Mercado de Capitais Relatório

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1 Ano XIII N 133 Junho/2017 Captações externas atingem US$ 16,6 bilhões em 2017 Em maio, as companhias brasileiras emitiram US$ 5,7 bilhões em bônus internacionais. As operações do período tiveram prazo médio de 11,8 anos, com destaque para a tranche da Petrobras, de US$ 1 bilhão, com vencimento em 27,2 anos. Enquanto em, nos primeiros cinco meses, apenas duas ofertas haviam sido realizadas, com volume de US$ 8,25 bilhões, em 2017 já são 15 operações, com alta de 101,7% no volume captado. Além disso, também houve aumentodonúmerodeempresasedesetores TEXTO que acessaram o mercado externo: em 2017 já foram treze empresas de nove setores de atividade versus dez empresas e sete setores em todo o ano passado. No mercado doméstico, diante da piora do cenário político, as ofertas alcançaram R$ 6,3 bilhões em maio, e ficaram abaixo dos montantes apurados em abril ( 34,1%) e no mesmo mês do ano passado ( 31%), interrompendo a trajetória de crescimento observada nos últimos meses. As debêntures mantiveram se como o principal instrumento de captação, com 38,8% do total, seguidas pela operação de follow on de ações da BR Malls, que respondeu por 27,4% do volume ofertado no período, e dos CRAs, com participação de 18,7%. TEXTO No acumulado do ano, contudo, o desempenho continua favorável, com alta de 39,4% no volume das operações, se desconsiderada a única emissão de debênture de leasing de, de R$ 20 bilhões. Os destaques são as ações, com volume 3,8 vezes maior do que o observado de janeiro a maio do ano passado, e as ofertas de CRAs, com alta de 46,2% no mesmo período de comparação. Destaque do Mês Em 2017, até maio, o CRA foi o único instrumento de securitização que apresentou crescimento em relação ao mesmo período de, de 46,2%. Na mesma base de comparação, as captações com FIDCs recuaram 8,1% e com CRIs, 81,6%. O volume de CRAs já chega a R$ 4,8 bilhões no ano, com uma participação crescente das operações distribuídas pela ICVM 400, ou seja, direcionadas ao público em geral. Embora o peso das operações distribuídas com esforços amplos sempre tenha sido relevante para o instrumento, nos primeiros cinco meses do ano o percentual de participação é de 94,8%. Vale ressaltar que a minuta de normativo que passará a regular as ofertas públicas desse instrumento encontra se atualmente em Audiência Pública por parte da CVM. Mercado de Capitais¹ Doméstico* Em Mai Jan a Mai Ofertas R$ milhões R$ milhões R$ milhões Nº R$ milhões Nº Renda Variável (Ações) Emissão Primária IPOs Follow ons Dist. Secundária IPOs Follow ons Renda Fixa Debêntures* Debêntures Leasing FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs TOTAL DE OPERAÇÕES *** *** Data: 31/05/2017 Fonte: CVM Mercado de Capitais Externo** Em Mai Jan a Mai Ofertas US$ milhões US$ milhões US$ milhões Nº US$ milhões Nº Renda Variável (ADRs + CB) Renda Fixa Bônus + MTNs CPs Securitização TOTAL OPERAÇÕES Data: 31/05/ Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, TICs, Quotas de FIP/FIC FIP, Funcine e Fundo Imobiliário * Emitidas por empresas que não de Leasing ** Valores estimados para Abril de 2017 *** Total de oferta por emissor 1

