Os determinantes do custo Brasil

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1 Os determinantes do custo Brasil PET-Economia: Reunião de Conjuntura 14 de Outubro de 2011

2 Entendendo o O é um termo genérico, usado para descrever o conjunto de dificuldades estruturais, burocráticas e econômicas que encarecem o investimento e o ambiente geral de negócios no Brasil. É apontado como um conjunto de fatores que comprometem a competitividade e a eficiência da indústria nacional.

3 Entendendo o A ABIMAQ publicou um trabalho no ano passado buscando mensurar o custo Brasil na indústria de bens de capital. O foi definido como o diferencial de custo entre a indústria brasileira e seus principais concorrentes internacionais. O foi mensurado em percentual da receita líquida; a comparação foi com a indústria de bens de capital nos EUA e na Alemanha.

4 Entendendo o A estimativa final para o ficou em 43%, que pode ser decomposto em vários componentes. A medida é conservadora, por desconsiderar a baixa qualidade da educação, obsolescência da infraestrutura de transportes e custos de transação elevados. O objetivo dessa apresentação é explorar os componentes do.

5 Componentes do

6 Relevância Motivação Em tempos de deterioração do cenário macroeconômico os incentivos para perseguir a competitividade e reduzir custos são maiores. Medidas como aumento do protecionismo, política industrial e manipulação cambial procuram corrigir as consequências da perda de competitividade das empresas, sem contudo atacar as raizes do problema.

7 Impostos Motivação Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Em 2010: PIB foi de R$ 3,68 trilhões Contribuintes (pessoas físicas e empresas) pagaram R$ 1,29 trilhão em tributos Carga tributária: 35% do PIB Brasil saltou da 18 a para a 14 a posição no ranking Países na nossa frente: Dinamarca (48,2%), Suécia (46,4%), Itália (43,5%) e Bélgica (43,2%).

8 Impostos Motivação Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Carga tributária continuará a crescer se não houver redução de alíquotas, pois a multiincidência tributária faz com que a arrecadação cresça mais que o PIB. Brasil lidera ranking em carga tributária dentre os países em desenvolvimento: Coréia do Sul (25,6%), Turquia (24,6%), Rússia (23%), China (20%), Chile (18,2%), México (17,5%) e Índia (12,1%). Em 10 anos a arrecadação tributária teve um crescimento de 264,49%, o PIB evoluiu somente 212,32%. Fonte: Estudo do Instituto Brasileiro de Planejamento Tributário.

9 Impostos não recuperáveis Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Figure: Fonte: FIESP com dados da PIA 2007

10 Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Burocracia e custos de regulamentação Figure: Banco Mundial: Doing Business in Brazil (2010)

11 Abrindo uma empresa Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Abrir uma pequena empresa não custa menos de R$ 1.500,00 (2008) sem considerar registro de Marca no INPI Os custos incluem taxas de todos os registros necessários, alvarás, contrato social, licenciamento sanitário e ambiental. Custos não incluem o custo em termos de horas dispendidas com estas atividades, nem o preço do advogado que entenda de todos os trâmites regulamentares.

12 Fechando uma empresa Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Fechar uma empresa é ainda mais complicado e custoso, além de se extender por um longo prazo caso haja dissídio entre os sócios quanto à partilha de bens Procedimentos incluem várias verficações de pendências, especialmente quanto ao pagamento de impostos e encargos previdenciários. O não cumprimento do procedimento à risca envolve multas, não suspensão do pagamento e não cancelamento do CNPJ. Todos esses fatores representam custos de transação elevados para a economia brasileira, já que um ambiente de negócios saudável inclui a fluidez de entrada e saída do mercado.

13 Logística Motivação Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Logística compreende transporte, armazenamento e serviços de distribuição Brasil gasta R$ 391 bilhões, ou seja, 11,7% do PIB, média de 8,5% da receita líquida gasta por empresa com o setor de logística. Esse custo é 25% superior aos EUA, país geograficamente similar. Investe-se cerca de R$ 15 bilhões na prática, mas sem qualidade.

14 Logística Motivação Impostos e encargos sociais Burocracia Logística Os gastos com transporte doméstico são os mais significativos, somando R$ 232 bilhões, o equivalente a 6,3% do PIB. Os gastos com transporte representam 54% dos custos médios das empresas com logística e 4,6% do valor de sua receita líquida. Muito atrás, os gastos com estoque e armazenagem ficam praticamente empatados, com 23% e 22% dos custos médios para as empresas, respectivamente.

15 Taxa de Juros Motivação Taxa de juros Insumos básicos Taxa de câmbio Altas taxas reais de juros no Brasil são decorrência da alta taxa Selic usada para estabilidade de preços. Taxa básica influencia as demais taxas de juros reais da economia, inclusive a sua estrutura a termo, pois estabelece um limite inferior para o custo de oportunidade do capital. Taxa básica nominal variou entre 8,5 e 12,5% nos últimos 2 anos, uma das maiores do mundo.

16 Taxa de juros Insumos básicos Taxa de câmbio Impacto dos juros sobre o capital de giro Juros reais médios para PJ chegaram a 30 p.p. acima do praticado em países concorrentes. Custo financeiro do capital de giro chega a 8,3% ao ano. Custo financeiro do recolhimento antecipado de impostos chega a 1,06% (fontes: FIESP e FGV).

17 Taxa de juros Insumos básicos Taxa de câmbio Impacto dos juros sobre o investimento Figure: Fonte: ABIMAQ

18 Preços de insumos básicos Taxa de juros Insumos básicos Taxa de câmbio

19 Taxa de câmbio Motivação Taxa de juros Insumos básicos Taxa de câmbio Figure: Taxa de câmbio: dólar para venda, fim de período

20 Conclusões Motivação As transformações necessárias para corrigir o são profundas, porém urgentes. Envolvem reformas: Institucionais: mudanças no ambiente regulatório e na estrutura tributária Estruturais: Ajuste fiscal que permita a redução da taxa básica de juros, soluções logísticas Outras aparentes saídas, como política industrial, têm o potencial de agravar o problema no longo prazo, mas possuem muito mais fluidez política.

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