BOLETIM. Mercado de Capitais. Notas promissórias lideram captações em agosto. Destaque do Mês. Mercado de Capitais 1 em Números

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1 Mercado de Capitais BOLETIM Ano VII Nº 76 Setembro/202 Notas promissórias lideram captações em agosto Mercado de Capitais em Números RENDA FIXA Mercado Doméstico R$ milhões Em 202 Em Ago Nº Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs Dispensadas 0 - Debêntures FIDCs 0 - Notas Promissórias CRIs Esforços Restritos Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs Renda Fixa Subtotal Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs RENDA VARIÁVEL R$ milhões Em 202 Em Ago Nº Emissão Primária IPO Follow-on Dist. Secundária IPO.38-3 Follow-on TOTAL OPERAÇÕES * Renda Fixa Renda Variável Data: 3/08/202. Fonte: CVM Títulos Mercado Externo** US$ milhões Em 202 Em Ago Nº RENDA FIXA Bônus + MTN s CP s Securitização RENDA VARIÁVEL 06-2 ADR s + CB 06-2 TOTAL GERAL Data: 3/08/202.. Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, TICs, Quotas de FIP/FIC-FIP, Funcine, Fundo Imobiliário e Letras Financeiras. Os volumes das debêntures não incluem as captações de empresas de leasings. * Total de oferta por emissor ** Valores previstos para Agosto Em um movimento diferente do observado nos demais meses de 202, as notas promissórias concentraram as captações das companhias brasileiras em agosto. Nos meses anteriores, assim como em 20, o perfil das emissões vinha concentrado em instrumentos de renda fixa, mas liderado pelas debêntures. Do total das captações domésticas em agosto, que somaram R$ 3,5 bilhões, as notas promissórias corresponderam a 58,3% (R$ 2, bilhões), todas distribuídas com esforços restritos, ou seja, por intermédio da Instrução CVM 476. Vale destacar duas emissões de notas de grande volume no mês: a da Norte Energia, de R$ bilhão, e a da Concessionária Rodovias do Tietê, de R$ 600 milhões. As captações com debêntures foram de R$ 857 milhões, seguidas dos CRIs, com volume de R$ 568 milhões, e dos FIDCs, com emissões de apenas R$ 53 milhões. Agosto foi o quinto mês do ano sem ofertas de instrumentos de renda variável. A despeito de o período ter sido marcado pela retomada do apetite por risco no mercado internacional, beneficiando as emissões de títulos corporativos de dívida em todo o mundo, os dados parciais de agosto ainda não demonstram que as companhias brasileiras se beneficiaram deste movimento. As captações externas no mês somaram US$,4 bilhão em títulos de dívida, elevando as captações no ano para US$ 32,7 bilhões. Destaque do Mês Setorial de Notas Promissórias (Volume) - 29,% 9,7% N = N = 6,2% N = 7 Transporte e Logística Energia Elétrica Assis. Médica/ Prod. Farmac. Entre as nove captações com notas promissórias ocorridas no mês, sete foram realizadas pelo setor de energia elétrica. O volume das emissões do setor correspondeu a 6,2% do total, somando R$,3 bilhão. Deste montante, apenas a captação da Norte Energia foi de R$ bilhão. Outros R$ 50 milhões foram levantados por empresas geradoras de energia eólica. O setor de transporte e logística apareceu em segundo lugar, com captação de R$ 600 milhões, e o de assistência médica em terceiro, com uma emissão de R$ 200 milhões.

