Aplicações Tipo Cotação (*) Quantidade Custo total. Notas do Tesouro Nacional (NTN) ,08

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4 SICREDI FAPI Composto - Fundo de Aposentadoria Programada Individual CNPJ nº / (Administrado pelo Banco Cooperativo SICREDI S.A CNPJ nº / ) DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DACARTEIRA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Aplicações Tipo Cotação (*) Quantidade Custo total Mercado / realização % sobre o patrimônio líquido Operações compromissadas ,08 Notas do Tesouro Nacional (NTN) ,08 Ações ,65 Itaúsa Investimentos Itaú S.A. PN 9, ,96 Banco Bradesco S.A. PN 35, ,57 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras PN 10, ,68 BRF - Brasil Foods S.A. ON 63, ,42 AMBEV SA ON 16, ,40 Cielo S.A. ON 41, ,02 Cia Brasileira de Distribuição PN 98, ,79 Odontoprev S.A. ON 9, ,78 Klabin S.A. UNT 14, ,75 Bradespar S.A. PN 14, ,68 EZ Tec Empreend. E Participações S.A. ON 22, ,63 Equatorial Energia S.A. ON 27, ,61 CPFL Energia S.A. ON 18, ,60 BB Seguridade Participações S.A. ON 32, ,60 Abril Educação S.A. ON 11, ,53 Kroton Educacional S.A. ON 15, ,52 Cteep - Cia Transmissão Energia Elétrica Paulista PN 41, ,46 BMFBovespa S.A. Bolsa de Valores Merc Fut ON 9, ,40 Telefônica Brasil S.A. PN 46, ,39 JBS S.A. ON 11, ,37 CCR S.A. ON 15, ,29 Estácio Participações S.A. ON 23, ,20 Títulos Privados ,49 Letras Financeiras ,96 Caixa Econômica Federal ,40 Banco Itaú S.A ,23 Banco HSBC S.A ,73 Banco do Brasil S.A ,17 Banco Bradesco S.A ,79 Banco Daycoval S.A ,33 Banco BTG Pactual S.A ,31 Debêntures ,21 Sul América S.A ,49 UKE Energy Int Geração Paranapanema ,89 Libra Terminal Rio S.A ,83 Telefônica Brasil S.A ,75 Mills Estr e Serviços de Energia S.A ,74 Rodovias das Colinas S.A ,71 Lojas Renner S.A ,66 AES Tietê S.A ,60 Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A ,54 Depósito a prazo com garantia especial ,32 BIC Banco S.A ,19 Banco Indusval S.A ,05 Banco Mercantil do Brasil S.A ,08 Disponibilidades (a) 2 0,00 Total do Ativo ,22 Valores a receber ,62 Valores a pagar (1.263) (1,84) Patrimônio Líquido ,00 (*) Cotação por ação (a) Saldo e/ou transação efetuada com a interveniência do administrador do Fundo As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Classificação da Informação: Uso Irrestrito

5 SICREDI FAPI Composto - Fundo de Aposentadoria Programada Individual CNPJ nº / (Administrado pelo Banco Cooperativo SICREDI S.A. CNPJ Nº / ) DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Exercícios findos em 31 de dezembro (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Patrimônio líquido no início do exercício Total de ,79 cotas a R$ 4, cada uma Total de ,28 cotas a R$ 3, cada uma Cotas emitidas ,33 cotas ,21 cotas Cotas resgatadas ,46 cotas (8.085) ,70 cotas (6.354) Variações no resgate de cotas (2.951) (1.979) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício Composição do resultado do exercício Ações (391) (1.253) Valorização (desvalorização) a preço de mercado (567) (1.424) Resultado nas negociações (340) (225) Dividendos e juros sobre o capital próprio Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos Valorização (desvalorização) a preço de mercado Resultado nas negociações 31 2 Demais despesas (1.326) (1.171) Remuneração da Administração (1.277) (1.126) Auditoria e custódia (5) (6) Publicações e correspondências (9) Taxa de fiscalização (15) (15) Despesas diversas (20) (24) Total do resultado do exercício Patrimônio líquido no final do exercício Total de ,66 cotas a R$ 4, cada uma Total de ,79 cotas a R$ 4, cada uma As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. Classificação da Informação: Uso Irrestrito

