HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem CNPJ nº /

Transcrição

1 HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem CNPJ nº / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo CNPJ nº / ) Demonstrações financeiras referentes aos exercícios findos em 30 de setembro de 2009 e Parecer dos Auditores Independentes Parecer dos auditores independentes Aos Cotistas e ao Administrador do HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo) 1. Examinamos o demonstrativo da composição e diversificação da carteira do HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem em 30 de setembro de 2009 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido, correspondente ao período de 14 de novembro de 2008 (data de início das operações) e 30 de setembro de 2009, elaborada sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem em 30 de setembro de 2009 e as mutações de seu patrimônio líquido, correspondentes ao período de 14 de novembro de 2008 a 30 de setembro de 2009, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Curitiba, 9 de novembro de 2009 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6-F-PR Alberto Spilborghs Neto Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR

2 HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem CNPJ nº / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo. CNPJ nº / ) Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de setembro de 2009 Aplicações Custo Mercado/ % sobre o total realização patrimônio Quantidade R$ mil R$ mil líquido Títulos públicos Letras Financeiras do Tesouro (LFT) ,33 Cotas de fundo de investimento Renda fixa HSBC Fundo de Investimento Referenciado DI Cash ,96 Valores a pagar (39) (0,29) Patrimônio líquido ,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

3 HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem CNPJ nº / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo. CNPJ nº / ) Demonstração das evoluções do patrimônio líquido Período de 14 de novembro de 2008 (data de início das operações) a 30 de setembro de 2009 (Em milhares de Reais, exceto o valor unitário da cota) Patrimônio líquido no início do período Total de ,330 cotas a R$ 1, cada uma 177 Cotas emitidas ,496 cotas Cotas resgatadas ,718 cotas (23.506) Variações no resgate de cotas (478) Patrimônio líquido antes do resultado do período Composição do resultado do período Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos Valorização (desvalorização) a preço de mercado 1 Resultado nas negociações 3 Demais receitas 8 Ganhos com derivativos 8 Demais despesas (465) Remuneração da Administração (422) Auditoria e custódia (11) Publicações e correspondências (10) Perdas com derivativos (9) Taxa de fiscalização (5) Despesas diversas (8) Total do resultado do período Patrimônio líquido no final do período Total de ,108 cotas a R$ 1, cada uma As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

4 HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem CNPJ nº / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo CNPJ nº / ) Notas explicativas às demonstrações financeiras Período de 14 de novembro de 2008 (data de início das operações) a 30 de setembro de 2009 (Em milhares de reais) 1 Contexto operacional O HSBC Fundo de Investimento Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem foi constituído em 1 de outubro de 2008 e iniciou suas atividades em 14 de novembro de 2008, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. O objetivo do Fundo é investir seus recursos em ativos financeiros que, em no mínimo 80%, sejam relacionados diretamente, ou sintetizados através do uso de derivativos, ao risco de juros do mercado doméstico ou risco de índices de preço, excluindo estratégias que impliquem em risco de moeda estrangeira ou de renda variável. A meta do Fundo será buscar rentabilidade próxima à variação verificada pelo Certificado de Depósito Interbancário (CDI) - CETIP publicada e divulgada pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. Essa meta não se caracteriza como uma promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade, consistindo apenas em um objetivo perseguido pela Gestora. O Fundo poderá realizar operações no mercado de derivativos, exclusivamente para proteger suas posições detidas à vista, até o limite delas. O Fundo se destina às pessoas físicas, com no mínimo 18 anos de idade completos, que sejam clientes dos segmentos Premier, Goldclass, Superclass e Globalclass do Administrador, segundo critério por ele definido. As cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido. Os investimentos no Fundo não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). 2 Apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Foram utilizadas na elaboração dessas demonstrações financeiras, premissas e estimativas de preços para a determinação e contabilização dos valores dos ativos integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3 Resumo das principais práticas contábeis a. Apropriação de receitas e despesas As receitas e despesas são reconhecidas pelo regime de competência.

