DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4T14 E ANO DE MARÇO DE 2015

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS E ANO 31 DE MARÇO DE 2015

2 Destaques Corporativos Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições nos últimos três anos, incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como um dos principais players neste segmento no estado do Rio de Janeiro; Comprovada capacidade de integração de aquisições, todas as empresas do grupo na plataforma SAP. 2

3 Destaques Período CONSOLIDADO PROFORMA Crescimento de 9,6% no Ebitda consolidado, atingindo R$ 87,3 milhões, com margem Ebitda de 2,2% ante o ano de 2013; Redução nas despesas operacionais de 0.5 p.p. na comparação com o ano de 2013; Aumento de 4,4% na receita bruta em relação a ESPECIALIDADES Crescimento de 18,0% nas vendas do varejo de especialidades, na comparação com o ano de 2013; Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 26,7% ante o ano de DISTRIBUIÇÃO FARMA Evolução de 3,6% nas vendas em relação a 2013, com crescimento de 10,5% no segundo semestre de ; Diminuição nas despesas operacionais de 0.4 p.p. saindo de 8,5% para 8,1% na comparação com o ano de 2013; Crescimento de 6,9% no segmento de clientes Independentes; Crescimento nas vendas das categorias de OTC e Branded em 11,8% e 5,1% ante VAREJO Incremento de vendas de 15,6% na Drogasmil e de 12,5% na Tamoio na comparação com o ano anterior; Melhoria de 72,0% no Ebitda da Drogasmil e de 62,2% da Tamoio ante 2013; Aumento na venda média loja/mês de 26,2% na Drogasmil e de 11,1% na Tamoio, quando comparado a 2013; Crescimento Same Store Sales (SSS) de 26,2% na Drogasmil e de 13,0% na Tamoio ante 2013; Abertura de 4 novas lojas (Drogasmil) no trimestre, totalizando 14 novas lojas em. 3

4 Destaques Abertura por Divisão Distribuição Farma Especialidades Varejo (*) Consolidado (*)(**) (**) Receita Bruta 3.363, ,7 621,7 608,8 586,9 667, , ,4 Lucro Bruto 334,3 315,1 74,8 69,9 1.68,2 206,7 576,6 591,6 Despesas SG&A 245,6 242,4 60,5 62,4 185,5 188,2 491,2 493,0 Ebitda Ajustado 82,1 63,4 14,3 5,9-17,2 18,0 79,7 87,3 (*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife. (**) Dados Proforma: 100% da Profarma Specialty. 4

5 DESEMPENHO CONSOLIDADO

6 Desempenho Consolidado Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) 4.258,5 261, ,4 472,3 Distribuição Farma Evolução de 3,6% nas vendas em relação a 2013, com crescimento de 10,5% no segundo semestre de. Especialidades Crescimento de 18,0% nas vendas do 1.041,4 56, ,0 181, , ,1-0,6% varejo de especialidades, na comparação com o ano de Varejo 985,2 1,6% 1.000,9 Receita Bruta Contábil Consolidada Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita da Tamoio, Drogasmil/Farmalife e Profarma Specialty Incremento de vendas de 15,6% na Drogasmil e de 12,5% na Tamoio na comparação com o ano anterior. 6

7 Desempenho por Divisão Distribuição Farma Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Especialidades Varejo (*) 3.483, ,0 621,7 608,8 586,9 357,5 3,6% -2,1% 13,7% 667,5 402,3 925,3 816,4 156,0 151,3 161,3 177,9 95,2 104,0 13,3% -3,0% 10,3% 229,4 265,2 66,1 73,9 (*) Dados proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (**) Dados Proforma: 100% da Profarma Specialty Receita Bruta Contábil Receita Bruta adicional Proforma 7

8 Desempenho Consolidado Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 13,4% 12,2% 12,4% 12,5% 15,7% 14,8% 15,5% 15,2% 430,1 432,0 576,6 591,6 115,9 106,3 145,9 154, (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 8

9 Desempenho Consolidado Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 12,3% 10,4% 9,6% 10,5% 14,1% 12,5% 13,2% 12,7% 333,2 363,7 491,2 493,0 105,7 90,9 130,5 130, (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 9

10 Desempenho Consolidado Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 1,7% 1,6% 2,8% 1,9% 2,1% 2,0% 2,1% 2,2% 79,7 87,3 95,8 65,6 14,8 14,2 18,3 21, (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 10

