Certificações ANBIMA. Relatório Semestral

Transcrição

1 Certificações ANBIMA Relatório Semestral 1ª semestre de

2 Apresentação Este é o primeiro número do Relatório Semestral Certificações ANBIMA. A publicação nasceu para dar visibilidade e analisar as informações extraídas da base de dados do nosso Programa de Certificação Continuada, iniciativa lançada em 2002 que promove o aumento da capacitação dos profissionais do mercado. Para estrear o relatório, traçamos um retrato abrangente das certificações pelo Brasil. Você poderá acompanhar a evolução da capacitação do mercado e descobrir em quais estados os profissionais estão mais concentrados no país. Além disto, saberá mais sobre o perfil deste profissional e o desempenho médio dos candidatos nas provas. Nos próximos relatórios pretendemos sempre trazer à tona novas informações e aspectos das certificações. Nosso objetivo é olhar atentamente para toda base de dados e destacar, temas e abordagens que possam, por meio da disseminação de informação e conhecimento, contribuir para aumentar a qualificação dos profissionais que atuam na nossa rede de distribuição. 2

3 Introdução O Programa de Certificação Continuada da ANBIMA atingiu em 2014 a marca de 371 mil certificados. Criado em 2002, a iniciativa conta hoje com quatro certificações: CPA-10 (Certificação Profissional ANBIMA Série 10), CPA-20 (Certificação Profissional ANBIMA Série 20), CEA (Certificação de Especialista em Investimentos ANBIMA) e CGA (Certificação de Gestores ANBIMA). Ao todo, 1533 instituições participam do programa. Estatísticas Certificações (Acumulado Em Dez/14) Certificação Certificados CPA CPA CEA CGA 595 Do total de profissionais certificados, pouco mais de 300 mil possuem a CPA-10, enquanto a CPA-20 já conta com cerca de 69 mil pessoas certificadas. As certificações CEA TOTAL Instituições Participantes e CGA que são oferecidas desde 2009, contam, respectivamente, com 1120 e 595 profissionais O número de pessoas que contam com os certificados tem crescido expressivamente desde a criação do programa de certificação, há 13 anos. Nos últimos cinco anos, a taxa média de crescimento anual tem sido de 14,6%. Isso Instituições Participantes representa uma média de 30 mil novos profissionais certificados por ano desde Nos cinco anos anteriores, período em que o programa de certificação estava se consolidando, a taxa de crescimento foi de 53% ao ano O crescente número de certificações está relacionado também com o aumento do número de instituições que participam do Programa de Certificação Continuada da ANBIMA. Nos últimos seis anos, o número de instituições que certificam seus profissionais cresceu 116%, enquanto o número de certificações emitidas teve crescimento de 126% Certificações Emitidas

4 Certificados pelo Brasil Os 371 mil profissionais certificados no mercado brasileiro estão distribuídos nas cinco regiões do país. Entre os CPA-10, 55% atuam na região sudeste, enquanto 20,5% estão na região sul, 12,5% no nordeste, 9% no centro-oeste e 3% na região norte. Já 65% dos profissionais CPA-20 estão em estados da região sudeste. Outros 17,1% atuam na região sul, seguidos das regiões centro-oeste (7,8%), nordeste (7,9%) e norte (2,2%). Distribuição de investidores e patrimônio por profissional Entre os especialistas em investimentos certificados com a CEA, 81,2% estão alocados nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais. A região sul abriga 10,7% dos 1120 profissionais certificados, enquanto a região nordeste tem 5,1%, centro-oeste tem 3% e norte 0,2%. Já os profissionais que possuem a CGA estão completamente concentrados no Sudeste. Cerca 75% dos gestores certificados atuam em São Paulo, enquanto outros 24% estão no Rio de Janeiro. Já Minas Gerais tem o 1% restantes de profissionais certificados. Além da CGA, São Paulo tem a maioria dos profissionais das outras três certificações. Alocados no estado também estão 35,6% dos CPA-10, 46,6% dos profissionais CPA-20 e 64,4% dos especialistas certificados pela CEA. A estatística está em linha com a distribuição dos investimentos e dos investidores pelo país. De acordo com o relatório de Varejo da ANBIMA, 40,1% dos investidores estão em São Paulo e 42,8% do volume investido é originado no estado. Apesar da alta concentração de profissionais, o sudeste ainda tem o maior número de investidores por profissional CPA-10 do país. Na região, há uma proporção de 34 investidores para cada profissional certificado. Se considerarmos o total investido por esses investidores, há um volume de R$ 2,7 milhões para cada profissional certificado que atua na região. A região norte, por sua vez, tem a menor média do país, com a proporção de 20 investidores e R$ 1,2 milhão para cada profissional certificado. Norte Centrooeste Sul CPA-10 20, ,08 26, ,07 22, ,03 34, ,07 27, ,34 Sudeste CPA , ,35 156, ,87 111, ,17 79, ,74 140, ,48 Investidores por profissional Patrimônio Líquido* por profissional (R$) Nordeste * Patrimônio no segmento de Varejo Já entre os profissionais CPA-20, o cenário é inverso. A região sudeste tem uma proporção de cerca de 80 investidores para cada profissional, a menor média do país. No nordeste, no entanto, são 156 investidores para cada profissional certificado, seguido pelas regiões sul (140), norte (117) e centro- -oeste (111). 4

