NDICE GERAL SUM RIO EXECUTIVO APRESENTAÇ O PARTE 1 RESULTADOS DO SETOR... 25

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1 NDICE GERAL SUM RIO EXECUTIVO APRESENTAÇ O PARTE 1 RESULTADOS DO SETOR ORGANIZAÇ O Formação das Operadoras de Celular do Brasil Bandas de Frequências MERCADO DE CELULAR Celulares e Densidade no Brasil Celulares por Região do SMP Celulares por rea do SMC Celulares por Unidade da Federação Celulares por rea Local (Código Nacional DDD) Pré-pago e Pós-pago Distribuição por Tecnologia G e Banda Larga Móvel Distribuição por Banda Portabilidade Cobertura ERBs MARKET SHARE DAS OPERADORAS Market Share Brasil Market Share por Região SMP Market Share por rea SMC Market Share por UF e rea Local (DDD) Market Share de Pré-pago Market Share de Pós-pago Market Share de Aparelhos 3G e Terminais de Dados INDICADORES OPERACIONAIS ARPU Minutos de Uso (MOU) Churn Custo de Aquisição (SAC) Empregados Cobertura por Operadora DESEMPENHO ECONłMICO FINANCEIRO Resultado das Operadoras Receita Teleco. Todos os direitos reservados. 1 de 160

2 6.3 Composição da Receita Receita de Dados das Operadoras de Celular Rentabilidade das Operadoras de Celular EBITDA das Operadoras de Celular EBIT das Operadoras de Celular Lucro (Prejuízo) Líquido das Operadoras de Celular Investimentos Dívida Líquida Inadimplência QUALIDADE DE SERVIÇO TARIFAS PARTE 2 RESULTADOS DAS OPERADORAS VIVO A Empresa Desempenho Operacional Desempenho Econômico Financeiro CLARO A Empresa Desempenho Operacional Desempenho Econômico Financeiro TIM A Empresa Desempenho Operacional Desempenho Econômico Financeiro OI A Empresa Desempenho Operacional Desempenho Econômico Financeiro CTBC CELULAR A Empresa Desempenho Operacional Desempenho Econômico Financeiro SERCOMTEL CELULAR A Empresa Desempenho Operacional Desempenho Econômico Financeiro AEIOU A Empresa Desempenho Operacional Teleco. Todos os direitos reservados. 2 de 160

3 16. NEXTEL A Empresa Desempenho Operacional Desempenho Econômico Financeiro ANEXOS ANEXO 1. GLOSS RIO ANEXO 2. NOTA METODOLŁGICA ANEXO 3. BRASIL TELECOM (BRT) ANEXO 4. OCUPAÇ O DO ESPECTRO Teleco. Todos os direitos reservados. 3 de 160

4 NDICE DE TABELAS Tabela I.1: Grupos de Operadoras de Celular do Brasil Tabela I.2: Líderes do Celular em Tabela II.1: Evolução Anual do Mercado de Celulares ( ) Tabela II.2: Percentagem de Municípios Atendidos ( ) Tabela II.3: Percentagem de População Atendida ( ) Tabela III.1: Evolução do Market Share das Operadoras (2010) Tabela IV.1: Churn Mensal (%) por Trimestre das Operadoras ( ) Tabela V.1: Margem EBTIDA Anual (%) das Operadoras de Celular ( ) Tabela V.2: Investimento Anual (R$ milhões) das Operadoras de Celular ( ) Tabela VI.1: Ranking dos Grupos (Operadoras Consolidadas ) Tabela 2.1.1: Principais Eventos do Celular no Brasil Tabela 2.1.2: Prestadoras de Serviço da Banda A e B Tabela 2.1.3: Grupos de Operadoras de Celular do Brasil Tabela 2.2.1: Bandas Utilizadas pelas Operadoras de Celular no Brasil Tabela 2.2.2: Frequências em 850 MHz e 900 MHz Tabela 2.2.3: Frequências em 1900 MHz e 2100 MHz Tabela 2.2.4: Frequências Utilizadas pelas Operadoras por rea de SMC Tabela 2.2.5: Bandas 3G Adquiridas pelas Operadoras por rea de SMC Tabela 2.2.6: Resultados da Licitação Tabela 2.2.7: Limites de Banda por Operadora Tabela 2.2.8: Espectro Ocupado por Operadora por Região do SMC Tabela 3.1.1: Evolução da Quantidade de Celulares (milhares) ( ) Tabela 3.1.2: Evolução Mensal da Quantidade de Celulares em Tabela 3.2.2: Densidade, Adições, Crescimento por Região do SMP em Tabela 3.3.2: Densidade, Adições, Crescimento por rea do SMC em Tabela 3.6.1: Evolução Mensal do Pré-pago (2010) Tabela 3.7.1: Distribuição de Celulares por Tecnologia (%) ( ) Tabela 3.7.2: Evolução Anual dos Celulares (milhares) por Tecnologia ( ) Teleco. Todos os direitos reservados. 4 de 160

