Expo oney 2012 - Brasília TI Participações S.A.
ercado de Telecomunicações óvel 2+
0 0 0 0 0 0 0 0 Negócio óvel vai Além do PIB Crescimento Real do PIB no Brasil +2,7% +1,9% +7,5% -0,3% Crescimento Receita de Serv. óvel BR R$ Bilhões +9,6% +9,1% 55,0 50,2 46,0 +12,7% +11,0% 62,0 68,8 óvel vai continuar a tomar grande parte do crescimento 2008 2009 2010 2011 2012* *Expectativas de ercado em 03/08 (Focus BC) 2008 2009 2010 2011 2012* *Esperado (L atrix) elhorias Demográficas ercado Global óvel Receita Anual de Serviços 2011 Prêmio Tarifa Fixa sobre óvel ln of people Class A/B C D E 2003 2008 2014 66 47 49 13 20 93 46 30 16 31 113 40 37 31 28 27 82 4 o 108 173 óvel Fixo 2X ARP (R$/min) -40% Above R$4,808 From R$1,115 to R$4,808 From R$768 to R$1,115 From zero to R$768 23 US$ Bln 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fonte: BofA L Global Wireless atrix 2Q12; Teleco; IBGE 3
Remodelagem Contínua do ercado Brasileiro de Telecom Transformação do ercado R$ Bilhões Fixo óvel 106 117 126 134 (56%) (48%) (44%) (40%) (44%) (52%) (56%) (60%) óvel sobre Fixo: Rumo a relação 60/40 Forçando a Substituição Fixo-óvel (Voz) Voz é Bom (Acelerando a SF) R$ Bilhões Fixo 96 51 2009 2011 2014 2016 82 29 Internet para Todos R$ Bilhões 52 24 Internet móvel competitiva vs Conexões de BL fixa <2 bps óvel 45 53 Fixo óvel 10 2 8 28 2009 2016 2009 2016 4
Tendência Global de Substituição F contínua Substituição Fixo óvel Prêmio na tarifa fixa sobre móvel ARP (R$/min) impactando as concessionárias fixas Linhas Ativadas (D% a/a) beneficiando o segmento móvel Linhas (D% a/a) óvel 40% de desconto do móvel sobre o fixo -4,7% +16,7% Fixo -4,9% +18,0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-4,5% +18,6% Preço de óvel Sainte (% A/A) -23% -14% -4,0% +18,6% Conduzindo o aumento acelerado do tráfego -3,4% +17,6% (bilhões de minutos) 17,5 18,4 20,1 21,8 22,6 23,8 Receita Fixa (D% a/a) Receita óvel (D% a/a) Liderança no arket Share de LD (% de minutos) -4,1% -7,0% +11,3% +11,5% 88,2% 66,5% 53,3% 28,3% 42,0% 6,7% jun/09 dez/09 jun/10 49,8% 45,8% dez/10 48,5% 48,3% 49,7% 47,8% 47,7% 48,1% jun/11 dez/11 mar/12-8,0% -7,6% -8,5% +12,4% +14,5% +7,9% TI Concessionárias* * Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel. Fonte: Resultados da Companhia e Teleco. 5
Resultados 6+
Plataforma de Inovações Caminho da Inovação Liberty Web Infinity Web Liberty Torpedo Infinity Torpedo Liberty Controle Liberty Passport Liberty Infinity Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SS Plano Híbrido Internacional Local=LD Por Chamada O quanto puder consumir Ilimitado Por Dia ou ês Ilimitado Por Dia ou ês Ilimitado Controle do Orçamento Ilimitado Por Dia Base de Clientes Infinity (milhões de linhas) Base de Clientes Liberty (milhões de linhas) Usuários Únicos do Infinity Web (milhões de usuários diários,) 40,1 43,9 47,8 53,3 56,1 57,5 4,1 5,5 5,8 6,6 7,0 7,5 1,2 1,6 2,3 2,7 3,2 3,6 7
