Brasil Resultados 1S13

Brasil Resultados 1S13 30 de Julho de 2013

Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000. Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de Jun/13 de 2,0293 (para resultados e saldo médio) e US$ final Jun/13 de 2,2094 (para contas de balanço com saldo final). 2

Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S13 - Estratégia e Negócio - Resultados

Cenário Macroeconômico 4 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 7,5 2,7 0,9 2,0 2,0 10,75 11,00 7,25 9,50 11,00 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período 5,9 6,5 5,8 6,3 6,5 1,67 1,88 2,04 2,30 2,45 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) 2010 2011 2012 2013 (e) 2014 (e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Economia (23/07/13).

jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 Cenário Macroeconômico 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões Dívida Externa Total¹ Reservas 352 379 371 289 239 298 313 325 257 198 2009 2010 2011 2012 jun-13 US$ Bilhões, em 12 meses 63,5-50,8 Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos 64,2-73,0 mai/11 nov/11 mai/12 nov/12 mai/13 Taxa de Câmbio Risco País Final de Período R$/US$ R$/EUR EMBI - Média do Período Brasil Mercados Emergentes 2,26 2,88 313 334 1,56 2,22 171 229 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE 1. Última informação disponível em Mai/13.

jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 Cenário Macroeconômico 6 Taxa de Juros¹ e Inflação Taxa de Desemprego Mensal (%) Taxa de Juros (Selic) Inflação - IPCA - 12 meses Desemprego continua em patamares mínimos desde 2010 12,10% 6,71% 7,90% 6,70% Meta: 4,5% 6,4 5,8 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. ¹Selic Efetiva anualizada

Sistema Financeiro: Dinâmica do crédito Carteira de crédito total cresce 16% em doze meses, devido ao crédito direcionado, que cresce 25% no mesmo período 7 US$ Bilhões Constantes Crédito Total 970 984 1.016 1.072 1.099 1.125 US$ Bilhões Constantes Crédito Livre 587 596 610 633 639 648 18,2% 18,2% 15,9% 16,4% 16,7% 16,1% 15,7% 15,9% 13,9% 13,6% 12,0% 10,4% Mai.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Mai.13 US$ Bilhões Constantes Var. 12M (%) Crédito Direcionado 439 460 478 383 388 406 24,0% 24,7% 22,2% 21,9% 20,9% 19,1% Mai.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Mai.13 Var. 12M (%) Mai.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Mai.13 Participação (%) no Total do Crédito Maio/13 7% 6% Var. 12M (%) 16% 49% 35% 28% Bancos Públicos Bancos Privados Bancos Estrangeiros Crescimento (%) Mai.13/ Mai.12 Fonte: Banco Central do Brasil

Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 11% em doze meses. Destaque para outras captações que evoluiu 30% em doze meses. US$ Bilhões Constantes Total Captações Outras Captações de Clientes Debêntures LCI+LCA¹ Letras Financeiras 8 1.764 1.782 1.837 15,7% 1.893 1.929 1.965 11,4% 243 88 92 252 272 303 317 293 100 107 115 119 40 43 48 55 60 66 115 117 124 131 128 132 Mai.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Mai.13 Depósitos Mai.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Mai.13 Fundos de Investimento 579 582 587 595 586 587 315 313 306 291 282 277 7,2% Prazo Vista + Poupança Fonte: Banco Central do Brasil 1. LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito Agrícola) 1,4% 264 269 281 304 305 310 Mai.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Mai.13 942 948 978 1.006 1.039 1.060 798 804 830 849 883 904 14,9% 12,6% 143 143 148 157 156 156 Mai.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Mai.13 Não Varejo Volume Interanual % Varejo

Índice 9 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S13 - Estratégia e Negócio - Resultados

Visão Geral 10 Um banco universal focado no varejo Receitas¹ por Segmento 1S13 Banco Comercial 89% 2% 9% Banco Global de Atacado Gestão de Ativos e Seguros Negócios (US$ bi) 1S13 Crédito 99,6 Captação² 156,8 Resultados (US$ MM) Lucro Líquido 1.549 Lucro Líquido Atribuído 1.206 Base de Clientes 1S13 Total de Correntistas³ (mil) 21.364 Total de Clientes (mil) 28.418 Rede de Atendimento Agências 4 2.375 Pontos de atendimento (PABs) 1.322 Caixas Eletrônicos (ATMs) 17.528 1. Considera margem de intermediação, comissões, resultado de operações financeiras (ROF) e outros resultados. 2. Total captação: total depósitos + debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos 3. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil. 4. Não inclui as 18 agências Select. Considerando são 2.393