5 Tabela 3.7.3: Evolução Trimestral dos Celulares (milhares) por Tecnologia ( ) Tabela 3.8.1: Acessos Trimestrais 3G no Brasil ( ) Tabela 3.9.1: Participação (%) por Banda ( ) Tabela 3.9.2: Evolução dos Celulares por Banda (milhares) ( ) Tabela :Total (Milhares)de Números Pedidos e Portados (Set/08-Dez/10) Tabela :Total (Milhares) Anual de Números Portados ( ) Tabela : Total (Milhares) Trimestral de Números Pedidos e Portados ( ) Tabela : Percentagem (%) de Municípios Atendidos ( ) Tabela : Quantidade de Municípios Atendidos ( ) Tabela : Percentagem (%) de População Atendida ( ) Tabela : Municípios Atendidos 3G ( ) Tabela : ERBs por Região SMP ( ) Tabela : Quantidade de ERBs Licenciadas por Banda ( ) Tabela : Total de ERBs por UF (2010) Tabela 4.1.1: Evolução Anual da Quantidade de Celulares das Operadoras (milhares) ( ) (Anatel) Tabela 4.1.2: Adições Líquidas Anuais de Celulares (milhares) ( ) Tabela 4.1.4: Adições Líquidas por Trimestre de Celulares (milhares) ( ) Tabela Celulares (milhares) por Trimestre das Operadoras na Região I ( ) Tabela 4.2.2: Adições Líquidas por Trimestre das Operadoras de Celulares na Região I ( ) Tabela Celulares (Milhares) por Trimestre das Operadoras na Região II ( ) Tabela 4.2.4: Adições Líquidas (Milhares) por Trimestre das Operadoras de Celulares na Região II ( ) Tabela Celulares (milhares) por Trimestre das Operadoras na Região III ( ) Tabela 4.2.6: Adições Líquidas (milhares) por Trimestre das Operadoras de Celulares na Região III ( ) Tabela 4.3.1: Market Share (%) das Operadoras de Celulares por rea do SMC (2010) Tabela 4.4.1: Market Share (%) das Operadoras por UF em Tabela 4.5.1: Percentual (%) Anual de Celulares Pré-pagos por Operadora ( ) Tabela 4.5.4: Market Share de Pré-pago por Operadora por Região (2010) Tabela 4.6.1: Adições Líquidas de Pós-pago (2010) Tabela 4.7.1: Adições Líquidas de Aparelhos 3G (2010) Tabela 4.7.2: Adições Líquidas de Terminais de Dados (2010) Teleco. Todos os direitos reservados. 5 de 160

