A CRISE MUNDIAL DOS ALIMENTOS: O que o Brasil pode fazer? Geraldo Barros
USA: Inflation, Interest Rates, GDP Int rates Infl 12 14 16 18 6% 8% 1% GDP -4-2 2 4 6 8 1 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28-4% -2% % 2% 4%
Juros, Demanda Agregada e Preços 1% 18 16 8% 14 6% 12 Juros USA Preço Energia 4% 1 8 6 Preço Alimentos 2% 4 2 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 JUROS & PIB PREÇOS PIB emerg & em Des. % -2% PIB mundial -4%
CHINA: PRODUTIVIDADE TOTAL Fonte: Ozyurt, S. www.lameta.univ-montp1.fr/fr/productions/documents
CHINA: PIB, INFLAÇAO E SALDO COMERCIAL COM OS EUA 3 25 2 15 1 5-5 3 25 2 15 1 5 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 GDP INFLA(%) TRADE BAL (USD1) GDP CHINA INFLA CHINA TRD BAL USA
INTERPRETANDO A CRISE 1. NO MUNDO: LIQUIDEZ ELEVADA, JUROS MUITO BAIXOS, DÓLAR EM QUEDA, COMÉRCIO SE INTENSIFICA 2. ECONOMIA MUNDIAL CRESCE ACELERADAMENTE ALÉM DO POTENCIAL (SEM INFLAÇÃO) 3.CRESCIMENTO SE CONCENTRA EM PAÍSES EMERGENTES E EM PRODUTORES DE PETRÓLEO 4.DEMANDA SOBRE RECURSOS NATURAIS EXPANDE ACELERADAMENTE: terras agrícolas, petróleo & biocombustíveis, minérios, água 5.OFERTA DE RECURSOS NATURAIS INELÁSTICA A CURTO E MÉDIO PRAZOS
INTERPRETANDO A CRISE 6. MUDANÇA DE PREÇOS RELATIVOS: BENS QUE USAM RECURSOS NATURAIS FICAM MAIS CAROS MUDANÇA DE PREÇOS RELATIVOS TRANSFORMA-SE EM INFLAÇÃO? SIM: preços de alimentos, petróleo => salários, custos industrias => preços industriais e de serviços => alimentos, petróleo => salários, custos => preços industriais e de serviços =>... COMO: países continuam crescendo ao mesmo ritmo: juros baixos & déficit fiscal NÃO: preços dos alimentos param de subir e os demais preços caem COMO: juros são elevados, reduzem-se os déficits fiscais, crescimento econômico diminui.
INTERPRETANDO A CRISE ESCOLHA: a) REDUZIR O CRESCIMENTO E EVITAR A INFLAÇÃO b) INFLAÇÃO SAI DO CONTROLE E, ENTÃO, SE REDUZ O CRESCIMENTO
CONSEQUÊNCIAS DA CRISE (depende do grau de moderação do crescimento mundial) 1. INFLAÇÃO: maior ou menor? (MENOR CRESCIMENTO MUNDIAL MAIS SUSTENTÁVEL A LONGO PRAZO) 2.PAÍSES DESENVOLVIDOS MANTÊM CRESCIMENTO MODERADO (2%) 3. PAÍSES EMERGENTES MODERAM O CRESCIMENTO (5-6%) (VOLUNTARIAMENTE OU PARA CONTER A INFLAÇÃO) 4. PAÍSES MAIS POBRES PERDEM E DISTRIBUIÇÃO DA RENDA MUNDIAL PIORA 6. RISCOS AMBIENTAIS AUMENTAM
E O BRASIL? 1. MANTÉM CRESCIMENTO MODERADO com ou sem inflação 2. PREÇOS E CUSTOS DE COMMODITIES CRESCEM E PRODUÇÃO SEGUE TENDÊNCIA RECENTE (3%) 3. REDISTRIBUIÇÃO DE RENDA VAI MAIS DEVAGAR 4. PROBLEMAS AMBIENTAIS PODEM SE AGRAVAR
Fonte: FAPRI PREVISÕES DE CRESCIMENTO
COMO É A CRISE? Crescimento mundial acelerado Fonte: IMF
PRODUTIVIDADE MUNDIAL/hectare Cresce mais lentamente e o gap aumenta
BRASIL:27-217 CRESCIMENTO AGRÍCOLA: 2,7% ao ano PRODUTO 27/8 217/18 VAR AREA 1.8 1.78-5% TRIGO PRODUCAO 3.4 3.446 1% AREA 3. 3. % ARROZ PRODUCAO 7.99 9.13 14% AREA 14. 14.481 3% MILHO PRODUCAO 5. 58.68 17% AREA 21.5 28.887 34% SOJA PRODUCAO 6.5 91.397 51% AREA 1.133 1.834 62% ALGODAO PRODUCAO 1.529 2.6 7% AREA 6.47 8.587 33% CANA PRODUCAO 476. 695.689 46% CARNE BOVIVA PRODUCAO 9.47 11.774 24% CARNE SUINA PRODUCAO 2.98 4.85 37% CARNE FRANGO PRODUCAO 1.15 12.263 21% LEITE PRODUCAO 26.75 41.772 56% Área = 1 hectares Produção = 1 toneladas Fonte: FAPRI (http://www.fapri.iastate.edu/outlook28/text/16dairy.pdf)