2 BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 2 EMISSÕES DOMÉSTICAS Esforços restritos respondem por 79,4% das captações de renda fixa Total de Ofertas RF e RV (R$ milhões)* T = T = T = T = (2) 2009 (2) 200 (2)(9) 20 (0) Renda Variável (Total) T = T = T = Ago/ (0) Renda Fixa (Total) Em 202, o total das captações domésticas foi de R$ 77 bilhões, dos quais R$ 66,6 bilhões realizados no mercado de renda fixa. No ano, as emissões de ações somaram apenas R$ 0,4 bilhões, volume 39,7% inferior ao observado no mesmo período de 20. Apesar de em agosto as notas promissórias terem liderado as captações, as debêntures ainda permanecem como o instrumento com maior peso no ano, com 54,5% das emissões. As notas aparecem em segundo lugar, com 2,2% das captações. Tipo da Oferta por Instrumento - Renda Fixa e Renda Variável Debêntures 44,3% Ago/ FIDCs 0,3% Notas Promis. 4,8% Emissão Primária 5,2% CRIs 9,4% Dist. Secundária de Ações 2,5% Emissão Primária 0,9% Debêntures 54,5% Notas Promis. 2,2% Dist. Secundária de Ações 6,0% CRIs 6,2% FIDCs 4,7% Participação - Tipo da Oferta por Montante - Renda Fixa Ago/ Esforços Restritos 86,8% 2,6% Dispensadas 0,6% Esforços Restritos 79,4% 20,5% Dispensadas 0,% 2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008, R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009 e R$ 20 milhões em FIDC, que foram cancelados em No ano de 200 não está sendo considerado R$,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 0. No ano de 20 não estão sendo considerados R$ 85,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 33, bi em 2007, R$ 5,2 bi em 2008, R$ 00 Milhões em 200, R$ bi em 20 e R$ 25 bi em 202 devido às emissões de leasings.

3 BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 3 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Cinco ofertas de ações permanecem em análise Volume (R$ milhões) T = Ofertas de Renda Variável Número T = 24 T = 24 T = 23 T = T = 47.3 T = T = (9) (0) 20 Ago/ (0) T = (9) (0) 20 Ago/ (0) T = Follow-ons IPOs Ofertas na CVM - (R$ milhões) TAESA.755 Jul/2 Suzano Papel e Celulose.479 Brazil Pharma 553 Jun/2 Mai/2 Unicasa Indústria de Móveis 426 Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM. CPFL Energias Renováveis 2. Vix Logística* 3. Empreendimentos Pague Menos 4. Ideiasnet 5. Autobrasil Participações *Oferta interrompida conforme Artigo 0 da Instrução 400. Fibria Celulose.444 Ofertas Canceladas/Indeferidas BTG Pactual Biosev 2. Manabi Holding Companhia de Locação das Americas Celulose Irani Qualicorp 759 Abr/2 Setorial - Volume ( ) Participação dos Investidores Estrangeiros nas Ofertas Brasileiras 4 - Ano de Volume Assistência Médica Comércio Varejista 3,0% 2,6% Investidores Institucionais 40,3% Energia Elétrica 6,9% Investidores Estrangeiros 5,8% EUA 70% UE 5,% Financeiro Indústria e Comércio 4,2% 35,2% Pessoas Físicas 7,9% Outros* 4,9% Papel e Celulose 28,% 4. Volume das ofertas encerradas até julho de No ano de 200 não está sendo considerado R$,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 0. No ano de 20 não estão sendo considerados R$ 85,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. * Outros: América Latina 0,4%; Ásia 4,5%.

