Planejamento Financeiro Familiar Família Salgado Pereira

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1 IMPORTANTE Este plano financeiro foi desenvolvido pelo Grupo 13 participante da Jornada de Planejamento Financeiro 5ª Edição e escolhido pela banca avaliadora como um dos dois vencedores do Prêmio IBCPF da Jornada de Planejamento Financeiro A banca avaliadora reuniu-se em novembro de 2014 para avaliar todos os trabalhos apresentados. A escolha dos trabalhos vencedores do Prêmio IBCPF da Jornada de Planejamento Financeiro 2014 foi de responsabilidade exclusiva da banca avaliadora e não constitui indicação, garantia ou recomendação do IBCPF Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros para as situações apresentadas. O presente trabalho não reflete a opinião, nem recomendação de investimento ou de alocação de ativos por parte do IBCPF e de nenhum dos profissionais envolvidos em sua elaboração ou avaliação e trata-se de um trabalho hipotético sobre o Estudo de Caso da Família Pereira Salgado, desenvolvido para fazer parte da edição da Jornada de Planejamento Financeiro de É expressamente vedada a publicação, divulgação, distribuição ou comercialização, a qualquer título ou forma, da totalidade ou de parte das informações deste trabalho sem a prévia e expressa autorização do IBCPF.

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3 Planejamento Financeiro Familiar Família Salgado Pereira Sumário 1. Nossa Proposta Planejamento Financeiro Imóvel Planejamento de Risco Investimentos Educação Vida profissional Aposentadoria Planejamento Tributário e Sucessório Resumo das Recomendações Sempre que houverem palavras sublinhadas no texto, estas servirão de link para abertura de tabelas anexas e informações complementares. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 2

4 1. Nossa proposta Prezados clientes, É com imenso prazer que apresentamos o seu Plano Financeiro, um importante passo para a realizações dos objetivos de vida e o ponto de partida para a sustentabilidade financeira. Nosso trabalho é desenvolvido de acordo com as necessidades financeiras e estrutura familiar de cada cliente e para a sua maior segurança e tranquilidade deve ser revisto constantemente. Acreditamos que o planejamento financeiro é o primeiro passo para a realização de objetivos de curto, médio e longo prazo, além de ser uma importante ferramenta de proteção e segurança familiar. Este plano tem como objetivo orientá-los em relação a todos os aspectos envolvidos no Planejamento Financeiro tais como: Fluxo de caixa Gestão de Patrimônio Questões Tributárias Avaliação de Riscos Preparação para Aposentadoria Questões de Sucessão O Plano elaborado, conforme proposta apresentado anteriormente, terá vigência de um ano podendo ser estendido por mais três anos, de acordo com o desejo dos clientes. Enviaremos relatórios mensalmente para atualizar posições e mostrar os resultados atingidos. O Grupo S/A" agradece a confiança e está a disposição para acompanhá-los nesta jornada. 2 Planejamento Financeiro O planejamento financeiro requer olhos atentos para a gestão atual de recursos e despesas. Baseados nas preocupações demonstradas pelos clientes traçamos um plano de ações imediatas que impactarão positivamente no futuro, dando mais tranquilidade ao casal e aos herdeiros. Em nossa análise levamos em consideração o desejo do casal de trocar de imóvel no curto prazo e, no longo, prazo, o desejo de viajar uma vez ao ano após a aposentadoria, bem como a manutenção do padrão de vida atual e a mudança de cidade. Nesta etapa os clientes encontrarão também as sugestões focadas no melhor aproveitamento dos planos de previdência pública e privada visando um maior valor acumulado na aposentadoria. Premissas do Plano Financeiro Família Salgado Pereira Consulta inicial e início da elaboração do plano financeiro: Setembro/2014 Inflação atual: 6,0% a.a Inflação na perpetuidade: 4,5% a.a. Taxa de juros real: 3,0% a.a. (descontado IR e Inflação) Taxa de aumento salarial: 1% a.a. + inflação Idade de sobrevida para as projeções de aposentadoria: 100 anos Previdência Social iniciada aos 65 de André e 60 de Catarina (valores atuais): R$ 4.390,24 Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 3

5 Fluxo de Caixa Baseados nos dados fornecidos pelos clientes, avaliamos ser necessário adotar algumas mudanças no fluxo de caixa atual para equilibrar o orçamento familiar, além de medidas imediatas para cobrir o déficit de R$ 2.795,74, na conta corrente de Catarina. A relação receitas e despesas anual do casal, desconsiderando o déficit em conta corrente de Catarina, está disposta da seguinte maneira: André Catarina $53.277,61 ($8.420,81) Superavitário Deficitária Ctrl+clique para acesso a planilha completa. Como sugestão, indicamos atenção especial à algumas despesas variáveis, que podem ser mais facilmente controladas com a análise constante dos gastos. Veja abaixo nosso Plano de Otimização de Recursos: André Apesar de ter a disciplina necessária para um bom planejamento financeiro e estar com o saldo positivo, notamos que é possível otimizar as reservas financeiras, promovendo algumas mudanças necessárias para manter o padrão de vida do casal no momento presente e a reserva necessária para a aposentadoria após o nascimento de Daniela. Por isso, sugerimos as seguintes mudanças: Reduzir despesas mensais com: Vestuário em R$150,00; Restaurantes em R$150,00; Academia em R$400,00; Viagens e Finais de Semana em R$200,00 Total de economia mensal: R$900,00 Catarina Para tornar o saldo positivo sugerimos a avaliação das seguintes mudanças: Pagamento do saldo negativo em conta corrente com recursos da poupança. (de -R$ 2.795,74 para 0) Redução de despesas mensais com: Presentes em R$200; Bares em R$100; Celular em R$200; Vestuário em R$500,00; Academia em R$400,00 Deixar de contribuir com a Capitalização em R$200,00 por mês e Poupança em R$800,00 por mês Total de economia mensal: R$2.400,00 Ainda com essas reduções a Catarina ficará com a conta negativa por alguns meses, pois em nosso plano financeiro entrarão novas despesas para a aquisição de um novo imóvel que será detalhada mais adiante, portanto, ainda serão necessários alguns resgates da poupança para organizar as contas de Catarina no primeiro momento. Seguem abaixo os valores estimados dos resgates: 1.026,27 no 1º mês 1.503,71 no 2º mês 1.181,01 no 3º mês 1.178,26 no 4º mês 3.311,24 no 5º mês Total: 8.200,49 Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 4

