Divulgação de Resultados 4T13 e Ano Associação Estratégica Profarma & AmerisourceBergen Corporation

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1 Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Associação Estratégica Profarma & AmerisourceBergen Corporation 1

2 Divulgação de Resultados 4T13 e Ano

3 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Destaques do Período A Profarma encerrou mais um exercício de grandes conquistas e, talvez, um dos mais importantes da história da Companhia. Foi o ano de mudança no modelo de negócio, com a aquisição de 100% da rede Drogasmil / Farmalife e 50% da rede Drogarias Tamoio, ambas em janeiro de 2013 quando passou a atuar também no varejo farmacêutico, tornando a Profarma uma plataforma ainda mais completa, integrada e verticalizada no mercado farmacêutico; Em 24 de março de 2014, a Profarma firmou uma associação estratégica na qual a distribuidora americana AmerisourceBergen poderá deter até 19,9% do Capital Social da Profarma através da subscrição de novas ações, relativas ao aumento de capital a ser realizado a R$ 22,50 / ação. O montante será utilizado principalmente para financiar a estratégia de crescimento da Companhia; Adicionalmente, as empresas formarão a Profarma Specialty, Joint Venture com 50% de participação de cada empresa com objetivo de incrementar a participação atual da Companhia no mercado hospitalar e de especialidades; O aporte resultante destas duas operações será de R$ 250,0 milhões a R$ 400,0 milhões; As ações da Profarma (PFRM3) encerraram o ano cotados a R$ 18,64, alta de 28,6% em relação ao ano anterior, com volume financeiro médio de R$ 4,0 milhões, expressiva alta de 273,5% em comparação ao ano

4 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 3.802,7 514, ,5 66,1 621, , ,7 971,0 121,2 985,2 66,1 156,0 849,8 763,1 4T12 4T Distribuição Farma Hospitalar & Especialidades Varejo 4 4

5 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores (R$ milhões e % da Receita Líquida) 10,7% 13,4% 11,0% 12,4% 122,6 150,6 23,6 204,7 307,5 39,7 50,7 92,3 4T12 4T Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq) 5 5

6 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Despesas Operacionais - SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) 12,3% 7,9% 7,9% 9,6% 333,2 256,6 105,7 67,1 4T12 4T

7 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Ebitda e Margem Ebitda (R$ milhões e % da Receita Líquida) 2,2% 1,7% 2,9% 92,2 2,8% 95,8 18,8 14,8 4T12 4T

8 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Despesas Financeiras Líquidas (R$ milhões e % da Receita Líquida) 0,7% 1,8% 0,9% 1,6% 56,0 28,6 15,7 6,3 4T12 4T

9 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) 0,9% 1,3% 0,6% - 0,5% 40,6 20,4 7,8 4T13 4T12 (4,6)

10 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Resumo do Fluxo de Caixa (R$ Milhões) 4T13 4T12 Var. % Var. % Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais Geração Interna de Caixa Variação Ativos Operacionais Duplicatas a Receber Estoque Fornecedores 7,9 9,8 (1,9) 43,2 (48,5) 14,9 56,9 18,2 38,7 (18,9) (66,9) 174,5-86,2% -46,4% ,6% -91,5% (90,1) 68,0 (158,2) (26,0) (21,1) (77,2) 8,9 89,4 (80,5) (66,8) (9,6) 62, ,9% -96,5% 61,1-119,0% - Outros (11,6) (50,1) 76,9% (33,9) (66,5) 49,0% Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento (12,6) (3,0) -314,4% (101,6) (11,3) -797,4% Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento 6,7 (18,6) - 202,0 28,8 600,7% Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa 2,0 35,2-94,3 10,3 26,4-61,2% 10 10

11 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Ciclo de Caixa - Dias * Dias de Contas a Receber (1) Dias de Estoque (2) Dias de Fornecedores (3) 4T12 46,3 51,0 48,2 52,9 4T13 54,7 45,8 56,4 47,5 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre 11 11

12 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda* (R$ milhões) 4,8x 1,8x 458,5 168, * Ebitda = acumulado de 12 meses 12 12

13 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Capex (R$ milhões e % da Receita Líquida) 1,0% 0,3% 0,3% 0,4% 10,8 12,3 9,0 2,2 4T12 4T

14 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Nível de Serviço (Unidades atendidas / Unidades pedidas) Logística E.P.M. (Erros por Milhão) 89,2% 88,9% 87,8% 89,6% 65,0 94,0 94,0 107,7 4T12 4T T12 4T

15 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Dados Financeiros Tamoio 4T13 (R$ milhões e % da Receita Bruta) Dados Operacionais Tamoio 4T13 (R$ milhares) 95,2 # de Lojas Abertura de lojas SSS ,4% 30,4% 21,9% 1 SSS Lojas Maduras (36 meses ou mais) Ticket Médio (R$) 6,6% 25,85 Venda Média Mensal por Loja 537,8 5,6% 3,6% Faturamento por Funcionário 20,2 Receita Bruta R$ milhões Margem Bruta Desp.Op. Total Margem Ebitda Margem Líquida 1- Same Store Sales 15 15

16 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Composição da Receita Bruta Drogasmil 4T13 Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) 29,9% 43,8% 33,0% 22,9% 19,8 15,7% 7,4% 9,6 Higiene Pessoal e Cosméticos Branded Genéricos OTC 1T13 4T

17 Profarma Divulgação de Resultados 4T13 e Ano 2013 Performance da Ação Base , ,0-15,5 Volume PFRM3 IBOV Index IGCX Index 17 17

