Passo 1: Definição do tipo de crédito

Transcrição

1 Manual Cm avaliar risc de crédit de um cliente Índice Intrduçã O que é risc de crédit? Pass 1: Definiçã d tip de crédit Pass 2: Cm elabrar uma ficha de crédit Pass 3: Métds para avaliar risc de crédit Pass 4: Cm elabrar uma prpsta de crédit Intrduçã O risc de crédit é alg que está presente n ctidian de qualquer empresa, seja uma empresa da área financeira, seja uma empresa de serviçs, cmercial u industrial. N entant, tend em cnta negóci u a área de atividade em que se inserem, as empresas prcedem as análises mais u mens elabradas d risc de crédit ds seus clientes. Desde estabeleciment cmercial de venda a públic que habitualmente nã prcede a qualquer análise, até às instituições financeiras que prcedem a análises bastante exaustivas, existe uma infinidade de cass. O que é risc de crédit? A cncessã de crédit traduz-se na dispnibilidade de um valr presente mediante uma prmessa de pagament desse mesm valr n futur, que pressupõe a cnfiança na slvabilidade d devedr, ist é, de que mesm irá hnrar s seus cmprmisss nas datas acrdadas previamente. Pr utras palavras, risc de crédit é risc de perda em que se incrre quand há incapacidade de uma cntrapartida numa peraçã de cncessã de crédit. Este risc está intimamente relacinad cm fatres interns e externs à empresa que pdem prejudicar pagament d mntante de crédit cncedid, cm irems ver adiante. Para determinar risc de crédit de um cliente cm mair u menr exatidã, pde prceder-se a avaliações d risc. Estas avaliações pdem ser mais u mens detalhadas e cuidadas de acrd cm a atividade em questã e pes d crédit cncedid n ttal d faturament da empresa. Pass 1: Definiçã d tip de crédit O risc de crédit ds clientes varia, cnsante tip de cliente, tip de prduts e serviçs ferecids, mntante em causa e tip de entidade que cncede crédit. Em terms gerais, há três tips de crédit: que é cncedid pr empresas cmerciais, nas vendas a públic e a empresas, e que é cncedid pr instituições financeiras a particulares e a empresas. Venda a públic Em pequenas e médias empresas, risc de crédit é avaliad cm base na cnfiança que se gera entre cliente e a empresa e históric de crédit d cliente. A análise da capacidade de pagament da dívida é muit superficial, cnseqüentemente, risc de crédit é agravad. Nas empresas de mair prte, sã criadas linhas de crédit especiais, nrmalmente em parceria cm instituições financeiras u cm entidades especializadas na cncessã de crédit. Neste cas, é a entidade respnsável pel crédit que avalia risc d cliente, pedind-lhe uma série de infrmações (nmeadamente a última declaraçã de IRPF e um dcument cmprvaçã de endereç, entre utrs dads pessais e prfissinais) para elabrar uma ficha de crédit (cuja estrutura é descrita abaix), que servirá de base para a análise.

