APRESENTAÇÃO PARA INVESTIDORES A PARTIR DE 6 DE JUNHO DE 2012

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1 APRESENTAÇÃO PARA INVESTIDORES A PARTIR DE 6 DE JUNHO DE 2012

2 DECLARAÇÃO SAFE HARBOR Esta apresentação contém declarações prospectivas de acordo com a lei Private Securities Litigation Reform Act de As declarações que não são fatos históricos contidos nesta apresentação são declarações prospectivas que envolvem vários riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores, todos os quais difíceis ou impossíveis de prever e muitos dos quais fora do controle do Iconix Brand Group, Inc. ( Iconix ou a Empresa ), que podem fazer com que os resultados, o desempenho ou as realizações reais da Empresa sejam materialmente diferentes de qualquer resultado, desempenho ou realizações no futuro, explícitas ou implícitas nessas declarações prospectivas. Essas declarações prospectivas refletem apenas expectativas atuais da Empresa e não devem ser interpretadas como garantia de resultados ou desempenho futuros e não são necessariamente indicações precisas dos momentos nos quais, ou pelos quais, esses resultados ou desempenho serão obtidos. Declarações prospectivas incluem declarações referentes aos planos, objetivos, metas, estratégias, eventos futuros, resultados futuros, pontos fortes competitivos da Empresa, tendências do setor e os benefícios de aquisições recentes. As palavras "acreditar", "prever," "esperar," "confiante" e expressões semelhantes também identificam declarações prospectivas. Os leitores devem ter cautela para não depositarem confiança indevida nessas declarações prospectivas, que se referem apenas à data em que a declaração foi feita.a Empresa não pode oferecer nenhuma garantia de que algum dos eventos previstos pelas declarações prospectivas ocorrerá ou, caso ocorram, o impacto que terão nos resultados da condição financeira e operações da Empresa. Diante dos riscos e incertezas descritos na seção Fatores de risco do relatório anual da Empresa no Formulário 10 K para o exercício de 31 de dezembro de 2011 e o Formulário 10 Q para os três meses encerrados em 31 de março de 2012, as questões referidas nas declarações prospectivas contidas nesta apresentação, de fato, podem não ocorrer. Declarações prospectivas referem se apenas à data em que são feitas. A Empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar declarações prospectivas para refletir resultados reais, alterações em suposições ou alterações em outros fatores que afetam informações prospectivas, exceto dentro do que é exigido pelas leis de valores mobiliários vigentes. Se a Empresa atualizar uma ou mais declarações prospectivas, nenhuma inferência deve ser feita dequea Empresa fará atualizações adicionais com relação a essa declaração ou a outras declarações prospectivas. Esta apresentação contém algumas medidas financeiras não GAAP. A Empresa acredita que o uso de medidas não GAAP além das medidas GAAP é um método útil adicional para avaliar seus resultados de operações. As medidas financeiras não GAAPdivulgadas não devem ser consideradas substitutas,nem superiores, das medidas financeiras calculadas de acordo com GAAP, e os resultados esperados calculados de acordo com GAAP e reconciliações com esses resultados esperados devem ser avaliados minuciosamente. As medidas financeiras não GAAP usadas pela Empresa podem ser calculadas de outro modo e, consequentemente, não seriam comparáveis a medidas com mesma denominação, usadas por outras empresas. Uma apresentação das medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis e uma reconciliação das diferenças entre a medida financeira não GAAP apresentada e as medidas financeiras mais diretamente comparáveis calculadas e apresentadas de acordo com GAAP é fornecida em tabelas disponíveis no fim desta apresentação. 2

3 RECEITA 30M 52% Crescimento anual composto nos últimos 6 anos 370M 333M 81M 160M 232M 217M RENDA LÍQUIDA 41% (Não-GAAP) Crescimento anual composto nos últimos 6 anos 16M 33M 83M 70M 64M 108M 127M HISTÓRICO SÓLIDO FATORES DETERMINANTES DO CRESCIMENTO FUTURO 1. AQUISIÇÕES ESPERA-SE QUE AS AQUISIÇÕES CONTINUEM A IMPULSIONAR CRESCIMENTO SEMELHANTE AOS ANOS ANTERIORES 2. ORGÂNICO ESPERA-SE CONTINUAR A APRESENTAR CRESCIMENTO ORGÂNICO POR MEIO DE INICIATIVAS NACIONAIS E INTERNACIONAIS Observação: Consulte a última página para uma reconciliação com números GAAP comparáveis. 3

4 CRESCIMENTO POR AQUISIÇÃO

5 BEM POSICIONADA PARA EXECUTAR Capacidade considerável de empréstimo 3,9x Dívida líquida/ebitda Balanço patrimonial sólido e capacidade de acessar mercados de capitais como no passado Nossas aquisições são imediatamente acumuladas 2,7x 2,0x 1,8x Traduz-se em oportunidade de crescimento considerável para Iconix

6 FORTE HISTÓRICO DE AQUISIÇÕES * ED HARDY INV. * * PILLOWTEX *Iconix tem 51% da Ecko, 80% da Peanuts e 85% da Ed Hardy 6

