DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T14 15 DE AGOSTO DE 2014

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 15 DE AGOSTO DE 2014

2 Destaques Corporativos Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições nos últimos três anos, incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como um dos principais players neste segmento no estado do Rio de Janeiro; Comprovada capacidade de integração de aquisições, todas as empresas do grupo na plataforma SAP. 2

3 Destaques Período CONSOLIDADO Fechamento do Deal, em 26 de junho de 2014, com a AmerisourceBergen, capitalizando R$ 248,0 milhões e com potencial redução de R$ 31,0 milhões/ano em despesas financeiras; Manutenção da margem Ebitda em 2,3%, mesmo em um trimestre 6% menor em dias úteis e com um aumento de preços menor em 22,2%. DISTRIBUIÇÃO FARMA Redução nas despesas operacionais de 8,6% para 8,3%, mesmo com uma venda 3,0% menor no trimestre; Impacto negativo de R$ 6,3 milhões no lucro bruto devido ao aumento de preços menor; Clientes médios e independentes cresceram 3,3% em relação ao, mesmo em um trimestre 6% menor em dias úteis; Redução no ciclo de caixa em 3,4 dias na comparação com o mesmo período do ano anterior. ESPECIALIDADES Fechamento do Deal com a AmerisourceBergen, com aporte de R$ 40,0 milhões na divisão; Crescimento de vendas no varejo de especialidades de 15,1%, na comparação com o ; Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 20,0% na comparação com o mesmo período do ano anterior. VAREJO Crescimento de vendas de 7,2% na Drogasmil / Farmalife e de 13,5% na Tamoio na comparação com o ; Aumento nas vendas mesmas lojas e venda média loja/mês de 18,6% e 37,6% na Drogasmil / Farmalife, quando comparado ao ; Melhoria de 35,2% no Ebitda da Drogasmil / Farmalife e de 11,5% da Tamoio ante o trimestre anterior. 3

4 Destaques Abertura por Divisão Distribuição Farma Especialidades Varejo* Consolidado* Receita Bruta 854,0 828,4 162,9 148,4 145,1 161, , ,3 Lucro Bruto 94,3 80,6 19,4 17,6 34,9 50,1 148,7 148,3 Despesas SG&A 63,2 58,8 15,7 15,7 43,4 47,2 122,4 121,7 Ebitda Ajustado 29,7 20,5 3,4 1,4-9,0 2,3 23,7 24,3 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 4

5 DESEMPENHO CONSOLIDADO

6 Desempenho Consolidado 1.099,8 82,9 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 1.031,2 54,6 4,3% 1.016,9 976, ,2-2,2% 1.075,3 66,1 Distribuição Farma Clientes médios e independentes cresceram 3,3% em relação ao, mesmo em um trimestre 6% menor em dias úteis. Especialidades Crescimento de vendas no varejo de especialidades de 15,1% ante ao e na categoria de oncológicos em 20,0% na comparação com o mesmo período do ano anterior. Varejo Receita Bruta Contábil Consolidada Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita da Tamoio e Drogasmil ( dados não auditados) Crescimento de vendas de 7,2% na Drogasmil / Farmalife e de 13,5% na Tamoio na comparação com o. 6

7 Desempenho por Divisão Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma Especialidades Varejo (*) 854,0 818,7 828,4 162,9 146,3 148,4 155,8 161,0 94,6 98,7 145,1 1,2% 1,4% 87,0 3,4% 61,2 62,3-3,0% -8,9% 11,0% 58,1 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) Receita Bruta Contábil Receita Bruta adicional Proforma 7

8 Desempenho Consolidado 12,9% 12,6 % 13,4% Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) 15,4% Proforma (*) 15,8 % 15,6% 113,7 106,5 117,7 148,7 135,9 148,3 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 8

9 Desempenho Consolidado Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) 11,1 % 11,0% 12,6% Proforma (*) 13,7 % 12,8% 9,0% 93,3 96,5 122,4 117,8 121,7 79,0 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 9

10 Desempenho Consolidado Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões e % da Receita Líquida) 3,8% 1,4% 2,3% 2,5% Proforma (*) 1,8% 2,6% 33,1 20,4 23,7 24,3 15,1 11,9 71,3% 61,2% -38,6% 2,5% (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 10