Crescimento Operacional Continua Forte Base de Clientes (milhões de linhas) Crescimento do arket Share Total (% do total de linhas) Pós Pago 52,8 7,7 45,1 +2,7 55,5 8,0 47,5 +3,7 59,2 8,7 50,6 +4,9 64,1 9,3 54,8 +3,1 67,2 9,7 +1,7 68,9 10,0 57,6 58,9 D A/A 2T +2,0 +11,3 D% +25% +24% 6.4 p.p. 30,1%30,2% 30,1% 29,7% 29,5% 29,5% 25,4% 25,3% 25,5% 25,4% 25,4% 25,5% 25,1% 25,1% 25,5% 24,5% 23,7% 24,0% 29,5% 29,5% 29,8% 29,6% 26,9% 26,5% 26,8% 26,0% 25,3% 24,9% 24,6% 24,6% Vivo 2.7 p.p. Claro Pré Pago Adições Líquidas (000) Pós Pago 223 317 632 655 348 Pré Pago 1.598 2.359 3.053 4.219 2.786 Crescimento do arket Share na Cidade de SP (% do total de linhas) 348 1.308 34,6% 34,2% 33,9% 32,9% 32,2% 31,8% 31,7% 31,4% 31,1% aior base Pré Paga 31,7% 20,4% 1T10 20,1% 19,5% 19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5% 18,7% 2T10 3T10 4T10 Crescimento da Base de Clientes (% A/A) Oi 1º em crescimento anual por 8 trimestres consecutivos 30,8% 24,8% 25,2% 25,3% 26,4% 27,6% 29,1% 30,9% 25,4% 24,6% Vivo 23,5% 23,5% 21,6% 24,0% 23,0% 22,5% 22,2% 20,6% 19,7% 19,7% Claro 16,4% 17,7% 17,3% 18,8% 19,9% 19,6% 19,1% 19,0% 18,3% Oi 17,8% Vivo TI Claro Oi 18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20% 18% 17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27% 24% 15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15% 13% 15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12% 15% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T10 2T10 3T10 4T10 Fonte: Anatel Fonte: Anatel 8
Crescimento sustentado pela abordagem da Eficiência Crescimento da Base de Clientes (% A/A) 26,8% -2,1p.p. +8,3p.p 24,7% 18,5% 23,9% Pré pago +8,6p.p. 15,3% +3,6p.p. Pós pago 11,7% SAC e SAC/ARPU (R$) SAC/ ARPU SAC (R$) 63 2,6 1,6 35-44% -26% 1,4 26 Crescimento contínuo no pré pago e aceleração no pós pago as com uma abordagem racional: o queda significativa no custo 2T10 2T10 de aquisição do cliente o tendência descendente Subsídios para Aparelhos (milhões de reais) Tendência do PDD (como % da Receita Bruta) contínua do PDD 1,83% odelo de negócios Subsídio Capitalizado 85 1,08% 0,92% sustentável o Baixo PDD 0 0 2T10 2T10 o Sem subsídios o Liberdade para os clientes 9
A força da Oferta de Dados Receita de Dados (% da Receita Bruta de Serviços óveis) Penetração Smart/Web phone (% smartphones/cb total (linhas)) 13,8% 14,6% +4,9p.p. 16,7% 15,7% 18,1% 18,7% 12,6% 15,4% 19,5% 26,6% 31,1% 35,2% Receita VAS (R$ bilhões) 0,73 +40% 1,03 % vendida 48% 54% 71% 70% 77% 79% Crescimento de Usuários Únicos de SS (usuários únicos diários) Usuários de Dados (milhões de usuários únicos mensais) ~3X 12.391 +53% 18.907 cobertura 3G (% da pop. urbana) aio 12 57% +11p.p. 68% 10
Principais Indicadores Financeiros Receita Líquida EBITDA (ilhões de reais) (ilhões de reais) 2T 8.044 4.252 +12,6% +7,0% 9.016 4.547 2T 2.183 1.145 +9,2% +6,0% 2.383 1.214 1T 3.752 +13,3% 4.468 1T +10,4% 1.037 1.169 2011 2012 2011 2012 Lucro Líquido (ilhões de reais) 563 +10,6% 623 2T 350-0,9% 347 1T 213 +29,5% 276 2011 2012 11
Qualidade e Rede TI 12+
