Grupo Energisa Apresentação Institucional 2º trimestre de 2014

Tamanho: px

Começar a partir da página:

Download "Grupo Energisa Apresentação Institucional 2º trimestre de 2014"

Elza Lavínia Silveira Fartaria
8 Há anos
Visualizações:

1 Grupo Energisa Apresentação Institucional 2º trimestre de 2014

2 Apresentação Grupo Energisa Aspectos Técnicos e Comerciais Aspectos financeiros Crescimento 2

3 Grupo Energisa 3

4 Aquisição do Grupo Rede Em 11 de abril de 2014, a Energisa assumiu o controle acionário indireto da Rede Energia S/A (em Recuperação Judicial) e por consequência o controle das oito distribuidoras de energia elétrica que integram a Rede Energia e que estavam, desde o segundo semestre de 2012, sob intervenção da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel), além de uma geradora e uma prestadora de serviços elétricos. Com esta aquisição, a Energisa passou da 13ª posição no ranking do setor de energia elétrica no Brasil para o 6º maior grupo. A base de consumidores saltou de 2,6 milhões para 6,1 milhões e o faturamento líquido anual de R$ 2,9 bilhões (2013) para R$ 8,8 bilhões (base pro-forma 2013). 4

(Aneel), além de uma geradora e uma prestadora de serviços elétricos.

5 Marcos da aquisição do Grupo Rede R$ 1,5 bi R$ 1,00 R$ 1,1 bi R$ 1,2 bi R$ 1,2 bi R$ 641 mi Março/14 Abril/14 Maio/14 Junho/14 Junho/14 Setembro/14 Novembro/14 Dezembro/14 Captação empréstimo ponte para financiar aquisição Assunção do controle do Rede Reestruturação dívidas das distribuidoras do Rede Aporte Capital em holdings e distribuidoras do Rede Reestruturação passivos junto à Eletrobras Captação do FIDC para financiar investimentos distribuidoras do Rede Previsão de habilitação CEMAT/CELTINS na SUDAM Previsão de habilitação Tangará na SUDAM 5

das distribuidoras do Rede Aporte Capital em holdings e distribuidoras do Rede Reestruturação passivos junto à Eletrobras Captação do FIDC

6 Grupo Energisa 109 anos de História Registro em Bolsa desde

7 Estrutura Societária Atual 7

8 Ranking Brasileiro do Setor Número de clientes (milhares) Total de ativos (R$ milhões) Receita líquida (R$ milhões) Neoenergia Eletrobras Eletrobras CEMIG CEMIG CPFL CPFL AES Eletropaulo CPFL COPEL CEMIG Copel Neoenergia Endesa NeoEnergia AES Eletropaulo Energisa Energisa Energisa Equatorial Energia CESP Light Copel Light EDP Light Eletrobras EDP EDP Tractebel AES Eletropaulo Equatorial Tractebel CESP Coelce Fonte: Dados dos últimos 12 meses encerrados no 2T14, exceto para as companhias que não publicaram suas informações trimestrais de 30/06/2014. (1) Pro-forma assumindo 2T14. Não inclui receita de construção. 8

519 Energisa 8.825 Equatorial Energia 4.274 CESP 16.033 Light 7.843 Copel 4.256 Light 13.155 EDP 7.217 Light Eletrobras EDP 4.118 3.866 3.096 EDP Tractebel AES Eletropaulo 13.041 12.654 10.

9 Aspectos Técnicos e Comerciais 9

Forte base de consumo No 2T14, a energia total comercializada foi de 7.494,2 GWh, aumento de 160,5% sobre o 2T13. Em 6M14, o volume de energia comercializada cresceu 85,3% em relação aos 6M13.

10 Forte base de consumo No 2T14, a energia total comercializada foi de 7.494,2 GWh, aumento de 160,5% sobre o 2T13. Em 6M14, o volume de energia comercializada cresceu 85,3% em relação aos 6M13. Receita no mercado cativo por classe (6M14) Energia elétrica total comercializada (GWh) Outros 13% Residencial 33% Rural 8% Comercial 19% Industrial 27% M14 Consumidor livre e outros Mercado próprio 10

Receita no mercado cativo por classe (6M14) Energia elétrica total comercializada (GWh) Outros 13% Residencial 33% 9.