6 Com estas baixas a conta de Catarina voltará a ficar superavitária a partir do 6º mês, conforme quadro anexo (Ctlr+Clique). Considerações: É muito importante que o casal, especialmente Catarina, que hoje esta em deficit, tenham um controle maior sobre as suas despesas mensais para evitar pagar juros de cheque especial que podem chegar a 15% ao mês. Situação Atual / Fluxo de Caixa Anual Simularemos a seguir a situação do casal nos próximos 5, 10 e 30 anos, caso não sejam feitas as alterações sugeridas em nosso Plano. 1º ano 5º ano 10º ano 30º ano Despesas Correntes Total , , , ,30 Despesas Fixas André , , , ,83 Despesas Fixas Catarina , , , ,35 Despesas Variáveis André , , , ,40 Despesas Variáveis Catarina , , , ,90 Despesas em Conjunto , , , ,82 Receitas Correntes Total , , , ,27 Receitas Andre , , , ,03 Receitas Catarina , , , ,24 Superávit/(Déficit) Andre , , , ,10 Superávit/(Déficit) Catarina , , , ,92 Superávit/(Déficit) Total , , , ,02 Ativos Financeiros Saldo Inicial , , , ,12 Rendimentos , , , ,34 Outras Entradas/Saídas 0,00 0,00 0,00 0,00 Aplic./(Resgate) 0,00 0,00 0,00 0,00 Total , , , ,46 Previdência Previdência Andre , , , ,61 Previdência Catarina , , , ,75 Total , , , ,36 Outros Ativos e Dívidas Residência Atual**** , , , ,56 Veículos , , , ,36 FGTS , , , ,93 Dividas** , , ,00 Patrimonio Total , , , ,67 Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 5

7 A próxima tabela é uma simulação de como ficaria a situação do casal se levassem em consideração todas as sugestões que estão no quadro resumo ao final deste estudo: Situação Proposta / Fluxo de Caixa Anual 1º ano 5º ano 10º ano 30º ano Despesas Correntes Total , , , ,23 Despesas Fixas André , , , ,16 Despesas Fixas Catarina , , , ,47 Despesas Variáveis André , , , ,79 Despesas Variáveis Catarina , , , ,69 Despesas em Conjunto , , , ,11 Receitas Correntes Total , , , ,36 Receitas Andre , , , ,90 Receitas Catarina , , , ,46 Superávit/(Déficit) Andre , , , ,60 Superávit/(Déficit) Catarina , , , ,26 Superávit/(Déficit) Casal , , , ,87 Ativos Financeiros Saldo Inicial , , , ,79 Rendimentos , , , ,42 Outras Entradas/Saídas 0,00 0,00 0,00 0,00 Aplic./(Resgate) ,00 0,00 0,00 0,00 Total , , , ,21 Previdência Previdência Andre , , , ,14 Previdência Catarina , , , ,58 Total , , , ,72 Outros Ativos e Dívidas Residência Atual 0,00 0,00 0,00 0,00 Veículos , , , ,36 FGTS 0, , , ,72 NOVO APARTAMENTO , , , ,15 Dividas , , , ,09 Patrimonio Total , , , ,08 Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 6

8 Percebam que no longo prazo, com as sugestões indicadas, as simulações indicam ganhos consideráveis, como segue: O Patrimônio Total do Casal pode aumentar +19,4% As Despesas podem ser reduzidas em -19,7% As Receitas devem aumentam em +25,1% O Saldo de reserva na previdência privada pode aumentar +62,3% Sugerimos que a Família Salgado Pereira passe a ter disciplina, conscientização e controle financeiro, pois acreditamos que além dos benefícios tangíveis o nosso plano financeiro irá garantir alguns benefícios intangíveis, como realização de sonhos e redução de preocupação com as contas. Detalharemos a seguir o plano financeiro passo a passo. 2. Imóvel Análise da Decisão de Compra / aluguel novo Imóvel O Casal tem o objetivo de comprar um novo apartamento, pois pretendem acomodar o novo bebê e parentes que moram fora de São Paulo. O preço do imóvel no bairro desejado é de R$11.500,00 e o tamanho do apartamento que o casal almeja está entre 120m2 e 150m2. Para realização deste sonho do casal o grupo analisou três cenários possíveis: 1º Cenário: Vender o imóvel atual, alugar outro com tamanho maior e aguardar até que os preços dos imóveis tenham uma retração em quatro ou cinco anos para que possam comprar um imóvel definitivo. Porém, pesquisas de mercado apresentam dados em que o setor imobiliário não terá valorização tão expressiva quanto nos últimos anos, mas também não devemos esperar uma redução de preços. 2º Cenário: Outra alternativa seria manter o imóvel atual alugado para terceiros e para moradia da família alugar um imóvel maior. A venda do imóvel atual poderia ser realizada somente no futuro, no momento da aposentadoria, quando o casal decidir morar em Santos. Muitos especialistas defendem que alugar pode ser financeiramente mais vantajoso que comprar, pois assim o comprador não imobiliza seu patrimônio e pode ter mais liberdade para diversificar por aplicações financeiras mais rentáveis. Entretanto, o aluguel de um apto no Broklin de ¾ dormitórios custaria de R$ a mensal e geralmente sofre reajustes anuais de acordo com o índice de correção do contrato (IPCA, IGPM). Já o valor das prestações do financiamento tende a cair a cada mês, se escolhido o sistema de amortização constante. 3º Cenário: A alternativa utilizada no planejamento financeiro na gestão de fluxo de pagamentos foi a da venda do imóvel atual e a aquisição de um Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 7

