Bancos Públicos e Desenvolvimento

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1 Bancos Públicos e Desenvolvimento Ministro Guido Mantega junho 2009 Seminário Valor Econômico e CEF 1

2 IMPORTÂNCIA DOS BANCOS PÚBLICOS Crise financeira demostrou a bancos públicos. importância dos Economias com sistema financeiro mais sólido e com bancos públicos foram menos afetadas pela crise. Brasil, Rússia, Índia e China possuem bancos públicos com cerca de 40% dos ativos ou mais. Bancos públicos são poderosos instrumentos de ação anti-cíclica e de política econômica. 2

3 OS BANCOS NO BRASIL O Brasil possui um sistema financeiro sólido e moderno. Entretanto, o volume de crédito é insuficiente, caro e desproporcional às transações econômicas. Maior parte do crédito privado é de curto e médio prazos. Empresas e consumidores brasileiros estão entre os menos endividados do mundo. Razões para essa deficiência: inflação e insegurança jurídica do passado. 3

4 Grau de alavancagem sobre o patrimônio (índice médio dos 10 maiores bancos*) Os 10 maiores bancos detêm índices de Basiléia muito abaixo do recomendado tanto internacionalmente (8%), quanto pelo Banco Central do Brasil (11%). 35 x 12,5 x 11x 6,5 x Basileia BACEN Bancos Brasileiros Lehm an Brothers 4 Fonte: BCB; * o índice foi ponderado pelo valor do ativo total das instituições. */ o índice foi ponderado pelo valor do ativo total das instituições. Fonte: BCB.

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6 6 Crédito ao setor privado (% PIB) 200 A despeito do forte crescimento nos anos recentes, o Brasil ainda tem 150 um índice crédito/pib baixo USA Ireland Japan Netherlands United Kingdom Spain South Africa China Australia Korea, South France Belgium Chile Brazil* Colombia Turkey Russia Indonesia Mexico Peru 6 Fonte: World Bank - WDI 2008; exceto Brasil* - dados do BCB, Nov/2008. Elaboração: Febraban

7 Mercado imobiliário pouco alavancado 249 MERCADO IMOBILIÁRIO (% PIB de 2008) % crédito imobiliário no PIB Total do crédito % PIB Holanda EUA In glaterra Irlanda Espanha Afr.Sul Fontes: Global Property Guide, Bancos Centrais; Elaboração: MF Chile Hungria México Rep. Tcheca Polônia Índia Brasil

8 Sofisticado modelo regulatório no Brasil CVM 1 BM&F Bovespa Banco Central CETIP - OTC ANBID Custódia: R$ 2.2 tri em derivativos, notas de crédito, instrumentos de taxa fixa Turnover: R$ 34 bi /dia Clearing: R$ 17.3 bi /dia Instituição auto-regulada ANDIMA Associados: 240 entidades, incluindo bancos, brokers, bancos de investimentos, outros Elevada transparência Bancos Investidores 1 Comissão de Valores Mobiliários; 8 Fonte: Andima, Cetip, BM&FBovespa. 8

9 Rentabilidade dos bancos das Américas (em 2008) OS BANCOS MAIS RENTÁVEIS DAS AMÉRICAS Em porcentagem OS BANCOS MAIS LUCRATIVOS DAS AMÉRICAS Em US$ milhões 1 Banco do Brasil (Brasil) 32,5 1 Jp Morgan Chase (EUA) Bradesco (Brasil) 23,6 2 Bank of America (EUA) American Express (EUA) 23,6 3 Banco do Brasil (Brasil) Santander (Chile) 21,8 4 Itaú (Brasil) Itaú (Brasil) 21,5 5 Bradesco (Brasil) State Street Corp. (EUA) 15,0 6 US Bancorp (EUA) Northern Trust (EUA) 14,6 7 American Express (EUA) Santander (México) 12,6 8 Well Fargo (EUA) US Bancorp (EUA) 12,4 9 Goldman Sachs (EUA) BB&T (EUA) 10,6 10 State Street Corp. (EUA) M&T Bank (EUA) 8,4 11 Morgan Stanley (EUA) Santander (Brasil) 5,4 12 BB&T (EUA) Bank of NY Mellon (EUA) 4,9 13 Bank of NY Mellon (EUA) PNC Bank (EUA) 4,4 14 PNC Bank (EUA) Goldman Sachs (EUA) 4,3 15 Sun Trust Banks (EUA) Morgan Stanley (EUA) 4,2 16 Northern Trust (EUA) Sun Trust Banks (EUA) 3,9 17 Santander (Brasil) Fonte: Economatica Elaboração: MF/SPE.

10 AÇÃO DOS BANCOS PÚBLICOS NO BRASIL Os bancos públicos têm atuado em segmentos pouco assistidos pela iniciativa privada: BNDES no investimento. 10 Banco do Brasil na agricultura, comércio exterior e crédito comercial. Caixa Econômica Federal na habitação e no crédito comercial. Banco do Nordeste e Banco da Amazônia no desenvolvimento regional. O PAC valeu-se dos bancos privados e, principalmente, do BNDES.