18 Associação Estratégica Racional da Transação 18

19 Associação Estratégica Racional da Transação Criação da marca Profarma Specialty; Cada empresa contribuirá com que faz de melhor crescimento no mercado de especialidades, foco em serviços de distribuição, inovação e tecnologia; Companhias irão se apoiar para acelerar o crescimento sinergias e expertise, na Distribuição Farma e na Distribuição de Especialidades. Diversificação Novos Produtos e Serviços Reconhecimento Fortalecimento da Marca + Relacionamento Oportunidades de Novos Negócios Crescimento Plataforma para Futuro Crescimento 19 19

20 Especialidades Criação da Profarma Specialty Indústria Segmento Origem Privado / Distribuição Dermatologia Vacinas Hospitalar Profarma Negócio de Distribuição Privado & Público / Distribuição Oncologia Vacinas Hospitalar Aquisição 60% em Nov/11 100% em Set/13 Privado / Especialidades Próteses mamárias Dermatologia Artrite Hormônios Aquisição 80% em Dez/12 100% Opção Privado & Público / Distribuição & Farmácia Oncologia Dermatologia Próteses mamárias Vacinas Outros Joint Venture 20 20

21 Visão Geral AmerisourceBergen Corporation 21

22 AmerisourceBergen Corporation Visão Geral Uma das maiores empresas internacionais de serviços farmacêuticos dedicada exclusivamente ao aumento da eficiência da cadeia de fornecimento: 22 22

23 AmerisourceBergen Corporation Visão Geral Overview da Companhia A AmerisourceBergen é uma das maiores empresas de serviços farmacêuticos do mundo, e atende os Estados Unidos, o Canadá e mercados internacionais selecionados; Seu foco é na cadeia de fornecimento do setor farmacêutico. Atendendo aos fabricantes de produtos farmacêuticos e fornecedores de serviços de saúde, a Companhia oferece serviços de distribuição de medicamentos e outros relacionados; O negócio de distribuição farmacêutica é administrado pelas unidades de negócio da AmerisourceBergen Drug Corporation, AmerisourceBergen Specialty Group, AmerisourceBergen Consulting Services e World Courier; Receitas 88,0 78, % 78, % % Mix de Receita Variado* U$ bilhões A AmerisourceBergen Specialty Group é líder no mercado de oncologia, derivados do plasma e distribuição de produtos de biotecnologia nos EUA e no Canadá; A AmerisourceBergen Specialty Group atende mais de clínicas sociais de oncologia, figurando em 1º lugar na maioria das especialidades médicas e em diálise, atua como o maior distribuidor de hemoderivados, além de anteder mais de 35 mil clientes ativos em vacinas, produtos biológicos e injetáveis. Especialidades Sistemas de Saúde Serviços para Indústria Distribuidor para Varejo Alternate Sites *Estimativa de receitas para o ano de

24 AmerisourceBergen Corporation Visão Geral Expertise em todo o Ciclo de Vida Farmacêutico: DESENVOLVIMENTO PRÉ-LANÇAMENTO LANÇAMENTO ALTO CRESCIMENTO MATURAÇÃO MERCADO Logística Global de Análises Clínicas Serviços de Embalagem e Laboratoriais Análise de Dados e Business Intelligence Serviços de marca e Soluções Administradas de Mercado Serviços Contratados e Especializados de Produção de Embalagens Economia da Saúde e Pesquisa de Resultados Serviços de Reembolso e Análise de Mercado Redes de Médicos Atendimento Clínico Serviços de Especialidades Farmacêuticas Logística Terceirizada Aderência de Paciente e Serviços de Compliance Programas de Consultoria Médica (MSL Medical Science Liaison) Distribuição de Produtos de Oncologia Distribuição de Plasma Sanguíneo e Produtos de Nefrologia Distribuição de Produtos de Vacinas, Injetáveis e Biológicos Estratégia Genéricos 24 24

25 Associação Estratégica Resumo da Transação 25

26 Associação Estratégica Resumo da Transação Aliança estratégica composta de duas operações: Aumento de Capital Joint Venture Aumento de Capital R$ 335,6 milhões 44% R$ 146 milhões 56% R$ 190 milhões Primária: R$ 40 milhões Secundária: R$ 21 milhões Market AmerisourceBergen 26 26

27 Joint Venture Aumento de Capital Strategic Association Transaction Summary A AmerisourceBergen poderá deter até 19,9% do Capital Social da Profarma a partir de aporte de R$ 335,6 milhões através da cessão dos direitos 1 de subscrição relativos as ações da BMK (holding controladora da Profarma); O Aumento de capital se dará ao preço de R$ 22,50/ação; O montante será utilizado para financiar estratégia de crescimento da Companhia; A Profarma e AmerisourceBergen criam a Profarma Specialty, JV com 50% de participação de cada Cia; 2 O valor aportado pela Profarma se dará através de sus ativos operacionais formados pelas empresas Prodiet, Arpmed e a sua Divisão Hospitalar e Vacinas; A AmerisourceBergen fará um aporte primário de R$ 40,0 milhões e um aporte secundário de R$ 21,3 milhões

28 Analyst Coverage 28

29 Profarma Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz (55 11) Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) Itaú BBA Juliana Rozenbaum (55 11) Banco Fator Pedro Ivo Barreto Zabeu (55 11) BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) Votorantim Andre Parize (55 11) Brasil Plural Guilherme Assis (55 11) HSBC Luciano Campos (55 11)

30 Max Fischer CFO e IRO & Beatriz Diez GRI Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br 30