RELATÓRIO CEMEC 06 COMPARAÇÕES INTERNACIONAIS
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- Diogo da Mota Cabral
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1 RELATÓRIO 06 COMPARAÇÕES INTERNACIONAIS Setembro/2012
2 COMPARAÇÕES INTERNACIONAIS Apresentação O objetivo deste relatório é apresentar alguns indicadores que permitam a comparação do desempenho econômico-financeiro do mercado de capitais de países pertencentes a Mercados Emergentes, Mercados Desenvolvidos e América Latina. Assim, são apresentados alguns dos principais indicadores relacionados ao mercado de capitais destes países, como o número de empresas listadas, volume negociado, capitalização e liquidez de mercado, bem como a evolução dos principais índices de bolsas. Para o Brasil são apresentados dados mais detalhados sobre o mercado acionário, como o volume emitido por setor de atuação e por nível de governança corporativa das empresas, bem como a movimentação das pessoas físicas, investidores institucionais e estrangeiros na Bovespa. O relatório também apresenta uma comparação mais abrangente entre Brasil e Estados Unidos, fornecendo indicadores como preço-lucro do Ibovespa versus S&P500, Retorno sobre Patrimônio Liquido (ROE), Retorno sobre o Ativo (ROA), dividend yield e nível de endividamento das empresas pertencentes às duas carteiras de mercado. Finalmente, são apresentados indicadores de custo de capital próprio para setores de atuação de empresas brasileiras*, bem como a comparação do prêmio de risco de mercado das carteiras Ibovespa e S&P500. * Os métodos de cálculo dos indicadores de custo de capital próprio desenvolvidos pelo são descritos nos TDI s 02 e TDI 10.
3 Índice I Mercados Emergentes, Mercados Desenvolvidos e America Latina II Brasil versus EUA III Indicadores Cemec de Custo de Capital Próprio Obs.: Os dados apresentados nesse relatório foram atualizados conforme a última data disponível pelas fontes.
4 I Mercados Emergentes, Mercados Desenvolvidos e America Latina
5 Nota : Os dados de empresas listadas apresentados pela WFE, diferem do total de empresas listadas pela Bovespa. Fonte: WFE (World Federation Exchange)
6 Fonte: WFE (World Federation Exchange)
7 Fonte: WFE (World Federation Exchange)
8 Nota: Dados Indonésia SE indisponível. Obs.: Os dados apresentados pela WFE, diferem dos apresentados pela Bovespa. Fonte: WFE (World Federation Exchange)
9 Fonte: WFE (World Federation Exchange)
10 Fonte: Banco Mundial
11 Nota: O PIB utilizado refere-se ao ano de 2011, e será atualizado anualmente. Fonte: WFE (World Federation Exchange)
12 Nota : Os dados de empresas listadas apresentados pela WFE, diferem do total de empresas listadas pela Bovespa. Fonte: WFE (World Federation Exchange)
13 Fonte: WFE (World Federation Exchange)
14 Fonte: WFE (World Federation Exchange)
15 Fonte: WFE (World Federation Exchange)
16 Fonte: WFE (World Federation Exchange)
17 Fonte: Bloomberg
18 VARIAÇÃO DOS PRINCIPAIS ÍNDICES DE BOLSA AGOSTO 2012 Fonte: Bloomberg
19 RETROSPECTO CAPITALIZAÇÃO DE MERCADO BOVESPA (Volume - em trilhões R$) AGOSTO 2012 Nota : Os dados de empresas listadas apresentados pela WFE, diferem do total de empresas listadas pela Bovespa. Fonte: Bovespa; Economática
20 Fonte: CVM e ANBIMA
21 EMISSÕES DE AÇÕES (Bovespa) - AGOSTO 2012 Fonte: ANBINA
22 NÍVEL DE GOVERNANÇA DAS EMISSÕES DE AÇÕES (Bovespa) AGOSTO 2012 Fonte: ANBIMA
23 LIQUIDEZ DO MERCADO BOVESPA AGOSTO 2012 CENTRO DE ESTUDOS DE Nota: Número índice; Dados mensais; (*) Giro de Mercado = estimativa do volume de negociação (volume mensal * 12) dividida pelo valor de mercado do último dia do mês das companhias listadas na BOVESPA. Obs.: Os dados apresentados pela WFE, diferem dos apresentados pela Bovespa. Fonte: Bovespa
24 Fonte: Bovespa
25 Fonte: Bovespa
26 Fonte: Bovespa.
27 Fonte: Bovespa.
28 Fonte: Bovespa.
29 PARTICIPAÇÃO POR TIPO DE INVESTIDOR NO MERCADO SECUNDÁRIO E COMPRA LÍQUIDA EM AGOSTO DE 2012 Fonte: Bovespa.
30 II Brasil versus EUA Trimestral
31 Preço Lucro Ibovespa x Preço Lucro S&P500 Fonte: Bloomberg
32 ROE Ibovespa x ROE S&P500 Fonte: Bloomberg
33 ROA Ibovespa x ROA S&P500 Fonte: Bloomberg
34 Dividend Yield Ibovespa x Dividend Yield S&P500 Nota: Sem Buybacks Fonte: Bloomberg
35 Endividamento Ibovespa x Endividamento S&P500 Nota: Debt/Equity = (Dívida de Curto Prazo + Dívida de Longo Prazo)/Patrimônio Líquido a Valor de Mercado. Fonte: Bloomberg
36 III Indicadores Cemec de Custo de Capital Próprio
37 Prêmio de Risco de Mercado: S&P500 versus Ibovespa Nota: Métodos de Cálculo descritos no TDI 02. Fonte: Indicadores Cemec
38 Custo de Capital Próprio (Nominal) Nota: Média das empresas da amostra; Métodos de Cálculo descritos no TDI 02. Fonte: Indicadores Cemec
39 Custo de Capital Próprio (Real) Nota: Média das empresas da amostra. Fonte: Indicadores Cemec
40 MÉDIA DO INDICADOR DE CUSTO DE CAPITAL PRÓPRIO REAL POR SETORES - MÉTODO 1 AGOSTO/2012 Fonte: Indicadores Cemec
41 MÉDIA DO INDICADOR DE CUSTO DE CAPITAL PRÓPRIO REAL POR SETORES - MÉTODO 2 AGOSTO/2012 Fonte: Indicadores Cemec
42 Fone: (11)
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