11 Evolução da composição do crédito (saldo em valores nominais) R$ bilhões Livre Direcionado abr-02 abr-03 abr-04 abr-05 abr-06 abr-07 abr-08 abr Fonte: BCB.Elaboração: MF/SPE

12 Crédito total por tipo de controle do capital das instituições financeiras 100% 90% 80% 70% 60% 50% IF Estrangeira; 20,38% IF Privada Nacional; 41,91% 40% 30% 20% 10% 0% 12 Fonte: Banco Central. Elaboração: MF/SPE. IF Pública; 37,71% abr-09

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16 BNDES e as agências multilaterais BNDES BID BIRD US$ Bi 31/12/ /12/ /6/2008* Ativos Totais 118,6 72,5 233,6 Patr. Líquido 10,8 19,4 41,5 Lucro Líquido 2,3 (22,0) 1,5 Desembolsos 49,8 7,1 10,5 Retorno s/ Ativos 2,20% -0,03% 0,70% Fontes: BNDES e agências (*) No Banco Mundial o ano fiscal de 12 meses encerra em 30 de junho. 16

17 Atuação dos Bancos Públicos na Crise Financeira 17

18 Bancos públicos sustentaram o crédito após a crise ,3 101,5 109,0 102,6 112,9 103,1 113,9 115,9 102,9 101,8 118,3 119,5 102,4 102,5 90 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 Bancos Públicos Bancos Privados 18 Fonte: BACEN; Elaboração: APE/BNDES

19 Elevação da participação % dos bancos públicos no sistema financeiro nacional Sistema Financeiro Público (Participação % no SF Nacional) + 3,5 p.p. dez-07 34,07 jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 34,12 34,10 34,25 34,37 34,68 34,54 34,37 34,25 34,19 35,01 35,55 36,25 36,51 37,15 37,52 37,71 19

20 Crédito ao setor público por tipo de controle do capital das instituições financeiras Taxa de crescimento do saldo do crédito ao SETOR PÚBLICO (Governo Federal, Estadual e Municipal) contra igual mês do ano anterior (%) 70% 60% IF Pública IF Privada Nacional IF Estrangeira 50% 40% 30% 20% 10% Crise Financeira Internacional 0% -10% -20% -30% abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 20 Fonte: Banco Central. Elaboração: MF/SPE.

21 102 Ministério da Fazenda Taxas de juros: públicos x privados CUSTO EFETIVO TOTAL - PF - CRÉDITO PESSOAL PRÉ 92 Taxa Efetiva ao Ano (%) BRADESCO HSBC ITAU SANTANDER BB CEF de 02/01/2008 a 08/01/2008 de 08/02/2008 a 14/02/2008 de 26/11/2008 a 02/12/2008 de 31/12/2008 a 07/01/2009 de 04/02/2009 a 10/02/2009 de 11/03/2009 a 17/03/2009 Período de originação das operações de crédito de 06/04/2009 a 13/04/2009 de 13/05/2009 a 19/05/2009

22 BNDES - DESEMBOLSOS (valores correntes) R$ bilhões 90,9 90,7 64,9 37,4 33,5 39,8 47,0 51, * 22 */ Acumulado dos últimos 12 meses, até abr/09. Fonte: BCB/BNDES. Elaboração: MF/SPE

23 MERCADO DE CAPITAIS X BNDES (Captações Primárias) Mercado de Capitais* BNDES 138,4 142,4 115,4 90,9 21,3 37,4 10,5 33,5 24,4 39,8 62,1 47,0 51,3 64,9 12,9 25, ** 23 * / Inclui: ações, debêntures, notas promissórias, CRIs, FIDCs, FIPs, dentre outros **/ Acumulado no ano até abr/09. Fonte: BCB/BNDES/CVM. Elaboração: MF/SPE

24 ... e na liderança na agricultura familiar. 34% Demais 66% Evolução: 285% 5,1 5,6 (saldo R$ bilhões) 6,0 4,2 3,4 Presença do BB com financiamento do Pronaf : Municípios (84%) 2,1 24 Fonte: BB 2002/3 2003/4 2004/5 2005/6 2006/7 2007/8

25 Operações totais (Curto e Longo Prazo*) Valores Contratados (R$ milhões) 5.873, , ,8 *Longo Prazo: Financiamentos rurais, industriais, agroindustriais, infraestrutura e comércio/serviços. (jan-abr) 25 *Curto Prazo: Empréstimos de microcrédito (Crediamigo), Crédito Direito ao Consumidor (CDC), capital de giro, desconto, câmbio e conta garantida 25

26 BNB e microcrédito 26 Fonte: BNB

27 FORTE ATUAÇÃO DA CAIXA NO SETOR IMOBILIÁRIO Habitação (Variação % em 12 meses) SF Nacional (-) CAIXA CAIXA SF Nacional 46,7 40,2 22,3 dez-07 jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr Fonte: Bacen Posição: Abr/2009 Elaboração: SUPLA

28 BANCOS PÚBLICOS TÊM SIDO EFICIENTES NO BRASIL Instrumentos de política econômica. São submetidos a princípios de eficiência e competitividade. São lucrativos e seguros. Podem abrir capital (BB nível 2 Bovespa). Podem fomentar a concorrência. Contribuem para o desenvolvimento. 28