13 de junho de 2007 Industrials Morning Banco Santander

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1 13 de junho de 2007 Industrials Morning Banco Santander

2 ESTRUTURA ACIONÁRIA A Romi está listada no Novo Mercado, adotando as melhores práticas de governança corporativa Estrutura Acionária (apenas ações ordinárias) Fênix Empreendimentos S.A. Famílias Romi e Chiti Fundação Romi Mercado Atual posição % do capital 34.5% 8.9% 1.8% 54.8% Obs: Fênix Empreendimentos S.A. é uma Holding pertencente às famílias Romi e Chiti 2

3 O QUE FAZEMOS A Romi possui três Unidades de Negócio: Máquinas-Ferramenta Máquinas Injetoras de Plástico Fundidos e Usinados Máquinas que fabricam peças metálicas, utilizadas por diversos segmentos industriais Máquinas que fazem máquinas Máquinas que produzem complexas peças plásticas, utilizadas em bens de consumo Peças fundidas e usinadas, utilizadas em bens de consumo e bens de capital Participação na Receita de % 16% 17% Geradores de Crescimento PIB Industrial Consumo PIB Industrial 3

4 MÁQUINAS-FERRAMENTA Tornos CNC Centros de Usinagem Centros de Torneamento 4

5 MÁQUINAS-FERRAMENTA Exemplos de peças produzidas em Máquinas-Ferramenta: Compressor automotivo Caixa de câmbio Corpo de válvula Polia de transmissão Junta homocinética Engrenagem de câmbio 5

6 INJETORAS DE PLÁSTICO Injetoras de Plástico Elétricas Injetoras de Plástico Hidráulicas 6

7 INJETORAS DE PLÁSTICO Exemplos de peças produzidas em Injetoras de Plástico: Cadeira Balde doméstico Lanterna automotiva Pára-lama de moto Corpo de celular Tampas de potes

8 FUNDIDOS E USINADOS

9 VISÃO GERAL DA COMPANHIA Em 76 anos de história, a Romi já produziu e vendeu mais de máquinas, das quais aproximadamente foram exportadas Romi Presença Geográfica 9 unidades fabris localizadas em Santa Bárbara d Oeste - SP, totalizando mais de m 2 de área construída. 30 escritórios de vendas no Brasil. Presença em mais de 50 países, vendas para 37 países em Aproximadamente clientes ativos. Aproximadamente colaboradores. Legenda Receita Líquida por Mercado Plantas industriais Subsidiárias Representantes Comerciais 9

10 HISTÓRICO DE CRESCIMENTO E RENTABILIDADE A Romi apresenta trajetória de crescimento e rentabilidade consistente ao longo de diversos ciclos econômicos, e agora Maquinário Agrícola Criação de Base Sólida Máquinas- Ferramenta Fundação da Romi IPO Máquinas Injetoras de Plástico Lançamento do 1º Automóvel Brasileiro: Romi-Isetta Negócio de Fundição e Usinagem Expansão Internacional Subsidiária nos USA Subsidiária na Alemanha Fortalecimento Investimentos em Qualidade, Produtividade e Aumento de Capacidade Investimentos pesados em pesquisa e desenvolvimento tecnológico ISO % +14.5% 446 Novo Mercado ISO % +7.5% % 549 Nova Era Companhia voltada para o mercado Posição consolidada e sustentável no setor de bens mecânicos Diversos vetores de crescimento Expansão do portfólio de produtos Melhores práticas de governança corporativa Receita Líquida (R$ mm) EBITDA (R$ mm) e margem EBITDA (%)... se prepara para alcançar um novo patamar 10

11 NOSSOS CLIENTES A maioria dos clientes da Romi são empresas pequenas e médias Máquinas- Ferramentas Fabricante de Peças Fabricante de Sistemas Fabricantes de Produtos Finais Máquinas Injetoras de Plástico Fabricante de Peças Fabricantes de Produtos Finais Fundidos e Usinados Fabricante de Sistemas Fabricantes de Produtos Finais Clientes da Romi 11

12 VANTAGENS COMPETITIVAS As máquinas que a Romi fabrica integram a linha de produção de seus clientes, sendo muitas vezes o principal equipamento que eles possuem... Tecnologia de Ponta e Produtos de Alta Qualidade Financiamento Atrativo aos Clientes Forte Prestígio da Marca Amplo Suporte Pré e Pós-vendas Forte Relacionamento com Nossos Clientes... assim, a confiabilidade, o desempenho e a qualidade dos produtos impactam diretamente seus resultados 12

13 LIDERANÇA DE MERCADO Liderança nos segmentos de máquinas-ferramenta e máquinas injetoras de plástico e grande potencial de crescimento no segmento de fundidos e usinados Máquinas-Ferramenta (2006) Máquinas Injetoras de Plástico (2006) Fundidos e Usinados (2005) 1 1º 1º Possível Expansão Outros Locais Outros Locais 20% 25% Importados Romi 40% 40% Importados 40% Romi 35% Outros 21% 1 Romi 3% Schulz 3% Tecast 4% Tupy - Mauá 4% Fund Luk 4% WEG 6% Thyssen 6% Tupy - Joinville 31% Teksid 18% Fonte: Relatórios de Companhia Fonte: Relatórios de Companhia Fonte: Guia Abifa de Fundição Nota: 1 Calculado com base na capacidade instalada de fundidos Romi: Forte Posição Competitiva 13