6 Tabela 5.1.1: ARPU (R$) Anual das Operadoras ( ) Tabela 5.1.2: ARPU (R$) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela 5.2.1: MOU (Minutos) Anual das Operadoras ( ) Tabela 5.2.2: MOU (Minutos) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela 5.3.1: Churn Mensal (%) das Operadoras por Ano ( ) Tabela 5.3.2: Churn Mensal (%) por Trimestre das Operadoras ( ) Tabela 5.4.1: SAC (R$) Anual das Operadoras ( ) Tabela 5.4.2: SAC (R$) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela 5.5.1: Empregados das Operadoras de Celular ( ) Tabela 5.6.1: Quantidade (%) de Municípios Atendidos por Operadora ( ) Tabela 5.6.2: Percentagem (%) da População Atendida por Operadora ( ) Tabela : Quantidade de Municípios Atendidos e % População com Cobertura 3G (2010) Tabela 6.1.1: Resultado Hipotético Anual do Conjunto das Operadoras (R$ milhões) ( ) Tabela 6.1.2: Resultado Hipotético Trimestral do Conjunto das Operadoras (R$ milhões) ( ) Tabela 6.2.1: Revenue Share (%) de Receita Líquida das Operadoras ( ) Tabela 6.2.2: Receita Bruta (R$ milhões) Anual das Operadoras de Celular ( ) Tabela 6.2.3: Receita Líquida (R$ milhões) Anual das Operadoras de Celular ( ) Tabela 6.2.4: Receita Líquida (R$ milhões) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela 6.3.1: Composição Anual da Receita Bruta (%) ( ) Tabela 6.3.2: Composição Anual da Receita Bruta de Serviços (%) ( ) Tabela 6.3.3: Composição Trimestral da Receita Bruta (%) ( ) Tabela 6.3.4: Composição Trimestral da Receita Bruta de Serviços (%) ( ) Tabela 6.3.5: Receita Bruta de Dados e Outros Serviços (R$ milhões) ( ) Tabela 6.3.6: Receita Bruta Trimestral de Dados e Outros Serviços (R$ milhões) ( ) Tabela 6.3.7: Receita Bruta Anual de Dados e Outros Serviços como % da Receita Bruta de Serviços ( ) Tabela 6.3.8: Receita Bruta Trimestral de Dados e Outros Serviços como % da Receita Bruta de Serviços ( ) Tabela 6.4.1: Receita Bruta Trimestral de Dados como % da Receita Bruta de Serviços (2010) Tabela : Margem EBITDA (%) Anual das Operadoras ( ) Tabela : Margem EBITDA (%) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela : EBIT (R$ milhões) das Operadoras ( ) Teleco. Todos os direitos reservados. 6 de 160

7 Tabela : Margem EBIT (%) Anual das Operadoras ( ) Tabela :Lucro (Prejuízo ) Líquido (R$ milhões) Anual das Operadoras ( ) Tabela :Lucro (Prejuízo) Líquido (R$ milhões) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela 6.6.1: Investimento (R$ milhões) Anual das Operadoras de Celular ( ) Tabela 6.6.2: Investimento (R$ milhões) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela 6.7.1: Dívida Líquida (R$ milhões) Anual das Operadoras ( ) Tabela 6.7.2: Dívida Líquida (R$ milhões) Trimestral das Operadoras de Celular ( ) Tabela 6.8.1: Inadimplência (%) Anual das Operadoras ( ) Tabela 6.8.2: Inadimplência (%) Trimestral das Operadoras ( ) Tabela 7.1: Qualidade de Serviço (Operadoras Consolidadas) (2010) Tabela 7.2: Atendimento de metas do PGMQn( ) Tabela 7.3: Reclamações por 1000 Assinantes na Anatel (2010) Tabela 7.4: Desempenho no Atendimento (IDA) Mensal (2010) Tabela 7.5: Quantidade de Reclamações por Motivo Ofensor por Trimestre na Anatel (2010) Tabela 8.1: VC Fixo Móvel (R$ por minuto) Tabela 8.2: VU-M a ser Paga pela Oi em Chamadas Fixo Móvel (R$ por minuto) (2010) Tabela 9.1.1: Evolução do Valor de Mercado da Vivo Tabela 9.2.1: Desempenho Operacional Anual da Vivo ( ) Tabela 9.2.2: Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da Vivo ( ) Tabela 9.2.3: Market Share Anual da Vivo ( ) Tabela 9.2.4: Desempenho Operacional Anual da Vivo ( ) Tabela 9.2.4: Desempenho Operacional Trimestral da Vivo ( ) Tabela 9.2.5: Market Share (%) por Região da Vivo ( ) Tabela 9.2.6: Indicadores Operacionais Anuais da Vivo ( ) Tabela 9.2.7: Indicadores Operacionais Trimestrais da Vivo ( ) Tabela 9.3.1: Resultado Pró-forma Resumido Anual da Vivo (R$ milhões) ( ) Tabela 9.3.2: Resultado Resumido Trimestral da Vivo (R$ milhões) ( ) Tabela 9.3.3: Receita (R$ milhões) Anual da Vivo ( ) Tabela 9.3.4: Receita Bruta de Serviços (R$ milhões) Trimestral da Vivo ( ) Tabela 9.3.5: Receita Líquida (R$ milhões) Anual da Vivo ( ) Teleco. Todos os direitos reservados. 7 de 160