Estratégia Foco no cliente, com oferta diferenciada de produtos e serviços 11 Nova categoria de serviços financeiros para o público de Alta Renda¹: Atendimento e serviços diferenciados: foco no perfil e nas necessidades dos clientes Santander Conta Combinada 4 tipos de ofertas, para atender os diferentes perfis de clientes Livre da tarifa mensal da conta e das tarifas e anuidade do cartão Flexibilidade nos prazos do cheque especial e do cartão de crédito, sem juros. LIGHT Taxas menores quando precisar usar o cheque especial ou o cartão de crédito. Livre da tarifa mensal do Pacote de Serviços e anuidade do cartão 1. Clientes com renda acima de R$ 10 mil e R$ 30 mil de investimentos.

Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 12 Carteira de crédito cresce 6% em doze meses US$ Bilhões Constantes 5,8% 2,9% 30.06.13 US$ Bi 30.06.12 US$ Bi 12M 3M Pessoa Física 32,6 30,5 6,9% 1,7% - Cartões 6,8 6,6 3,2% 1,3% 100,7 101,2 103,5 103,6 106,6 - Imobiliário 6,4 5,0 28,1% 6,5% - Consumo 19,4 18,9 2,6% 0,3% Financiamento ao Consumo 13,5 14,1-4,5% -0,7% Business 32,9 30,0 9,8% 0,3% Banca Comercial 79,1 74,6 5,9% 0,7% Grandes Empresas¹ 20,5 19,8 3,6% 10,1% Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Carteira de Crédito Ampliada Total 99,6 94,5 5,4% 2,5% Outras operações² 7,0 6,3 11,3% 8,3% Total Ampliada 106,6 100,7 5,8% 2,9% 1.Inclui Atividades Corporativas e GB&M 2.Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ 0,4 bilhão no 2T13, US$ 0,9 bilhão no 2T12 e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias).

Negócio: Evolução da Captação 13 Captação de Clientes cresce 7% em doze meses. Destaque para Debêntures / LCI / LCA que crescem 21% em doze meses. US$ Bilhões Constantes 6,8% 2,5% 30.06.13 US$ Bi 30.06.12 US$ Bi 12M 3M 146,8 147,6 151,2 153,0 156,8 Vista + Poupança 19,3 16,6 16,3% 4,7% Depósito a Prazo 37,2 37,5-0,6% 1,6% 84,2 86,9 90,2 89,0 91,4 62,6 60,7 61,1 64,0 65,4 Debêntures / LCI / LCA¹ Letras Financeiras² Captação de Clientes 22,0 18,2 20,8% -1,5% 12,9 11,9 8,3% 11,5% 91,4 84,2 8,6% 2,8% Jun.12 Set.12 Dez.12 Mar.13 Jun.13 Fundos ³ 65,4 62,6 4,4% 2,1% Captação Total 156,8 146,8 6,8% 2,5% Fundos³ Captação Clientes 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2. Títulos emitidos por Instituições Financeiras no mercado doméstico. 3.Critério Anbima.

Negócio: Participação no Mercado 14 Cotas de Mercado (%) Maio/13* Var. 1M (b.p) Var. 3M (b.p) Var. 12M (b.p) Crédito Sistema Financeiro Crédito Total 8,6% -10-19 -95 Crédito Total Livre 10,9% -10-25 -66 - Pessoa Física Livre 12,2% -10-22 -67 Captações Depósitos 7,6% +15-27 -39 Total Fundos 6,1% -7 +3-47 - Fundos Varejo 10,7% -4 +51-139 Fonte: Banco Central do Brasil e ANBIMA. (*) último dado disponível. (**) A partir de 2013, cotas de crédito utilizam como base o Sistema Financeiro, e não o Sistema Bancário.

