A indústria do aço no Brasil e no mundo Albano Chagas Vieira

Transcrição

1 A indústria do aço no Brasil e no mundo Albano Chagas Vieira Presidente do Conselho Diretor 1

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4 Deterioração do Valor de Mercado Usiminas Market Cap (R$ bi) Gerdau Market Cap (R$ bi) ,2 20,5 13,8 13,4 10, ,2 31,4 23,6 29,4 27, /09/ /09/13 CSN Market Cap (R$ bi) 45 42, , , ,9 13, /09/13 Fonte: Demonstrações Financeiras das Empresas / BM&FBovespa ArcelorMittal Market Cap (USD bi) 60,5 56,6 27,3 26,2 22, /09/13

5 Perda da competitividade da Indústria 13,3 5

6 Evolução de Índices de Preços Dez/08=100 Fonte: FGV; SINDUSCON 6

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8 Perda de Competitividade Em função de todos esses fatores, a indústria brasileira do aço vem deteriorando sua competitividade nos últimos anos. 8

9 Quanto vale o que você compra PREÇO POR PAÍS EM REAIS Ford Focus Hatch ipad 4 16 GB Wi-Fi Camera Sony NEX-3 Zara Basic Blazer Masculino Bola Adidas Cafusa Oficial Copa das Confederações (FIFA 2013) Perfume Chanel Nº 5 Feminino (100 ml) Brasil México EUA Alemanha China Fonte: Ford, Apple, Sony, Zara, Adidas, Google, Oanda - câmbio 11/06/

10 Consumo de Aço x Desenvolvimento Econômico (PIB) 10

11 Evolução do Consumo Per Capita de Produtos Siderúrgicos 11

12 Fatores Estruturais: A estagnação do consumo per capita do aço no Brasil Consumo per capita de laminados (kg/habitante) Coréia do Sul Japão China Alemanha Turquia USA Rússia Espanha Média Mundial México Chile Brasil Índia Fonte: worldsteel. O consumo per capita de aço no Brasil equivalia, em 2000, a 70% do consumo per capita da média mundial. Em 2012, esta relação foi reduzida para 59%.

13 Evolução MUNDO 13

14 Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 10 6 t China Demais Países Total Mundo A China responde por 84% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2012 Fonte: worldsteel 14

15 China Japão EUA India Rússia Coreia do Sul Alemanha Turquia Brasil Ucrânia Itália Taiwan México França Irã Espanha Canadá UK Polônia Áustria Produção de Aço Bruto t 800,0 716,5 700,0 20 países maiores produtores Produção mundial total = 1.547,4 milhões toneladas 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 107,2 88,7 77,6 70,4 69,1 42,7 35,9 34,5 33,0 27,2 20,7 18,1 15,6 14,5 13,6 13,5 9,6 8,4 7,4 A produção da China em 2012 corresponde à produção acumulada dos 16 países seguintes no ranking mundial 15

16 EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE DE AÇO NO MUNDO 2000/2011 (10 6 t) Crescimento Médio Anual (%) 2000/2011 UE (27) Outros Europa CIS NAFTA América do Sul e Central África Oriente Médio Asia Oceania 167,7 17,7 32,9 152,0 28,1 14,5 19,5 321,5 6,6 152,8 33,0 54,0 121,2 46,0 22,7 48,1 888,5 7,0-0,84 +5,83 +4,61-2,04 +4,58 +4,16 +8,55 +9,68 +0,54 Mundo China Mundo (excl. China) 760,5 124,3 636, ,3 623,9 749,4 +5,52 +15,80 +1,80 Brasil 16,0 Mundo desenvolvido manteve-se estagnado ou cresceu pouco Países em desenvolvimento cresceram a taxas modestas (3% a 6%) China cresceu a taxas muito elevadas 25,0 +4,14 Fonte: worldsteel 16

17 Indústria do Aço Mundial *Compound Annual Growth Rate. Source: worldsteel. 17

18 Capacidade Mundial Variação 2015/2013 BOF (Mt) EAF (Mt) Total China 87,2 17,6 104,8 Índia 33,0 10,5 43,5 MENA 1,0 42,8 43,8 18

19 Mercado Mundial de Aço Resumo Regional Consumo Aparente, Aço Acabado (SRO Outubro 2013) Source: worldsteel. 19

20 Evolução BRASIL 20

21 Fatores Estruturais: Crescimento do mercado de aço em termos agregados Fonte: Aço Brasil. Previsão para

22 Fatores Estruturais: A diminuição do superávit setorial (comércio direto) Exportação e importação direta de produtos siderúrgicos, Brasil (Mt) Fonte: Aço Brasil.