8 Tabela 9.3.6: Receita Líquida de Serviços (R$ milhões) Trimestral da Vivo ( ) Tabela 9.3.7: Receita Líquida de Dados (R$ Milhões) Anual da Vivo ( ) Tabela 9.3.8: Receita Líquida de Dados (R$ Milhões) Trimestral da Vivo ( ) Tabela 9.3.9: Investimento (CAPEX) Anual (R$ milhões) da Vivo ( ) Tabela : Investimento (CAPEX) Trimestral (R$ milhões) da Vivo ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da Claro ( ) Tabela : Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da Claro ( ) Tabela : Market Share Anual da Claro ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da Claro ( ) Tabela : Desempenho Operacional Trimestral da Claro ( ) Tabela : Market Share (%) por Região da Claro ( ) Tabela : Indicadores Operacionais Anuais da Claro ( ) Tabela : Indicadores Operacionais Trimestrais da Claro ( ) Tabela : Resultado Resumido Anual da Claro (R$ milhões) ( ) Tabela : Resultado Trimestral da Claro (R$ milhões) ( ) Tabela : Resultado Resumido Anual da Claro (R$ milhões) ( ) As tabelas a seguir apresentam os resultados da Claro S. A. e da Americel, subsidiárias da Claro Participações Tabela : Resultado Anual da Claro Participações (R$ milhões) ( ) Tabela A5.1.1: Desempenho Operacional da Americel Tabela A5.1.2: Resultado Anual da Americel (R$ milhões) Tabela : Evolução do Valor de Mercado da TIM Tabela : Desempenho Operacional Anual da TIM ( ) Tabela : Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da TIM ( ) Tabela : Market Share Anual da TIM ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da TIM ( ) Tabela : Desempenho Operacional Trimestral da TIM ( ) Tabela : Celulares (milhares) e Market Share (%) por Região da Tim ( ) Tabela : Indicadores Anuais Operacionais da TIM ( ) Tabela : Indicadores Trimestrais Operacionais da TIM ( ) Tabela : Resultado Anual (R$ milhões) da TIM ( )* Teleco. Todos os direitos reservados. 8 de 160

9 Tabela : Resultado Trimestral (R$ milhões) da TIM ( ) Tabela : Receita Bruta Anual (R$ milhões) da Tim ( ) Tabela : Receita Bruta (R$ milhões) Trimestral da Tim ( ) Tabela : Receita Líquida de Serviços (R$ milhões) Anual da Tim ( ) Tabela : Receita Líquida de Serviços (R$ milhões) Trimestral da Tim ( ) Tabela : Acionistas da Telemar Participações Tabela : Nova composição acionária da TNL Tabela : Nova composição acionária da TMAR Tabela : Desempenho Operacional Anual da Oi ( ) Tabela : Quantidade de Celulares por Tecnologia Anual da Oi ( ) Tabela : Market Share Anual da Oi ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da Oi ( ) Tabela : Desempenho Operacional Trimestral da Oi ( ) Tabela : Celulares (milhares) e Market Share (%) da Oi por Região ( ) Tabela : Indicadores Operacionais Anuais da Oi ( ) Tabela : Indicadores Operacionais Trimestrais da Oi ( ) Tabela : Resultado Anual Resumido da Oi (R$ milhões) ( ) Tabela : Resultado Trimestral Resumido da Oi (R$ milhões) ( ) Tabela : Receita Bruta Anual da Oi (R$ milhões) ( ) Tabela : Receita Bruta Trimestral da Oi (R$ milhões) ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da CTBC Celular ( ) Tabela : Desempenho Operacional Trimestral da CTBC Celular ( ) Tabela : Celulares e Market Share (%) por rea Local em MG Região I ( ) Tabela : Celulares e Market Share (%) por rea Local MGS e GO Região II ( ) Tabela : Celulares e Market Share (%) por rea Local em São Paulo Região III ( ) Tabela : Resultado Pró-forma Resumido Anual da CTBC (R$ milhões) ( ) Tabela : Resultado Pró-forma Resumido Trimestral da CTBC (R$ milhões) ( ) Tabela : Receita Bruta de Serviços Anual da CTBC (R$ milhões) ( ) Tabela : Receita Bruta de Serviços (R$ milhões) Trimestral da CTBC ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da Sercomtel Celular ( ) Teleco. Todos os direitos reservados. 9 de 160