2 EMISSÕES DOMÉSTICAS Com Leasing Total de Ofertas RF Total e RV (R$ Milhões) Composição das Ofertas por Instrumento Volume T = T = T = T = T = T = T = ,7% 1,3% 6,7% 10,8% 3,9% 5,8% 0,1% 13,2% 12,6% 10,2% 0,1% 19,5% 15,0% 8,4% 0,2% 0,5% 3,5% 4,8% 10,4% 8,9% 14,0% 4,5% 2,8% 4,5% 5,6% 5,1% 9,5% 4,6% 13,1% 26,1% 9,9% 1,3% 7,8% 0,7% 3,6% 9,8% 3,6% 18,4% 13,2% 10,6% 6,8% 2,5% 7,9% 11,3% 12,4% 11,8% 14,9% 7,4% Renda Fixa c/ Leasing (Total) Renda Variável (Total) 38,6% 50,1% 43,8% 44,3% 51,0% 44,6% 44,3% Total de Ofertas Renda Fixa T = T = T = T = T = T = T = Debêntures Debêntures Leasing Outros (Notas, FIDCs, CRIs e CRAs) Total de Debêntures Debêntures Debêntures Leasing Notas Promissórias CRAs CRIs FIDCs Ações Emissão Primária Ações Distribuição Secundária Ofertas de Debêntures Volume (R$ milhões) jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 Debêntures Debêntures Leasing Tipos de Oferta de Debêntures (R$ milhões/número) Em Mai Jan a Mai Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Debêntures T = T = T = T = T = T = Debêntures Leasing T = Total Debêntures Debêntures Leasing Fontes: CVM e ANBIMA. Fontes: CVM e ANBIMA 2

3 EMISSÕES DOMÉSTICAS Sem Leasing * Ofertas Renda Fixa* e Renda Variável (R$ milhões) T = T = T = Mês T = T = T = T = T = T = T = Período T = T = T = T = T = Ano T = T = T = T = T = T = mai/11 mai/12 mai/13 mai/14 mai/15 mai/16 mai/ Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total) Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total) Renda Fixa (Total) Renda Variável (Total) Fontes: CVM e ANBIMA. Evolução das Ofertas Últimos 12 meses (R$ milhões) Composição das Ofertas por Instrumento Volume Mercados jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 TOTAL Renda Fixa Renda Variável Fontes: CVM e ANBIMA (*) Emitidas por empresas que não de Leasing ,1% 3,8% 9,4% 19,1% 4,4% 4,8% 0,1% 11,3% 20,6% 11,3% 0,3% 14,6% 21,8% 24,8% 8,9% 3,3% 2,7% 2,0% 9,8% 0,6% 0,5% 12,7% 16,2% 4,8% 11,5% 28,6% 5,3% 26,1% 19,1% 4,8% 3,5% 2,5% 9,8% 10,8% 0,9% 11,3% 10,2% 7,2% 7,5% 38,4% 56,9% 51,3% 45,4% 45,7% 46,1% 44,3% Debêntures Notas Promissórias CRAs CRIs FIDCs Ações Emissão Primária Ações Distribuição Secundária Fontes: CVM e ANBIMA. 3

4 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL T = Volume (R$ milhões) Período T = T = T = Ofertas de Renda Variável T = T = 13 6 Número Período T = 10 4 T = 8 Adm Shopping Centers Setorial Ações Jan a Mai/2017 Por Volume 13,2% T = T = T = T = 1 T = T = Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos Aviação e Aeronáutica Comércio Varejista Energia Elétrica 6,7% 6,3% 15,4% 23,2% IPOs Follow ons IPOs 2014 Follow ons Financeiro Transporte e Logística 4,2% 31,0% Volume (R$ milhões) Ano Número Ano T = 23 T = T = 18 T = T = T = T = T = T = T = T = 10 T = T = T = IPOs Follow ons IPOs Follow ons Fontes: CVM e ANBIMA Ofertas de Ações Volume (R$ milhões) Emissão/Distribuição jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 Emissão Primária IPOs Follow ons Dist. Secundária IPOs Follow ons Fontes: CVM e ANBIMA Adm Shopping Centers Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos Aviação e Aeronáutica Comércio Varejista Energia Elétrica Financeiro Transporte e Logística Por Número 12,5% 12,5% 12,5% 25,0% 12,5% 12,5% 12,5% 4