11 Desempenho Consolidado Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 1,4% -1,6 % 0,2% -0,4% -1,4% 0,4% 12,6 2,1 3,6 (13,5) (4,3) (12,1) (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (dados não auditados) 11

12 Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa (R$ milhões) Ciclo de Caixa (Dias) (4) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais (11,9) (31,6) 81,0 Geração Interna de Caixa 1,4 23,6 5,1 Variação Ativos Operacionais (13,3) (55,2) 75,9 Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento 16,6 (78,8) (10,3) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento 145,9 72,4 (16,0) Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa 150,6 (38,0) 54,7 Ciclo de Caixa * 56,3 48,1 43,6 Contas a Receber (1) 55,1 45,1 47,3 Estoque (2) 51,1 49,2 55,9 Fornecedores (3) 49,9 46,2 59,6 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre (4) No, cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão Especialidades. Redução do Ciclo de Caixa em 12,7 dias. 12

13 Desempenho Consolidado Capex (R$ milhões) Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) 4,6x 2,0 5,0 3,9x 2,2x 412,0 359,4 0,9 1,8 0,3 167,1 Instrumentos e Máquinas TI Reforma de Lojas Outros Capex 13

14 DISTRIBUIÇÃO FARMA

15 Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 854,0 828,4 Crescimento de vendas no segmento de clientes médios e independentes de 3,3% ante ao ; 12,8 11,3 8,6 8,3 4,0 Redução nas despesas operacionais totais em valores absolutos, de R$ 4,4 milhões ante o ; Redução do Ciclo de Caixa em 3,4 dias ante ao ; 2,9 Crescimento nas categorias OTC em 10,3%, na comparação com o, e genéricos em 14,3% ante ao. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 15

16 ESPECIALIDADES

17 Especialidades Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 162,9 148,4 Fechamento do Deal com a AmerisourceBergen, com aporte de R$ 40,0 milhões na divisão; 13,4 13,1 10,8 11,6 Crescimento de vendas no varejo de especialidades de 15,1%, na comparação com o ; 2,3 1,1 Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 20,0% na comparação com o mesmo período do ano anterior. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 17

18 VAREJO

19 Varejo Tamoio Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 87,0 98,7 Crescimento da receita bruta em 13,5% em comparação ao ; 28,9 31,1 24,2 25,6 Venda media loja/mês crescendo 7,8%, atingindo R$ 548,2 mil, quando comparada ao ; 4,7 5,5 Aumento na margem bruta em 2.2 p.p., atingindo R$ 31,1 % na comparação com o. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 19

20 Varejo Tamoio Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 508,5 548,2 525,5 91,7 84,8 88,1 80,0 82,7 4,3% 4,1% 4,9% 89,0 7,8% 10,9% 11,2% 20

21 Varejo Tamoio Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,2 26,1 27,3 0,0% 4,6% 5,3% 8,2% vs. 0 abertura 0 fechamentos 0 em reforma 47 maduras 21

22 Varejo Drogasmil/Farmalife Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Bruta) 62,3 Crescimento da receita bruta em 7,2% em comparação ao ; 58,1 38,6 Melhoria no Ebitda em 35,2% e 76,3% na comparação ao e respectivamente; 31,2 35,2 Venda media loja/mês crescendo 37,6% quando comparada ao ; 16,9 Redução de 5,8% em valor absoluto nas despesas operacionais quando comparadas ao ; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) -22,5-5,0 Aumento na margem bruta em 1.9 p.p. e 14.3 p.p. na comparação com o e respectivamente. 22

23 Varejo Drogasmil/Farmalife Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 346,2 325,7 19,6 19,5 19,4 19,1 251,7 16,5 16,2 6,3% -0,5% -1,7% 37,6% 18,6% 18,0% 23

24 Varejo Drogasmil/Farmalife Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,1 31,8 29,0-4,8% 5,7% -22,1% 9,5% vs. 3 aberturas 6 fechamentos 7 em reforma 53 maduras 24

25 COBERTURA DE ANALISTAS

26 Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Banco Fator Caio Moreira +55 (11) Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) BTG Pactual João Carlos dos Santos +55 (11) Credit Suisse Marcel Moraes +55 (11) HSBC Luciano Campos +55 (11) Itaú BBA Juliana Rozenbaum +55 (11) Merrill Lynch Mauricio Fernandes +55 (11) Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) Votarantim Andre Parize +55 (11)

27 Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br