COMO É A CRISE? Ônus sobre mais pobres Fonte: IMF
TENDÊNCIAS Alimentos: preços
TENDÊNCIAS Petróleo, Commodities, Alimentos: preços
PREVISÕES - CARNES PREÇOS - 2-27-217 Fonte: FAPRI 2.5 2. 1.5 1. 5 BOVINA SUINA FRANGO 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217
,7 %EXPORT IMPORT,6,25,5,2,4,15,3,1,2,1,5 Australia European Union New Zealand Ukraine China Egypt Mexico Russia 4.5 4. 3.5 PREVISÕES LEITE 2-27-217 Fonte: FAPRI 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 PREÇO
PREVISÕES Fertilizantes e Combustíveis: preços Fonte: FAPRI
BRASIL: Agropecuária: 1975/26 Produção, produtividade e área 35 3 25 2 15 1 5 1975 1976 1977 1978 1979 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 OUTPUT INPUTS TFP Fonte: IPEA
%EXPORT %IMPORT,4,1,35,9,3,25,8,7,6,2,5,15,4,1,3,5,2,1 China India Pakistan Thailand United States Vietnam Indonesia Iran Iraq Nigeria Philippines Saudi Arabia 6 5. 45. 5 4. PREVISÕES 2-27- 217 ARROZ Fonte: FAPRI 4 3 2 1 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 PREÇO 16/17 17/18 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5. 99/ 7/8 17/18 PROD EXPORT PROD & EXPORT
%EXPORT %IMPORT,4,25,35,3,2,25,15,2,1,15,1,5,5, Algeria Brazil Egypt Iran Japan Morocco Other Africa/Middle East Other Asia, Argentina Australia Canada European Union 35 United States 8. PREVISÕES 2-27- 217 TRIGO 3 25 2 15 1 PREÇO 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Fonte: FAPRI 5 99/ 7/8 17/18 PROD EXPORT PROD & EXPORT 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18
%EXPORT %IMPORT,18,7,16,6,14,5,12,4,1,3,8,2,6,1,4 -,1 Australia Brazil Cuba European Union Thailand,2 Indonesia Japan Russia and Ukraine United States -,2 6 25 5 2 PREVISÕES 2-27- 217 AÇÚCAR Fonte: FAPRI 4 3 2 1 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 PREÇO 14/15 15/16 16/17 17/18 15 1 5 99/ 7/8 17/18 PROD EXPOR PROD & EXPORT
,7 %EXPORT,6 %IMPORT,6,5,5,4,4,3,3,2,2,1,1 Argentina Brazil United States China European Union Japan Taiwan 6 35. 5 3. PREVISÕES 2-27- 217 SOJA Fonte: FAPRI 4 3 2 1 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 PREÇO 16/17 17/18 25. 2. 15. 1. 5. 99/ 7/8 17/18 PROD EXPORT PROD & EXPORT
,5,1,15,2,25,3,35,4,45,5,5,51,51,52,52,53,53,54,54,55 %EXPORT %IMPORT Argentina Brazil India United States,5 European Union 5 1 15 2 25 3 35 4 45 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 PREVISÕES 2-27-217 FARELO-SOJA Fonte: FAPRI PREÇO
,6,5,4,3,2,1 %EXPORT %IMPORT,35,3,25,2,15,1,5 Argentina Brazil United States China India 1.8 1.6 1.4 PREVISÕES 2-27-217 ÓLEO-SOJA Fonte: FAPRI 1.2 1. 8 6 4 PREÇO 2 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18
%EXPORT %IMPORT,8,25,7,6,2,5,15,4,3,1,2,5,1 Argentina China United States Egypt Japan Mexico Other Africa Other Latin America Other Middle East South Korea Taiwan 25 1.. 9. PREVISÕES 2-27- 217 MILHO 2 15 1 5 97/98 98/99 PREÇO Fonte: FAPRI 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 99/ 7/8 17/18 PROD EXPORT
%BEEF EXPORT %BEEF IMPORT,4,35,35,3,3,25,25,2,2,15,15,1,1,5,5,7,6,5 Argentina Australia Brazil Canada India New Ukraine Zealand %PORK EXPORT,5,45,4,35 Egypt Japan Mexico Russia South Korea PORK IMPORT,4,3,3,25,2,2,1,15,1,5 Fonte: FAPRI Brazil Canada European Union United States China - Hong Kong Japan Mexico Russia South Korea