10 Tabela : Desempenho Operacional Trimestral da Sercomtel Celular ( ) Tabela : Market Share da Sercomtel Celular ( ) Tabela : Resultado Anual da Sercomtel (R$ milhões) ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da Aeiou ( ) Tabela : Desempenho Operacional Trimestral da Aeiou ( ) Tabela : Desempenho Operacional Anual da Nextel ( ) Tabela : Desempenho Operacional Trimestral da Nextel ( ) Tabela : Resultado Anual da Nextel (R$ milhões) ( ) Tabela : Taxa de Câmbio Trimestral ( ) Tabela : Taxa de Câmbio Anual ( ) Tabela A8.1: Desempenho Operacional Anual da BrT ( ) Tabela A8.2: Desempenho Operacional Trimestral da BrT ( ) Tabela A8.3: Celulares e Market Share (%) por Região da (BrT) ( ) Tabela A8.4: Indicador Operacional Anual da BrT ( ) Tabela A8.5: Receita Bruta (R$ milhões) Anual da (BrT) ( ) Tabela A8.6: Receita Bruta Trimestral (R$ milhões) da (BrT) ( ) Tabela A8.7: Receita Bruta Anual (R$ milhões) da (BrT) ( ) Tabela A8.8: Receita Bruta Trimestral (R$ milhões) da (BrT) ( ) Tabela A9.1: Ocupação do Espectro (MHz) Teleco. Todos os direitos reservados. 10 de 160

11 NDICE DE FIGURAS Figura II.1: Crescimento (%) e Densidade do Celular nos Estados (2010) Figura III.1: Market Share (%) de Celulares (2010) (Anatel) Figura IV.1: ARPU (R$) do Brasil ( ) Figura IV.2: Churn Mensal (%) Brasil ( ) Figura IV.3: MOU (minutos) Anual das Operadoras ( ) Figura V.1: Revenue Share (%) de Receita Bruta do Celular (2010) Figura V.2: Margem EBITDA (%) Anual das Operadoras de Celular ( ) Figura V.3: Investimento (R$ Bilhões) das Operadoras ( ) Figura 2.1.1: Regiões SMC Figura 2.1.2: Regiões SMP Figura 2.2.1: Frequências em 850 MHz e 900 MHz Figura 2.2.2: Frequências em 1700 MHz e 1800 MHz Figura 2.2.3: Frequências em 1900 MHz e 2100 MHz Figura 3.1.1: Densidade (cel/100 hab.) Anual de Celulares no Brasil e Média no Mundo ( ) Figura 3.1.2: Crescimento (%) Anual da Quantidade de Celulares no Brasil ( ) Figura 3.1.3: Adições Líquidas de Celular por Ano ( ) Figura 3.1.4: Adições Líquidas (Milhões) de Celulares por Trimestre ( ) Figura 3.1.5: Crescimento Mensal (%) do Celular ( ) Figura 3.1.6: Adições Líquidas (Milhões) Mensais do Celular ( ) Figura 3.2.1: Regiões do SMP Figura 3.2.2: Participação da Região no Total Brasil do SMP (2010) Figura 3.3.1: reas do SMC Figura 3.3.2: Participação das reas no Total Brasil (2010) Figura 3.4.1: Densidade (cel/100 hab.) do Celular (2010) Figura 3.4.2: Crescimento do Celular nos Estados (2010) Figura 3.4.3: Crescimento e Densidade do Celular nos Estados (2010) Figura 3.5.1: Densidade (cel/100 hab.) do Celular por rea Local (DDD) (2010) Figura 3.5.2: Crescimento do Celular por rea Local (DDD) (2010) Figura 3.6.1: Evolução Anual do Pré-pago ( ) Teleco. Todos os direitos reservados. 11 de 160