14 BASE DE CLIENTES SÓLIDA E DIVERSIFICADA Romi esta exposta a diferentes setores da economia brasileira Máquinas-Ferramenta (2006) Máquinas Injetoras de Plástico (2006) Fundidos e Usinados (2006) Ferramentas 5% Fundidos 4% Outros 25% Máquinas e Equipamentos 10% Equipamentos Médicos 2% Automotivo 16% Others 19% Serviços 38% Construção 8% Utilidades Domésticas 10% Automotivo 13% Embalagem 29% Serviços 14% Brinquedos 3% Electronics 4% Automotivo (Carros) 21% Energia 13% Agricultura 7% Bens de Capital 17% Automotivo (Caminhões e outros) 42% Percentual da Receita Líquida de % 16% 17% Romi: Risco Diversificado 14

15 PERSPECTIVAS FAVORÁVEIS DO SETOR A produção global de máquinas-ferramenta e de fundidos e usinados apresentam taxas de crescimento sólidas... Produção Global Máquinas-Ferramenta US$ bilhões Crescimento Anual da Produção por País Máquinas-Ferramenta 2002 to 2005 Cresc. PIB Global: 5% 1 33% % 29% 26% 23% 21% % 11% Fonte: World Machine Tool, Output Consumption Survey and IPEA Data Fundidos e Usinados em milhões de toneladas Cresc. PIB Global: 4% 2 Fonte: World Machine Tool and Output Consumption Survey Fundidos e Usinados 2000 to % % 10% 6% 5% 4% 3% 3% Fonte: Lafis and IPEA Data Nota: 1 CAGR: CAGR: Fonte: Lafis... e o Brasil apresenta uma das mais altas taxas de crescimento em ambos os segmentos 15

16 RECEITA LÍQUIDA Crescimento consistente da receita Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) Trimestral T06 2T06 3T06 4T06 1T07 16

17 EBITDA e alta eficiência operacional EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Trimestral 19.1% 18.2% 19.7% 23% % % 17% 19% EBITDA Margem EBITDA 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 EBITDA Margem EBITDA com ganhos contínuos de rentabilidade 17

18 CUSTOS E DESPESAS Oportunidades para ganhos de eficiência adicionais, com o aumento do volume Detalhamento dos Custos (2006) Detalhamento das Despesas Operacionais (2006) Despesas Gerais 4% Depreciação 3% Outros 4% Impostos 4% Matéria Prima Importada 18% Matéria Prima Nacional 51% P&D 15% Vendas 43% Pessoal 24% Administrativo, Time FINAME IT 34% 57% da Receita Líquida 25% da Receita Líquida 18

19 LUCRO LÍQUIDO Alta rentabilidade e taxa de retorno atrativas Lucro Líquido (R$ milhões) e ROE (%) Lucro Líquido (R$ milhões) - Trimestral 23.8% 22.5% 23.5% Lucro Líquido ROE 1T06 2T06 3T06 4T06 1T

20 INVESTIMENTOS E TECNOLOGIA Investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento e em modernização da capacidade instalada Modernização e Expansão (R$ milhões) Pesquisa e Desenvolvimento 3.7% 3.7% 3.8% Máquinas-Ferramenta: R$22.4 Milhões 30% em capacidade de produção Início em Fundidos e Usinados: R$27.6 Milhões 65% em capacidade de produção Início em 2006 Outros: R$48.3 Milhões Manutenção das plantas Aumento de produtividade Despesas (R$ Milhões) % da Receita Líquida permitem a Romi capturar a crescente demanda por bens de capital 20

21 FINAME FABRICANTE O Finame Fabricante garante à Romi flexibilidade para satisfazer as necessidades de seus clientes, com financiamentos atrativos Mecanismo Simplificado Endividamento 1T 2007 Cliente Parcelas Financiamento Parcelas Parcelas Agente Financeiro Financiamento Net Cash R$15.6 Milhões Entrega do Produto Garantia 1 BNDES Máquina Taxa média de inadimplência: 1.7% 2 Ativo Recebíveis Finame Fabricante Obrigação - Finame Fabricante Fonte: Relatórios da Companhia Caixa Passivo Outros fianciamentos Recursos do Finame Fabricante a receber do BNDES referentes a produtos já enviados Nota: 1 As garantias são sempre suficientes para recuperar as perdas de contratos terminados 2 Calor total dos recebíveis vencidos a mais de 30 dias sobre o montante total de recebíveis do Finame Fabricante conseqüentemente alavancando nossas vendas 21

22 ESTRATÉGIA A estratégia da Romi é manter sua posição de destaque nos segmentos em que atua e perseguir oportunidades de crescimento, mantendo a rentabilidade Ampliar o Portfólio de produtos Continuar investindo no desenvolvimento de novos produtos, nos segmentos de máquinasferramenta e máquinas injetoras de plástico Explorar novos segmentos no setor de bens de capital mecânicos, beneficiando-se de sinergias com os negócios atuais Aumentar a Participação de Mercado Incrementar exportações de máquinas-ferramenta, alavancando as subsidiárias dos EUA e Alemanha e representantes comerciais internacionais Continuar investindo no aumento de capacidade de produção de fundidos e usinados, aproveitando tendência de mercado de comprar fundidos já usinados Aumentar a Eficiência Operacional Integrar todas as unidades industriais em um só local, otimizando o aproveitamento de sua infraestrutura. Perseguir Oportunidades de Aquisição Atuar como consolidador nos setores de bens de capital mecânicos e fundidos e usinados, buscando aquisições rentáveis e alianças estratégicas 22

23 APRESENTADORES Apresentadores Cargo Américo Emílio Romi Neto CEO e Presidente do Conselho de Administração 28 anos de experiência na Companhia Sergio Roberto Novo CFO e Diretor de Relações com Investidores Juntou-se à Companhia em 2005 Luiz Cassiano R. Rosolen Gerente de Relações com Investidores Juntou-se à Companhia em