Estudo Sobratema do Mercado Brasileiro de Equipamentos de Construção - 2009 Brian Nicholson MiniMax Editora Especializada Ltda São Paulo, 11 de novembro de 2009 Realização Sobratema MiniMax Editora Especializada Ltda e Insight Consultoria Econômica Ltda
Conteúdo 1 Brasil no contexto mundial O mercado mundial de equipamentos de construção Brasil, EU e EUA O mundo novo Pesquisa Sobratema 2009 dados completos 2 Projeções para 2014 Rubens Sawaya, da Insight Consultoria 02
Grupo de Apoio Sobratema Andrade Gutierrez (construção) - Mário Humberto Marques Camargo Corrêa (construção) - João Lazaro Maldi Jr Carraro (peças) - Rissaldo Laurenti Jr Escad (aluguel) - Eurimilson Daniel Galvão Engenharia (construção) - Silvimar Fernandes Reis Lequip (equipamento para mineração) - Otávio Lacombe Odebrecht (construção) - Afonso Mamede Vale (mineração) - Luiz Felipe Rocha Coordenação Sobratema: Paulo Lancerotti Consultores externos: - Brian Nicholson, MiniMax Editora Especializada Ltda - Rubens Sawaya, Insight Consultoria Econômica Ltda 03
Venda mundial de equipamentos 1.100 1.000 Linha amarela: milhares de unidades/ano 900 800 700 Média 1999/2008: 699.200 600 500 400 Fonte: Off-Highway Research 04
Mundo: 2000-2009 200 180 Linha amarela: 2000 = 100 160 140 120 Mundo 100 80 2000 2002 2004 2006 2008 Fonte: Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 05
Mundo + EU, América do Norte 200 175 150 Linha amarela: 2000 = 100 125 100 75 Mundo Europa América do Norte 50 25 2000 2002 2004 2006 2008 Em 2000, Europa + América do Norte = 62% da demanda mundial para equipamentos Fonte: Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 06
Incluindo a China e Índia... 900 800 700 Linha amarela: 2000 = 100 600 500 400 300 200 Mundo Europa América do Norte Índia China 100 0 2000 2002 2004 2006 2008 Em 2000, Índia + China = 8% da demanda mundial para equipamentos Fonte: Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 07
E também o Brasil 900 800 Linha amarela: 2000 = 100 700 600 500 400 300 200 100 Mundo Europa América do Norte Índia China Brasil 0 2000 2002 2004 2006 2008 Fontes: Sobratema,Abimaq; Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 08
Brasil comparado com EUA, EU 300 Linha amarela: 2000 = 100 250 200 150 100 Europa América do Norte Brasil 50 0 2000 2002 2004 2006 2008 Fontes: Sobratema,Abimaq; Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 09
Vamos falar dos últimos anos... 300 Linha amarela: 2000 = 100 250 200 150 100 Europa América do Norte Brasil 50 0 2000 2002 2004 2006 2008 Fontes: Sobratema,Abimaq; Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 10
mas = 11
Venda de carros novos o termômetro 180 160 140 120 100 80 60 40 160 2006-av 2007-06 2007-12 2008-06 2008-12 2009-06 Brasil Falência do Lehman Brothers EUA EU-15 140 120 100 80 60 40 2006-av 2007-06 2007-12 2008-06 2008-12 2009-06 Fontes: Brasil, Anfavea; EUA, BEA; EU, ACEA Elaboração MiniMax Editora 12
A construção residencial Europa e Brasil 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 São Paulo: Lançamentos Construção residencial (2007/09): Irlanda: -96,3 Espanha: -75% Dinamarca: -53,3% Suécia: -50,5% Portugal: -43,0% R. Unido: -42,4% Jan/05 Jan/06 Jan/07 Jan/08 Jan/09 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 EU-15: Construções iniciadas Apts Casas Fontes: SECOVI, Euroconstruct 13
A infra-estrutura pode salvar a EU? EU-19: PIB setorial, Δ % p.a. EU-19: Valor da construção Infra-estrutura Construção total Res: 43% Não-res: 33% Infra: 24% 2009 1.4 tri. Países: PIB setorial, 2008/09 Δ % Norte Leste Infra-estrutura Residencial/comercial Fontes: FIEC (European Construction Industry Federation)/CECE, Euroconstruct 14
A construção desmorona nos EUA Projetos iniciados US$ bi. Preço médio das casas Aluguéis Não-residencial Residencial Obras públicas Investimento privado residencial caiu aproximadamente 57%, desde o início de 2006 até os meados de 2009 de US$785 bi para US$340 bi (valores de 2005) Aluguéis caindo desde o segundo semestre de 2008 Δ % a.a Enquanto isso... consumo de cimento em 2009/2006: EUA: - 36,5%; Brasil: + 24,7% Fontes: Sindicato Nacional da Indústria do Cimento + Portland Cement Association; AEM/McGraw-Hill Construction Analytics; Econopolis; MFR Research 15