11 Desempenho Consolidado Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) -0.5% 0.0% 0,9% -0,4% -0,3% Proforma (*) 0,2% -0,1% -0,2% -0,5% -2,3% 0,6% -1,5% -0,3% -1,8% -0,4% -1,3% 20,4 31,5 2,4 (4,6) (4,3) (0,1) (20,2) 2013 (52,1) (13,1) (2,9) (2,6) (19,1) (3,6) (14,7) (5,6) (49,6) Lucro Líquido Lucro Líquido Proforma Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Proforma Ajustado (*) Dados Proforma: Considerando 100% da receita da Tamoio, Drogasmil / Farmalife e Profarma Specialty 11

12 Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa (R$ milhões) Ciclo de Caixa (Dias) Proforma Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais Geração Interna de Caixa Variação Ativos Operacionais Consolidado Consolidado Farma Esp. Varejo ,9 11,2 47,7 (90,0) 68,1 (158,2) Ciclo de Caixa * Contas a Receber¹ 54,7 45,8 37,3 41,6 32,1 43,8 34,2 52, Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. De Financiamento (11,8) 67,5 (101,7) 202,0 Estoque² 56,8 55,1 Fornecedores³ 47,5 59,3 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre 49,5 61,3 50,8 69, Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa 114,5 10,3 (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre 12

13 Desempenho Consolidado Capex (R$ milhões) Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) 6,3 26,5 4,8x 3,3x 4,0 2,8 458,5 13,4 219,3 Máquinas e Equipamentos TI Reformas Outros Capex 13

14 DISTRIBUIÇÃO FARMA

15 Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 3.363, ,7 Evolução de 3,6% nas vendas em relação a 2013, com crescimento de 10,5% no segundo semestre de ; Receita Bruta (R$ milhões) 11,5 10,5 Margem Bruta (%) 8,5 8,1 Desp. Op. SGA (%) 2,8 2,1 Margem Ebitda (%) Crescimento nas vendas das categorias de OTC e Branded em 11,8% e 5,1% ante 2013 e Crescimento de 6,9% no segmento de clientes Independentes; Diminuição nas despesas operacionais de 0.4 p.p. saindo de 8,5% para 8,1% na comparação com o ano de

16 ESPECIALIDADES

17 Especialidades Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 621,7 608,8 Crescimento de 18,0% nas vendas do varejo de especialidades, na comparação com o ano de 2013; 13,5 12,6 10,9 11,3 Crescimento nas vendas da categoria de oncológicos em 26,7% ante o ano de ,6 1,1 Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 17

18 VAREJO

19 Varejo Tamoio Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 357,5 402,3 Crescimento de 12,5% nas vendas da rede Tamoio na relação a 2013; 29,8 31,0 25,0 24,2 Crescimento da venda média loja/mês em 11,1%, passando de R$ 502,7 mil em 2013 para R$ 558,7 mil neste ano; 4,8 6,8 Aumento de 2.0 p.p. na margem Ebitda ante o ano de Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 19

20 Varejo Tamoio Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 537,8 576,6 502,7 558,7 355,9 402,3 334,9 365,2 11,1% 13,0% 9,1% 92,4 103,8 86,0 93,8 7,2% 12,3% 9,1% 20

21 Varejo Tamoio Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,9 28,0 25,7 28,0 1,7% 8,9% 8,4% vs. 1 abertura 0 fechamentos 0 em reforma 50 maduras 21

22 Varejo Drogasmil/Farmalife Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Bruta) 229,4 265,2 41,9 Crescimento da venda média loja/mês em 23,0%, que passou de R$ 285,3 mil em 2013 para R$ 350,8 mil neste ano; 26,9 30,9 34,3 Incremento na margem bruta total em 4.0 p.p. em relação ao ano anterior, atingindo 30,9% em ; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) -3,6-14,9 Redução do resultado operacional negativo em 72,0%, saindo de R$ (34,1) milhões em 2013 para R$ (9,5) milhões em. 22

23 Varejo Drogasmil/Farmalife Venda Média Lojas Mês (R$ mil) Same Store Sales (R$ milhões) SSS Lojas Maduras (R$ milhões) 333,0 399,1 350,8 239,6 252,0 285,3 189,9 187,7 23,0% 26,2% 34,2% 56,4 66,1 55,3 64,6 19,9% 17,3% 16,9%

24 Varejo Drogasmil/Farmalife Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,9 34,9 27,7 32,6-3,1% 17,4% 25,1% vs. 14 aberturas 15 fechamentos 15 reformadas 49 maduras 24

25 COBERTURA DE ANALISTAS

26 Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Banco Fator Caio Moreira +55 (11) Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) BTG Pactual João Carlos dos Santos +55 (11) HSBC Luciano Campos +55 (11) BofA Merrill Lynch Mauricio Fernandes +55 (11) Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) Votorantim Andre Parize +55 (11) J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11)

27 Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br