11 Expertise em redução de perdas de energia A Energisa tem exemplos de sucesso em redução de perdas de energia e em recuperação de empresas privatizadas. Essas empresas são benchmarking no mercado. Distribuidoras Jun/14 Perdas de Energia (%) (últimos 12 meses) Jun/13 Variação % (p.p.) Energisa Paraíba 11,53 12,45-0,92 Energisa Borborema 5,75 6,34-0,59 Energisa Sergipe 8,98 9,34-0,36 Energisa Nova Friburgo 5,03 5,33-0,30 Energisa Minas Gerais 8,65 8,66-0,01 Cemat 14,08 16,30-2,22 Enersul 15,74 18,50-2,76 Celtins 14,77 14,79-0,02 Caiuá 7,76 7,92-0,16 Vale Paranapanema 7,20 7,34-0,14 Bragantina 5,02 4,94 + 0,08 Nacional 8,35 7,93 + 0,42 Força e Luz do Oeste 3,25 2,82 + 0,43 Energisa Consolidada (*) 11,86 10,21 + 1,65 14,2 14,3 13,4 13,0 Energisa antes da aquisição do Grupo Rede 5,2 4,7 4,3 13,7 13,5 13,2 12,5 12,0 11,1 10,4 9,8 2,7 1,9 1,3 8,2 8,3 8,2 8,4 8,5 8, Comercial Técnica Meta Regulatória (*) As perdas consolidadas nos últimos 12 meses encerrados em 2013 se referem apenas às distribuidoras pertencentes ao Grupo Energisa antes da aquisição da Rede Energia. O aumento na perda consolidada se dá pela agregação de companhias que possuem perdas mais elevadas. 11

p.) Energisa Paraíba 11,53 12,45-0,92 Energisa Borborema 5,75 6,34-0,59 Energisa Sergipe 8,98 9,34-0,36 Energisa Nova Friburgo 5,03 5,33-0,30 Energisa Minas Gerais 8,65 8,66-0,01 Cemat 14,08

12 9.771, , , ,3 343,22 256,91 208,21 241,36 480,00 16,06 13,70 13,81 10,42 9,40 23,33 22,52 15,34 15,95 31,18 Qualidade dos serviços: índices DEC e FEC 25,20 DEC (horas) 23,59 22,04 20,58 19,39 FEC (vezes) 49% 41% 22,31 19,60 17,13 15,27 14,21 Energisa antes da aquisição das empresas do Grupo Rede DEC DEC Limite TMA (min) 50% FEC FEC Limite Compensações (R$/mil) 48% Transformação de empresas com déficit de qualidade em sucesso. Estatais precárias transformadas em distribuidoras eficientes e lucrativas TMA Compensações 12

23,59 22,04 20,58 19,39 FEC (vezes) 49% 41% 22,31 19,60 17,13 15,27 14,21 Energisa antes da aquisição das empresas do Grupo Rede 2009 2010 2011 2012 2013 DEC

13 Energisa Comercializadora Constituída em outubro de 2005, a empresa tem como objetivos: (i) reter consumidores potencialmente livres na área de concessão do Grupo Energisa e (ii) comercializar a energia dos projetos de geração renovável do Grupo. O volume de energia vendida cresceu 64% em 6M14 (76% no 2T14), chegando a GWh (713 GWh no 2T14). Em 6M14, a receita bruta foi R$ 202,3 milhões (crescimento de 71,3%) e o EBITDA totalizou R$ 11,5 milhões (aumento de 55,4%). A geração própria de energia do Grupo Energisa, incluindo a energia comercializada pelos seus parques eólicos, totalizou 649 GWh em 6M14, aumento de 64,1% em relação à geração de energia verificada em igual período do ano passado. Energia contratada da Energisa Comercializadora (MW médios)

Em 6M14, a receita bruta foi R$ 202,3 milhões (crescimento de 71,3%) e o EBITDA totalizou R$ 11,5 milhões (aumento de 55,4%).

14 Energisa Soluções A Energisa Soluções presta serviços de operação, manutenção e serviços correlatos a geração e distribuição de energia elétrica, comissionamento, pré-operação, operação remota e local, e também manutenção eletromecânica de usinas, subestações, linhas de transmissão e parques. Em 6M14, a receita bruta foi de R$ 36,4 milhões e o EBITDA atingiu R$ 2,9 milhões. Principais serviços: Principais clientes: A Operação e Manutenção de empreendimentos Elétricos Gestão de Construção de LTs e Ses Automação, Proteção e Telecomunicações de Sistemas Elétricos Manutenção de Transformadores de Força Manutenção Industrial Operação e Manutenção de Sistemas de Iluminação Pública Serviços de Inspeção Termográfica Aérea e Terrestre 14

Em 6M14, a receita bruta foi de R$ 36,4 milhões e o EBITDA atingiu R$ 2,9 milhões.