2 Em qualquer um ds cass anterires, s prazs médis de pagament sã, nrmalmente, reduzids. Venda a empresas Neste cas, a avaliaçã d risc de crédit tem, à partida, um mair númer de indicadres - demnstrações financeiras, históric de crédit da empresa, infrmações reclhidas pels própris vendedres junt a cliente, ntícias publicadas pela imprensa de negócis, etc. -, mas s mntantes envlvids também sã superires. Os prazs médis de pagament sã mais elástics d que s praticads na venda a crédit a particulares; estes prazs sã reduzids ns cass em que risc de crédit é mair e, nrmalmente, para encmendas de menr mntante. Crédit cncedid pr instituições financeiras As instituições financeiras fazem uma análise exaustiva para avaliarem risc de crédit ds clientes, quer sejam empresas, quer sejam particulares, e têm prduts de crédit diferenciads para cada um destes segments de clientes. Para s particulares têm, pr exempl, linhas de crédit à habitaçã, de crédit pessal, etc.; e para empresas têm linhas de crédit para aquisiçã de equipament, prduts de financiament à explraçã e de api a investiment, entre muits utrs. N cas da cncessã de crédit a particulares, risc de crédit é avaliad cm base numa ficha de crédit. Quand se trata de clientes cm um risc de crédit mais elevad, devid, pr exempl, a baix nível de rendiments, esse risc é reduzid pela existência de um (u mais) fiadr(es) u de utras garantias de pagament, pr exempl, bens que estejam n nme d titular. Quand cliente é uma empresa, e dad que s mntantes de crédit sã nrmalmente superires as ds particulares, a análise d risc de crédit é ainda mais aprfundada. A instituiçã de crédit avalia risc de crédit também cm base numa ficha de crédit, mas cncebida especialmente para empresas, que inclui infrmações relevantes cm as demnstrações financeiras, s relatóris financeirs, históric de crédit, etc. Pass 2: Cm elabrar uma ficha de crédit A classificaçã e avaliaçã d risc de crédit de um cliente é nrmalmente resumida numa ficha de crédit, que cntém as infrmações que permitirã elabrar a emissã de um parecer sbre uma peraçã de crédit. Estas infrmações estã nrmalmente incluídas ns seguintes parâmetrs de avaliaçã: Históric d cliente: é nrmalmente primeir fatr de seleçã ds clientes. Revela a intençã/capacidade dele pagar u nã s cmprmisss assumids. O indicadr mais óbvi da prbabilidade d cliente vir a pagar as suas dívidas é se pagu pntualmente n passad. A pntualidade d cliente n pagament das suas brigações é um fatr relevante para apurar seu caráter, pdend ser identificada através d recurs a registrs interns d banc u infrmações cmerciais e bancárias. Pde haver cass em que atras n pagament nã signifique que indivídu u empresa nã tivesse a intençã de saldar as suas dívidas. Muitas vezes a pessa que tma empréstim u financiament nã tem simplesmente a habilidade necessária para gerir seu negóci u as suas finanças, endividand-se excessivamente. Capacidade de gestã: é a capacidade d tmadr de crédit para gerir seu negóci, a fim de gerar lucr e pagar as suas brigações, hnrand s seus cmprmisss. Dit pr utras palavras, capacidade significa ptencial d cliente para saldar s crédits recebids. Na capacidade dever-se-á ter em cnta nã só a capacidade de pagament, mas também a cmpetência, a cmpetitividade e s aspects técnics d negóci a ser financiad, valr, a rigem, a previsã de recebiment ds valres, entre utrs fatres. Valr d patrimôni: está relacinada cm a saúde financeira d cliente n que diz respeit a seu patrimôni líquid dispnível para saldar as suas brigações. Também é imprtante neste fatr a rigem ds recurss dispníveis d cliente. Muitas vezes, um critéri imprtante para avaliar este fatr é a dimensã d capital scial da empresa, u seja, a dimensã ds capitais que s sócis u acinistas investiram na empresa. Garantias de crédit: sã uma frma de segurança de pagament d crédit que fi slicitad. Sã nrmalmente ativs cmplementares que tmadr d crédit apresenta cm garantias. Estas têm de ser muit bem selecinadas e têm regularmente de representar valres iguais u superires as mntantes emprestads, para que n cas de inslvência ativ seja utilizad para pagar a peraçã de crédit. Para a avaliaçã das garantias reais dever-se-ã ter em cnta a liquidez, a depreciabilidade, a capacidade de cmercializaçã, a lcalizaçã, s custs de manutençã e as despesas de venda d bem. Envlvente cntextual: fatres ecnômics e setriais que pdem aumentar u diminuir risc d