6 Sicredi FAPI Composto - Fundo de Aposentadoria Programada Individual (Administrado pelo Banco Cooperativo Sicredi S.A.) Notas explicativas do Administrador às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 Em milhares de reais 1 Contexto operacional O Sicredi FAPI Composto - Fundo de Aposentadoria Programada Individual foi constituído em 16 de dezembro de 1999 e iniciou suas atividades em 27 de dezembro de 1999, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. O objetivo do Fundo é propiciar aos seus cotistas rentabilidade por meio das oportunidades oferecidas pelo mercado de taxa de juros pós-fixadas e pré-fixadas, índices de preço e renda variável, envolvendo vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em especial. O Fundo poderá realizar operações no mercado de derivativos como parte de sua política de investimentos tanto para fins de hedge, quanto de posições direcionais, limitados a 100% do patrimônio líquido. Consequentemente, as cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar, inclusive, à perda do capital investido. O Fundo destina-se especificamente a receber investimentos de trabalhadores e/ou de empregadores detentores de Plano de Incentivo à Aposentadoria Programada Individual. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. O cotista está exposto a possibilidade de ser chamado a aportar recursos nas situações em que o patrimônio do Fundo se torne negativo. 2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações financeiras incluem, quando aplicável, estimativas e premissas na mensuração e avaliação dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados efetivos podem ser diferentes daquelas estimativas e premissas. 3 Práticas contábeis O Administrador adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas. Entre as principais práticas contábeis adotadas destacam-se: (a) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração. 3

7 (b) A ções A saçõesin tegran tesd ac arteirasãovalorizad aspelac otaçãod e fec h am en tod oúltim od iaem que foram n egociad asem bolsasd e valores. O Fun d om an té m em suacarteiraaçõesd e com pan h iasabertasn o valord e R$ , sem prazod e ven cim en to. (c) Títulospúblicose privad os O stítulospúblic ose privad osin tegran tesd ac arteirasãoc on tabilizad ospeloc ustod e aquisição, acrescid od iariam en te d osren d im en tosin corrid os(curva) até adatad obalan ço, e ajustad osaovalord e m ercad o, quan d oaplicável, em fun çãod aclassificaçãod ostítulos. V ide N ota4. (d ) B on ificações Registrad asn ac arteirad e títulosapen aspelasrespec tivasquan tid ad es, sem m od ific açõesd ovalord os in vestim en tose, quan d ocon sid erad ascom o ex-d ireito n asbolsasd e valoressãoavaliad ascon form e acim a. (e) D ivid en d os/jurossobre capitalpróprio S ãoc on tabilizad asem rec eitaporoc asiãoem que asrespec tivasaçõespassam asern egoc iad asc om o ex-d ireito. (f) C orretagen s A sd espesasd e corretagen sem operaçõesd e com prad e açõessãocon sid erad asparte in tegran te d ocusto d e aquisição. N aven d asãoregistrad ascom od espesa, n acon tad e C orretagen se taxas. 4 Títulose valoresm obiliários D e acord ocom oestabelecid opelain struçãoc V M n º 4 3 8, d e 1 2 d e julh od e , ostítulose valores m obiliáriossãoclassificad osem d uascategoriasespecíficasd e acordocom ain ten çãod e n egociação, aten d en d oaosseguin tesc rité riosparac on tabilização: (i) (ii) Títulosparan egociação: in c luem ostítulose valoresm obiliáriosad quirid osc om oobjetivod e serem n egociad osfrequen tem en te e d e form aativa, sen d ocon tabilizad ospelovalord e m ercad o, em que as perd ase osgan h osrealizad ose n ãorealizad ossobre essestítulossãorec on h ec id osn oresultad o; Títulosm an tid osaté oven cim en to: in c luem ostítulose valoresm obiliários, exc etoaçõesn ão resgatáveis, paraosquaish ajaain ten çãoe acapacid ad e fin an ceiraparam an tê-losaté oven cim en to, sen d ocon tabilizad osaocustod e aquisição, acrescid osd osren d im en tosin trín secos, d esd e que observad asasseguin tesc on d ições: 4