12 Figura 3.6.2: Evolução Mensal do Pré-pago (2010) Figura 3.6.3: Total de Pré-pago por UF (2010) Figura 3.7.1: Distribuição (%) por Tecnologia (2010) Figura 3.7.2: Evolução Anual dos Celulares por Tecnologia (Milhões) ( ) Figura 3.8.1: Participação da Banda Larga Móvel na Base de Celulares no Brasil e Mundo Figura 3.8.2: Banda Larga Móvel 3G ( ) Figura 3.8.3: Acessos Banda Larga Móvel e Fixa ( ) Figura 3.9.1: Distribuição de Celulares por Banda (2010) Figura : Mapa de Implantação da Portabilidade Numérica no Brasil Figura : Churn (%) Mensal da Portabilidade (2010) Figura : Municípios (%) com Cobertura 3G por Unidade de Federação (2010) Figura 4.1.1: Market Share (%) de Celulares (2010) (Anatel) Figura 4.1.2: Evolução Anual do Market Share (%) de Celulares (Anatel) ( ) Figura 4.1.3: Market Share Trimestral das Operadoras (%) (2010) Figura 4.1.4: Market Share (%) Trimestral das Operadoras (2010) Figura 4.2.1: Regiões do SMP Figura 4.2.2: Market Share (%) por Trimestre da Região I (2010) Figura 4.2.3: Market Share (%) por Trimestre da Região II (2010) Figura 4.2.4: Market Share (%) por Trimestre da Região III (2010) Figura 4.3.1: reas do SMC Figura 4.4.1: Market Share (%) do Celular por Estado e DDD (2010) Figura 4.5.1: Market Share (%) de Pré-pago por Operadora (2010) Figura 4.6.1: Market Share (%) de Pós-pago por Operadora (2010) Figura 4.7.1: Market Share (%) de Pós-pago por Operadora (2010) Figura 4.7.2: Market Share (%) Trimestral de Terminais de Dados por Operadora (2010) Figura 5.1.1: ARPU (R$) Brasil Trimestral ( ) Figura 5.1.2: ARPU (R$) Trimestral das Operadoras (2010) Figura 5.2.1: MOU (minutos) Anual das Operadoras ( ) Figura 5.2.2: MOU (Minutos) Trimestral das Operadoras (2010) Figura 5.3.1: Churn Mensal (%) Brasil ( ) Teleco. Todos os direitos reservados. 12 de 160

13 Figura 5.3.2: Churn Mensal (%) Trimestral do Brasil ( ) Figura 6.1.1: Resultados das Operadoras (R$ Milhões) ( ) Figura 6.2.1: Crescimento (%) Anual das Receitas Bruta e Líquida das Operadoras ( ) Figura 6.2.2: Revenue share (%) de Receita Líquida das Operadoras (2010) Figura 6.2.3: Crescimento (%) Anual da Receita Líquida das Operadoras (2009/2010) Figura 6.3.1: Composição da Receita Bruta das Operadoras (2010) Figura 6.4.1: Receita Bruta Anual de Dados (R$ Bilhões) ( ) Figura 6.4.2: Participação (%) Trimestral da Receita de Dados na Receita Bruta de Serviço ( ) Figura 6.4.3: Participação (%) de Dados na Receita de Serviços (2010) Figura 6.4.4: Receita Bruta de Dados como % da Receita Bruta de Serviços (Anual) ( ) Figura 6.4.5: Receita Líquida de Dados da Vivo ( ) Figura 6.5.1: Rentabilidade (R$ Milhões) das Operadoras (2009) Figura 6.5.2: Rentabilidade (R$ Milhões) das Operadoras (2010) Figura : Margem EBITDA (%) Anual das Operadoras de Celular ( ) Figura : Margem EBIT (%) Anual das Operadoras ( ) Figura 6.6.1: Investimento (R$ Bilhões) das Operadoras de Celular ( ) Figura 6.6.2: Investimento sobre a Receita Líquida das Operadoras (%) ( ) Figura 6.8.1: Inadimplência (%) Anual das Operadoras ( ) Figura 7.1:Evolução Anual de Metas Atendidas ( ) Figura 7.2: Motivo das Reclamações (2010) Figura 8.1: Preço médio dos minutos com impostos (R$) Figura 9.1.1: Estrutura Societária da Vivo Figura 10.1: Estrutura Societária da Claro Figura : Estrutura Societária da TIM Figura : Estrutura Societária da Oi Figura : Estrutura Societária da CTBC Telecom Figura : rea de Prestação de Serviço da CTBC Celular Figura : Composição Acionária da Sercomtel Celular Figura : rea de Concessão da Sercomtel Figura A8.2: rea de Prestação de Serviço da Brasil Telecom Celular Teleco. Todos os direitos reservados. 13 de 160

14 NDICE DE COMENT RIOS COMENT RIO 1: GRUPOS DE TELECOM NO BRASIL COMENT RIO 2: PROJEÇ ES COMENT RIO 3: REAS LOCAIS DDD MAIS DENSAS EM COMENT RIO 4: COBERTURA 3G COMENT RIO 7: NOVOS ENTRANTES GANHAM MERCADO COMENT RIO 5: L DERES DO CELULAR NO BRASIL COMENT RIO 8 CHURN DAS OPERADORAS COMENT RIO 10: RECEITA DAS OPERADORAS DE TELEFONIA FIXA/B. LARGA X CELULAR Teleco. Todos os direitos reservados. 14 de 160