4 BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 4 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Dos oito emissores de ações em 202, cinco estão no Novo Mercado Volume (R$ bilhões) T = 50,3 Níveis de Governança na Data do Registro Número de Ofertas 2 0 T = 75,5 20,3 5,4 T = 35,0 7 2,5 0, 8,3 0,4 T = 0,4 T = 24 T = 24 T = 23 T = 47, T = 8 4,5 0, , T = 9,0 3, ,7,5 T = ,8 0,2 23,9 5,6,8 30,5 29,8 0,9 3, ,0 2, (9) 20 (0) (9) 20 (0) T = 76 6 Novo Mercado Nível 2 Nível Tradicional BDR Bovespa Mais Níveis de Governança após Migrações até 202 Data do Registro Nível na Emissão Emissora Data de Migração Nível Atual 0/02/2006 Nível Iochpe-Maxion 24/03/2008 Novo Mercado 2/02/2006 Tradicional Banco do Brasil 28/06/2006 Novo Mercado 3/03/2006 Nível 2 Equatorial 23/04/2008 Novo Mercado 2/04/2006 Nível Duratex 2/09/2007 Novo Mercado 29/03/2007 Nível Banco Pine 30/03/202 Nível 2 26/04/2007 Nível Banco Sofisa 08/2/2008 Nível 2 27/04/2007 Tradicional Usiminas /0/2007 Nível 29/06/2007 Tradicional Drogasil 03/07/2007 Novo Mercado /07/2007 Nível Banco Indusval Multistock 29/02/202 Nível 2 27/07/2007 Nível 2 Estácio Part. /07/2008 Novo Mercado 30/05/2007 BDR Tarpon Inv. 26/05/2009 Novo Mercado 09/2/2009 Nível 2 Anhanguera Educacional 06/2/200 Novo Mercado Níveis de Governança após Fusões ou Aquisições até 202 Data do Registro Nível na Emissão Emissora Adquirida Data Aquis./Fusão Empresa Compradora Nível Atual 07/02/2006 Nível 2 Vivax 2/0/2006 Net Serviços Nível 2 24/02/2006 Novo Mercado Company 0/09/2008 Brookfield (Brascan)** Novo Mercado 0/03/2006 Nível 2 TAM 22/06/202 Latam BDR 3/04/2006 Novo Mercado Submarino 23//2006 B2W Novo Mercado 0/06/2006 Novo Mercado Datasul 27/08/2008 Totvs Novo Mercado 26/07/2006 Novo Mercado Abyara (Agre-set/09)* 03/05/200 PDG Realty Novo Mercado 2/09/2006 Novo Mercado Medial Saúde 9//2009 Amil Novo Mercado 06/0/2006 Novo Mercado Klabin Segall (Agre-set/09)* 03/05/200 PDG Realty Novo Mercado 26/0/2006 Nível 2 Terna 06/05/200 Taesa 27/0/2006 Novo Mercado Perdigão 9/05/2009 BR Foods Novo Mercado 0//2006 Novo Mercado Brasil Ecodiesel 08/08/20 Vanguarda Agro Novo Mercado 5/02/2007 Novo Mercado GVT 27/04/200 Vivendi 25/04/2007 Novo Mercado Agra (Agre-set/09)* 03/05/200 PDG Realty Novo Mercado 29/06/2007 Tradicional*** Drogasil 02/08/20 Raia Drogasil Novo Mercado 3/07/2007 Novo Mercado Ivest Tur 8/02/2009 BHG Novo Mercado 20/07/2007 Novo Mercado Açúcar Guarani 24/06/200 Tereos Novo Mercado 20/09/2007 Novo Mercado Satipel 22/06/2009 Duratex Novo Mercado 5/0/2007 Novo Mercado Tenda 0/09/2008 Gafisa Novo Mercado 7/0/2007 Nível 2 SEB 04/03/20 Pearson 25/0/2007 Novo Mercado Bovespa 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado 29//2007 Novo Mercado BM&F 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado 25/09/2009 Novo Mercado Tivit 23/2/200 Dethalas 7/2/200 Novo Mercado Raia 02/08/20 Raia Drogasil Novo Mercado * As empresas Abyara, Agra e Klabin Segall uniram-se em 0/09/2009 formando a Agre, sendo posteriormente adquirida pela PDG Realty em 03/05/200. ** A Brascan mudou de nome para Brookfield em 23/06/2009. *** A mudança de nível de governança da Drogasil ocorreu por conta da migração de Tradicional para Novo Mercado, e não devido a fusão com a Droga Raia. 9. No ano de 200 não está sendo considerado R$,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 0. No ano de 20 não estão sendo considerados R$ 85,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas..