9 imóvel semi-novo com investimento de R$ ,00, sem passar por um imóvel alugado, reduzindo custos com mudança e usufruindo de benefício fiscal de isenção de ganho de capital na aquisição de imóvel em 180 dias após a venda. Com este valor o casal conseguiria adquirir um apartamento de 120m 2 e contar com infraestrutura suficiente para não ter gastos com um clube pras crianças pelo menos até uns 6 anos de idade e também academia para o casal. Esta alternativa será detalhada na sequencia. Depois de analisar o fluxo de caixa da família e avaliar as possíveis manobras para a compra ou aluguel de um imóvel mais espaçoso, questão levantada como prioritária no momento da nossa contratação, nossa equipe identificou a necessidade da venda casada entre o imóvel atual e um novo apartamento. Ou seja: é preciso vender um para comprar outro. Segundo nossa análise está é a solução mais vantajosa do ponto de vista financeiro, considerando a valorização do imóvel atual e os altos preços de aluguel praticados na região desejada. Tendo em vista o caráter de urgência desta negociação, pois entendemos que esta mudança deveria ser realizada antes do nascimento da filha Daniela, daqui 5 meses. É importante que o casal entre em contato assim que possível com um corretor de sua confiança, ou um profissional que pode ser indicado pela nossa empresa para que possam vender o apartamento atual e encontrar o imóvel dos sonhos neste curto espaço de tempo (nossos parceiros indicados são independentes). O custo de corretagem praticado em São Paulo para compra e venda de imóvel é de 6% a 8%. Neste caso, sugerimos que seja feita uma negociação para tentar reduzir ao máximo este percentual e que a condição de pagamento desta comissão seja de no mínimo 3 parcelas a contar de novembro/14 (meses que o casal recebe 13º salário e férias e ficará mais folgado no orçamento). De toda maneira, consideramos em nosso estudo o valor de R$36.000,00 (6% sobre R$ ,00). Na compra do novo apartamento o corretor irá receber a corretagem de quem está vendendo o imóvel, e entendemos que este custo está incluso no valor de mercado do m 2. Além disso, haverá um custo de ITBI que é de 2% sobre valor da compra do novo Imóvel (R$27.600,00) e o casal também terá de arcar como a despesa de registro em cartório (R$3.467,93) de acordo com o site Para a venda e aquisição dos imóveis sugerimos os seguintes passos: 1. Quitar o financiamento atual com FGTS + saldo em poupança 2. Realizar a venda do imóvel atual no valor de R$ ,00 3. Adquirir um imóvel pronto dando R$ ,00 de entrada e contratando um financiamento que tem parcela inicial de R$ 3.236,01/mês e final de R$ 745,00/mês durante 420 meses com taxa de 9%a,a (juros efetivos). Quitação do Imóvel atual com utilização do FGTS O Casal possui atualmente um saldo de R$ ,91 no FGTS, sendo R$ ,00 do Andre e R$56.485,91 da Catarina. Este saldo de FGTS deverá ser utilizado imediatamente para amortização do saldo devedor e para a liquidação da dívida do financiamento do apartamento atual. De acordo com os dados fornecidos, a dívida está em R$165mil (ver tabela). Recomendamos que o casal liquide esta Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 8

10 dívida utilizando FGTS, completando com o recurso que está na poupança de Catarina, pois o rendimento do FGTS é muito baixo, e para a compra do novo imóvel, como o valor é acima de 750mil, não poderão utilizá-lo. Ao quitarem o financiamento terão custo de escritura aproximado de R$ 1.671, Venda do Imóvel atual e Compra de imóvel maior 1. Realizar a venda do imóvel atual no valor de R$ ,00 ( Corretagem) 2. Adquirir um imóvel pronto / semi novo no valor de R$ , dando R$ ,00 de entrada ( venda imóvel resgates investimentos) e pagando um financiamento por 420 meses com taxa de 9%a,a (juros efetivos). Ctlr+clique para tabela completa. Nesta transação seria interessante negociar um prazo de 90 a 120 dias para sair do apartamento atual ao mesmo tempo que possam mudar para o apartamento novo. É importante salientar que a venda do imóvel atual deve ocorrer antes da compra do imóvel novo para efeitos de compensação de IR. Neste caso terão 45mil (valor aproximado pelo programa de ganho de capital) de isenção de IR se venderem e comprarem o novo apartamento no valor maior em prazo inferior a 180 dias. Ao término desta etapa o casal contará com reservas financeiras da ordem de R$300mil, já contando despesas com mudança, cartório, corretor, o que acreditamos ser um saldo suficiente para emergências. 3. Planejamento de Risco Seguro Veículos Em relação ao seguro dos veículos não será posível alterar as coberturas atuais, porém é necessária atenção especial na renovação seguinte nas seguintes questões: Aumentar cobertura contra danos materiais e corporais para o veículo de de Catarina, o ideal é acima de R$ Inclusão de Danos morais em torno de / para o veículo de André e Catarina. Também pode ser acrescentado o APP por acidente de trânsito que atualemnte o DPTVAT cobre, porém o valor de prêmio normalmente é baixo. Realizar pesquisa de mercado para reduzir o valor do seguro de Catarina: A franquia obrigatória para o veículo de Catarina e cláusulas contratadas menos completas que o contrato de André deveria ter reduzido o valor do prêmio que está alto, 7% do valor do veículo em relação ao veículo do André, 5,9%, mesmo com bônus André 3 (20% desconto) e bonus 1 Catarina (10%). Avaliar quais os pacotes de benefícios inclusos na assistência 24horas, pois neles estão descritos os valores de diária de hotel, km de guincho e demais serviços. Normalmente classificados em 3: básico, intermediário e avançado. Realizamos cotações com as coberturas indicadas para análise futura. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 9

11 Seguro Vida Existem riscos que têm conseqüências graves e de grande impacto econômico na vida das pessoas. Uma morte prematura pode afetar seriamente os recursos familiares, levando à redução dos rendimentos. Assim, o seguro de vida surge como forma de prevenir os impactos financeiros na falta dos provedores. De acordo com os dados fornecidos pelos clientes, pudemos apurar que os planos contratados atualmente não cobrem as necessidades atuais, como detalharemos no organograma abaixo: Demonstradas as necessidades reais de seguro de vida, o passo seguinte é a definição do produto a ser contratado. O casal ressaltou o interesse em seguros resgatáveis, este tipo de seguro são contratados por períodos definidos, que vão de cinco a 20 anos. Se o titular morrer antes disso ou perder a capacidade laboral, sua família, ou próprio assegurado, receberá o capital do seguro. Caso contrário, poderá resgatar parte da aplicação ao final do prazo contratado. Em nossas pesquisas internas de mercado entendemos que a rentabilidade destes produtos é baixa frente a possibilidade de aplicação financeira, além deles possuírem a possibilidade de aplicação em previdência pela empresa com contrapartida de 100% da empresa. Portanto, nossa orientação para um Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 10

