DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T15 12 DE AGOSTO DE 2015

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 12 DE AGOSTO DE 2015

2 Destaques Corporativos Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições nos últimos três anos, incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como um dos principais players neste segmento no estado do Rio de Janeiro; Comprovada capacidade de integração de aquisições, todas as empresas do grupo na plataforma SAP. 2

3 Destaques Período CONSOLIDADO PROFORMA (considerando 100% de todas as Companhias) Crescimento de 54,8% no Ebitda consolidado ante o, atingindo R$ 37,7 milhões e margem Ebitda de 3,6%; Incremento de 1.6 p.p. na margem bruta da Companhia, 10,5% maior quando comparada com o mesmo período do ano anterior; Aumento de 9,6% na receita bruta em relação ao. ESPECIALIDADES Incremento de 17,0% nas vendas da divisão, sendo 28,6% de aumento no atacado de especialidades, na comparação com o mesmo período do ano anterior; Setor privado apresentou evolução de 38,6% nas vendas ante o ; Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 54,4% em relação ao. DISTRIBUIÇÃO FARMA Evolução de 8,7% nas vendas na comparação com o mesmo período do ano anterior; Melhoria de 38,4% no Ebitda em relação ao, alcançando margem Ebitda de 3,6%; Crescimento nas vendas da categoria de Genéricos em 18,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. VAREJO Incremento de vendas de 21,0% na Drogasmil e de 11,3% na Tamoio na comparação com o ; Melhoria de 0.2 p.p. na margem Ebitda da Drogasmil e de 3.8 p.p. na margem Ebitda da Tamoio ante o ; Crescimento Same Store Sales (SSS) de 17,7% na Drogasmil e de 11,0% na Tamoio em relação ao. 3

4 Destaques Abertura por Divisão Distribuição Farma Especialidades Varejo (*) Consolidado (*)(**) (**) Receita Bruta 828,4 900,8 148,4 173,7 161,0 185, , ,5 Lucro Bruto 80,6 99,9 17,6 20,3 50,1 58,5 148,3 178,7 Despesas SG&A 58,8 66,4 15,7 16,7 47,2 49,2 121,7 132,3 Ebitda Ajustado 20,5 28,4 1,4 2,8 2,3 6,6 24,3 37,7 (*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife. (**) Dados Proforma: 100% de Especialidades. 4

5 DESEMPENHO CONSOLIDADO

6 Desempenho Consolidado 1.075,3 66,1 Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 1.144,8 201, ,5 214,4 Distribuição Farma Evolução de 8,7% nas vendas na comparação com o mesmo período do ano anterior. Especialidades 1.009,2 943,5 2,9% 964,1 Incremento de 17,0% nas vendas da divisão, sendo 28,6% de aumento no atacado de especialidades, na comparação com o mesmo período do ano anterior. 9,6% Varejo 1T15 Receita Bruta Contábil Consolidada Incremento de vendas de 21,0% na Drogasmil e de 11,3% na Tamoio na comparação com o. Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita de Tamoio e Especialidades 6

7 Desempenho por Divisão Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma Especialidades (**) Varejo (*) 828,4 185,3 173,7 900,8 174,4 166,3 873,0 109,9 161,0 102,3 148,4 98,7 6,3% 3,2% 4,4% 8,7% 17,0% 62,3 15,1% 72,0 75,4 1T15 1T15 1T15 (*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (**) Dados Proforma: 100% de Especialidades Receita Bruta Contábil Receita Bruta adicional Proforma 7

8 Desempenho Consolidado Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) 13,4% 12,1% 14,7% 15,6% Proforma (*) 14,6% 17,2% 117,7 99,5 123,6 148,3 147,2 178,7 1T15 1T15 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades 8

9 Desempenho Consolidado Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) 11,0% 10,1% 10,8% 12.8% Proforma (*) 12,1 % 12,8% 96,5 82,9 91,1 121,7 121,8 132,3 1T15 1T15 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades 9

10 Desempenho Consolidado 2,3% 1,6% Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada (R$ milhões e % da Receita Líquida) 3,2% 2,6% Proforma (*) 2,0% 3,6% 20,4 13,5 102,4% 27,2 24,3 19,7 91,2% 37,7 33,8% 54,8% 1T15 1T15 (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades 10

