DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T14 14 DE NOVEMBRO DE 2014

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 14 DE NOVEMBRO DE 2014

2 Destaques Corporativos Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições nos últimos três anos, incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como um dos principais players neste segmento no estado do Rio de Janeiro; Comprovada capacidade de integração de aquisições, todas as empresas do grupo na plataforma SAP. 2

3 Destaques Período CONSOLIDADO PROFORMA Crescimento de 7,2% na receita bruta consolidada em relação ao ; Redução nas despesas operacionais de 0.9 p.p. na comparação com o ; Recuperação no Ebitda da divisão Varejo em R$ 6,7 milhões, com margem Ebitda atingindo 4,2%. ESPECIALIDADES Crescimento de 16,8% nas vendas do varejo de especialidades, na comparação com o ; Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 38,0% ante o. DISTRIBUIÇÃO FARMA Aumento das vendas em 7,8% em relação ao ; Redução nas despesas operacionais de 0.4 p.p. saindo de 8,3% para 7,9% na comparação com o ; Crescimento nas vendas da categoria de Branded em 11,5% ante o ; Redução no ciclo de caixa em 1,0 dia na comparação com o mesmo período do ano anterior. VAREJO Crescimento de vendas de 7,5% na Drogasmil / Farmalife e de 12,9% na Tamoio na comparação com o ; Melhoria de 83,3% no Ebitda da Drogasmil / Farmalife e de 51,1% da Tamoio ante o ; Aumento na venda média loja/mês de 25,5% na Drogasmil / Farmalife, quando comparado ao ; Abertura de 4 novas lojas no trimestre, acumulando 10 novas lojas em

4 Destaques Abertura por Divisão Distribuição Farma Especialidades Varejo (*) Consolidado (*)(**) (**) Receita Bruta 845,2 911,3 163,9 162,8 156,1 172, , ,0 Lucro Bruto 85,2 79,7 19,4 19,1 49,1 54,5 153,7 153,3 Despesas SG&A 60,2 62,1 14,4 15,5 48,2 45,5 122,7 123,1 Ebitda Ajustado 22,6 17,3 4,6 2,2 0,5 7,2 27,8 26,6 (*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife. (**) Dados Proforma: 100% da Profarma Specialty. 4

5 DESEMPENHO CONSOLIDADO

6 Desempenho Consolidado Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma 1.080,6 71, ,3 66, ,0 170,6 Aumento das vendas em 10,0% em relação ao. 7,7% Especialidades 1.009, ,2 987,4 7,2% Crescimento de vendas de 9,7% ante o, sendo 11,9% no varejo e 9,1% no atacado de especialidades. Varejo Receita Bruta Contábil Consolidada Crescimento de vendas de 8,9% na Drogasmil / Farmalife e de 6,4% na Tamoio na comparação com o. Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita da Tamoio, Drogasmil/Farmalife e Profarma Specialty 6

7 Desempenho por Divisão Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma 911,3 845,2 828,4 163,9 Especialidades 148,4 162,8 156,1 92,9 Varejo (*) 161,0 98,7 172,8 105,0 10,0% 9,7% 7,3% 63,1 62,3 67,8 7,8% -0,7% 10,7% (**) (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (**) Dados Proforma: 100% da Profarma Specialty Receita Bruta Contábil Receita Bruta adicional Proforma 7

8 Desempenho Consolidado Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) 12,0% 13,4 % 11,9% 16,2% Proforma (*) 15,6% 14,9% 104,6 117,7 101,6 153,7 148,3 153,3 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 8

9 Desempenho Consolidado Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) 8,6% 11,0 % 9,7% 12,9% Proforma (*) 12,8% 12,0% 74,5 96,5 83,0 122,7 121,8 123,1 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 9

10 Desempenho Consolidado 3,3% 2,3% Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada (R$ milhões e % da Receita Líquida) 2,2% 2,9% Proforma (*) 2,6% 2,6% 29,1 27,8 24,3 26,6 20,4 19,2-5,9% 9,5% - 34,2% - 4,1% (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 10

11 Desempenho Consolidado Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 0,6% 0,9% 0,2% -0,3% 0,1% -2,4% -0,8% -0,6% 0,4% -0,1% -2,2% 0,2% 7,6 5,4 2,1 0,7 3,6 2,4 Lucro Líquido (2,8) (20,6) (1,3) (5,3) (7,5) Lucro Líquido Proforma (22,2) Não Recorrentes + 2,7 Varejo + 10,1 Especialidades + 11,8 Farma Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Proforma Ajustado (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 11