Índice 15 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S13 - Estratégia e Negócio - Resultados

Resultados: Margem de Intermediação 16 No acumulado, margem de intermediação reduz 9% em doze meses US$ MM Constantes Spread de Depósitos (%) -11,9% Banca Comercial -1,1% 0,7 0,6 0,5 0,7 0,8 4.087 3.972 3.800 3.639 3.601 0,7 0,5 0,5 0,7 0,7 Total Depósitos 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Spread de Crédito¹ (%) 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 14,8 14,3 13,4 13,1 Banca Comercial 12,5 Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 2T12 8,87% 3T12 7,77% 4T12 7,18% 1T13 7,13% 2T13 7,53% 12,3 11,8 11,2 11,1 10,5 Total Crédito 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 1. Spread referente ao total da carteira de crédito (produção + estoque)

Resultados: Comissões 17 Comissões, no acumulado, crescem 8% em doze meses. US$ MM Constantes 13,1% 1S13 1S12 12M 3M 922 3,8% 973 1.003 1.005 1.043 Tarifas Conta Corrente 409 423-3,4% -0,4% Fundos 274 305-10,0% 10,6% Cartões 447 330 35,3% 19,5% Seguros 474 409 16,1% -25,0% Valores¹ 107 81 33,0% 56,1% Comércio Exterior 102 85 19,4% 36,0% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Total Comissões Banca transacional (Cash) 214 199 7,5% 0,9% Outros² 21 59-64,2% n.a. Total 2.048 1.890 8,4% 3,8% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

Resultados: Margem Ordinária Bruta (MOB) 18 MOB, no acumulado, com redução de 6% em doze meses US$ MM Constantes -10,1% -3,9% 5.261 5.175 4.958 4.925 4.730 Margem de Intermediação 1S13 1S12 12M 3M 7.240 7.939-8,8% -1,1% Comissões 2.048 1.890 8,4% 3,8% Margem Básica Bruta Resultados de Operações Financeiras (ROF) 9.288 9.829-5,5% 0,0% 364 467-22,0% -69,2% Outras 3 (67) n.a. n.a. 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Margem Ordinária Bruta Margem Ord. Bruta 9.655 10.228-5,6% -3,9%

Resultados: Gastos de Administração e Amortização Gastos evoluindo abaixo da inflação, reflexo do esforço de eficiência e produtividade comercial 19 US$ MM Constantes 3,3% 1,8% 1.747 1.828 1.904 1.774 1.806 163 188 200 197 204 1S13 1S12 12M 3M 1.585 1.640 1.704 1.576 1.602 Gastos de Adm. 3.178 3.183-0,2% 1,6% Amortizações 401 318 26,4% 3,4% Total 3.579 3.501 2,2% 1,8% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Amortizações Gastos Adm

Resultados: Margem Operacional 20 Margem Operacional reduz 10% em doze meses (1S13 vs. 1S12) e 7% no trimestre US$ MM Constantes -16,8% -7,2% 1S13 1S12 12M 3M MI + Comissões 9.288 9.829-5,5% 0,0% 3.513 3.347 3.054 3.151 2.924 ROF 364 467-22,0% -69,2% Outros 3 (67) n.a. n.a. 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Gastos Adm.+ Amort. Margem Operacional (3.579) (3.501) 2,2% 1,8% 6.076 6.727-9,7% -7,2% Margem Operacional

Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 21 Normalização das provisões desde o 3T12 US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura 6,8% 6,8% 7,1% 6,6% 6,2% 6,5% 6,5% 2.128 1.882 1.838 1.911 1.822 90,1% 91,3% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 2T12 2T13 Provisões Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

Resultados: Lucro Líquido 22 Lucro líquido de US$ 1.549 MM no 1S13 US$ MM Constantes -13,2% -17,4% 1S13 1S12 12M 3M 807 831 851 848 701 Lucro antes de Impostos 2.066 2.343-11,8% -18,6% -Impostos (517) (599) -13,7% -22,2% Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído 1.549 1.744-11,1% -17,4% 1.206 1.353-10,9% -13,7% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Lucro Líquido

Resultados: Indicadores 23 Eficiência* % Recorrência¹ % ROE % +510 b.p. +290 b.p. 59,4 64,5-490 b.p. 34,2 37,1 18,0 13,1 1S12 1S13 1S12 1S13 1S12 1S13 (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

Conclusão 24 Carteira de Crédito cresce 5% em doze meses Controle de gastos reflete o esforço de eficiência e produtividade comercial Normalização da despesa de provisões com melhora na prima de risco Solidez de balanço