%POULTRY EXPORT %POULTRY IMPORT,6,3,5,25,4,2,3,15,2,1,5,1 Brazil European Union Thailand United States China - Hong Kong Japan Mexico Russia Saudi Arabia Fonte: FAPRI
PREVISÕES Etanol: preço e produção 2,5 2, 1,5 1,,5, 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 2. 18. 16. 14. 12. 1. US BR UE 8. 6. 4. 2. Fonte: FAPRI 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217
PREVISÕES Biodiesel: preço e produção 7 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 3. 2.5 2. 1.5 US ARG BR EU 1. 5 Fonte: FAPRI 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217
1 12 14 1 12 14 1 12 14 1 12 14 BRASIL Preços aos produtores 2 4 6 8 1975 1976 1977 1978 1979 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 CROPS LIVESTOCK 2 4 6 8 1975 1976 1977 1978 1979 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 CROPS LIVESTOCK 2 4 6 8 1975 1976 1977 1978 1979 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 2 4 6 8 1975 1976 1977 1978 1979 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 CROPS LIVESTOCK Fonte: FGV,CEPEA
BRASIL Salários aumentam e Preços de alimentos caem 5 45 4 35 NOM WAGE CHANGES 3 25 2 15 1 5 REAL WAGES FOOD PRICES 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % jan/75 fev/76 mar/77 abr/78 mai/79 jun/8 jul/81 ago/82 set/83 out/84 nov/85 dez/86 jan/88 fev/89 mar/9 abr/91 mai/92 jun/93 jul/94 ago/95 set/96 out/97 nov/98 dez/99 jan/1 fev/2 mar/3 abr/4 mai/5 jun/6 jul/7 Fonte: CEPEA
BRASIL Agricultura garante solvência 5 4 3 2 1 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27-1 TOTAL AGRIBUSINESS Fonte: MDIC, CEPEA
BRASIL Distribuição de Renda Melhora.65.64.634.63.62.61.6.59.58.57.56.623.615.64.596.599.593.589.594.588.582.587 Mean Gini Coefficient.612.62.6.599.6.598.593.592.587.581.58.569.566.55 1977 1979 1982 1984 1986 1988 199 1993 1996 1998 21 23 25 Fonte: IPEA
16 14 12 1 8 6 4 2 BRASIL: 25/28 Alimentos em alta MILHO SOJA TRIGO BOI FRANGO LEITE nov/7 jan/8 mar/8 set/7 jul/7 mai/7 mar/7 jan/7 nov/6 set/6 mai/5 jul/5 set/5 nov/5 jan/6 mar/6 mai/6 jul/6 mar/5 jan/5 Fonte: FGV
BRASIL: RECURSOS NATURAIS TERRA Aptidão Em uso Utilizável não TOTAL 1 Conversão TOTAL usada AGRICULTURA 77 9 167 6 227 PASTAGEM 1-1 -6 4 TOTAL 177 9 267 267 IICA: http://www.iica.org.br/docs/publicacoes/agronegocio/situacaoperspectivasbiocombustivelbrasil.pdf ÁGUA 8-12% do total mundial de água doce Área irrigada = 2,7 milhões de hectares (1,5% do total nacional) Capacidade de irrigação = 16 milhões de hectares (7-1%do total) http://www.ana.gov.br/acoesadministrativas/cdoc/ Paz, V.P.S. et al. Rev. bras. eng. agríc. ambient. v.4 n.3 Campina Grande set./dez. 2
BRASIL: Produtividade poupa terra 18 16 14 NET LAND INCOME /HA 12 YIELDS 1 8 FARM AREA 6 4 LAND PRICE 2 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 Fonte: IBGE, FGV, CEPEA
RESTRIÇÃO AMBIENTAL? Fonte: http://www.inpe.br/noticias/noticia.php?cod_noticia=856
RESTRIÇÃO DE CAPITAL (Investimento/Ano = R$ Bi) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 66 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 86 Fonte: CEPEA