O Mercado e o Desafio da Industria de Fertilizantes no Brasil

Transcrição

1 Vicente Lobo Diretor de Mineração e Projetos Bunge Fertilizantes O Mercado e o Desafio da Industria de Fertilizantes no Brasil Setembro 2008

2 A Importância dos Principais Nutrientes O Nitrogênio (N) é essencial para todas as células vivas sendo parte do RNA e do DNA. É fundamental para a construção dos blocos de proteínas garantindo alta produtividade e qualidade. N Nitrogênio P Fósforo O Fósforo, expresso em P 2 O 5, é o grande responsável pela geração de energia para a produção vegetal. É crucial para a fotossíntese e para a reprodução além de participar ativamente do processo de crescimento e sustentação corporal dos vegetais e animais. O Óxido de Potássio (K 2 O) é a maior fonte de potássio existente. Nas plantas, o potássio garante a qualidade ao que é produzido, sendo responsável pela resistência a doenças, manuseio e durabilidade na armazenagem. K Potássio 2

3 Fósforo 3

4 Fontes de Fósforo A rocha fosfática é a única fonte de fósforo economicamente viável para a produção de fertilizantes fosfatados e fosfatos para outros fins Cerca de 85% da produção mundial de P vem de rochas sedimentares e o restante (15%) de rochas ígneas. No Brasil mais que 95% vem de rochas ígneas, pela vocação geológica. Produtos Ácido Fosfórico DAP, MAP, SSP e TSP Fosfato Bicálcico Ácido Fosfórico Industrial Principais Utilizações Matéria-prima para produção de outros produtos fosfatados: Ácidos purificados, suplementos para nutrição animal, fertilizantes para agricultura. Agricultura. Suplementos para nutrição animal. Refrigerantes, produtos alimentícios, detergentes industriais, tratamento de metais, tratamento de água, fármacos. Fonte: International Fertilizer Industry Association (IFA) 4

5 A Demanda de Rocha Fosfática A demanda de rocha fosfática é determinada pela produção de fertilizantes fosfatados e fosfatos para indústria e nutrição animal. Fertilizantes ¹ 139 milhões de t de Rocha 90% 86% 7% 6% 4% 7% Nutrição Animal ¹ 11,4 milhões de t de Rocha 86% da demanda por rocha fosfática depende do mercado de fertilizantes Cerca de 70% da rocha destinada para fertilizantes é utilizada na produção de 30% Ácido Fosfórico Fonte: British Sulphur Consultants (CRU Group). 59% Detergentes Indústria ¹ 10,5 milhões de t Bebidas e Alimentos 11% Diversos 5

6 Demanda por Rocha: Mundo x América Latina A demanda da América Latina cresce quase o dobro da demanda Mundial. O Brasil é responsável por cerca de 80%,. Projeção da demanda Mundial de Rocha ( ) Demanda Mundial 1 (milhões de t de Rocha) + 2,4% / ao ano 205 Demanda América Latina (milhões de t de Rocha) + 4% / ao ano 4,4 13, ,0 Outros Brasil 2006 Adicional 2016 Fonte: IFA, CRU Group e Bunge Fertilizantes. 1 Inclui a demanda Brasileira Adicional

7 Demanda Mundial de Rocha Fosfática por Região (milhões de toneladas) 80 35% da demanda por rocha fosfática esperada na próxima década está localizada no Leste Asiático (China) América do Norte Leste Asiático África Ex-URSS Oriente Médio América do Sul Outros Fonte: CRU Group. 7

8 Produção Mundial de Rocha Fosfática (milhões de toneladas) Em 2008, 10 países foram responsáveis por cerca de 90% da produção mundial de rocha fosfática. Tunísia 8 EUA 30 Marrocos 28 Israel 3 Jordânia 6 Rússia 11 China 35 Principais fornecedores para o Brasil Brasil 6 África do Sul 3 Austrália 2 Fonte: IFA e CRU Group 8

9 Evolução da Qualidade da Rocha Fosfática Mundial A qualidade média da rocha mundial caiu para valores abaixo de 30% P 2 O 5 no final da década de 90 e permaneceu estável desde então. Estima-se uma queda moderada nos teores de P 2 O 5 daqui para frente. % P 2 O , , , , , Fonte: CRU Group. 9