12 planejamento financeiro eficiente é a contratação de um seguro tradicional, simplificado na tabela a seguir: Capital Segurado André Capital Segurado Catarina Morte por Qualquer Causa Invalidez Permanente Total ou Parcial por Acidente Diagnostico Definitivo de Doencas Graves Total de Prêmio R$ 301,99 R$ 375,56 Para facilitar a decisão, realizamos pesquisas entre seguradoras tanto de seguros tradicionais quanto seguros resgatáveis para que o casal tenha acesso a todas possibilidades. Duas questões importantes em relação ao seguro de Vida que já possuem com a empresa: Como André possui possui um caso de doença cardíaca na família é importante contratar a cobertura de diagnóstico de doenças graves, inclusive pode ser contratado um valor expressivo. Verificar junto à empresa se não é possível majorar o valor de seguro, pois o prêmio deverá ficar abaixo do mercado. Indicação de alteração do beneficiário do Plano do Catarina vinculado a empresa para André e Filhos. Seguro Saúde Em relação aos seguro saúde sugerimos a manutenção de apenas 1 plano para família. No caso, a preservação do plano do André junto a empresa por ser mais completo (Custo R$ valor descontado do salário R$ 300) e o cancelamento do plano de Catarina (custo valor descontado do salário R$ 175). O receio de ficar sem plano de saúde no caso de demissão do André é minimizado, pois desde 2012 os beneficiários de planos de saúde e odontológicos vinculados às empresas têm o direito de utilização dos planos após serem demitidos desde que não seja custeados integralmente pela empresa. (Resolução Normativa 279 publicada pela ANS) a nova resolução normativa aprimorou uma legislação já existente sobre o tema chamada Lei dos Planos de Saúde (Lei n 9.656/98). A lei garante o direito de manutenção da condição de beneficiários para ex-empregados demitidos ou exonerados sem justa causa ou aposentados. As empresas deverão informar no ato de demissão sobre o direito de manutenção do plano. Seguro Residência A casa própria é um dos maiores investimentos feitos por algumas famílias, mas muitas delas esquecem ou desconhecem a importância de contratar um seguro residencial. Devido ao grande número de acidentes de trânsito e furtos, muitas pessoas optam em efetuar apenas o seguro do automóvel, deixando o lar em segundo plano. Para se ter ideia, a taxa de seguro de um automóvel varia de 5% a 15%, enquanto a taxa anual de um seguro residencial varia de 0,8% a 1,0% sobre o valor do imóvel. Os planos de seguro residenciais possuem cobertura principal para danos causados por incêndios, queda de raios e explosão causada por gás de uso Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 11

13 doméstico e suas consequências. No caso de condomínios estas coberturas são obrigatórias. Porém, existem outras opções de acordo com as prioridades dos proprietários, como as que indenizam danos causados por incêndios provocados por explosão de aparelhos ou substâncias de qualquer natureza, terremoto, vendaval, queda de aeronave, danos elétricos, alagamentos, entre outras, inclusive roubo. Outro facilitador aos que contratam o seguro residencial é a assistência domiciliar para chamadas emergenciais. Neste caso, sempre que necessário a seguradora envia um profissional especializado para efetuar reparos elétricos, hidráulicos, para desentupimento, limpeza de calhas, substituição de telhas e serviços de chaveiro, por exemplo. Além destes serviços, alguns seguros realizam a cobertura de situações inusitadas, como o vazamento de água de um banheiro que compromete o imóvel do vizinho, ou até mesmo se o cachorro morder alguém. No caso da família Salgado Pereira que possui duas empregadas com carteira assinada o seguro de responsabilidade civil também cobre acidentes que possam ocorrer com as funcionárias durante o período de trabalho dentro da residência. Portanto, a orientação para o casal Salgado Pereira é a contratação de um seguro para conteúdo, que contemple estas coberturas. Cobertura Valor Segurado Incendio ,00 Danos elétricos ,00 Despesas Emergenciais ,00 Resp. Civil Familiar ,00 Quebra de Vidros ,00 Roubo\Furto qualific ,00 Perda\Pagamento Aluguel ,00 Premio: à vista R$ 1,296,52 pode ser parcelado com juros, em até 4 parcelas de 335,26 4. Investimentos Investir é apostar no futuro e quanto mais conhecemos nossa carteira de investimentos e nossos objetivos, maiores serão as chances de ganharmos a aposta. A carteira de investimentos de André é composta por fundos de renda fixa, fundo multimercado, fundo de ações e fundo imobiliário. Para analisar a carteira de André utilizamos o CDI, certificado de depósito interbancário como benchmark. Nos últimos 12 e 24 meses o CDI atingiu respectivamente 10,10% e 18,07%. Também utilizamos o Ibovespa como benchmark para o fundo de ações. Nos últimos 12 e 24 meses o Ibovespa atingiu respectivamente 17,95% e 6,73%. Realizamos comparação desses ativos com o CDI e Ibovespa nos últimos 12 e 24 meses. Os resultados foram os seguintes: Tx de Adm Retorno 12 meses Bench 12 meses Retorno 24 meses Bench 24 meses Renda Fixa 3%a.a 7,91% 78,32% do CDI 14,50% 80,24 do CDI Multimercado 1,8%a.a 4,18% 41,39% do CDI 8,31% 46% do CDI Fundo de ações 4%a.a -4,49% Ibovespa 17,95% -12,38% Ibovespa 6,73% Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 12