E a demanda futura para equipamentos? Primeiro, de onde ela NÃO vira? não vira do primeiro mundo Economias EU/EUA seriam igual bicicleta com rodinhas? Juros no chão, déficits públicos na estratosfera, subsídios e incentivos para muitos setores Desemprego ainda subindo, famílias endividadas, ativos tóxicos ainda para aparecer... No primeiro mundo U, V, L, W ou Nike? % Recessões nos EUA, desde 1948 Desemprego, mês a mês (se tiver sorte...) US Federal Reserve - Minneapolis 16
Virá dos BRICs... Mundo Ásia (ex. Japão) Or. Médio + África América do Sul EU Leste América do Norte EU - Oeste Crescimento previsto na construção Brasil Crescimento geral, demanda para infraestrutura, expansão e modernização da agricultura, mineração, habitação popular, PACs, Copa, Olimpíadas... Taxa anual composta 2008-13 RICs + Ásia 3,3 bilhões de pessoas (49% do mundo) Mineração 50% das novas minas até 2012 Petróleo e gás US$ 4,6 trilhões de investimento até 2030 (37% do total global) Ferrovias US$ 550 bilhões nos próximos 10 anos Energia >60% do crescimento mundial nos próximos 10 anos Fontes Sobratema; Econopolis/Caterpillar; European International Contractors/Global Insight 17
O Brasil no contexto mundial Linha amarela: Vendas internas Crescimento anual estimado/previsto 2009 2010 Mundo -33% +7% Europa -44% +1% América do Norte -52% +8% Japão -25% +16% Índia -18% +27% China -9% +7% Brasil -28% +18% Fontes: Sobratema, Off-Highway Research, JCEMA 18
Brasil e o mundo, até 2013 1200 Linha amarela: 2000 = 100 54 1000 800 600 260 Mundo Europa América do Norte 400 20 Índia China Brasil 200 0 790 138 117 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 13 Fontes: Sobratema,Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 19
A mexida nas placas tectônicas Linha amarela: participação na demanda mundial para equipamentos de construção 9% 21% 4% 16% 13% 7% - Japão 17% - EU 13% - Am/Norte 23% 28% 20% 2% 1% 19% 38% 5% 2,5% 21,5% 32% - China 7% - Índia 3,5% - Brasil 20,5% - Resto 42,5% 2004 2009 2013 Fontes Sobratema, Off-Highway Research Elaboração MiniMax Editora 20
Consequências e lições para o Brasil 1. Pressão continuada de importações (depende também no câmbio) 2. Demanda firme no mercado interno 3. Investimento em nova planta (fabricantes existentes e novas?) 1. Brasil vai crescer mas China e Índia vão crescer mais... 2. Crescimento depende essencialmente em políticas econômicas sérias 3. Copa do Mundo + Olimpíadas não são fundamentais, são cerejas no bolo 21
Mercado brasileiro em 2009 e 2010 Vendas internas 2008* 2009 Δ 2010 Δ Retroescavadeiras 5.200 4.500-13,5% 5.200 +15,6% Tratores de esteira 800 500-37,5% 575 +15,0% Rolos compactadores 1.300 1.300 0,0% 1.625 +25,0% Escavadeiras hidráulicas 4.500 2.800-37,8% 3.250 +16,1% Carregadeiras 3.200 2.200-31,3% 2.530 +15,0% Motoniveladoras 1.250 1.000-20,0% 1.200 +20,0% Minicarregadeiras (skid steers) 2.200 1.100-50,0% 1.430 +30,0% Caminhões fora de estrada 130 40-69,2% 60 +50,0% Linha amarela subtotal 18.580 13.440-27,7% 15.870 +18,1% Plataformas aéreas 2.750 1.250-54,6% 1.625 +30,0% Telehandlers 300 350 +16,7% 450 +28,6% Compressores portáteis 1.420 1.200-15,5% 1.320 +10,0% Gruas 130 70-46,2% 160 +128,6% Guindastes (esteira, truck, etc) 360 270-25,0% 350 +29,6% Construção subtotal 23.540 16.580-29,6% 19.775 +19,3% Tratores pesados de pneu** 3.390 2.440-28,0% 2.880 +18,0% Caminhões rodoviários** 24.000 19.650-18,1% 25.350 +29,0% Total 50.930 38.670-24,1% 48.005 +24,1% *2008 dados revisados e ampliados (categoria telehandlers não foi incluído em 2008) **Estimativa da demanda na construção Projeção total do mercado interno brasileiro em 2010 é 5,7% abaixo de 2008 Fonte Sobratema 22
Estudo Sobratema do Mercado Brasileiro de Equipamentos de Construção - 2009 Muito obrigado! Brian Nicholson MiniMax Editora (11) 5533-2617 Realização Sobratema MiniMax Editora Especializada Ltda e Insight Consultoria Econômica Ltda