11 Desempenho Consolidado Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) -0,3% -0,4% 0,4% -0,1% Proforma (*) -0,1% 0,6% 0,2% -0,9% 0,0% 0,4% -0,6% 0,3% 2,1 0,1 3,2 3,6 2,7 6,3 (2,8) (7,6) 1T15 (3,1) 1T15 (1,3) (1,4) (6,0) Lucro Líquido Lucro Líquido Proforma Lucro Líquido Ajustado (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita de Tamoio e Especialidades Lucro Líquido Proforma Ajustado 11

12 Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa (R$ milhões) Ciclo de Caixa (Dias) Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais Geração Interna de Caixa Variação Ativos Operacionais Consolidado (104,2) 20,7 (124,9) (11,9) 1,4 (13,3) Proforma Consolidado Farma Esp. Varejo 1T Ciclo de Caixa * 43,6 34,0 46,9 40,1 39,6 49,6 Contas a Receber¹ 47,3 45,5 44,5 48,7 57,8 18,0 Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. De Financiamento (5,9) (6,6) 16,6 145,9 Estoque² 55,9 62,7 63,2 58,3 40,8 80,1 Fornecedores³ 59,6 74,2 60,7 66,9 58,9 48,6 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa (116,7) 150,6 (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre (4) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a divisão Especialidades 12

13 Desempenho Consolidado Capex (R$ milhões) Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) 0,6 5,0 2,2x 3,3x 4,5x 1,1 3,3 205,1 331,9 167,1 Máquinas e Equipamentos TI Outros Capex 1T15 13

14 DISTRIBUIÇÃO FARMA

15 Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 828,4 900,8 Melhoria de 38,4% no Ebitda em relação ao, alcançando margem Ebitda de 3,6%; 11,3 12,8 8,3 8,5 Margem bruta 13,4% (+1.5 p.p.) maior quando comparada ao mesmo período do ano anterior; 2,9 3,6 Crescimento nas vendas da categoria de Genéricos em 18,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 15

16 ESPECIALIDADES

17 Especialidades Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 148,4 173,7 13,1 12,7 Incremento de 17,0% nas vendas da divisão, sendo 28,6% de aumento no atacado de especialidades, na comparação com o mesmo período do ano anterior; 11,6 10,5 Setor privado apresentou evolução de 38,6% nas vendas ante o ; 1,1 1,8 Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 54,4% em relação ao. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 17

18 VAREJO

19 Varejo Tamoio Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 109,9 Crescimento de 11,3% nas vendas da rede Tamoio em relação ao ; 98,7 31,1 31,7 25,6 22,3 Crescimento da venda média loja/mês em 9,4%, passando de R$ 548,2 mil no para R$ 600,0 mil no ; 5,5 9,3 Redução de 3.3 p.p. nas despesas operacionais em relação ao ; Aumento de 87,7% no Ebitda ante o. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 19

20 Varejo Tamoio Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 600,0 109,6 99,5 548,2 568,4 98,7 102,3 89,0 92,1 5,6% 7,1% 8,0% 9,4% 11,0% 11,9% 1T15 1T15 1T15 20

21 Varejo Tamoio Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,3 28,8 30,0 1,7% 4,1% 1,7% 9,8% 1T15 1T15 vs. 1 abertura 0 fechamentos 0 em reforma 50 maduras 21

22 Varejo Drogasmil/Farmalife Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Bruta) 62,3 75,4 Crescimento da venda média loja/mês em 11,6%, que passou de R$ 346,2 mil no para R$ 386,6 mil no ; 31,2 31,3 35,2 32,7 Incremento de 21,8% no lucro bruto em relação ao, atingindo 31,3% de margem bruta no ; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) -5,0-4,8 Redução do prejuízo líquido, como % da receita bruta, em 3.2 p.p, saindo de 17,8% no para 14,6% no. 22

23 Varejo Drogasmil/Farmalife Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 376,5 386,6 63,7 66,5 62,6 64,2 346,2 56,5 54,8 2,7% 4,3% 2,6% 11,6% 17,7% 17,2% 1T15 1T15 1T15 23

24 Varejo Drogasmil/Farmalife Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,8 35,9 36,3 4,7% 1,2% 11,7% 14,2% 1T15 1T15 vs. 3 abertura 0 fechamentos 2 reformada 49 maduras 24

25 COBERTURA DE ANALISTAS

26 Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Banco Fator Caio Moreira +55 (11) Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) BTG Pactual Rodrigo Gastim +55 (11) HSBC Luciano Campos +55 (11) BofA Merrill Lynch Roberto Otero +55 (11) Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) Votorantim Andre Parize +55 (11) J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11)

27 Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br