8 que ofun d osejad estin ad oexclusivam en te aum ún icoin vestid or, ain vestid oresperten cen tesao m esm ocon glom erad oou grupoecon ôm ico-fin an ceiroou ain vestid oresqualificad os, essesúltim os d efin id oscom otalpelaregulam en taçãoed itad apelac V M relativam en te aosfun d osd e in vestim en toem títulose valoresm obiliários; que tod ososcotistasd eclarem form alm en te, porm eiod e um term ode ad esãoaoregulam en tod o fun d o, asuaan uên ciaà classificaçãod e títulose valoresm obiliáriosin tegran tesd acarteirad o fun d o; e que osfun d osd e in vestim en toin vistam em cotasd e outrofun d od e in vestim en to, que classifique os títulose valoresm obiliáriosd asuacarteiran acategoriad e títulosm an tid osaté oven c im en to. É n ecessárioque sejam aten d id as, peloscotistasd ofun d oin vestid or, asm esm ascon d içõesacim a m en cion ad as. N oexercíciofin d oem 3 1 d e d ezem brod e , atotalid ad e d ostítulose valoresm obiliáriosm an tid os em carteiraestavam c lassificad osn acategoriad e títulosm an tid osparan egoc iação, avaliad os, portan to, d e acord ocom ovalord e m ercad o/ realização. (a) C om posiçãod acarteira O stítulose valoresm obiliáriosin tegran tesd acarteirae suasrespec tivasfaixasd e ven c im en toestão assim classificad os: Títulosparan egociação C usto total M ercad o/ realização D iferen cial Faixasd e ven cim en to TítulosP rivad os D ebên tures A té 1 an o D ebên tures A cim ad e 1 an o D epósitosaprazoem garan tiaespecial (2 ) A té 1 an o D epósitosaprazoem garan tiaespecial A cim ad e 1 an o L etrasfin an ceiras A té 1 an o L etrasfin an ceiras A cim ad e 1 an o Totald ostítulosparan egociação: (b) V alord e m ercad o O sc ritériosutilizad osparaapuraçãod ovalord e m ercad osãoosseguin tes: 5

9 Títulosd e ren d afixa Títulospúblicos P refixad os: Sãoatualizad aspelasin form açõesd ivulgad asn osboletin spublic ad ospelaa N B IM A. P araosd em aistítulosé utilizad oofluxod e caixad escon tad o. A staxasd e d escon toutilizad assão projeçõesd e taxasd e juros/ sw ap d ivulgad aspelab M & F/ A N B IM A e/ ou outrasfon tesd e in form ação P ós-fixad os: S ãoatualizad ospelasin form açõesd ivulgadasn osboletin spublicad ospela A N B IM A. P araosd em aistítulos, é utilizad oofluxod e caixad escon tad o. A staxasd e d escon to/ in d exad ores utilizad ossãoin form ações/ projeçõesd ivulgad asporboletin sou public açõesespec ializad as (A N B IM A ). Títulosprivad os C D B s/ D epósitosap razoem Garan tiaespecial/l etrasfin an ceiras: C om om é tod od e avaliaçãod e m ercad od essestítulos, c lassific am ososem issoresem gruposd e ratin ge atribuím os spread sacad aem issão. Estesspread ssãocalculad oscom base n astaxasm é d iasn egociadasn od ia. D ebên tures: S ãoatualizadaspelasin form açõesd ivulgadasn osboletin spublicad ospelaa N B IM A. P araasd ebên turesque n ãosãoin form ad aspelaa N B IM A é utilizad oofluxod e caixad escon tad o. A staxasd e d esc on to/ in d exad oresutilizad ossãoin form ações/ projeçõesd ivulgad asporboletin sou publicaçõesespecializad as(a N B IM A ). D em aistítulos: P araosd em aistítulos, é utilizad ofluxod e caixad esc on tad o. A staxasd e d esc on to/ in d exad oresutilizad ossãoin form ações/ projeçõesd ivulgad asporboletin sou public ações especializadas(a N B IM A / B M & F). 5 In strum en tosfin an ceirosd erivativos N osexercíciosfin d osem 3 1 d e d ezem brod e e ofun d on ãorealizou operaçõesen volven d o in strum en tosfin an ceirosd erivativos. 6