5 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Perfil dos Investidores nas Ofertas Brasileiras* Volume 2017 Destinação de Recursos Emissões Primárias de Ações** Jan a Mai/ ,4% 14,5% 64,0% 35,7% 83,1% 39,2% 57,6% 71,7% 15,1% 16,9% 24,8% 0,3% 3,2% 3,5% 58,0% Redução de Passivo Investimento em TI e Logística Pessoas Físicas Invest. Institucionais Invest Estrangeiros Estados Unidos Europa Capital de Giro Aquisição de Ativos / Atividades Operac. *Volume das ofertas encerradas até Abril de **Outros: 2017 África 0,1%; América Latina 1,6%; Ásia 1,2%; Demais Países da América 0,6% Outros** Aquisição de Participação Acionária Investimento em Infraestrutura Jan a Mai/ Níveis de Governança na Data do Registro ,4% 14,8% R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº R$ milhões Nº Novo Mercado Nível Nível Tradicional BDR Bovespa Mais Total ,8% ** Dados baseados nas informações enviadas pelas instituições 5

6 MERCADO DE RENDA FIXA Sem Leasing * mai/17 Volume (R$ milhões) Renda Fixa Total No Mês Número 23 Ofertas de Renda Fixa Volume (R$ milhões) Renda Fixa jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 Debêntures Notas Promissórias mai/ FIDCs CRIs mai/ CRAs Total mai/14 mai/13 mai/12 mai/ Volume (R$ milhões) Volume (R$ milhões) No Acumulado Ano No Ano Número Número Renda Fixa Debêntures Notas Promissórias FIDCs CRAs CRIs Total Fontes: CVM e ANBIMA Tipos de Oferta (R$ milhões/número) Em Mai Jan a Mai Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Volume Nº Ofertas de Renda Fixa por Modalidade de Distribuição Participação por Volume ,7% 82,2% 85,3% 93,6% 82,1% 85,0% 77,5% ,5% 0,1% 0,2% 13,8% 17,7% 14,5% 0,7% 5,7% 0,1% 17,8% 1,5% 13,5% 0,4% 22,1% Fonte: CVM e ANBIMA (*) Emitidas por empresas que não de Leasing ICVM 400 RF ICVM 476 6

7 MERCADO DE RENDA FIXA Valores Mobiliários Volume (R$ bilhões)* Número* 7,4 6, ,1 4,5 Por mês 17 3,9 3,3 3,3 13 3, , ,2 9 2, ,0 1, ,8 1,0 0,9 4 0,6 0,6 0,7 0,3 0,5 0,4 0,4 0, ,5 0,04 0,3 0,3 0,1 1 0,04 0,04 Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs mai/11 mai/12 mai/13 mai/14 mai/15 mai/16 mai/17 28,9 28,6 27,4 25,7 19,9 18,8 14,0 10,4 9,8 7,6 7,1 5,9 5,7 5,9 5,9 5,8 5,5 4,8 2,2 1,5 2,0 2,7 3,2 2,4 3,3 1,6 1,5 2,2 1,1 1,1 0,2 0,3 0,3 0,5 0,04 Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs Por período Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs ,0 75,3 70,5 64,5 59,8 50,7 31,2 22,7 18,8 17,5 19,6 21,1 13,4 15,9 17,6 13,4 16,3 13,1 7,0 8,2 9,7 9,1 10,4 9,9 5,8 3,8 0,2 0,3 1,2 2,1 4,5 1,5 3,2 4,8 1,1 Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs Por ano Debêntures FIDCs Notas Promissórias CRIs CRAs Fontes: CVM e ANBIMA (*) Emi das por empresas que não de Leasing 7