15 Aspectos Financeiros 15

16 Destaques Financeiros Sólidos Fundamentos de Crédito e Investimentos 2 Receita Líquida consolidada 6M14: R$ milhões, crescimento de 112% sobre 6M13 2 Saldo de Caixa e Aplicações Financeiras 6M14: R$ milhões 2 EBITDA Ajustado 6M14: R$ 617 milhões, maior em 68% sobre 6M13. (R$ milhões = 2T14 anualizado, com CVA 6M14). 2 Dívida Líquida 6M14 (1) : R$ milhões (3,7x EBITDA) 2 Lucro Líquido 6M14: R$ 136 milhões, aumento de 27% sobre 6M13. 2 Prazo Médio Dívida: 7,4 anos Custo Médio da Dívida: 9,99% a.a. (nominal) (1) Inclui ajuste a valor presente dos credores que optaram pelo recebimento dos seus créditos no Plano de Recuperação Judicial no valor de R$ 900 milhões, de acordo com normas do IFRS. 16

922 milhões = 2T14 anualizado, com CVA 6M14). 2 Dívida Líquida 6M14 (1) : R$ 7.021 milhões (3,7x EBITDA) 2 Lucro Líquido 6M14: R$ 136 milhões, aumento de 27% sobre 6M13.

17 Perfil de endividamento O cronograma de amortização dos empréstimos, financiamentos, encargos de dívidas e debêntures consolidados da Energisa, em 30 de junho de 2014, vis-à-vis o caixa, está representado pela ilustração abaixo: Caixa/Aplicações Financeiras e Amortizações de Dívidas Bancárias e de Emissões R$ milhões jun/ After Após 2019 Bridge Débito (ex. Bridge Loan) Caixa 17

abaixo: Caixa/Aplicações Financeiras e Amortizações de Dívidas Bancárias e de Emissões R$ milhões 666 2.040 672 1.

18 Ratings do Grupo Energisa A seguir, estão listados os atuais ratings das empresas do Grupo Energisa, emitidos pelas agências Standard & Poor s, Moody s Investors Service e Fitch Ratings (atualizados em junho de 2014). Agência Empresa Classificação Nacional/Perspectiva Classificação Global/Perspectiva Último Relatório Standard & Poor s Moody s Fitch Energisa S/A braa- (negativa) BB (negativa) set/13 Energisa Sergipe braa- (negativa) BB (negativa) set/13 Energisa Paraíba braa- (negativa) BB (negativa) set/13 FIDC III Energisa 2008 braaa - ago/13 Energisa S/A Aa3.br (negativa) Ba2 (negativa) mar/14 Debênture Energisa 5ª emissão Aa3.br (negativa) Ba2 (negativa) mar/14 Energisa S/A A (bra) BB- abr/14 Energisa Sergipe A+ (bra) BB abr/14 Energisa Paraíba A+ (bra) BB abr/14 Energisa Minas Gerais A+ (bra) BB abr/14 Debênture CVM 476 (*) A+ (bra) - abr/14 (*) Debêntures Paraíba 1ª Emissão, Debêntures Sergipe 2ª e 3ª Emissões e Debêntures Minas Gerais 7ª Emissão. 18

Agência Empresa Classificação Nacional/Perspectiva Classificação Global/Perspectiva Último Relatório Standard & Poor s Moody s Fitch Energisa S/A braa- (negativa) BB (negativa) set/13 Energisa

19 Crescimento 19

20 A Energisa pós aquisição do Grupo Rede Distribuidoras (2014) Clientes (mil) Área (mil Km 2 ) Nº Municípios Nº Empregados Próprios Consumo (GWh) 1 CFLO CNEE EEB EDEVP Caiuá Celtins Enersul CEMAT Rede EMG ENF ESE EBO EPB Outros Energisa Total (1) Consumo 2T14 anualizado. Dados de junho de

848 CEMAT 1.245 903 141 1.962 7.446 Rede 3.414 1.539 436 5.259 18.227 EMG 420 16 66 600 1.562 ENF 99 1 1 133 341 ESE 695 17 63 920 3.

21 Capacidade de crescimento Experiência em expansão de atividades e aquisição de empresas a 2001: base de clientes cresceu sete vezes com a compra de quatro distribuidoras. Em abril de 2014 com a aquisição do Grupo Rede, a base de clientes mais do que duplicou. Evolução da Base de Clientes (em milhares) M14 3x 7x 21

22 Muito Obrigado! Maurício Perez Botelho Vice Presidente Financeiro e de Relações com Investidores mbotelho@energisa.com.br Cláudio Brandão Silveira Diretor de Finanças Corporativas claudiobrandao@energisa.com.br Carlos Aurélio Pimentel Gerente de Relações com Investidores caurelio@energisa.com.br Chyou Pey Tyng Gerente Corporativo de Operações Estruturadas chyou.tyng@energisa.com.br Rio de Janeiro/RJ Av. Pasteur 110 / 6º andar Tel.: (21) Fax.: (21) Internet: stockinfo@energisa.com.br 22

Documentos relacionados

Apresentação Institucional 1T de maio de 2015

Apresentação Institucional 1T15 28 de maio de 2015 Índice. 01.Grupo Energisa 02. Destaques 1T15 03. Aspectos Técnicos e Comerciais 04. Aspectos Financeiro Grupo Energisa Grupo Energisa 4 Grupo Energisa