10 6 Geren ciam en tod e riscos (a) Tiposd e riscos M ercad o O valord osativosque in tegram acarteirapod e aum en tarou d im in uird e acord ocom asflutuaçõesd e preçose cotaçõesd e m ercad o. Em casod e qued ad ovalord osativos, opatrim ôn iod ofun d opod e ser afetad on egativam en te. A qued an ospreçosd osativosin tegran tesd acarteirad ofun d opod e ser tem porária, n ãoexistin d o, n oen tan to, garan tiad e que n ãose esten d aporperíod oslon gose/ ou in d eterm in ad os. D erivativos C on siste n oriscod e d istorçãod opreçoen tre od erivativoe seu ativoobjeto, oque pod e ocasion ar aum en tod avolatilid ad e d ofun d o, lim itaraspossibilid ad esd e retorn osad icion aisn asoperações, n ão prod uzirosefeitospreten d id os, bem c om oprovoc arperd asaosc otistas. M esm oparafun d osque utilizam d erivativosparaproteçãod asposiçõesà vista, existe orisc od e aposiçãon ãorepresen tarum h ed ge perfeitoou suficien te paraevitarperd asaofun d o. S istêm ico A scon d içõesecon ôm icasn acion aise in tern acion aispod em afetarom ercad oresultan d oem alterações n astaxasd e jurose c âm bio, n ospreçosd ospapé ise n osativosem geral. Taisvariaçõespod em afetaro d esem pen h od ofun d o. C ré d ito É oriscod e in ad im plem en toou atrason opagam en tod e jurosou prin cipald ostítulosque com põem a c arteira. N este c aso, oefeiton ofun d oé proporc ion alà partic ipaçãon ac arteirad otítuloafetad o. O risc o d e cré d itoestáassociad oà capacidad e d e solvên ciad otesouron acion al, n ocasod e títulospúblicos fed erais, e d aem presaem issorad otítulo, n oc asod e títulosprivad os. (b) C on trolesrelacion ad osaosriscos D e form aresum id a, oprocessocon stan te d e avaliaçãoe m on itoram en tod oriscocon siste em : estim arasperdasm áxim aspoten ciaisd osfun d osporm eiod ov ar ( V alue atrisk ); d efin irparâm etrosparaavaliarse asperd asestim ad asestãod e ac ord oc om operfild ofun d o, se agressivoou con servad or; e avaliarasperdasd osfun d osem cen áriosd e stress. 7

11 7 Em issõese resgatesd e cotas (a) Em issão O valord acotaé calculad od iariam en te. A sem issõessãoprocessadascom base n ovalord acotad e fech am en toapurad on od iadaefetivad ispon ibilid ad e d osrecursoscon fiad ospelosin vestid ores, n ased e ou d epen d ên ciasd oa d m in istrad or. (b) Resgate O sresgatessãoprocessad oscom base n ovalordacotad e fech am en toapurad on od iad orecebim en tod o ped id o. O pagam en tod oresgate seráefetuad oaté oquin tod iaútilsubsequen te à d atad e con versãod as c otas. A sc otasd ofun d osãoresgatáveisaqualquertem poc om ren d im en to. Em casosexcepcion aisd e iliquid ez d osativoscom pon en tesd acarteirad ofun d o, in clusive em d ecorrên ciad e ped id osd e resgatesin com patíveiscom aliquid ez existen te, ou que possam im plicar alteraçãod otratam en totributáriod ofun d oou d oc on jun tod osc otistas, em prejuízod estesúltim os, o A d m in istrad orpod erád eclararofech am en tod ofun d oparaarealizaçãod e resgates, sen d oobrigatória ac on voc açãod e A ssem bleiageralextraord in ária, n oprazom áxim od e um d ia, parad eliberar, n oprazo d e quin ze d ias, acon tard adatad ofech am en topararesgate, sobre asseguin tespossibilid ad es: substituiçãod oa d m in istrad or, d ogestorou d e am bos; reaberturaou m an uten çãod ofech am en tod ofun d opararesgate; possibilid ad e d opagam en tod e resgate em títulose valoresm obiliários; cisãod ofun d o; e liquid açãod ofun d o. 8 Rem un eraçãod aad m in istração P elaprestaçãod osserviçosd e ad m in istraçãod ofun d o, que in c luem agestãod acarteira, asativid ad es d e tesourariae d e con trole e processam en tod ostítulose valoresm obiliários, ad istribuiçãod e cotase a escrituraçãod aem issãoe resgate d e cotas, ofun d opagaataxad e adm in istraçãod e 2 % aoan o, calculadae provision ad ad iariam en te, pord iaútil, sobre opatrim ôn iolíquid od ofun d oe paga m en salm en te, porperíod osven cid os. N oexercíciofin d oem 3 1 d e d ezem brod e , ad espesad e taxad e adm in istraçãofoi d e R$ ( R$ ), registrad an ascon tas D espesasd e Taxad e A d m in istração. 8