5 BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 5 MERCADO DE RENDA FIXA Captações com notas crescem 35% em relação a 20 Ago/ (2) 2009 (2) Volume (R$ milhões)* Valores Mobiliários 5 Número de Operações 77 T = T = T = Ago/ T = T = T = T = (2) T = 4 0 T = (2) T = CRIs Debêntures FIDCs Notas Promissórias Tipos de Oferta (R$ milhões/nº) Últimos 2 Meses Dispensadas Esf. Restritos Total Debêntures FIDCs Notas Promissórias Debêntures CRIs Total NOTAS PROMISSÓRIAS E SECURITIZAÇÃO (FIDCs E CRIs) Notas Promissórias 5 - Jul a (R$ milhões) Central Geradora Eólica Icaraí Ii Central Geradora Eólica Icaraí I Central Geradora Eólica Taíba Águia Central Geradora Eólica Taíba Andorinha Central Geradora Eólica Colônia Rede D'Or São Luiz Norte Energia Conc. Rodovias do Tietê Foz Centro Norte Investimentos Hidrotérmica Cálamo Distribuidora SANEATINS Rodobens Locação de Imóveis Andrade Gutierrez Concessões BR Malls Participaçoes MPX Energia F. AB. Zona Oeste Livramento Holding Atlântica V Parque Eólico Atlântica IV Parque Eólico Atlântica II Parque Eólico Atlântica I Parque Eólico SPE Bio Coopcana SPE Bio Alvorada Itaúsa Brasbunker Part. CEMIG Distribuição Dispensadas Esforços Restritos Jul/2 Jul/2 Jun/2 Securitização (FIDCs e CRIs) Jun a (R$ milhões) ,6 87 Não há Ofertas de Notas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM 3 Dispensadas Esforços Restritos 2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008, R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009 e R$ 20 milhões em FIDC, que foram cancelados em Inclui ofertas, Dispensadas e Esforços Restritos. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 00 milhões em 200, R$ bi em 20 e R$ 25 bi em 202 devido às emissões de leasings.

6 BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 6 MERCADO DE RENDA FIXA R$ 5,7 bi em debêntures estão em análise na ANBIMA e CVM DEBÊNTURES Valores Mobiliários 5 - Jul a (R$ milhões) Garantias das Debêntures - Rio Canoas Energia 00 Subordinada,8% MMX Sudeste Mineração BTG Pactual Pharma Participações Portonave BR Properties Lojas Renner Real com garantia adicional 3,0% Real 0,0% Quirografária 55,5% Quirografária com garantia adicional 29,2% Energisa Galvão Participações Flutuante com garantia adicional 0,5% Diamond Business Trading 00 Rodovias Integradas Do Oeste 400 Ativas Data Center 90 MRS Logística 300 Prazos Médios (Anos) - ª Repactuação Sá Cavalcante Part. Vanderbilt 23 Empreendimentos Imobiliários Editora Abril Queiroz Galvão Desenvolvimento Imobiliário ,7 5,0 5,8 5,8 5,8 6,3 4,0 5,0 5,2 5,3 CTEEP 700 Bradespar 350 LDI Desenvolvimento Imobiliário 80 Dispensadas Esforços Restritos Jul/ Emissões sem Leasing Destinação de Recursos - Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM (R$ 5,7 bilhões). TPI - Triunfo Participações e Investimentos 2. MGI - Minas Gerais Participações* 3. Triângulo do Sol Auto-Estradas 4. Centrais Elétricas Brasileiras 5. Eletropaulo Metropolitana El.S.Paulo 6. Ecorodovias Concessões e Serviços 7. Concessionária do Sistema Anhanguera - Bandeirantes *Oferta registrada em 04/09/202. Refinanciamento de Passivo (7) 40,5% Capital de Giro 25,5% Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior 5,% Inv. ou Aquisição Part. Societária 9,5% Implantação de Projeto 4,8% Investimento Infraestrutura 3,0% Investimento Imobilizado,6% 5. Inclui ofertas, Dispensadas e Esforços Restritos. 7. Inclui Alongamento do Perfil do Endividamento e Redução do Passivo.