7 O QUE PROCURAMOS MARCAS DE ESTILO DE VIDA ICÔNICAS - Média de idade de nossas marcas com mais de 50 anos de idade - Diversas categorias PREÇO DE COMPRA MONETIZADO - Aproximadamente 5,0x média de aquisições múltiplas - A meta é ter mais de 65% do preço de compra em mínimos garantidos FORTES PARCEIROS BÁSICOS - Os melhores parceiros (ou seja, Walmart, Target, Kohl s, Li & Fung, Macy s) MODELO COMPROVADO EM VÁRIOS SETORES - Roupas, casa, personagens, eletrônicos 7

8 CRESCIMENTO ORGÂNICO - INTERNACIONAL

9 EXPANSÃO INTERNACIONAL APROVEITAR PLATAFORMAS EXISTENTES CHINA AMÉRICA LATINA EUROPA ÍNDIA 22% 33% PRÓXIMOS TRÊS ANOS 2011 VISAR NOVOS TERRITÓRIOS Oriente Médio Sudeste Asiático Rússia Japão META FUTURA Observação: Os percentuais são baseados na receita da Empresa e na receita dos investimentos patrimoniais 9

10 JOINT VENTURES INTERNACIONAIS ICONIX EUROPA PARCEIRO: The Licensing Company - Escritórios em 6 dos principais mercados de consumo do mundo, entre eles Londres, Paris e Munique LICENÇAS IMPORTANTES: - Sports Direct/Op - Material Girl (Parceiro a ser anunciado) ICONIX CHINA PARCEIRO: Novel Fashions/Silas Chou - Novel é um dos principais fabricantes de roupas e têxteis do mundo - Silas Chou é conhecido por transformar Tommy Hilfiger em fenômeno do varejo mundial, além de ser atualmente copresidente da Michael Kors CONTRATOS ASSINADOS: - Rampage/Mecox Lane - London Fog/China Outfitters - Badgley Mischka/Eve NY - Candies/La Chapelle - Rocawear/Bosideng - Royal Velvet/Shandong Hong Fang - Ed Hardy/Landmark International PARCEIRO: Falic Group ICONIX AMÉRICA LATINA - Maior operador de lojas de varejo duty free na América do Norte - Escritório no Panamá e operações comerciais consideráveis na América Latina LICENÇAS IMPORTANTES: - Falabella/Mossimo - Falabella/Ecko - Suburbia/Mossimo - Sears México/Joe Boxer ICONIX ÍNDIA PARCEIRO: Reliance Brands Limited - Uma divisão da maior empresa do setor privado da Índia - Incluída na lista da Fortune Global 500 das "Maiores empresas do mundo" em 119º lugar entre as maiores 200 empresas do mundo em lucros LICENÇAS IMPORTANTES: - Arvind/Mossimo - Ed Hardy Retail Stores 10

11 CRESCIMENTO PARA 550 LOJAS ATÉ O FIM DO ANO ICONIX CHINA CERCA DE 550 LOJAS CERCA DE 300 LOJAS CERCA DE 200 LOJAS

12 CRESCIMENTO ORGÂNICO - INICIATIVAS DAS MARCAS

13 EXTENSÕES DAS CATEGORIAS No seu sétimo ano na Kohl s, a Candies continua sólida e expande para novas categorias A coleção Beauty incluirá fragrâncias, produtos para banho e higiene corporal e cosméticos 13

14 LANÇAMENTO DE FRAGRÂNCIAS E CALÇADOS SEGUNDA MARCA MG ICON Oferta global de fragrâncias com a Coty lançada em abril próximo passado No quarto trimestre, lançamento de calçados com Aldo nos EUA, Europa e Canadá No longo prazo, acreditamos que a marca possa expandir-se para várias categorias e ser uma marca de estilo de vida importante no mundo todo 14

15 REVITALIZAR POR MEIO DE MARKETING VIBRANTE ` Renovar a imagem da marca com nova campanha publicitária e site recém-projetado Focar os princípios essenciais da marca: qualidade, inovação e design 15

16 MELHORAR OS CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO Licença para J.C.Penney solidifica o futuro de longo prazo da Royal Velvet Resposta inicial muito positiva Apresentação completa de estilo de vida com móveis, cama, mesa, banho e janelas 16

17 M E N T O E M \ PARCERIA COM PERSONALIDADES ICÔNICAS Lançada recentemente em todas as lojas Kmart e Sears Novas categorias para Iconix, entre elas utensílios de cozinha e itens elétricos 17

18 NOVAS TECNOLOGIAS Parceria com Load Crow para lançar A Charlie Brown Christmas, um aplicativo digital interativo Aplicativo da semana por 2 semanas consecutivas em 13 países Recebeu vários prêmios, entre eles The Best Kids App of 2011 da Best App Ever Awards Lançamento de livros digitais adicionais, entre eles It s The Great Pumpkin, Charlie Brown Com Beeline Interactive, lançou o jogo Snoopy s Street Fair para iphone, ipad e ipod touch 18