8 Mercado de Renda Fixa Debêntures Sem Leasing *, Participação de Debêntures Volume Jan a Mai/17 RF Outros (NPs+FIDCs+C RIs+CRAs) 35,9% 5,9% 16,5% 52,2% Perfil dos Prazos (1ª Repactuação) Participação por Número 12,9% 12,3% 12,5% 8,8% 8,6% 10,1% 7,6% 4,8% 10,3% 10,2% 17,8% 16,7% 29,3% 34,0% 31,9% 39,2% 44,5% 42,1% 5,2 6,1 Prazos Médios 1ª Repactuação 5,4 5,9 4,7 4,4 4,7 Debêntures 64,1% 25,4% 24,8% 28,9% 38,0% 49,6% 57,3% 47,8% Até 3 anos De 4 a 6 anos De 7 a 9 anos 10 anos ou mais Composição das Ofertas ICVM 476 por Tipo de Empresa Emissora ** Abr/17 Montante Distribuição das Ofertas por Detentor Volume (R$ milhões)** Total de Ofertas (ICVM/400 + ICVM 476) Indexadores Participação por Volume Evolução Indicadores % por Volume 17 66,8% 22,2% 11,0% Empresas Fechadas 38,3% 63,2% 64,9% 41,5% ,8% 56,9% 43,2% 33,2% 9,8% 0,1% 11,8% 4,2% 55,3% 14 35,8% 45,0% 8,0% 11,2% Empresas Abertas 61,7% 31,8% 32,0% 5,0% 3,1% 3,2% 2015 jan abr/ ,8% 26,2% 61,6% 52,3% 14,7% 17,1% 3,9% 4,4% Pessoas Físicas Investidores Institucionais Intermediários e Demais Participantes Ligados a Oferta 11 38,2% 53,4% 5,2% 3,2% Número ICVM/476 % do DI DI + Spread IPCA OUTROS PTAX IGP M TJLP Pré fixada TR OUTROS Empresas Fechadas 69,2% Empresas Abertas 30,8% 74,1% 66,7% 43,3% 55,2% 25,1% 31,6% 0,8% 1,7% 1,5% ,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% ,3% 0,0% 0,4% 1,5% 0,4% 1,6% ,4% 0,0% 0,0% 10,0% 0,8% 0,0% ,1% 0,0% 0,1% 2,7% 0,0% 0,0% ,0% 0,1% 0,1% 3,8% 0,1% 0,3% 2015 jan abr/ ,8% 0,8% 0,0% 0,0% 1,1% 0,5%. * Emitidas por empresas que não de Leasing; ** Volume das ofertas encerradas até Abril de

9 Mercado de Renda Fixa Debêntures Sem Leasing* Garantias das Debêntures Setorial Jan a Mai/17 Setores Volume (R$ mil) %T Nº %T Agronegócios ,00 1,0 1 1,7 Jan a Mai/17 Jan a Mai/16 Outros (%) Assist. Médica/Prod ,00 3,1 3 5,0 Garantia Jan a Mai/17 Jan a Mai/16 Comércio Varejista ,00 15,0 5 8,3 Construção Civil ,00 4,5 2 3,3 12,1% 19,9% 17,8% Flutuante Empr. e Part ,00 8,5 1 1,7 8,8% 2,4% Flutuante com garantia Adicional Energia Elétrica ,00 29, ,3 Real e Flutuante Financeiro ,00 7,1 3 5,0 24,6% 54,5% 59,9% Real com garantia adicional 11,6 18,7 Outros ,00 3,7 2 3,3 Subordinada com garantia adicional 0,5 1,2 Saneamento ,00 1,1 5 8,3 TI e Telecomunicações ,00 18,1 7 11,7 Transporte e Logística ,00 8,1 8 13,3 TOTAL ,00 100, ,0 Quirografária Quirografária com garantia Adicional Real Subordinada Outros Destinações de Recursos Jan a Mai/17 Jan a Mai/16 Outros (%) Destinação Jan a Mai/17 Jan a Mai/16 26,3% 28,9% 18,5% Implantação de Projeto 3,1 Invest. Infraestrutura 10,8 8,5 0,4% 46,7% 27,8% Invest. Imobilizado 2,9 Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior 15,5 32,2 44,4% 7,0% Capital de Giro Refinanciamento de Passivo Inv. ou Aquisição Part. Societária Outros * Emitidas por empresas que não de Leasing 9