12 9 C ustód iad ostítulosd acarteira O stítulospúblic ose asoperaçõesc om prom issad aslastread asn essestítulosestãoregistrad osn os istem a Especiald e L iquid açãoe C ustód ia(sel IC ) d ob an coc en trald ob rasil, ostítulosprivad os, ostítulosd a d ívid aagráriae asoperaçõesc om prom issad aslastread asem d ebên turesestãoregistrad osn ac E TIP S.A. - B alcãoo rgan izad od e A tivose D erivativos, asoperaçõesd e m ercadofuturo, sw ap e opções en con tram -se registrad asn ab M & F B O V ES P A S.A. B olsad e V alores, M ercad oriase Futuros, asações, term ose em pré stim od e açõesestãocustod iad asn ac om pan h iab rasileirad e L iquid açãoe C ustód ia (C B L C ) e ocon trole d ascotasd osfun d osd e in vestim en toque com põem acarteirad ofun d oestásob a respon sabilid ad e d oa dm in istrad or. 1 0 O peraçõesd ofun d ocom partesrelacion adas D uran te oexercíciofin d oem 3 1 d e d ezem brod e , ofun d orealizou operaçõescom prom issad ascuja con traparte eraob an coc ooperativos icred i S.A., A d m in istrad ord ofun d o. A scaracterísticasdas respec tivasoperaçõesestãod em on strad asaseguir: M ês/a n o O peraçõescom prom issadas realizadascom partes relacion adas/ Totald e operaçõescom prom issadas V olum e m é d io d iário/p atrim ôn io m é d iod iáriod o fun d o Taxam é d ia operada/ Taxa S EL IC jan / ,0 0 % 3 8, % 9 9, % fev/ ,0 0 % 3 5, % 9 9, % m ar/ ,0 0 % 2 5, % 9 9, % abr/ ,0 0 % 1 8, % 9 9, % m ai/ ,0 0 % 2 1, % 9 9, % jun / ,0 0 % 2 4, % 9 9, % jul/ ,0 0 % 2 2, % 9 9, % ago/ ,0 0 % 1 9, % 9 9, % set/ ,0 0 % 1 9, % 9 9, % out/ ,0 0 % 1 4, % 1 0 0, % n ov/ ,0 0 % 1 5, % 9 8, % d ez/ ,0 0 % 1 6, % 1 0 0, % O stítulosem itid osporem presasligadasaoad m in istrad ore/ ou gestord ofun d oem 3 1 d e d ezem brod e en con tram -se em d estaque n od em on strativod acom posiçãoe diversificaçãod acarteira, quan d o aplicável. 9

13 1 1 L egislaçãotributária (a) C otista Imposto de renda A L ei , d e 2 9 d e d ezem brod e , e ain struçãon orm ativas RF n º 5 8 8, d e 2 1 d e d ezem brod e , d isciplin am que apartird e 1º d e jan eirod e , osresgates, parciaisou totais, d e recursos acum ulad osn osfun d osd e aposen tad oriaprogram ad ain d ivid ual(fa P I), sujeitam -se à in cid ên ciad e im postod e ren d an afon te à alíquotad e 1 5 % (quin ze porcen to), com oan tecipaçãod od evid on a D eclaraçãod e A juste A n uald apessoafísica. A referid alegislaçãofac ultaaospartic ipan tesaopçãopeloregim e d e tributaçãod e in c id ên c iad e im postod e ren d aexclusivam en te n afon te. N essam odalid ad e d e tributação, osparticipan tesestão sujeitosaalíquotasd iferen ciad asd e im postod e ren d aquan d od oresgate, en tre 3 5 % e 1 0 %, d eterm in ad asem fun çãod oprazod e perm an ên ciad osrecursos, d e form ad efin itiva. A osparticipan tesque in gressarem n ofun d od e aposen tad oriaprogram ad ain d ivid ual(fa P I) apartird e 1 º d e jan eirod e , aopçãoporum d osregim esd e tributaçãod eve serexercidaaté oúltim od iaútil d om êssubsequen te aoin gresson osplan osd e ben efícios, sen d oirretratável, m esm on ash ipótesesd e portabilid ad e d e recursose d e tran sferên ciad e participan tese respectivasreservas. Q uan toaosparticipan tesque in gressaram n ofun d od e aposen tad oriaprogram adain d ivid ual(fa P I) até 3 1 d e d ezem brod e , foi facultadaaopçãopeloregim e d e tributaçãoexclusivam en te n afon te, d esd e que form alizadapeloparticipan te, em form ulárioespecífico, até oúltim od iaútild e d ezem brod e O scotistasisen tos, osim un ese osam parad osporum an orm alegaloum ed id ajud icialespecífican ão sofrem reten çãod oim postod e ren d an afon te. Imposto sobre operações financeiras O Im postosobre O peraçõesd e C ré d ito, C âm bioe S eguroou relativasatítulosou V aloresm obiliários- IO F é tributad oaalíquotazeron asoperaçõesd e resgate d e cotasd ofun d od e aposen tad oriaprogram ada in d ivid ual(fa P I), con form e D ecreton º , d e 1 4 d e d ezem brod e (b) Fun d o Imposto sobre operações financeiras D e acord ocom od ecreton º / Regulam en tod oim postosobre O peraçõesd e C ré d ito, C âm bioe S eguro, ou relativasatítulosou V aloresm obiliários( RIO F) e alteraçõesposteriores, oim postosobre O peraçõesfin an ceiras(io F) d eve sercalculad o, n asoperaçõescom d erivativosrealizadaspelofun d o, à alíquotad e 1 % sobre ovalord ocon tratoajustad o, n aaquisição, ven d aou ven cim en tod e con trato d erivativoque resulte em aum en tod aexposiçãoc am bialven d id aou em red uçãod aexposiçãoc am bial com prada. A situaçãotributáriaac im ad escritapod e seralterad aaqualquertem po, sejaatravé sd ain stituiçãod e n ovostributosou d aalteraçãod asalíquotasvigen tes. 1 0