10 Potássio KCl 10

11 Potássio Aspectos Gerais Cerca de 95% da produção comercial de potássio é utilizada na agricultura, como fertilizantes. O potássio pode ser extraída de dois tipos de depósitos: Sub-superfície Reservas localizadas a cerca de 400 a 1000 m de profundidade. A maior parte do potássio utilizado no Mundo é extraído de minas na sub-superfície. Superfície Depósitos de água salgada como o Mar Morto no Oriente Médio e Great Salt Lake nos Estados Unidos. O potássio é extraído e concentrado através de evaporação. É estimado uma reserva de 17 bilhões de t de k 2 O no Mundo. Deste total cerca de 8 bilhões de t são consideradas economicamente exploráveis. Fonte: Potash & Phosphate Institute (PPI). 11

12 Produção e Consumo Mundial de Potássio (Milhões de toneladas de Cloreto de Potássio KCL) Muito poucos países - apenas 12 - produzem potássio no mundo. Em contraste, mais de 150 países são consumidores ,9 18,7 8,7 6,6 6,3 4,2 América do Norte 8,0 Europa 5,0 Leste Europeu & Ex URSS 0,8 2,9 Ásia Oriente Médio Consumo Produção 1,4 América do Sul 0,5 África 0,5 Oceania Fonte: Fertecon, PotashCorp Market Overview

13 Consumo de Potássio (Milhões de toneladas de K 2 O) O mercado de K 2 O no Estados Unidos está estabilizado, sendo esperado crescimentos modestos para os próximos anos. China, Índia e Brasil, ao contrário, continuarão a apresentar crescimentos significativos. 8,0 7,0 China 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 EUA Brasil India 1,0 0, Fonte: FAO. 13

14 O Mercado Brasileiro de Fertilizantes 14

15 As Indústrias Mundiais de Fósforo e Potássio estão em Processo de Concentração. Não são Esperados Movimentos Semelhantes na Indústria de Nitrogenados. Reservas Mundiais Países Produtores / Empresas Características do Mercado Nitrogênio Fósforo 1 Potássio Prontamente Disponível Limitadas Grande Limitação Mais de 75 / (base amônio) # 1 China # 2 USA # 3 Índia # 4 Rússia Regional 44 / (base P 2 O 5 ) # 1 USA # 2 Marrocos # 3 Rússia # 4 China Global, Players Mundias 12 / ~ 20 (base KCl) # 1 Canadá # 2 Rússia # 3 Bielorrússia # 4 Alemanha Global, Poucos Players Mundias Posição Brasileira Produção: 1 % Consumo: 3 % Produção: 4 % Consumo: 9% Produção: 1 % Consumo: 14 % Investimentos Programados China, Catar, Omã, Vietnam China, Brasil, África do Sul, Marrocos, Peru Canadá e Argentina Tempo Implantação Projeto Novo Custo Implantação Projeto Novo 2 3 anos US$ 1 bilhão 3 para 1 milhão de t NH 3 5 anos 5-7 anos US$ 1,5 bilhão para US$ 2,8 bilhão 4 para 1 milhão de t P 2 O 5 2 milhão de t KCL 1 Inclui rocha fosfática/ác.sulfúrico/fosfórico/map/dap. 2 base dos custos Canadá Saskatchewan 3 Complexo Amônia/Uréia 4 não inclui custos com ferrovias/estradas/portos 15

16 Posição do Brasil no Ranking Mundial O Brasil é o quarto maior consumidor de fertilizantes do Mundo, mas representa apenas 2% da produção mundial, sendo assim um grande importador. milhões de t de nutrientes Ranking Mundial do Consumo de Fertilizantes 2007 NPK Part. Nitrogênio Part. Fósforo Part. Potássio Part. 1 China 32% China 36% China 29% China 22% 2 Índia 13% Índia 14% Índia 14% EUA 16% 3 EUA 12% EUA 12% EUA 11% Brasil 14% 4 Brasil 6% Paquistão 3% Brasil 9% Índia 8% 5 Paquistão 2% Brasil 3% Paquistão 3% França 3% 168,7 99,4 40,2 29,1 Participação do Brasil: Consumo: 6% 3% 9% 14% Produção: 2% 1% 4% 1% Fonte: IFA, ANDA.

17 Mercado Brasileiro de Nitrogênio Balanço de Oferta e Demanda de Nitrogênio (M t de nutriente - N) Variações na Demanda 5,0 Previsão Período Var. CAGR 2007 vs % 8% 4,0 Demanda 2014 vs % 5% 3,0 2,0 1,0 0,0 Importação Produção Participação na Oferta de Nitrogênio (% sobre Importação + Produção) Ano Produção Importação % 19% % 62% % 75% % 82% Obs.: Não considera estoques. Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.