14 Esses fundos possuem taxas de administração altas e não estão gerando performance adequada ao investidor. Os investimentos acima estão com desempenho muito distante de seus benchmarks (índices utilizados como parâmetro) e dessa forma, não gerando valor ao cliente. Nossa sugestão é de que estes ativos sejam resgatados e realocados para investimentos mais rentáveis e de acordo com o perfil de investidor do André, que segundo questionário suitability realizado possui perfil entre moderado e arrojado. O fundo imobiliário apresentou forte queda no preço de suas cotas, foi comprado inicialmente a R$205,00 a cota e atualmente está sendo negociado a R$133,25. Conforme pesquisa realizada, o inquilino do fundo imobiliário é um hospital e o aluguel foi reajustado para baixo. Dessa forma, houve impacto no fluxo de recebimentos dos rendimentos de R$1,77 em outubro de 2011 para R$1,46 em agosto de Nos preços atuais, o fundo imobiliário gera retorno de 1,10%a.m e isento de imposto de renda. Dessa forma, devido a forte queda do preço da cota em mais de 35% e como o fundo tem apresentado distribuição constante de rendimentos e retorno de 1,10% a.m. será mantido este ativo no portfolio de André. Catarina possui uma aplicação em poupança e um título de capitalização. A poupança é um investimento isento de imposto de renda e no atual cenário econômico e situação financeira será utilizada para pagamento de dívidas e aquisição imobiliária. A capitalização não foi considerada como um investimento, pois atualiza a reserva matemática pela Taxa Referencial (TR). A TR anualizada está em 1,25%a.a. e está muito distante da inflação de 6%a.a. Sendo assim, também deve ser resgatada. Como haverá resgate antecipado, Catarina receberá 67,37% da reserva matemática e o valor recebido líquido será de R$4.850,64. Propomos ao casal utilizar R$500 mil de seus investimentos para entrada no novo apartamento e financiando a diferença de modo que as parcelas fiquem dentro do orçamento familiar. O saldo líquido dos investimentos do casal descontados o imposto de renda é de R$807 mil e como serão utilizados R$500 mil para aquisição imobiliária sobra para investimento R$307 mil. Aplic Inicial Saldo IR Resgate Líquido Fundo de Renda Fixa R$ ,00 R$ ,00 15,00% R$ ,00 Fundo Multimercado R$ ,00 R$ ,00 17,50% R$ ,00 Fundo de ações R$ ,00 R$ ,00 15,00% R$ ,00 Fundo Imobiliário R$ ,00 R$ ,50 Mantém R$ 0,00 Poupança R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 Tit Capitalização R$ 7.200,00 R$ 4.850,64 R$ ,64 De acordo com análise do perfil de investidor de André, percebemos que possui perfil arrojado e sendo assim propomos a seguinte carteira de investimentos: LCA Letra de crédito do agronegócio é um investimento isento de imposto de renda, podendo ter liquidez diária e prazo de até três anos. O retorno é de 84% Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 13

15 do Cdi. Como não há pagamento de IR equivale a um investimento que remunera 98,82% do Cdi com alíquota de 15% de IR. Aplicação sugerida R$100 mil. Fundo de Renda Fixa aplicar em fundo de renda fixa com benchmark de 100% Cdi e taxa de administração menor que 1% a.a. Aplicação de R$103 mil. Tesouro Direto NTN-B- aplicação em notas do tesouro nacional série B IPCA. A NTN-B é um título público que remunera juros mais inflação medida pelo IPCA. Atualmente, a NTN-B principal com vencimento em maio de 2019 remunera o investidor em 5,85%a.a. mais o IPCA. Caso necessite de liquidez, o Tesouro Nacional recompra os títulos ao valor de mercado todas as quartas-feiras. Aplicação sugerida R$60 mil Debêntures de Infraestruturas Incentivadas, também é isenta de imposto de renda aplicação em debêntures com baixo risco de crédito e grau de investimento. Recentemente a CCR- Autoban emitiu debêntures com vencimento em outubro de 2019 e pagamento de juros semestrais. A remuneração para o investidor foi de 5,42%a.a mais IPCA. A vantagem desse ativo é que não há imposto de renda nem sobre os juros e nem sobre a inflação. Aplicação sugerida R$20 mil. Aplicação em ETF DIVO11 O ETF (Exchange Traded Fund) DIVO11 que replica o IDIV investe em ações de empresas que apresentam histórico de bons pagamentos de dividendos e juros sobre o capital próprio com taxa de adminijstração de 0,50% a.a.. O índice é composto por 11 segmentos econômicos dos mais diversos: telecomunicações, consumo, bancário etc. As ações de empresas que pagam bons dividendos tendem a ser menos voláteis que outras ações do Ibovespa (-3,21% nos últimos 24 meses contra -7,70% do índice Ibovespa). Aplicação sugerida R$20 mil. Investimentos André LCA R$ ,00 Investimentos Catarina Fundo Renda Fixa R$ ,00 R$ 4.000,00 NTNB R$ ,00 Debenture Infra R$ ,00 DIVO11 R$ ,00 5. Educação A educação é um patrimônio intangível que os pais oferecem aos filhos e que deve ser analisado com cautela dentro de um plano Financeiro. De acordo com as necessidades observadas incluímos no fluxo de caixa anexo, despesas escolares na ordem de R$ 1.000,00 a partir de 01 ano até os 10 anos de idade e R$ 2.000,00 até os 23 anos per capita, valores compatíveis com Instituições de primeira linha e curso de inglês de alto nível. Para solidificar os ensinamentos de inglês, além do curso regular, sugerimos, que aos 16 anos de idade de cada filho, seja realizado intercâmbio, cujo custo atualmente em torno de R$ ,00, está incluso no fluxo de caixa projetado conforme anexo. Valores de R$ ,00 em 2027 para Rafael /Matheus e R$ ,0 em Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 14

16 2031 para Daniela. Desta maneira, entendemos que os gastos com a educação dos filhos estariam corretamente alocados, permitindo uma boa formação até a idade laboral esperada, ou seja, até os 23 anos completos. Em relação às atividades extra-curriculares e à prática esportiva sugerimos a análise das condições de infra-estrutura do novo imóvel. Considerando que neste momento a maior preocupação gira em torno da questão imobiliária, assunto detalhado no item 3, indicamos num primeiro momento, abdicar de associarem-se a um clube, uma vez que grande parte dos seus recursos será direcionado para a aquisição do novo imóvel. Nossa sugestão visa preservar a reserva de emergência e ao mesmo atender às necessidades de lazer, escolhendo um imóvel em condomínio com infra-estrutura completa que possa proporcionar condições de prática esportiva conforme desejo da família. 6. Vida Profissional Estudos mostram que o investimento em educação tem um impacto direto na renda do profissional (veja reportagem Mas para evitar armadilhas é preciso planejar. E o planejamento começa fazendo um orçamento detalhado do custo total do curso desejado. Existem dois caminhos a seguir: Guardar dinheiro até alcançar sua meta, ou tomar um financiamento para custear essas despesas. A dívida, ao contrário do que muitos acreditam, pode ser uma alternativa, desde que você conheça sua capacidade de pagamento e se planeje, buscando custos mais baixos para o endividamento. A análise do fluxo de caixa da família Salgado Pereira mostra que o desejo demonstrado pelo cliente André em aperfeiçoar seus conhecimentos através de um MBA é possível e pode render um aumento salarial, considerando o histórico da empresa onde ele trabalha. Para esta análise consideramos dois cenários: MBA no Brasil no valor de R$ ,00. Nesta opção o valor poderá ser dividido em 32 parcelas de 1.795,00, valor disponibilizado mensalmente através da rentabilidade dos ativos financeiros. A vantagem nesta opção é que não existe a necessidade de descapitalização, André poderá pagar o MBA com sua renda mensal. MBA internacional no valor de R$ ,00. Pesquisas apontam uma diferença salarial de até 90% entre profissionais que dominam a língua inglesa. (veja detalhes no link Uma forma de avaliar o custo do investimento em um curso internacional é calcular o tempo de retorno do investimento. A tabela a seguir considera o salário atual, a estimativa de salário futuro e o ganho da diferença entre os dois tipos de MBA se aplicado a uma remuneração de 0,5% ao mês (retorno da poupança). Na projeção demonstramos em quanto tempo este aumento salarial pagaria o investimento feito no curso. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 15