14 1 2 P olíticad e d istribuiçãod osresultad os O sresultad osauferid ossãoin c orporad osaopatrim ôn io, c om ac orrespon d en te variaçãod ovalord as cotas, d e m an eiraque tod ososcotistasd elesparticipem proporcion alm en te à quan tid ad e d e cotas possuíd as. 13 P olíticad e d ivulgaçãod asin form ações A d ivulgaçãod asin form açõesd ofun d oaoscotistasé realizadaatravé sd osite d oad m in istrad ore atravé sd e correspon d ên cia, in clusive porm eiod e correioeletrôn ico. 14 O utrasin form ações A sren tabilid ad esn osexerc íc iosforam asseguin tes: D ata Ren tabilid ad e (% ) P atrim ôn io líquid o (m é d ia an ual) Exercíciofin d oem 3 1 d e d ezem brod e , Exercíciofin d oem 3 1 d e d ezem brod e , D em an dasjud iciais N ãoh áregistrod e d em an dasjud iciaisou extrajud iciais, quern ad efesad osd ireitosd ocotista, quer d essescon traaad m in istraçãod ofun d o. 16 P restaçãod e outrosserviçose políticad e in d epen d ên ciadoaud itor Em aten d im en toà In struçãon / 0 6 dac om issãod e V aloresm obiliários, registre-se que ofun d o, n o períod o/ exerc íc io, n ãoc on tratou n em teve serviçosprestad ospelap ricew aterh ousec oopersa ud itores In d epen d en tesque n ãoosserviçosd e aud itoriaextern aem patam aressuperioresa5 % d ototald os custosd e aud itoriaextern areferen tesaeste Fun d o. A políticaad otad aaten d e aosprin cípiosque preservam ain d epen d ên ciad oaud itor, d e acord ocom oscrité riosin tern acion alm en te aceitos, quais sejam, oaud itorn ãod eve aud itaroseu própriotrabalh o, n em exerc erfun çõesgeren c iaisn oseu c lien te ou prom overosin teressesd este. 1 1

15 17 D em on straçãod aevoluçãod ovalord acotae d aren tabilidad e - n ãoaud itad o P atrim ôn io Ren tabilid ad e - % D ata V alord a L íquid o Fun d o (m é d ia C ota M en sal A cum ulad a m en sal) 3 1 / 0 1 / , ,2 0-1, / 0 2 / , ,2 2-0, / 0 3 / , ,6 5 0, / 0 4 / , ,0 0 1, / 0 5 / , ,3 0 1, / 0 6 / , ,1 2 3, / 0 7 / , ,3 0 4, / 0 8 / , ,5 0 7, / 0 9 / , ,5 4 5, / 1 0 / , ,8 8 6, / 1 1 / , ,9 1 7, / 1 2 / , ,9 8 6,2 6 O Fun d on ãopossui ín d ice d e m ercad od iretam en te relacion ad oà ren tabilid ad e d om esm o. A ren tabilid ad e obtid an opassad on ãorepresen tagaran tiad e resultad osfuturos. O sin vestim en tosem fun d osn ãosãogaran tid ospeloa d m in istrad orou porqualquerm ecan ism od e seguroou, ain d a, pelofun d ogaran tid ord e C ré d itos. 1 2

16 18 In form açõesad icion ais C on tad or: Rod rigol uism an cusodac ruz C RC -RS / O -8 D iretorrespon sável: JúlioP ereirac ard ozojun ior * * * 1 3