18 Principais Origens das Importações Brasileiras de Nitrogênio A Rússia e a China estabeleceram impostos de exportação para os fertilizantes nitrogenados em % Rússia 3% AL 14% Uk 9% EUA 3% China 4% Argentina 25% - Outros Fonte: ANDA / IFA

19 Mercado Brasileiro de Fósforo Balanço de Oferta e Demanda de Fósforo 6,0 (M t de nutriente - P 2 O 5 ) Previsão Variações na Demanda Período Var. CAGR 2007 vs % 7% 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Demanda Importação Produção Aumento de Capacidade + 1,7 M t P 2 O vs % 5% Participação na Oferta de Fósforo (% sobre Importação + Produção) Sem Expansão Ano Produção Importação % 10% % 43% % 51% % 65% Com Expansão Ano Produção Importação 0, % 32% Obs.: Não considera estoques. Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a Nota: Investimentos em aumento de capacidade estimados.

20 Principais Origens das Importações Brasileiras de Fósforo A Rússia e a China estabeleceram impostos de exportação para os fertilizantes fosfatados em % Rússia 9% EUA 19% Marrocos 8% Tunísia 8% Israel 14% China 22% - Outros Fonte: ANDA/IFA

21 Brasil - Produtores de Rocha Fosfática Evolução Produção Rocha Fosfática Brasileira (mil toneladas) Galvani A. Dias - PI Copebrás S.A. Catalão - GO Socal Juquiá - SP Bunge Fertilizantes S.A. Araxá - MG Galvani Irecê - BA Galvani Lagamar - MG Fosfertil Catalão - GO Fosfertil Patos de Minas - GO Fosfertil Tapira - MG Bunge Fertilizantes S.A. Cajati - SP Fonte: ANDA.

22 Principais Pesquisas de Reservas de Fósforo Maicurú PA Vale Santa Quitéria CE INB / Galvani Itatira CE INB Alhandra PB CPRM Arraias TO Itafós Abreu Lima PE Igarassu -PE Norfertil/ Cimento Polty Iperó SP Bunge Irecê BA CBPM Patrocínio MG CBMM/ Galvani/ Fosfertil Pesquisas de Rocha Fosfática Anitápolis SC Yara / Bunge Fonte: DNPM.

23 Mercado Brasileiro de Potássio Balanço de Oferta e Demanda de Potássio (M t de nutriente K 2 O) Variações na Demanda 7,0 Previsão Período Var. CAGR 2007 vs % 8% 6,0 5,0 Demanda 2014 vs % 5% Participação na Oferta de Potássio (% sobre Importação + Produção) 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Importação Produção Ano Produção Importação % 94% % 88% % 91% % 94% Obs.: Não considera estoques. Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.

24 Principais Origens das Importações Brasileiras de Potássio A Rússia estabeleceu imposto de exportação para os fertilizantes potássicos em % Canadá 16% AL 19% UK 18% Rússia 12% Israel 3% - Outros Fonte: ANDA/IFA

25 A Importância do Enxofre na Cadeia de Fertilizantes O enxofre é essencial para solubilização do fósforo para que este nutriente se torne disponível para absorção pelas plantas É produzido principalmente (68%) através da filtragem do petróleo / gás natural O Brasil não é um produtor de enxofre, sendo a importação responsável por quase a totalidade de seu suprimento (2 M t em 2007) Os principais produtores são os EUA, Canadá, Rússia e países do oriente médio

26 Principais Origens das Importações Brasileiras de Enxofre 36% Canadá 15% Rússia 13% EUA 10% Venezuela 12% Arabia Saudita 16% - Outros Fonte: ANDA/IFA

27 Consumo de Fertilizantes no Brasil O maior uso de fertilizantes foi um dos grandes responsáveis pelo expressivo crescimento da produção brasileira de grãos Área Plantada, Produção de Grãos e Consumo de Fertilizantes (Evolução do crescimento percentual sobre safra 92/93) CAGR 100 Produção de Grãos Consumo de Fertilizantes Área Plantada % 4.5% 1.7% 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 Fonte: ANDA, CONAB.

28 Evolução do Mercado de Misturas NPK Evolução das Entregas de Fertilizantes - NPK (M t de produto) Participação nas Importações de Cloreto de Potássio Empresas Bunge 27% 32% 28% 28% 30% Fertipar 12% 13% 17% 11% 12% Mosaic 10% 11% 9% 10% 11% Yara 12% 12% 11% 11% 11% Heringer 8% 8% 9% 10% 10% ADM 3% 3% 5% 6% 6% Outros 28% 21% 21% 24% 20% Importações de Cloreto de Potássio (M t de produto) 5 5,9 6,4 5,1 5,1 6, Fonte: ANDA.

