Análise de Investimentos Ações

Transcrição

1 Análise de Investimentos Ações Conceitos Básicos 5 Análise Técnica Prof. Daphnis Theodoro da Silva Jr. Fontes de alguns materiais utilizados: Ativa Corretora Itaútrade Grafista de BSB Daphnis Theodoro da Silva Jr. 1

2 Análise de Investimentos Ações Daphnis Theodoro da Silva Jr. 2

3 Análise de Investimentos Ações Daphnis Theodoro da Silva Jr. 3

4 Análise de Investimentos Ações Pode ser menor que o retorno da caderneta de poupança ou mesmo negativo! Daphnis Theodoro da Silva Jr. 4

5 Análise Técnica versus Fundamentalista Daphnis Theodoro da Silva Jr. 5

6 Análise Fundamentalista Daphnis Theodoro da Silva Jr. 6

7 Análise Fundamentalista tomada de decisão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 7

8 Análise Fundamentalista - abordagens Daphnis Theodoro da Silva Jr. 8

9 Análise Setorial e da Empresa Daphnis Theodoro da Silva Jr. 9

10 Análise Setorial e da Empresa Daphnis Theodoro da Silva Jr. 10

11 Análise da Empresa Daphnis Theodoro da Silva Jr. 11

12 Análise de indicadores da Empresa Daphnis Theodoro da Silva Jr. 12

13 Principais indicadores Daphnis Theodoro da Silva Jr. 13

14 Aplicação em Relatórios Daphnis Theodoro da Silva Jr. 14

15 Aplicação em Relatórios Carteira recomendada Itautrade em 26 de setembro de 2013 Daphnis Theodoro da Silva Jr. 15

16 Relatórios Daphnis Theodoro da Silva Jr. 16

17 Análise Técnica Daphnis Theodoro da Silva Jr. 17

18 Análise Técnica - Pressupostos Daphnis Theodoro da Silva Jr. 18

19 Análise Técnica Teoria de Dow Daphnis Theodoro da Silva Jr. 19

20 Principais tipos de gráficos Daphnis Theodoro da Silva Jr. 20

21 Barras Daphnis Theodoro da Silva Jr. 21

22 Candles ou Candlesticks Daphnis Theodoro da Silva Jr. 22

23 Os tempos gráficos Mensal Semanal Diário Intradiário Interação entre os tempos gráficos Daphnis Theodoro da Silva Jr. 23

24 Linhas de Suporte e de Resistência Daphnis Theodoro da Silva Jr. 24

25 Linhas de Suporte e de Resistência Resistência Resistência Suporte Daphnis Theodoro da Silva Jr. 25

26 Linhas de Suporte e de Resistência Daphnis Theodoro da Silva Jr. 26

27 Linhas de Tendência (trendlines) Daphnis Theodoro da Silva Jr. 27

28 Linhas de Tendência (trendlines) Daphnis Theodoro da Silva Jr. 28

29 Canais de tendência Daphnis Theodoro da Silva Jr. 29

30 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 30

31 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 31

32 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 32

33 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 33

34 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 34

35 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 35

36 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 36

37 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 37

38 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 38

39 Estratégias Daphnis Theodoro da Silva Jr. 39

40 Candlesticks padrões de reversão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 40

41 Candlesticks padrões de reversão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 41

42 Candlesticks padrões de reversão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 42

43 Padrões de impulsão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 43

44 Padrões de impulsão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 44

45 Padrões de impulsão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 45

46 Padrões de impulsão Daphnis Theodoro da Silva Jr. 46

47 Médias móveis Daphnis Theodoro da Silva Jr. 47

48 Médias móveis Daphnis Theodoro da Silva Jr. 48

49 Médias móveis Daphnis Theodoro da Silva Jr. 49

50 Bandas de Bollinger Daphnis Theodoro da Silva Jr. 50

51 Bandas de Bollinger Daphnis Theodoro da Silva Jr. 51

52 IFR Índice de Força Relativa Daphnis Theodoro da Silva Jr. 52

53 IFR Índice de Força Relativa Daphnis Theodoro da Silva Jr. 53

54 IFR Índice de Força Relativa Daphnis Theodoro da Silva Jr. 54

55 Ondas de Elliot Tendência Segundo Ralph Nelson Elliot ( ) um ciclo de mercado é composto por Cinco ondas de impulso seguidas por três ondas de correção. Este processo se repete de maneira fractal. Daphnis Theodoro da Silva Jr. 55

56 Ondas de Elliot Tendência Segundo Ralph Nelson Elliot ( ) um ciclo de mercado é composto por Cinco ondas de impulso seguidas por três ondas de correção. Este processo se repete de maneira fractal. Daphnis Theodoro da Silva Jr. 56

57 Seqüência Fibonacci Tendência De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144,...). Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a 1,618, que é o número de ouro: ,666 ; 8 1,625; ,618; ,618; ,618 ;... Daphnis Theodoro da Silva Jr. 57

58 Seqüência Fibonacci Tendência De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144,...). Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a 1,618, que é o número de ouro: ,666 ; 8 1,625; ,618; ,618; ,618 ;... Consultar a Wikipédia para maiores informações Daphnis Theodoro da Silva Jr. 58

59 Ondas de Elliot Tendência e números de Fibonacci Daphnis Theodoro da Silva Jr. 59

60 Ondas de Elliot e números de Fibonacci No mercado de ações, a Teoria de Elliott tem sido discutida e aplicada por alguns analistas técnicos da área, utilizando métodos computacionais para orientar investidores a tomar decisões, ao inferir em que fases das ondas o mercado atual está situado e qual a tendência futura. Existem várias teorias de análise técnica. No entanto, praticamente todas partem de um fato indiscutível: o comportamento do mercado financeiro é cíclico e segue uma tendência de padrões entre as baixas e as altas dos preços das ações. Daphnis Theodoro da Silva Jr. 60

61 Cuidado com as notícias Notícias se referem ao passado, portanto: São o reconhecimento tardio das forças que estiveram presentes no mercado Como na maioria dos dias temos boas e más notícias, os comentaristas financeiros selecionam as que de maneira mais plausível explicam o movimento do mercado Se alguém está procurando uma orientação sobre o futuro do mercado, seria melhor nunca ler um jornal ou revista Essa orientação só pode só pode ser obtida do próprio mercado, ditada pela atividade técnica do mesmo. Ela informa se as ações estão sendo acumuladas ou distribuídas em quantidades significativas Isto é tudo que alguém precisa saber, e tal informação nunca será encontrada na primeira página do seu jornal ou revista favorita Daphnis Theodoro da Silva Jr. 61

62 O impacto das perdas Ganho necessário para a recuperação de perdas Perda de capital 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Ganho necessário à recuperação do capital 11,11 % 25 % 42,85 % 66,66 % 100 % 150 % 233 % 400 % 900 % impossível Daphnis Theodoro da Silva Jr. 62

63 Um exemplo Daphnis Theodoro da Silva Jr. 63