12 Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa (R$ milhões) Ciclo de Caixa (Dias) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais (27,0) (4,5) (11,9) Geração Interna de Caixa (2,2) 20,7 1,4 Variação Ativos Operacionais (24,7) (25,2) (13,3) 4 Proforma Consolidado Consolidado Farma Esp. Varejo Ciclo de Caixa * 54,5 43,6 43,9 40,4 37,3 41,0 Contas a Receber¹ 48,7 47,3 43,3 46,6 55,7 20,2 Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento (4,9) (9,1) 16,6 Estoque² 48,5 55,9 55,1 47,8 40,1 67,6 Fornecedores³ 42,7 59,6 54,5 54,1 58,6 46,8 Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. De Financiamento (70,9) (9,5) 145,9 Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa (102,8) (23,1) 150,6 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre (4) No, cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão Especialidades. Redução do Ciclo de Caixa em 10,6 dias vs. 12

13 Desempenho Consolidado Capex (R$ milhões) Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) 1,5 5,7 4,3x 2,2x 3,2x 1,5 0,1 432,8 2,7 167,1 211,3 Instalações, Máquinas e Equipamentos TI Reforma de Lojas Outros Capex 13

14 DISTRIBUIÇÃO FARMA

15 Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 845,2 911,3 Aumento das vendas em 7,8% e 10,0% em relação ao mesmo período do ano anterior e trimestre anterior, respectivamente; 11,7 10,2 8,3 7,9 Crescimento na categoria Branded em 11,5% e 12,8%, na comparação com o e, respectivamente; 3,1 2,2 Redução nas despesas operacionais de 0.4 p.p., saindo de 8,3% no e, para 7,9% no. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 15

16 ESPECIALIDADES

17 Especialidades Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 163,9 162,8 Crescimento de vendas no varejo de especialidades de 16,8% e 11,9%, na comparação com o e, respectivamente; 13,3 12,7 9,8 10,3 Crescimento de vendas no atacado de especialidades de 9,1% ante o ; 3,2 1,5 Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 38,0% e 26,2% na comparação com o mesmo período do ano anterior e trimestre anterior. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 17

18 VAREJO

19 Varejo Tamoio Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 92,9 105,0 Crescimento da receita bruta em 12,9% e 6,4% em comparação ao e, respectivamente; 30,0 31,1 24,1 23,4 Venda media loja/mês crescendo 10,8% e 6,2%, atingindo R$ 582,0 mil, quando comparada ao e, respectivamente; 2T13 5,7 2T13 7,6 Maior margem Ebitda dos últimos 12 meses, 7,6%, 1.9 p.p. e 2.1 p.p. acima do e, respectivamente. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 19

20 Varejo Tamoio Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 525,1 548,2 582,0 92,8 91,7 104,8 89,0 94,0 84,9 6,2% 14,2% 5,7% 10,8% 12,9% 10,7% 20

21 Varejo Tamoio Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,5 27,3 28,0 0,0% 2,5% 1,7% 9,7% vs. 0 abertura 0 fechamentos 0 em reforma 48 maduras 21

22 Varejo Drogasmil/Farmalife Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Bruta) 63,1 67,8 Crescimento da receita bruta em 7,5% e 8,9% em comparação ao e, respecitvamente; 33,6 32,3 40,9 30,9 Melhoria no Ebitda em 83,3% e 74,0% na comparação ao e, respectivamente; Venda media loja/mês crescendo 25,5% quando comparada ao ; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) -4,8-0,8 Redução de 18,9% em valor absoluto nas despesas operacionais quando comparadas ao. 22

23 Varejo Drogasmil/Farmalife Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 381,7 304,1 346,2 54,6 58,0 64,8 54,1 56,7 63,0 10,2% 11,7% 11,1% 25,5% 18,6% 16,5% 23

24 Varejo Drogasmil/Farmalife Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,8 33,5 28,9 1,7% 5,5% -11,6% 16,2% vs. 4 aberturas 2 fechamentos 2 em reforma 51 maduras 24

25 COBERTURA DE ANALISTAS

26 Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Banco Fator Caio Moreira +55 (11) Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) BTG Pactual João Carlos dos Santos +55 (11) Credit Suisse Marcel Moraes +55 (11) HSBC Luciano Campos +55 (11) Itaú BBA Juliana Rozenbaum +55 (11) Merrill Lynch Mauricio Fernandes +55 (11) Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) Votorantim Andre Parize +55 (11)

27 Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br