29 Forte Presença Mundial O Mercado Brasileiro de fertilizantes é o que vem apresentando a maior taxa de crescimento no Mundo. Consumo de Fertilizantes (milhões de toneladas de nutrientes) x 1990 Taxa Anual Var. Total China 27,1 33,5 34,4 53,4 4% 97% India* 12,5 13,9 16,7 21,7 3% 74% EUA* 18,4 20,1 18,7 20,9 1% 14% Brasil 3,2 4,3 6,6 10,6 7% 231% Mundo 137,4 129,4 136,7 168,7 1% 23% Fonte: IFA, ANDA. 29

30 Balanço entre Suprimento e Demanda Em 2007 as importações representaram 74% do suprimento de fertilizantes Consumo Brasileiro (2007 toneladas de nutrientes) Produção 2.8 M t 3.7 M t 4.2 M t 25% 49% 9% Evolução das Importações no Consumo de Fertilizantes Ano % Participação % Importação 75% 51% 91% % % % Nitrogênio Fósforo Potássio % 36% Fonte: ANDA e SIACESP. Nota: Produção de Fósforo inclui produção com matérias primas internacionais.

31 Logística de Distribuição de Fertilizantes Básicos Importados Não há impeditivos logísticos que inviabilizem as importações; Itacoatiara - AM Barcarena - PA Itaqui - MA As importações são competitivas em todos os pontos do país; Maceió - Al Os preços em todos os pontos do país são determinados pelo mercado internacional. RO MT PA GO TO MA PI BA MG Recife-PE Aratu - BA Vitória - ES Porto Alegre - RS MS PR SP Santos - SP Principais portos para Importação de Fertilizantes Básicos Rio Grande - RS RS Paranaguá - PR Imbituba - SC

32 Destaques do Agronegócio Brasileiro No Brasil a Agricultura responde por: ~30% do PIB ~80% Saldo da Balança Comerical ~40% da força de Trabalho Brasil nas Exportações do Mundo # 1 Complexo de soja # 1 Boi, Frango e produtos de couro # 1 Alcool # 1 Tobaco Saldo da Balança Comercial Brasileira (US$ billion) Saldo da Balança Comercial em 2007: US$ 50 bilhões CAGR 8.8% # 1 Café # 1 Cana-de-Açúcar # 1 Suco de Laranja Exportação Importação CAGR (2.8%) # 1 Celulose Fonte: Aliceweb MDIC, USDA, FAO. 32

33 Recentes Acontecimentos Grande desbalanceamento entre demanda e oferta de fertilizantes Maior crescimento da demanda do que da oferta Redução da oferta em alguns países e produtos Grande crescimento de demanda em países exportadores como EUA e China Altos subsídios para compra de fertilizantes em países como China e Índia (na Índia cerca de USD bilhões) Impostos de exportação em países exportadores Rússia (entre 5% e 9%) China (até 185%) Grande aumento dos custos de produção de fertilizantes (petróleo, enxofre, amônia, rocha fosfática) e de fretes

34 Evolução dos Preços Internacionais de Fertilizantes CFR Brazil US$/t Urea MAP TSP KCl Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Source: FMB.

35 Frete Marítimo Internacional Baltic Dry Index jul/00 jul/01 jul/02 jul/03 jul/04 jul/05 jul/06 jul/07 jul/08 ¹Baltic Dray Index: É um índice de fretes oceânicos composto por três outros índices: Handsize/Handymax, Panamax and Capesize vessels. Fonte: CRU Group.

36 Desafios do Agronegócio Brasileiro Protecionismo dos países desenvolvidos Subsídios dos EUA e da União Européia Adequação da infra-estrutura de importação e exportação Disponibilidade de crédito Consciência Ambiental Mesmo com tantos obstáculos o Brasil é um dos maiores produtores e exportadores de produtos agropecuários do Mundo. 36

37 Conclusão O preço de fertilizantes no Brasil é determinado pelo mercado internacional Não há barreiras para importação A alíquota de importação é zero As importações não são tributadas em ICMS Todos os agricultores e empresas de fertilizantes podem importar A Indústria vem investindo em aumento de capacidade de produção

38 Propostas Isonomia tributária entre produção nacional e importação Fim da cobrança de AFRMM (Adicional de Frete para Renovação da Marinha Mercante) 25% sobre o valor do frete marítimo equivalente a USD M por ano Redução do preço do fertilizantes ao agricultor Intensificar Investimentos em infra-estrutura Aumento de capacidade de importação Redução do custo de internamento e conseqüentemente no preço de fertilizantes hoje o custo anual da fila dos portos (demurrage) equivale a USD M