3 cliente. Nrmalmente, sã cmpsts pela plítica gvernamental, a cnjuntura internacinal, a cncrrência, fatres reginais e events naturais. Pass 3: Métds para avaliar risc de crédit A avaliaçã d risc de crédit é reflex da multiplicidade, qualidade e rigem das infrmações dispníveis para analista d crédit. A análise e administraçã d risc baseiam-se n prcessament das infrmações sbre prpnente de crédit. Há váris métds de análise e avaliaçã d risc de crédit. Eis s mais cmuns. Métd de análise da ficha de crédit É métd mais simples de avaliaçã d risc de crédit. Cnsiste na atribuiçã de valres as parâmetrs anterires - e as inúmers fatres que cada um destes inclui - para emitir um parecer sbre determinada peraçã de cncessã de crédit. A cada fatr emite-se um valr subjetiv - "psitiv" u "negativ". Se, n final, númer de fatres cm classificações psitivas fr superir a ds negativs, entã parecer tenderá a ser favrável à cncessã de crédit. Sã váris s fatres a ter em cnta na análise de crédit. Os indicadres incluíds ns parâmetrs Histórics d cliente e "capacidade de gestã" (já referids) sã ds mais imprtantes, pis dã-ns uma ideia muit cncreta d prvável cmprtament d cliente. Analisand seu passad, irems prever seu cmprtament futur, prcurand só cnceder crédit a quem demnstre maires e melhres hipóteses para hnrar s seus cmprmisss. É pssível representar risc de crédit de um cliente pr mei de equações cm as seguintes: Risc de crédit = Históric d cliente + Capacidade de gestã + Valr d patrimnial + Garantias de crédit + Envlvente cntextual Históric d cliente = Pntualidade n pagament das dívidas + Fatres restritivs (infrmações negativas dadas pr um banc de quem é cliente, pr exempl) + Identificaçã (idade, estad civil, fntes de rendiment, se vive em casa própria, há quant temp mudu de residência, se tem empreg fix, etc.) Capacidade de gestã = Análise das demnstrações financeiras + Cálcul de liquidez, de slvabilidade e de rentabilidade (ver glssári). Valr d patrimôni = Cmprvaçã d valr das existências em estque (n cas de ser uma empresa) u cmprvaçã d valr patrimnial ds bens (se fr um particular) + Valr de mercad (só se cliente fr uma empresa; é valr a que capital da empresa seria vendid em determinad mment). Garantias de crédit = Liquidez (capacidade de cliente pagar as suas dívidas) + Valr de mercad (quand cliente é uma empresa) + Crreta frmalizaçã d cntrat (as cláusulas d cntrat pdem exigir determinadas garantias de pagament das dívidas, pr exempl, a existência de um fiadr u avalista) Risc cntextual = É uma análise puramente qualitativa das cndições d mercad que a empresa nã pde cntrlar, mas que influenciam risc de crédit. Métd d credit scring É um tip de análise utilizad para a avaliaçã da qualidade de crédit de clientes, sejam pessas físicas u jurídicas. Através da pnderaçã de váris fatres - idade, prfissã, renda, atividade prfissinal, patrimôni, tip de residência, etc. -, classifica s clientes em duas categrias: Bns pagadres - s que, ptencialmente, têm cndições para hnrar as brigações empréstim btid. Maus pagadres - s que, ptencialmente, nã reúnem as cndições para cumprir as brigações d crédit. Este tip de análise é muit utilizad para a avaliaçã de crédit de cmpradres de bens duráveis (pr exempl, autmóveis), clientes de crédit pessal e para atribuir limite de crédit as clientes.

4 Este sistema dependerá da qualidade ds dads reclhids e da inteligência d seu inter-relacinament. Para a cnstruçã de um sistema de credit scring é precis prcessar uma quantidade de dads muit significativa, que nem tdas as empresas, nmeadamente as de pequena e média dimensã, cnseguirã fazer. Há empresas, nmeadamente financeiras, que prcedem habitualmente a análises estatísticas para avaliar risc. Estas análises facilitam, pr um lad, a cmpreensã e explraçã d risc d cliente, pr utr lad, criam estimativas precisas das prbabilidades ds crédits serem pags definind um critéri que visa a maximizaçã das receitas e a minimizaçã das perdas, frnecend uma base estatística satisfatória para cmprvaçã das decisões. De referir ainda que esta análise pderá ser efetuada sbre uma base histórica (exame de cass passads de crédits prblemátics para dela extrair variáveis) u sbre dads crrentes (cnstruçã aleatória). Métd