5 O Profissional Certificado A maioria dos profissionais certificados pela ANBIMA são homens. Eles representam 54%, enquanto as mulheres são 46%. Essa média esconde proporções muito diferentes dependendo da certificação. A CPA- 10 tem a proporção um pouco mais equilibrada para gênero. Dos 300 mil certificados, 52% são homens. Entre os profissionais CPA-20, os homens são maioria com 63% dos certificados. Já entre os CEA, eles são 70%. Já na CGA, a proporção de homens chega a 94%. Dos 559 gestores certificados até o fim de 2014, apenas 36 mulheres têm o título de CGA. No mercado brasileiro, mais de 55% dos profissionais que hoje possuem a certificação trabalham em áreas em que ela não é obrigatória. Isso mostra a relevância do Programa de Certificação Continuada como um instrumento aspiracional de aprimoramento de carreira e a importância da qualificação profissional para as instituições. Dentre as áreas que exigem a certificação, o Varejo é o segmento predominante com 28% do total do contingente certificado. Já no Varejo Alta Renda esse percentual é de 6%. Se considerarmos apenas os CPA-10, 30% deles atuam no Varejo, enquanto 4,9% estão no Varejo Alta Renda e 3,6% no middle market. A maioria, 57,6%, está em áreas que não exigem a certificação. Entre os CPA-20, 55,3% estão nessas áreas, enquanto 20,4% e 13,4% estão, respectivamente, no Varejo e Varejo Alta Renda. O perfil dos profissionais certificados é bastante jovem. A maioria tem entre 26 e 30 anos, sendo esta a faixa etária predominante em três das quatro certificações. Isso acontece na CEA, com 38,8%, na CGA com 44,7% e na CPA-10 com 28,6%. A CPA-20, no entanto, tem a maioria dos seus certificados entre 31 e 40 anos, com 32% dos profissionais certificados nessa faixa de idade. Distribuição dos profissionais certificados por faixa etária CPA-10 CPA Faixas etárias até a a a a a 65 Acima de 65 CEA CGA

6 Taxas de Aprovação As taxas de aprovação das certificações têm caído nos últimos anos. CEA e CGA são os exames com os menores índices de aprovação. Desde a sua criação em 2009, a certificação de especialista de investimentos aprovou 46% dos profissionais que prestaram o exame. O índice mais alto foi de 64%, em 2010, e o mais baixo foi 34% em Já a CGA aprovou 30% dos gestores que prestaram o exame de certificação. O ano de 2010 também foi o que teve o maior índice de aprovação, com 38%. Já 2012 tem o índice mais baixo, com apenas 22%. A maior variação de desempenho, no entanto, foi nos exames da CPA-10. Em 2014, a taxa de aprovação nesta certificação foi de 46%, o valor mais baixo desde 2002, quando os exames começaram a ser aplicados. Nos primeiros anos de exame a taxa de aprovação chegou a superar os 80%. No entanto, vale ressaltar que, à época, o total de exames realizados anualmente era muito menor que o atual Evolução das taxas de aprovação dos profissionais (%) CPA-10 CPA-20 CEA CGA Se analisarmos o desempenho acumulado por tema no exame, os profissionais que prestaram a CPA- 10 em 2014 apresentaram mais dificuldade nos seis grandes temas contidos no exame. Em 2014 houve queda de 5% nos acertos das questões sobre Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor, Noções de Economia e Finanças e Fundos de Investimento, de 4% nas perguntas de Princípios de Investimento e 3% nas questões sobre Sistema Financeiro Nacional e Demais Produtos de Investimento. Já na CPA-20 a taxa de aprovação em 2014 foi de 56%, abaixo dos 60% alcançados no ano anterior, mas dentro da média histórica para o exame. As questões sobre o tema Tributação são as mais problemáticas para o profissional que presta o exame. A taxa de acertos às questões sobre o assunto, que chegou a 77% em 2010, agora é de apenas 57%. 6