23 Consolidação da Indústria do Aço no Brasil Participação na Produção de Aço Bruto ,4 20,6 33,8 30,9 33,7 25,1 27, ,5 32,9 35, , Unid.: 10³ t GRUPO GERDAU ARCELORMITTAL USIMINAS CSN CSA VOTORANTIM SIDERURGIA APERAM V&M SINOBRÁS VILLARES METALS VSB 192 Número de Empresas Produção Total de Aço Bruto (em milhões de toneladas) Fonte: Aço Brasil *Considerando Grupo ArcelorMittal: ArcelorMittal Tubarão + ArcelorMittal Aços longos + Aperam 23

24 Perfil do Parque Parque produtor de aço: 24 usinas (14 integradas e 15 mini-mills), administradas por 11 grupos Capacidade instalada: 48,4 milhões de t/ano de aço bruto Contribuições sociais: R$ 1,7 bilhão 12,8% do saldo da balança comercial do país O impacto do setor é de 4,0% sobre o PIB (FGV). Embora não seja intensivo em pessoal, gera impactos substanciais sobre os setores que o são (multiplicador 23,57) (FGV) 24

25 Perfil da Indústria do Aço no Brasil Profissionais qualificados Parque industrial moderno Disponibilidade de minério de ferro de qualidade Capacidade para investir Agilidade e flexibilidade na gestão Desempenho operacional entre os melhores do mundo Proximidade entre usinas, mercado consumidor e portos 25

26 Razão da Crise: Perda de Competitividade 26

27 Carga tributária 27

28 Carga tributária 28

29 Câmbio A lucratividade da indústria brasileira do aço vem regredindo nos últimos anos sendo, em grande medida, influenciada pela apreciação cambial. 29

30 jan-05 mai-05 set-05 jan-06 mai-06 set-06 jan-07 mai-07 set-07 jan-08 mai-08 set-08 jan-09 mai-09 set-09 jan-10 mai-10 set-10 jan-11 mai-11 set-11 jan-12 mai-12 set-12 jan-13 mai-13 Base 100: Jan/2005 Fatores Sistêmicos: A desfavorável taxa de câmbio à indústria brasileira Evolução das taxas de câmbio (Jan 2005 =100) 150 Mais Competitivo US$ Mais Menos Competitivo Real Peso Mexicano Lira Turca Rublo Russo Euro Fonte: Oanda

31 Matérias Primas Ao longo dos últimos anos vem ocorrendo uma brutal transferência de margens para as matérias primas. 31

32 Brasil Custo de energia elétrica Média Mundial = US$ 40/MWh Fonte: Associação Brasileira do Alumínio - ABAL 32

33 Custo de mão de obra Fonte: Economist Intelligence Unit (EIU) 33

34 Custos de Investimento Laminação Semi-acabados (integradas) 34

35 jan/03 mai/03 set/03 jan/04 mai/04 set/04 jan/05 mai/05 set/05 jan/06 mai/06 set/06 jan/07 mai/07 set/07 jan/08 mai/08 set/08 jan/09 mai/09 set/09 jan/10 mai/10 set/10 jan/11 mai/11 set/11 jan/12 mai/12 set/12 jan/13 Capacidade Ociosa Nível de utilização da capacidade instalada da Indústria do Aço no Brasil 110% 92,4% 96,7% 87,7% 83,3% 87,0% 81,3% 100% 90% 80% 70% 73,8% 73,6% 71,6% 69,3% 60% 50% Brasil 63,0% 40%

36 jan/03 mai/03 set/03 jan/04 mai/04 set/04 jan/05 mai/05 set/05 jan/06 mai/06 set/06 jan/07 mai/07 set/07 jan/08 mai/08 set/08 jan/09 mai/09 set/09 jan/10 mai/10 set/10 jan/11 mai/11 set/11 jan/12 mai/12 set/12 jan/13 Capacidade Ociosa Nível de utilização da capacidade instalada da Indústria do Aço no Brasil 110% 92,4% 96,7% 87,7% 83,3% 87,0% 81,3% 100% 90% 80% 77,0% 70% 73,8% 73,6% 71,6% 69,3% 60% 50% 40% Brasil Mundo 63,0%

37 Capacidade x Demanda 37

38 Distribuição Setorial do Consumo de Produtos Siderúrgicos Utilidades Comerciais 6,5% Tubos Peq. Diam. 4,4% Outros Embalagens 5,2% 3,1% Constr. Civil 35,4% 20,7% Máquinas e Equipamentos Bens de Capital 24,7% Automotivo Fonte: Instituto Aço Brasil (2011) 38

39 Evolução das Importações diretas e indiretas e exportações de laminados 39

40 Fator China Porto de Santos 40

41 Conclusões 41

42 Conclusão A solução dos problemas da indústria brasileira do aço está no Brasil / O mercado interno precisa crescer. A manutenção das assimetrias tributárias e o cambio valorizado continuam a impedir que a indústria brasileira do aço volte a evidenciar sua alta competitividade estrutural. As assimetrias precisam ser corrigidas O setor de aço continuará capacitado para atender plenamente o mercado interno A melhoria do setor depende do fortalecimento da cadeia 42

43 Aço Construindo um Futuro Sustentável Obrigado 43