10 Mercado de Renda Fixa Notas Promissórias & Securitização (FIDCs, CRIs e CRAs) Participação de Notas & Securitização (FIDCs, CRIs e CRAs) Volume Jan a Mai/17 Securitização (FIDC, CRIs e CRAs) Dez/16 a Mai/17 (R$ milhões) Notas Promissórias Setorial Jan a Mai/17 Setores Volume (R$ mil) % Número % Comércio Varejista ,0 41,1 6 24,0 mai/ Construção Civil ,0 8,3 1 4,0 10,8% Energia Elétrica ,0 38, ,0 abr/ Máquinas e Equipamentos ,0 Outros ,0 1,0 1 4,0 1,1 1 4,0 25,1% mar/ TI e Telecomunicações ,0 Transporte e Logística ,0 8,1 2 8,0 2,4 1 4,0 Total ,00 100, ,00 64,1% fev/ jan/ RF Outros (Debêntures) dez/ Securitização (FIDCs, CRIs e CRAs) Notas Promissórias Dispensa de Registro Total de Ofertas (ICVM/400 + ICVM 476) T = Perfil dos Investidores de CRIs* Volume R$ milhões ICVM/476 T = T = T = T = T = jan abr/ jan abr/2017 Pessoas Físicas Investidores Institucionais Intermediários e Demais Participantes Ligados a Oferta. * Volume das ofertas encerradas até Abril de

11 Emissões Externas Captações Externas Dívida e Renda Variável (US$ milhões) Setorial Total Dívida* Volume Número T = T = Jan a Mai/17 Demais Setores ¹ Setor %T Setor Jan a Mai/17 Número % T = T = T = T = T = ,3% 6,4% 4,8% 6,4% 51,1% Agronegócio 3,2 Aviação e Aeronáutica 4,8 Metalurgia e Siderurgia 10,9 Midia 1,3 Papel e Celulose 6,4 Transporte e Logística 4,8 Agronegócio Alimentos e Bebidas Aviação e Aeronáutica Financeiro Metalurgia e Siderurgia Mídia Papel e Celulose Petróleo e Gás República Transporte e Logística Total 1 7,7 1 7,7 1 7,7 1 7,7 2 15,4 1 7,7 2 15,4 2 15,4 1 7,7 1 7, ,0 Renda Variável (ADRs/GDRs) Renda Fixa ( Bônus/MTNs/Securitização) Alimentos e Bebidas Emp Part Financeiro Petróleo e Gás República Demais Setores¹ Volume Número Emissões de Bônus e MTN s (US$ milhões) Demais Setores ² Jan a Mai/16 Banco de Fomento Jan a Mai/16 Setor %T Setor Número % Empresas Petróleo e Gás 1 50,0 Instituições Financeiras República 1 50,0 República Total 2 100,0 Total ,2% Evolução das Ofertas Últimos 12 meses (US$ milhões) jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 Renda Fixa Renda Variável 987 Total ,8% Alimentos e Bebidas Emp Part Financeiro Petróleo e Gás República Demais Setores ² * Não houve emissões entre janeiro e fevereiro de 11