17 Para a simulação do André consideramos um aumento de salário de 25% se realizar o MBA no Brasil e 40% se desejar realizar o MBA no exterior: MBA Local MBA Internacional Salário líquido mensal atual R$ ,00 R$ ,00 Salário líquido após investimento MBA R$ ,00 R$ ,00 Valor do investimento (1) R$ ,00 R$ ,00 valor mensal R$ 1.795,00 (32x) R$ 6.013,13 (24x) Taxa de juros mensal (2) 0.50% 0.50% Meses para recuperar investimento (1) considerado valor total do investimento (curso, taxas despesas extras) (2) taxa de juros que remunera a aplicação do aumento salarial fonte: A,R&D finanças pessoais O MBA internacional representa um investimento 131% adicional ao MBA local, porém para recuperação do valor investido são necessários 21 meses de salário novo projetado para recuperar o investimento. Menos que o dobro (12 meses) para recuração do investimento no MBA local, pois realmente possui uma valorização maior pelo mercado de trabalho segundo pesquisas. A decisão final é do André, até porque se a empresa realmente participar com 50% do valor será um investimento mais vantajoso o MBA internacional. Para este planejamento financeiro, realizamos a simulação com o investimento no MBA no exterior, sendo 50% custeado pela empresa, por entendermos ser um investimento com melhor possibilidade de rentabilidade futura ao André (valor total a ser desembolsado pelo André R$ ,00, valor mensal por 24 meses 3.006,56). No fluxo de caixa apresentado alocamos este investimento 6 meses após o nascimento da filha Daniela, para que André possa se dedicar ao MBA após realizar as mudanças de residência e curtir o nascimento de filha. Também projetamos um aumento salarial conservador de 15% a partir do terceiro ano de nossa análise. Em relação a possibilidade de mudança de emprego, nossa orientação é que ele primeiro obtenha esta qualificação para ser valorizado no mercado de trabalho, além de aguardar este momento de transição e chegada de mais um filho na família, para trocar o ambiente e as relações de trabalho. 8 Aposentadoria Planejar o futuro sem deixar de aproveitar o presente. Para algumas pessoas aposentar-se significa receber a pensão do INSS oferecida pela previdência Social após 30 ou 35 anos de contribuição. Nós acreditamos que aposentar-se é ganhar de presente a tranquilidade de uma vida plena após uma longa jornada de trabalho e para isso precisamos ir além dos resgates do INSS. Uma das preocupações apresentadas pelos clientes no momento da contratação da nossa empresa era a relação entre as reservas feitas no momento presente e a repercussão dos valores no futuro, durante a aposentadoria. Para oferecer uma resposta que se aproxime ao máximo da realidade futura, levamos em consideração o padrão de vida atual da família, os ganhos e as despesas durante o período escolar e universitário das crianças, além de algumas restruturações necessárias no perfil de investimentos e de previdência privada do Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 16

18 casal. Com esta base de dados projetamos os gastos da família a partir do ano 2042, quando Catarina se aposenta. Vale ressaltar que esta é uma estimativa baseada no perfil de consumo atual da família e que leva em consideração a redução de alguns gastos, como babá, escola, etc e o aumento de outros, como laser, plano de saúde e farmácia. É imprescindível que esta projeção seja refeita de tempo em tempo para que o plano financeiro corresponda o máximo possível com a realidade. Sugerimos uma nova avaliação do Plano de Aposentadoria, bem como de todo o Plano Financeiro a cada 5 anos. Despesas na aposentadoria Custos Fixos Mensais André Catarina Custo Anual Seguro Veículo R$ 250,00 R$ 200,00 R$ 4.800,00 Cabeleleiro R$ 50,00 R$ 250,00 R$ 3.600,00 Jornal/Revistas R$ 150,00 R$ 1.800,00 Livros R$ 150,00 R$ 50,00 R$ 2.400,00 Academia R$ 200,00 R$ 200,00 R$ 4.800,00 IPVA/Licenciamento R$ 150,00 R$ 83,33 R$ 2.799,96 Total R$ 1.050,00 R$ 833,00 TOTAL CASAL R$ 2.766,00 R$ ,00 Custos Variáveis André Catarina Custo Anual Celular R$ 250,00 R$ 300,00 R$ 6.600,00 Combustivel R$ 250,00 R$ 200,00 R$ 5.400,00 Pedágios e manutenção R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 2.400,00 Estacionamento R$ 50,00 R$ 50,00 R$ 1.200,00 farmacia R$ 200,00 R$ 250,00 R$ 5.400,00 Vestuário R$ 200,00 R$ 1.000,00 R$ ,00 Presentes R$ 200,00 R$ 400,00 R$ 7.200,00 Bar/Restaurante R$ 600,00 R$ 300,00 R$ ,00 Cinema/Teatro /Shows R$ 300,00 R$ 3.600,00 Viagens e FDS R$ 200,00 R$ 200,00 R$ 4.800,00 TOTAL R$ 2.350,00 R$ 2.800,00 TOTAL CASAL R$ ,00 R$ ,00 Despesas Conjuntas André + Catarina Custo Anual Condominio R$ 1.000,00 R$ ,00 IPTU R$ 300,00 R$ 3.600,00 Gás R$ 35,00 R$ 420,00 luz R$ 150,00 R$ 1.800,00 telefone R$ 350,00 R$ 4.200,00 Supermrcado R$ 1.300,00 R$ ,00 Empregada R$ 1.387,11 R$ ,00 manutenção R$ 50,00 R$ 600,00 Viagens R$ 2.000,00 R$ ,00 TOTAL R$ 6.572,11 R$ ,32 Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 17