5 b. Cotas de fundos de investimento Os investimentos em cotas de fundos de investimento são atualizados, diariamente, pelo valor da cota divulgada pelo administrador. c. Títulos públicos Os títulos públicos de renda fixa integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço, e ajustados ao valor de mercado, quando aplicável, em função da classificação dos títulos. 4 Títulos e valores mobiliários De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, atendendo aos seguintes critérios para contabilização: Títulos para negociação - Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo contabilizados pelo valor de mercado, em que as perdas e os ganhos realizados e não realizados sobre esses títulos são reconhecidos no resultado. a. Composição da carteira Os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira e suas respectivas faixas de vencimento estão assim classificados: R$ mil Títulos para negociação Indexadores Valor na curva Resultado Valor de mercado (contábil) Faixas de vencimento Letras Financeiras do Tesouro (LFT) SELIC Até 1 ano Letras Financeiras do Tesouro (LFT) SELIC Acima de 1 ano Sem Cotas de fundos de investimento (a) vencimento Total (a) O valor na curva refere-se ao valor atualizado com base na cota divulgada pelo administrador do fundo. b. Valor de mercado Os critérios utilizados para apuração do valor de mercado são os seguintes: Títulos públicos Pós-fixados - São atualizados pelas informações divulgadas nos boletins publicados pela ANDIMA. 5 Instrumentos financeiros derivativos Em 2009, os instrumentos financeiros derivativos resultaram em perdas líquidas de R$ 1 mil, registradas diariamente nas rubricas Ganhos/perdas com derivativos. Em 30 de setembro de 2009, o Fundo não detinha operações com derivativos em aberto.

6 6 Valorização (desvalorização) a preço de mercado Refere-se ao diferencial do valor de curva (custo corrigido) e/ou custo de aquisição, atualizado até a data do balanço anterior, no caso dos títulos de renda variável, e de mercado para os títulos existentes na carteira na data do balanço. Para os títulos negociados no período, os diferenciais a mercado compõem o resultado realizado no período, e são refletidos na rubrica Resultado nas negociações. 7 Gerenciamento de riscos a. Tipos de riscos Mercado O valor dos ativos que integram as carteiras pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. Derivativos Consiste no risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do Fundo, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos cotistas. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteção das posições à vista, existe o risco de a posição não representar um hedge perfeito ou suficiente para evitar perdas ao Fundo. Sistêmico As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Crédito Consiste no risco de os emissores dos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo, por falta de capacidade financeira ou por indisposição, não honrarem o compromisso de pagar o principal ou qualquer parcela de juros de sua dívida. b. Controles relacionados aos riscos De forma resumida, o processo constante de avaliação e monitoramento do risco consiste em: Estimar as perdas máximas potenciais dos fundos por meio do VaR ( Value at Risk ); Definir parâmetros para avaliar se as perdas estimadas estão de acordo com o perfil do Fundo, se agressivo ou conservador; e Avaliar as perdas dos fundos em cenários de stress. 8 Emissão e resgate de cotas a. Emissão O valor da cota é calculado diariamente. As emissões são processadas com base no valor da cota de fechamento apurado no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelos investidores, na sede ou dependências do Administrador.