12 Anexo Maio 2017 Data Oferta de Ações Ofertas de Ações IPO Follow on Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Emissora Volume (R$ Milhões) Data Emissora Volume (R$ Milhões) 1. Tivit Terceirização de Processos, Serviços e Tecnologia 09/05/2017 BR Malls Participações 1730,09 2. Biotoscana Investments 3. Ômega Geração Renda Fixa 4. Atacadão Data Emissora Volume (R$ Milhões) Instrumento Característica 5. IRB Brasil Resseguros 04/05/2017 Copel Geração e Transmissão 500,00 Notas Promissórias 6. Notre Dame Intermédica Participações 09/05/2017 Eólica Serra das Vacas V 20,00 Notas Promissórias 09/05/2017 Eólica Serra das Vacas VII 20,00 Notas Promissórias Ofertas Canceladas 03/05/2017 Companhia do Metro da Bahia 250,00 Debêntures 1. Log Commercial 05/05/2017 Atento Brasil 70,00 Debêntures 11/05/2017 Ecocataratas 185,00 Debêntures Ofertas de Debêntures 11/05/2017 Ventos de São Jorge Holding 45,00 Debêntures Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Volume (R$ Milhões) 11/05/ /05/2017 Itapebi Geração de Energia 150,00 Debêntures Itaúsa Investimentos Itaú 1.200,00 Debêntures 19/05/2017 Xingu Rio Transmissora de Energia 550,00 Debêntures Ofertas de Notas Promissórias 04/05/2017 Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização 30,79 CRI Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Volume (R$ Milhões) 04/05/ /05/2017 Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização 30,79 CRI Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização 26,55 CRI 04/05/2017 Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização 26,55 CRI Ofertas de CRIs Em análise CVM e ANBIMA/Convênio CVM 11/05/ /05/ /05/2017 Altere Securitizadora 12,00 CRI BGL II FIDC NP 0,02 FIDC GIF IV Créditos Judiciais FIDC 0,01 FIDC Volume (R$ milhões) 983,00 Quantidade (Séries) 5 22/05/2017 GGR Prime I FIDC 291,44 FIDC Registrada Ofertas de CRAs Em análise na CVM 09/05/ /05/ /05/2017 Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 562,34 CRA Registrada Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 300,16 CRA Registrada Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 6,92 CRA Volume (R$ milhões) 2.085,00 Quantidade (Séries) 7 17/05/2017 Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio 0,50 CRA Ofertas de FIDCs Em análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM 19/05/2017 Vert Companhia Securitizadora 310,00 CRA Registrada Volume (R$ milhões) 350,00 Quantidade 3

13 Anexo Maio 2017 Mercado Externo Data Emissora Volume (USD Milhões) Prazo (Anos) Instrumento Tipo da Oferta 04/05/2017 Votorantim Metais 700,00 10,1 Títulos de Dívidas Bônus 09/05/2017 BNDES 1.000,00 7,1 Títulos de Dívidas Bônus 22/05/2017 Petrobras 1.000,00 4,7 Títulos de Dívidas Bônus 22/05/2017 Petrobras 2.000,00 9,8 Títulos de Dívidas Bônus 22/05/2017 Petrobras 1.000,00 27,2 Títulos de Dívidas Bônus

14 Boletim de Mercado de Capitais Relatório estatístico que traz o retrato do mercado no mês com base nos dados coletados pela ANBIMA. Textos Dalton Boechat Filho Superintendência de Educação e Informações Técnicas Ana Cláudia Leoni Superintendência Geral José Carlos Doherty RIO DE JANEIRO: Avenida República do Chile, º andar CEP SÃO PAULO: Av. das Nações Unidas, º andar CEP Presidente Robert van Dijk Vice presidentes Carlos Ambrósio, Carlos André, Conrado Engel, Flavio Souza, José Olympio Pereira, Pedro Lorenzini, Sérgio Cutolo e Vinicius Albernaz Diretores Alenir Romanello, Carlos Salamonde, Celso Scaramuzza, Felipe Campos, Fernando Rabello, José Eduardo Laloni, Julio Capua, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Luiz Sorge, Richard Ziliotto, Saša Markus e Vital Menezes Comitê Executivo José Carlos Doherty, Ana Claudia Leoni, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Marcelo Billi, Soraya Alves e Eliana Marino 12

15 Aplicativo ANBIMA Fundos, índices e notícias. Fácil e rápido. Nova classificação de fundos de investimento Comparação entre dois tipos de fundos ou de índices Melhorias nos gráficos Nova classificação de fundos imobiliários A decisão na sua mão. Baixe agora!