19 Saúde André Catarina Custo Anual Plano de Saúde+odontologico R$ 2.500,00 R$ 2.500,00 R$ ,00 Farmácia R$ 200,00 R$ 300,00 R$ 6.000,00 Despesas não Cobertas Plano R$ 100,00 R$ 100,00 R$ 2.400,00 Procedimentos estéticos R$ 250,00 R$ 3.000,00 Total R$ 2.800,00 R$ 3.150,00 TOTAL CASAL R$ 5.950,00 R$ ,00 TOTAL DE GASTOS MENSAIS APOSENTADORIA R$ ,00 R$ ,00 A tabela de despesas na aposentadoria tem como base algumas mudanças no estilo de vida sugeridas como objetivo do casal, como segue: Residência fixa em Santos - SP Todos os filhos formados Redução no tamanho do Imóvel de residência fixa de 120m para 90m. Diante das mudanças chegamos ao valor estimado mensal para as despesas na ordem de R$ ,00 (valores atuais), o que equivale a 88,50% do valor atual (R$ ,33). Em planejamento financeiro trabalhamos com cálculos que nos permitem projetar o valor de reserva necessário para que os clientes possam desfrutar de uma vida confortável sem a necessidade de manter a atividade profissional. É o que chamamos de independência financeira. O cálculo a seguir leva em consideração as seguintes premissas: Expectativa de vida: 100 anos Saldo ao final do prazo de 40 anos: R$ 0 Saque mensal de R$20.438,00 (valores atuais) Rentabilidade real mensal: 0,25% (descontados IR, Taxas e Inflação) = Reserva necessária em 2042 para aposentadoria: R$ ,98. Notem que para o cálculo do valor acima foram desconsideradas as receitas provenientes dos saques da aposentadoria oficial, que segundo as regras atuais deve ser iniciada pelo André em 2038 e pela Catarina em 2042 na ordem de R$ 4.390,00, conforme o teto atual do INSS. Como planejadores financeiros, orientamos nossos clientes a se abastecerem de informações referentes à previdência social e seus impactos na economia nacional. Os dados informados em anexo são baseados em estudos populacionais e na base orçamentária do Governo Federal. Informações adicionais no link a seguir: É prudente, do ponto de vista financeiro, trabalharmos com todas as hipóteses no que se refere ao planejamento de longo prazo. Estimulamos nossos clientes a manterem a contribuição com a previdência social e a contar com ela como um bônus na aposentadoria. Previdência Privada O ponto de partida para o planejamento da aposentadoria do casal serão os planos de previdência privada que ambos possuem em parceria com as empresas onde trabalham, além das reservas financeiras em outros investimentos. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 18

20 Atualmente temos o seguinte cenário em previdência privada empresarial: Previdência empresa André Catarina Depósito mensal R$ R$ Equivalente empresa 100% R$ R$ Taxa de carregamento 0,50% 2,00% Taxa de saída 0 0,38% Taxa de administração 1,5% a.a 2,2%a.a Regime tributário tabela progressiva tabela regressiva Contribuição atual 6,85% salário bruto 6,96%salário bruto Teto de contribuição 12% salário bruto 10%salário bruto Somando a contribuição equivalente das empresas, André possui depósitos mensais de R$ 2.980,00 e Catarina R$ 1.960,00, descontando as respectivas taxas de carregamento. Ambos contribuem abaixo do limite estipulado e visando um melhor aproveitamento do benefício oferecido (contribuição de igual valor pela empresa) sugerimos algumas alterações imediatas: O aumento das contribuições impactará de maneira relevante no saldo futuro das previdências do casal, como segue: Depósito atual Novo Depósito Acréscimo André saldo aos 65 anos R$ R$ R$ Catarina saldo aos 60 anos R$ R$ R$ Saldo total R$ R$ R$ Para aumentar o aporte no plano empresarial de previdência sugerimos as seguintes ações: André: Cancelamento da contribuição para o plano VGBL extraempresarial e repasse dos valores para o plano empresarial. Também será importante cancelar os aportes na previdência empresarial atual com tributação progressiva, manter saldo para resgate/renda futuro e iniciar novo plano empresarial PGBL com tributação regressiva. Catarina: Revisão da aplicação na poupança e transferência do valor necessário para o PGBL da empresa. Além de aumentar a reserva futura, o casal poderá usufruir do benefício tributário com o aumento da contribuição mensal. No PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), é possível deduzir - com as contribuições realizadas - até 12% da renda bruta anual na hora do acerto com o Leão, para quem utiliza o modelo completo de declaração. Isso significa que o benefício fiscal pode aumentar a restituição, se for o caso, ou reduzir o valor a ser pago no acerto de contas. Mais detalhes em Planejamento Tributário. Atenção: Com as mudanças o casal terá o seu salário líquido reduzido no mês em R$316,00 no caso de Catarina e R$816,00 no caso de André. Apesar das reduções, o fluxo de caixa não será alterado, já que houve apenas a troca de investimentos visando a melhor rentabilidade do Plano. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 19

21 Rentabilidade mensal Com os valores projetados de acordo com o novo Plano Financeiro chegamos à reserva total de R$ , bem próximo do valor necessário estimado de ,98. Para nos aproximarmos da reserva necessária vamos contar com outras aplicações em ativos financeiros, detalhados no fluxo de caixa (simulação). Para titulares de planos de previdência pela empresa, é importante entender as condições e o percentual descontado no salário e analisar se o plano esta alinhado com o que você deseja no futuro, e caso não esteja, vale a pena pensar em um plano complementar. Para os que possuem uma previdência privada vinculada a bancos, muito atenção na escolha de seu plano, pois é preciso entender bem o que você esta comprando para não se arrepender no futuro. É preciso ter também ciência que a taxa de carregamento e administração que são cobradas, afetarão significativamente seus rendimentos ao longo de 10, 20 e 30 anos. Foi pensando no bem estar e tranquilidade na aposentadoria, identificamos que o casal deve contribuir uma parcela maior do salário nos seus planos de previdência e garantir uma renda melhor no futuro. Atualmente o Andre contribui com apenas 6,85% ou R$1.500,00/mês do seu salário no Plano de previdência empresarial e a Catarina 6,96% ou R$1.000,00/mês. De acordo com as regras dos planos de previdência deles, verificamos que é possível aumentar esta contribuição e obter um abatimento maior no abatimento do imposto, além de contar com a contribuição de mesmo valor da empresa em que trabalham. Nossa sugestão é que o André aumente para 12% ou R$2.625,86/ mês a sua contribuição no plano empresarial e ao mesmo tempo deixe de contribuir no plano VGBL que faz fora da empresa. Para a Catarina sugerimos que ela aumente para 10% do seu salário ou R$1.436,06/mês a contribuição no plano da empresa. Com essas alterações o André conseguirá atingir uma reserva aproximada de R$ ,00 no futuro e uma renda de R$24.800,00 por mês, ao passo que Catarina conseguirá uma reserva de ,58 Reais e uma renda de 9.760,19/mês. Esses números representam um aumento de renda na aposentadoria de 21,26% para o Andre e 37,91% para Catarina. Para obter este aumento, no entanto, o casal terá o seu salário líquido reduzido no mês em R$316,00 no caso de Catarina e R$816,00 no caso de André. Em vista disso, estão previstos alguns cortes de custos e de outros investimentos como VGBL e poupança que compensará o fluxo de caixa do casal. 7. Planejamento Tributário e Sucessório Em nossa essência de vida é comum trabalhar para adquirir bens como carros, casas, realizar investimentos e aplicar por longos anos em planos de previdência. Em cada uma destas situações analisar a melhor condição de pagamento de tributos e impostos é parte fundamental do bom planejamento financeiro. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 20