d risk rating Trata-se de uma metdlgia que avalia uma série de fatres, atribuind uma nta a cada um deles e, psterirmente, uma nta final a cnjunt destes fatres analisads. Cm base nesta nta final é atribuíd um risk rating, u seja, uma classificaçã para risc, que determina valr (risc de crédit) que a instituiçã financeira dará a tmadr d crédit. Pdem ser utilizadas escalas de 1 a 10, de 1 a 4, de A a E, cmbinações de letras e númers, etc. O ideal é que sistema seja eficiente e permita prever quais seriam s crédits cm mair prbabilidade de risc. A grande vantagem deste tip de análise é de que dá acess às decisões de crédit pr pessas que nã sejam especialistas na matéria da avaliaçã de riscs e crédits. Além diss, permite uma utilizaçã pr empresas que trabalham cm prduts de crédit em massa (pr exempl, empresas financeiras, empresas de cartã de crédit e bancs de investiment, entre utrs) e que precisam de velcidade para prcessament de grandes quantidades de prpstas num interval mínim de temp. Pass 4: Cm elabrar uma prpsta de crédit Uma vez avaliad risc e emitid um parecer favrável em relaçã à cncessã de crédit, deve ser elabrada uma prpsta de crédit. Esta inclui: A definiçã da frma cm a peraçã fi realizada; O nme de quem autrizu a peraçã; Os dads pessais d tmadr d crédit e d avalista (cas exista); A descriçã da peraçã: valr, praz, frma de pagament, garantias, etc. As cnclusões das análises realizadas, nmeadamente a descriçã ds resultads das pesquisas realizadas para a emissã d parecer. A prpsta de crédit deverá ser elabrada tend sempre em cnta a plítica de crédit, que nrteia as tmadas de decisã em relaçã a crédit. Nela deve estar definida tip de crédit que a empresa deve cnceder as seus clientes bem cm s resultads que se pretendem alcançar cm estas perações. Para ser bem sucedida, a plítica de crédit deverá ter em atençã s seguintes aspects: Legislaçã e nrmas legais: as empresas devem estar atentas à legislaçã vigente para que nã incrram em riscs desnecessáris. (Ex. Códig de defesa d cnsumidr) Psicinament estratégic da empresa: definiçã d públic alv (pessas físicas e/u jurídicas), da área gegráfica de atuaçã, quais s prduts que vai perar (leasing, pr exempl) e em que mercads vai atuar. Resultads que a empresa deseja atingir: quant é que a empresa espera ter cm resultad? Quais s bjetivs de negóci? Pessas cm bjetivs mais agressivs tendem a adaptar uma plítica de crédit cm mais dispsiçã para a tmada de risc. Assim, pdems cncluir que nível de expsiçã a risc mais resultad u retrn esperad é que irá determinar a plítica de crédit. Pderes de decisã: definiçã de quem e cm será feita a cncessã de crédit. Ficha de crédit - É um dcument que cntém as infrmações que permitirã emitir um parecer sbre a

5 peraçã de crédit. Serve de pnt de partida para uma análise de crédit mais aprfundada. Deve ser um instrument bjetiv e útil e de preenchiment rápid e simples. Pde u nã incluir uma prpsta de crédit, mas tem que ter em cnta as necessidades específicas da empresa/instituiçã. Tmadr d crédit - A pessa u entidade que cntrai a dívida e que assume a brigaçã de a pagar, mediante as cndições acrdadas previamente cm a entidade que cncedeu financiament. Liquidez - Sã indicadres financeirs que dã uma idéia da capacidade de uma empresa satisfazer s seus cmprmisss de curt praz. O índice mais utilizad é liquidez imediata, calculad pela divisã entre ativ circulante e passiv de circulante. Slvabilidade - Sã indicadres da extensã em que a empresa se financiu cm capitais própris u alheis, que permitem avaliar grau de inslvência a lng praz em que a empresa incrre. O Índice mais cmum é: Índice de slvabilidade = Ativ ttal / Passiv ttal. Rentabilidade - Indicam grau de eficiência cm que a empresa utilizu s recurss à sua dispsiçã. Os três principais índices utilizads sã: Rentabilidade das vendas = Resultads líquids/vendas; Rentabilidade ds capitais própris = Resultad líquid/capitais própris; rentabilidade d investiment = Resultad líquid/ativ Bibligrafia Silva, Jsé Pereira da; Gestã e Análise de Risc de Crédit; Editra Atlas, Berni, Maur Tadeu; Operaçã e Cncessã de Crédit: Os Parâmetrs para a Decisã de Crédit; Editra Atlas, Brealey, Richard; Myers, Stewart; Princípis de Finanças Empresariais, McGraw Hill. Adaptad Prtal Executiv Acerplan treinament e Aperfeiçament Prfissinal