7 BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 7 MERCADO DE RENDA FIXA Empresas fechadas captam 47,9% do volume de debêntures 476 DEBÊNTURES Ofertas ICVM/476 - Empresas Abertas e Fechadas 6 Montante Número Setorial - Volume - Adm Shopping Centers 2,9% Alimentos e Bebidas 2,5% 47,9% 52,% 59,7% 40,3% Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos Autopeças Cimentos,7% 0,6% 6,% Comércio Varejista 9,8% Construção Civil 6,5% Empresas Fechadas Empresas Abertas Empr. e Part. 3,3% Energia Elétrica Financeiro 5,9% 3,7% Distribuição das Ofertas - Volume (R$ milhões) 6 Total de Ofertas ICVM/476 Indústria e Comércio Máquinas e Equipamentos Mídia 0,2% 0,% 3,8% T = T = T = T = 4.02 T = T = Mineração Outros Papel e Celulose Petróleo e Gás,5% 2,5% 0,5%,0% Jul/ Jul/2 Química e Petroquímica Saneamento Seguradora TI e Telecomunicações,9% 3,5%,2% 8,9% Intermed. e Demais Particip. Ligados a Oferta Invest Inst. Pessoas Físicas Transporte e Logística,9% 6. Volumes apurados após os encerramentos das ofertas - Jul/2. Emissões Debêntures - Jul/2 e Empresa Volume (R$ mil) Setor Prazo (Anos) LDI Desenvolvimento Imobiliário ,00 Construção Civil 3 Bradespar ,00 Financeiro 2 CTEEP - Cia de Trans. de Energia Elétrica Paulista ,00 Energia Elétrica 2 Queiroz Galvão Desenvolvimento Imobiliário ,00 Construção Civil 5 Editora Abril ,00 Mídia 5 Vanderbilt 23 Empreendimentos Imobiliários ,00 Construção Civil Sá Cavalcante Participações ,00 Empr. e Part. 7 MRS Logística ,00 Transporte e Logística 6 Ativas Data Center ,00 TI e Telecomunicações 5 Rodovias Integradas do Oeste ,00 Transporte e Logística 4 Diamond Business Trading ,00 Outros 3 Galvão Participações ,00 Empr. e Part. 6 Energisa ,00 Energia Elétrica 5 Energisa ,00 Energia Elétrica 7 Lojas Renner ,00 Comércio Varejista 6 Lojas Renner ,00 Comércio Varejista 7 BR Properties ,00 Construção Civil 5 BR Properties ,00 Construção Civil 7 Portonave ,00 Transporte e Logística 5 BTG Pactual Pharma Participações ,00 Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos 5 MMX Sudeste Mineração ,00 Mineração 2 Rio Canoas Energia ,00 Energia Elétrica 2 Rio Canoas Energia ,00 Energia Elétrica 3 Para ter acesso às tabelas com emissões de 2007 e 202, acesse a área de Informações Técnicas do site e clique em Boletins de Mercado de Capitais

8 BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 8 MERCADO EXTERNO Setor financeiro responde por 29% das captações externas com dívida Captações Externas - Dívida e Renda Variável (US$ milhões) T = Renda Variável (ADRs/GDRs) T = Renda Fixa (Bônus/MTNs/Securitização) T = T = T = T = T = Ago/ * Emissões de Bônus e MTN s (US$ milhões) T = T = T = T = T = T =.09 T = Ago/ * Instituições Financeiras Empresas República Banco de Fomento 30,3% 4,7% Setorial Total - Dívida - * Número Volume,6% 4,7% 9,3%,6% 9,3% 4,7% 0,9%,% 29,0% 28,5% 3,8% 7,7% 4,6% 0,5% 0,9% 3,%,5% 5,8% 0,9%,7% Adm Shoppings Agronegócio Alimentos e Beb. Aviação e Aeron. Cimentos Construção Civil Emp Part Financeiro Metal. e Sider. Mídia Petróleo e Gás Química e Petroq. República TI e Telecom. * Valores previstos para Agosto. BOLETIM Mercado de Capitais Redação: Antônio Filgueira, Enilce Melo, Marcelo Cidade e Vivian Corradin Edição e Revisão: Marcelo Billi e Paula Diniz Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 230-3º andar - CEP Sugestões: (2) e () anbima@anbima.com.br