25 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

Resultados Critério Espanha 26 Milhões de US$ constantes * 1S 13 1S 12 Absoluta % Margem de Intermediação 7.240 7.939 (698) (8,8) Comissões líquidas 2.048 1.890 158 8,4 Resultados líquidos de operações financeiras 364 467 (103) (22,0) Outros Resultados** 3 (67) 70 Margem Ordinária Bruta 9.655 10.228 (573) (5,6) Gastos Gerais (3.579) (3.501) (78) 2,2 Gastos de administração (3.178) (3.183) 6 (0,2) Gastos com pessoal (1.743) (1.772) 29 (1,7) Outros gastos gerais (1.435) (1.411) (24) 1,7 Amortizações (401) (318) (84) 26,4 Margem Operacional 6.076 6.727 (651) (9,7) Provisão para Insolvência (3.733) (3.828) 95 (2,5) Outros Resultados (277) (556) 279 (50,3) Resultados antes de impostos 2.066 2.343 (277) (11,8) Imposto sobre lucros (517) (599) 82 (13,7) Resultado de operações continuadas 1.549 1.744 (194) (11,1) Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício 1.549 1.744 (194) (11,1) Resultado atribuído a minoritários 343 391 (47) (12,1) Resultado atribuído ao Grupo 1.206 1.353 (147) (10,9) * Taxa de câmbio de 2,0293 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

Resultados - Trimestrais Critério Espanha 27 Milhões de US$ constantes * 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 Margem de Intermediação 3.852 4.087 3.972 3.800 3.639 3.601 Comissões líquidas 968 922 973 1.003 1.005 1.043 Resultados líquidos de operações financeiras 194 273 252 163 280 84 Outros Resultados** (47) (21) (22) (8) 0 2 Margem Ordinária Bruta 4.967 5.261 5.175 4.958 4.925 4.730 Gastos Gerais (1.754) (1.747) (1.828) (1.904) (1.774) (1.806) Gastos de administração (1.599) (1.585) (1.640) (1.704) (1.576) (1.602) Gastos com pessoal (891) (881) (917) (942) (880) (863) Outros gastos gerais (708) (704) (724) (762) (697) (738) Amortizações (155) (163) (188) (200) (197) (204) Margem Operacional 3.213 3.513 3.347 3.054 3.151 2.924 Provisão para Insolvência (1.700) (2.128) (1.882) (1.838) (1.911) (1.822) Outros Resultados (254) (302) (300) (143) (101) (175) Resultados antes de impostos 1.259 1.083 1.166 1.072 1.139 927 Imposto sobre lucros (323) (276) (334) (221) (291) (226) Resultado de operações continuadas 937 807 831 851 848 701 Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício 937 807 831 851 848 701 Resultado atribuído a minoritários 205 186 167 170 201 142 Resultado atribuído ao Grupo 732 621 664 680 647 558 * Taxa de câmbio de 2,0293 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

Balanço Patrimonial Critério Espanha Milhões de US$ constantes ¹ 30.06.13 30.06.12 Absoluta % Créditos a clientes* 93.596 88.987 4.609 5,2 Carteira de negociação (sem créditos) 16.116 13.060 3.055 23,4 Activos financeiros disponíveis para venda 19.493 18.982 511 2,7 Entidades de crédito* 14.665 12.520 2.145 17,1 Imobilizado 3.892 3.585 307 8,6 Outros activos 42.347 39.393 2.954 7,5 Total activo/passivo e capitais próprios 190.108 176.528 13.580 7,7 Depósitos de clientes* 90.843 80.942 9.901 12,2 Débitos representados por títulos* 28.163 22.488 5.675 25,2 Passivos subordinados 4.109 5.203 (1.094) (21,0) Passivos por contrato de seguros Entidades de crédito* 19.128 23.795 (4.667) (19,6) Outros passivos 30.292 29.575 717 2,4 Capital e reservas** 17.573 14.524 3.049 21,0 Recursos de clientes fora de balanço 46.774 45.888 886 1,9 Fundos de investimento 42.683 42.250 433 1,0 Fundos de pensões (0) (0) Patrimónios geridos 4.091 3.638 453 12,4 Recursos de clientes geridos 169.889 154.521 15.368 9,9 28 1. Taxa de câmbio de 2,2094 * Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos ** Não inclui o lucro para o ano

um banco para suas ideias 29