7 b. Resgate Os resgates são processados com base no valor da cota de fechamento apurado no dia do recebimento do pedido. O pagamento do resgate será efetuado na data de conversão das cotas. Em decorrência do risco de liquidez dos ativos integrantes da carteira, que consiste na possibilidade do Fundo não conseguir negociar seus ativos em determinadas situações de mercado, o Administrador poderá suspender provisoriamente o pagamento dos resgates, devendo permanecer o Fundo fechado também para novas aplicações, enquanto durar o prazo de suspensão. As cotas do Fundo são resgatáveis a qualquer tempo com rendimento. 9 Remuneração da Administração A taxa de administração e gestão é calculada e provisionada sobre o patrimônio líquido diário, e corresponde a 3,00% ao ano, compreendendo a taxa de administração dos fundos em que o Fundo invista, sendo paga mensalmente, no primeiro dia útil do mês subsequente. A despesa com taxa de administração e gestão no período findo em 30 de setembro de 2009 foi de R$ 394 mil e R$ 28 mil, respectivamente. 10 Custódia dos títulos da carteira Os títulos componentes da carteira são escriturais e o seu controle é feito por meio do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). As cotas de fundo de investimento são custodiadas pelo respectivo administrador do fundo. 11 Prestadores de serviços Os serviços são prestados por: Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das cotas: HSBC Gestão de Recursos Ltda. 12 Tributação a. Imposto de renda Conforme política adotada pelo Administrador e pela Gestora do Fundo, que mantém a carteira de investimentos com prazo médio superior a trezentos e sessenta e cinco dias, os rendimentos auferidos estarão sujeitos ao imposto de renda retido na fonte às seguintes alíquotas: 22,5% para aplicações com prazo de até 180 dias; 20,0% para aplicações com prazo de 181 a 360 dias; 17,5% para aplicações com prazo de 361 a 720 dias; e 15,0% para aplicações com prazo superior a 720 dias. Não ocorrendo o resgate das cotas, haverá a retenção de imposto de renda à alíquota de 15%, por meio do resgate automático de cotas, sempre no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano. Por ocasião do resgate de cotas, aplicar-se-á a alíquota complementar, calculada em função do prazo decorrido de cada aplicação, conforme acima descrito. A regra tributária acima descrita não se aplica aos cotistas sujeitos a regras de tributação específicas, na forma da legislação em vigor.

8 b. IOF Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um percentual do rendimento da operação, e decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. 13 Rentabilidade a. A rentabilidade no período foi a seguinte: Benchmark Patrimônio Rentabilidade CDI - CETIP líquido médio Data (%) (%) (R$ mil) Período de 14 de novembro de 2008 a 30 de setembro de ,45 9, b. A evolução do valor da cota no período, as respectivas variações acumuladas para cada mês e a evolução do benchmark, foram as seguintes: Período findo em 30 de setembro de 2009 Data Rentabilidade em % CDI CETIP em % Valor da cota R$ mensal acumulada mensal acumulada PL médio R$ mil 30/11/2008 1, ,36 0,36 0,49 0, /12/2008 1, ,85 1,22 1,11 1, /01/2009 1, ,80 2,03 1,05 2, /02/2009 1, ,63 2,67 0,85 3, /03/2009 1, ,70 3,38 0,97 4, /04/2009 1, ,59 3,98 0,84 5, /05/2009 1, ,51 4,52 0,77 6, /06/2009 1, ,50 5,04 0,76 7, /07/2009 1, ,50 5,56 0,79 7, /08/2009 1, ,42 6,00 0,69 8, /09/2009 1, ,42 6,45 0,69 9, Política de distribuição dos resultados Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio, com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que todos os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas. 15 Política de divulgação das informações A divulgação das informações relativas ao Fundo é efetuada na forma prevista e constante na regulamentação em vigor.

9 16 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extras judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a Administração do Fundo. 17 Informações adicionais a. Em atendimento à Instrução n 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que o Administrador, no período, não contratou nem teve serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados aos fundos de investimento por ele administrados que não aos serviços de auditoria externa referentes a estes fundos. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. b. A partir de 30 de dezembro de 2004, a CVM instituiu a taxa de fiscalização, que é calculada com base na média diária do patrimônio líquido referente ao trimestre imediatamente anterior, sendo paga trimestralmente. c. O Diretor e o Contabilista responsáveis pelo Fundo são os seguintes: Pedro Augusto Botelho Bastos Diretor Simone N. S. Lazzarotto Contadora CRC PR /P-0