Atualização sobre Rede e Qualidade Situação Atual: TI não é a pior => KPIs de Rede SP 5 Anatel Ligações Compl. SP 7 Anatel- Queda de Ligação (% do Total) Perspectivas: Plano de elhoria Apresentado => Comprometimento com o desenvolvimento da Rede # TRX Elementos do Canal de Dados Ks de Fibra ( 000) ( 000) ( 000 Km) 271 741 53 157 +75% 4,3x 29 +84% Oper. A TI Oper. B Oper. C => KPIs de Clientes Ranking de Reclam. da Anatel (Reclam. SP / Linhas em Serviço * 1000) Oper. A TI Oper. B Oper. C Abr - 11 Abr - 12 Ranking de Reclam. do Procon (Reclam. no Sistema Int. do Procon) 139 2011 2014 2011 2014 2011 2014 => Comprometimento na elhoria da Qualidade SP 5 - Ligação Compl. SP 7 - Queda de Lig. SP12 - % Receptividade (% clusters na meta) do Call Center Oper. A TI Oper. B Oper. C Oper. A TI Oper. B Oper. C ar-11 ar-12 TI Ranking of Call Center Complaints Jun-11 Jun-12 Complaints at TI Call Center) Indicador de Reclamação do Call Center da TI 76% +16p.p. 92% 96% +4p.p. 100% 77% +13p.p. 90% (pontos) -30% 1S 2012 2014E 1S 2012 2014E 1S 2012 2014E Fonte: Anatel, Procon e Companhia 13
Alocação dos Investimentos 2012-2014 R$ ilhões 2012 2013 2014 2012-2014 Total Infraestrutura- Capex 2.764 2.733 2.776 8.184 Licenças 473 473 Outros- Capex 351 248 266 865 Capex TOTAL 3.498 2.981 3.042 9.521 Em 2012, em função da edida Cautelar, a TI redistribuiu o investimento, alocando R$ 451 para os projetos destinados à elhoria da Qualidade. Capex de infraestrutura 2012-2014: Claro: R$6,3 bilhões Oi: R$5,5 bilhões Vivo*: R$6,5 bilhões *Estimado 14
Plano Nacional: Crescimento da Rede Ótica Rede National de Fibrand Ótica: etropolitan Plano de Expansão Fiber (c/swap, Network c/ AES) LONGA DISTÂNCIA ETRO TOTAL 2011 K 21.364 K 7.532 K 28.896 2012 2013 2014 K 27.973 K 36.540 K 41.308 K 9.705 K 10.666 K 11.656 K 37.678 K 47.206 K 52.964 2012-14 Building + Swap + AES K 24,068 Rio Branco anaus P. Velho FTTS: Construção de 14 AN (Anéis etropolitanos) até YE2012 Boa Vista Cuiabá Tucuruí Campo Grande acapá Palmas Goiânia aringa Belém Brasília BHE São Luis Teresina Petrolina Vitoria Campos Fortaleza Rio de Janeiro São Paulo Curitiba Salvador Natal João Pessoa Recife aceió Aracaju Florianópolis Porto Alegre 15
Conclusões e Perspectivas Conclusões ercado óvel Setor dinâmico com elevada Competitividade. Inovação como motor de crescimento. Continuação da tendência de substituição F- em Voz...... Agora também em dados. Necessidade de Evolução do arco Regulatório como facilitador do crescimento. TI se apresenta como a alternativa mais segura dentre as Telecoms em questão de Governança Corporativa, após a listagem no Novo ercado em Agosto de 2011. 16
TI Fiber 17+
Destaques da Rede e arketing SANs Construção da Rede 1 2 Rede de fibra ótica 3 Backbone Homes Passed pronto para vender 220k Edifícios Autorizados 5.700 Edifícios conectados 2.100 SANs instaladas 214 Demanda do ercado Qualidade do Serviço (Unidade) (bps) Demanda do ercado e Qualidade de Serviço Registros no Website Ativações 1k 63k Velocidade de Download Velocidade de Upload 1,8 édia ercado 0,4 35 Live TI 20 édia ercado Live TI 18
Obrigado!