22 Em matéria publicada pela Revista Forbes este ano, intitulada Os Grandes Segredos dos Magos da Fortuna, a advogada tributarista Kelly Phillips Erb aconselhou: Você deve pensar nos impostos antes de investir, mas não fique paralisado pelas consequências tributárias a ponto de perder oportunidades. Muito investidores querendo fugir dos impostos não investem e esta não é a decisão mais inteligente para o seu futuro e o futura da sua família. Tributação relativa ao Imóvel Para o desenvolvimento do planejamento financeiro da Família Salgado Pereira o principal objetivo é a mudança para um imóvel ideal para a família que está crescendo. Para realização deste sonho, nossa orientação já citada anteriormente, é a venda do imóvel atual, com negociação de permanência entre 60 a 120 dias para a compra e mudança para a nova residência. Desta forma, a família consegue se beneficiar da legislação onde o contribuinte que vende imóvel residencial e adquire outro imóvel residencial no prazo de 180 (cento e oitenta) dias contado da celebração do contrato de venda e aplique o valor da venda na aquisição de outro, fica isento de imposto sobre a renda / ganho de capital (Lei n º , de 21 de novembro de 2005, art. 39; Instrução Normativa SRF n º 599, de 28 de dezembro de 2005, art. 2 º). O valor que poderá ser poupado de IR sobre ganho de capital nesta situação é de R$ ,00 (valor aproximado de acordo com programa de ganho de capital, pois tem redutor), que poderá ser utilizado na compra do novo imóvel. Para este cálculo consideramos: Os demais tributos envolvendo compra e venda do imóvel foram citados no item imóvel. Mas será importante negociar a taxa de corretagem (6% a 8%) de venda do imóvel, principalmente se conseguirem comprar com o mesmo corretor/imobiliária que efetivarem a venda. O valor de registro da escritura deverá ser pago na quitação do financiamento atual (~1.671), na compra novo imóvel (~3.467), além do valor de ITBI, referente a 2% do valor do imóvel (~27.600). Importante: na declaração de IR devem constar em conjunto com o valor de compra do novo imóvel o valor de corretagem e o ITBI do novo imóvel. (IN84 de 11/10/2001 art. 17 e art 19). Tributação relativa aos Investimentos Em relação aos investimentos atuais do casal e sugestões de alocação observamos as seguintes questões: Investimento atual do André em fundo de renda fixa com taxa de administração de 3% deve ser reduzida para no máximo 1% a.a. Além de, investir na classe de renda fixa, deve investir em outro ativo que não possui come-cotas como CDB, ou até mesmo investimentos isentos de IR como LCI/LCA. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 21

23 Para o fundo de ações em Ibovespa passivo com taxa de administração de 4% foi sugerido na realocação uma aplicação em ETF como o DIVO11 que segue o índice IBOVESPA. Este índice é negociado diretamente na bolsa e possui taxa de administração de 0,50 a.a, além da vantagem frente ao fundo de ações que possui IR de 15% sobre o lucro o ETF possui tributação igual à ações, portanto se vendido abaixo de R$ no mês terá isenção de IR. O fundo Imobiliário com um bom rendimento de aluguéis mensal (no caso da família rendimento acima de 1% a.m) é uma excelente opção para complemento de renda, pois é isento de IR no caso destes recebimentos. É uma opção para investimento de longo prazo, pois no caso de venda das cotas esta tributação será de 20% sobre o ganho de capital destas cotas. Tributação e Sucessão na Previdência Privada: PGBL Para André e Catarina que utilizam o formulário completo da declaração do Imposto de Renda existe o benefício fiscal que permite deduzir as contribuições feitas a planos de previdência PGBL até 12% da renda bruta tributável. No planejamento financeiro sugerimos aumentar os valores aplicados em PGBL vinculados à empresa ao limite máximo permitido para usufruir deste benefício. Pensando no bem estar e tranqüilidade na aposentadoria, identificamos que a previdência vinculada a empresa do André permite contribuir 12% do salário e no caso de Catarina até 10% do salário, desta forma podem garantir uma renda melhor no futuro. (Lei 9532/97 art. 11 c/ redação da lei /2004 art 13 / MP /2001 art 61 IN588/2005 art 6 e 7). André Catarina Salário Bruto Mensal R$ ,16 R$ ,60 Aporte Mensal Permitido pela Empresa R$ 2.625,86 R$ 1.436,06 Salário Bruto Mensal R$ ,92 R$ ,20 Aporte anual PGBL / Dedução Anual no IR R$ ,31 R$ ,72 Nova base de cálculo para IR R$ ,61 R$ ,48 Importante: no caso do contribuinte adotar a declaração simplificada do IR, não há nenhum benefício fiscal. O desconto simplificado é uma dedução padrão e será usufruído por qualquer contribuinte (atualmente limitada ao valor de R$ ,02), independentemente de ter feito ou não contribuições a planos de previdência. No caso do casal os dois conseguem deduções acima do limite aplicado na declaração simplificada. (IN1445/2014 art 3). Tributação Progressiva / Regressiva Ao ingressar em um plano de previdência deve-se escolher entre dois regimes de tributação: progressivo ou regressivo. No regime progressivo, os benefícios são tributados de acordo com as alíquotas previstas na tabela progressiva (abaixo), já o regime regressivo pode proporcionar alíquotas de IR menores às pessoas que mantêm seu saldo por mais tempo. Planejamento Financeiro Família Salgado Pereira 22