19 ATUALIZAÇÃO DO NEGÓCIO MASCULINO Lançada nova campanha de marketing que apresenta Jay Z Licenciado principal contratou novo CEO experiente Trabalhar com licenciado principal na estratégia para abrir lojas Rocawear independentes Marca continua a ser uma das melhores no espaço Lojas de varejo Ecko operadas pelo nosso licenciado continuam a apresentar desempenho dentro do planejado Marc Ecko Cut & Sew ganham participação de mercado No processo de fazer a transição do negócio essencial de roupas para um novo licenciado Negócio de fragrâncias continua muito sólido Negócio internacional continua a crescer 19

20 DESTAQUES FINANCEIROS

21 LUCRO LÍQUIDO NÃO-GAAP VS. FLUXO DE CAIXA LIVRE (, milhões) LUCRO LÍQUIDO FLUXO DE CAIXA 167 FLUXO DE CAIXA LIVRE FORTE 179 (1) Projeção de fluxo de caixa livre de cerca de 180M em 2012 Recorrente, mais de 50M de caixa é incremental para o nosso lucro líquido não-gaap Benefício fiscal: amortizar ativos intangíveis no decorrer de 15 anos para finalidades fiscais, sem amortização GAAP relacionada por causa da vida indefinida Despesa de remuneração não monetária (1) Consulte a última página para uma reconciliação com números GAAP comparáveis. 21

22 PLATAFORMA ESCALÁVEL MELHORES MARGENS ~ 400BPS EM 2011 RECEITA 333M 370M 217M 232M 30M 81M 25M 160M 38M 66M 71M 128M 131,5M Taxas de talento - Peanuts Taxas de agente - Peanuts Overhead geral Publicidade Remuneração SG& A Observação: SG&A exclui D&A 22

23 ATIVIDADE DE RECOMPRA DE AÇÕES Autorização de 200 milhões em vigor em 27 de outubro de 2011 Desde 25 de abril de 2012, recomprou 54 milhões em ações - 4% de ações em circulação - Preço médio ponderado de 17,12 Continuar a ser oportunista Usando nosso fluxo de caixa disponível, temos a capacidade de recomprar a parte restante de acordo com nosso programa de recompra, recompra, que pode reduzir ainda mais nossas ações em circulação em circulação em mais 10 15%, dependendo do preço da ação 23

24 TABELAS DE RECONCILIAÇÃO NÃO-GAAP EPS diluído não-gaap EPS diluído GAAP 0,72 0,98 1,02 1,10 1,32 1,67 Juro não monetário 0,00 0,06 0,13 0,12 0,12 $0,18 Lucro não monetário Ed Hardy ( 0,18) Cancelamento de taxas de financiamento diferidas e (OID) desconto original de ,02 emissão EPS diluído não-gaap 0,72 1,04 1,15 1,22 1,44 1,69 Lucro líquido não-gaap (, milhões) E 2011 Lucro líquido GAAP Efeito de impostos sobre juro não monetário Efeito de impostos sobre lucro não monetário Ed Hardy ( 14) Efeito de impostos sobre a baixa das taxas de financiamento diferidas e OID Lucro líquido não-gaap Fluxo de caixa livre (2) (1) (1) (, milhões) Lucro líquido GAAP Adicionar: Ajustes não monetários Subtrair: Despesas de capital 0,3 0, (3) Fluxo de caixa livre 44, $ Essas métricas não-gaap podem ser incoerentes com medidas semelhantes apresentadas por outras empresas e devem ser usadas apenas em conjunto com nossos resultados informados de acordo com o U.S. GAAP. Qualquer medida financeira que não seja preparada de acordo com o U.S. GAAP não deve ser considerada substituta nem superior a medidas de desempenho financeiro preparadas de acordo com o U.S. GAAP (1) O lucro líquido não-gaap e EPS não-gaap são medidas financeiras não-gaap que representam o lucro líquido excluindo todo o juro que não envolve caixa relacionado à adoção de ASC Topic 470, ganhos que não envolvem caixa e despesas não recorrentes relacionadas à liquidação precoce da dívida, líquida de imposto. Para a Empresa, essas são medidas financeiras úteis para avaliar sua condição financeira porque são representativas apenas de resultados de caixa reais (2) Fluxo de caixa livre, uma medida financeira não-gaap, representa o lucro líquido antes da depreciação, amortização, despesa de remuneração não monetária, despesas de dívida incobrável, lucro sobre o patrimônio líquido de algumas joint ventures, imposto sobre o lucro não monetário, juro não monetário relacionado a dívida conversível, lucros/perdas não monetárias com a venda de marcas comerciais e reavaliação de investimentos, menos despesas de capital. O fluxo de caixa livre também exclui as alterações nos itens do balanço patrimonial. Na opinião da Empresa, o fluxo de caixa livre é útil na avaliação de sua condição financeira porque é representativo do fluxo de caixa de operações disponível para pagamento de dívida, investimento e despesas de capital. (3) Pode não ser somado por causa do arredondamento. 24