7 % De Acerto Acumulado Por Tema - Exames Online CPA-10 Temas Sistema Financeiro Nacional Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor Noções de Economia e Finanças Princípios de Investimento: Conceitos Fundos de Investimento Demais Produtos de Investimento % De Acerto Acumulado Por Tema - Exames Online CPA-20 Temas Princípios básicos de economia, finanças e estatística Fundos de investimento Demais produtos de investimento Tributação Órgãos de regulação, auto-regulação, fiscalização e participantes do mercado Compliance legal, ética e análise do perfil do investidor Mensuração, gestão de performance e risco % De Acerto Acumulado Por Tema - CEA Temas * 1. Fundamentos de Economia, Finanças e Estatística Produtos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos Fundos de Investimento e Produtos de Previdência Gestão de Carteiras e Riscos Planejamento de Investimento (*) Em junho de 2013, o conteúdo das provas da CEA passou por uma alteração. % De Acerto Acumulado Por Tema - CEA Temas 2013* Sistema Financeiro Nacional e Regulação dos Mercados Fundamentos de Economia, Finanças e Estatística Produtos de Renda Variável, Renda Fixa e Contratos Derivativos Fundos de Investimento e Produtos de Previdência Complementar Gestão de Carteiras e Riscos Planejamento de Investimento (*) Em junho de 2013, o conteúdo das provas da CEA passou por uma alteração. 7

8 % de acerto Acumulado por Tema - CGA Temas - Módulo I Métodos Quantitativos Economia Análise de Relatórios Financeiros Finanças Corporativas Mercados Análise e Precificação de Ativos Ética e Compliance Legislação / Regulamentação Temas - Módulo II Teoria Moderna de Carteiras Modelos de Precificação Finanças Comportamentais Processo de Gestão e Política de Investimento - IPS Asset Allocation Gestão de Carteiras de RV Gestão de Carteiras de RF Avaliação de performance Gestão de Risco

9 Relatório de Certificação EDIÇÃO E DIAGRAMAÇÃO Marcelo Billi, Paula Diniz, Lucas Lucena, Carlos Alberto Valério Jr., Max Denvir e Rebeca Torres Comunicação Institucional SUPERINTENDÊNCIA DE EDUCAÇÃO Ana Claudia Leoni SUPERINTENDÊNCIA GERAL José Carlos Doherty PRESIDENTE Denise Pauli Pavarina VICE-PRESIDENTES Carlos Eduardo Andreoni Ambrósio, Carlos Massaru Takahashi, Gustavo Adolfo Funcia Murgel, José Olympio da Veiga Pereira, Pedro Lorenzini, Robert J. van Dijk, Sérgio Cutolo dos Santos e Valdecyr Gomes DIRETORES Alenir de Oliveira Romanello, Altamir Batista Mateus, Carlos Augusto Salamonde, Carolina Lacerda, Celso Scaramuzza, Jair Ribeiro da Silva Neto, Luciane Ribeiro, Luiz Sorge, Luiz Fernando Figueiredo, Otávio Romagnolli Mendes, Richard Ziliotto, Saša Markus, Sylvio Araújo Fleury e Vital Meira de Menezes Junior COMITÊ EXECUTIVO José Carlos Doherty (Superintendente Geral), Ana Claudia Leoni (Educação), André Mello (Controladoria, Tecnologia e Serviços), Guilherme Benaderet (Supervisão de Mercados), Patrícia Herculano (Representação Institucional), Valéria Arêas (Representação Técnica), Marcelo Billi (Comunicação) e Soraya Alves (Jurídico) RIO DE JANEIRO Avenida República do Chile, º andar CEP SÃO PAULO Av. das Nações Unidas, º andar CEP