RADAR ABIT CENÁRIO TÊXTIL E VESTUÁRIO Janeiro 2014
TÊXTIL E VESTUÁRIO
CENÁRIO TÊXTIL E VESTUÁRIO Para 2014, estima-se que a cadeia produtiva têxtil e de vestuário em termos de volume evolua sobre 2013 da seguinte maneira: Produção*: aumento de 0,5% Venda interna (varejo**): aumento de 3,3% Importação têxteis / confeccionados: avanço de 3,0%, atingindo 1.293 mil t Export. têxteis / confeccionados: queda de 5,8%, situando-se em 212,3 mil t Neste ano, calcula-se que esta cadeia deverá promover a geração de 10,9 mil novos postos de trabalho (*) O índice de produção Têxtil e Vestuário sofreu alteração em sua ponderação. Foram utilizados os pesos sugeridos pela última nota metodológica da PIM-PF/ IBGE (Pesquisa Industrial Mensal Produção Física). (**) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados 3
Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados TÊXTIL E VESTUÁRIO ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 Produção Venda interna (*) Importação Exportação 2010 97,6 112,8 144,8 68,9 2011 85,8 116,8 143,1 62,8 2012 80,6 120,9 147,8 58,0 2013 P 79,2 125,0 154,1 53,1 2014 P 79,6 129,1 158,6 50,0 VARIAÇÃO 11/10-12,1% 3,6% -1,2% -8,9% 12/11-6,1% 3,5% 3,3% -7,6% 13/12 P -1,7% 3,4% 4,2% -8,4% 14/13 P 0,5% 3,3% 3,0% -5,8% 4
TÊXTIL E VESTUÁRIO ÍNDICE DE PRODUÇÃO E VENDA INTERNA (VOLUME) 130 125 129 120 117 121 113 110 100 100 100 99 105 102 98 93 90 86 80 81 79 80 70 60 50 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 P 2014 P Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados Produção Venda interna 5
TÊXTIL E VESTUÁRIO ÍNDICE DE EXPORTAÇÃO E IMPORTAÇÃO (VOLUME) 160 145 143 148 154 159 140 120 117 110 100 100 100 86 80 60 64 69 63 58 53 50 40 20 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 P Fonte: MDIC Importação Exportação 6
PRODUÇÃO TÊXTIL E VESTUÁRIO ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 75,8 78,7 92,1 87,6 92,1 92,3 101,5 101,9 101,4 109,1 104,9 75,4 92,7 2010 82,8 86,2 108,1 97,8 102,7 99,6 104,6 105,0 103,9 105,0 103,0 73,0 97,6 2011 77,6 87,6 92,9 86,5 92,4 86,6 86,1 92,1 87,6 89,7 92,2 58,9 85,8 2012 69,5 76,7 85,3 78,7 86,6 80,7 83,3 89,1 82,0 88,4 87,2 59,8 80,6 2013 P 69,7 67,9 78,0 82,4 82,7 79,3 84,3 87,9 82,6 91,0 83,6 61,5 79,2 2014 P 66,2 62,6 75,5 83,7 84,8 81,3 86,4 90,5 84,8 93,2 84,5 62,4 79,6 VARIAÇÃO 10/09 9,2% 9,5% 17,4% 11,7% 11,5% 7,9% 3,1% 3,0% 2,5% -3,7% -1,9% -3,2% 5,3% 11/10-6,3% 1,6% -14,1% -11,6% -10,0% -13,0% -17,7% -12,2% -15,7% -14,6% -10,5% -19,2% -12,1% 12/11-10,4% -12,4% -8,2% -9,0% -6,2% -6,9% -3,3% -3,3% -6,4% -1,4% -5,4% 1,4% -6,1% 13/12 (P) 0,2% -11,5% -8,6% 4,7% -4,5% -1,7% 1,3% -1,3% 0,7% 2,9% -4,2% 0,0-1,7% 14/13 (P) -5,0% -7,7% -3,3% 1,6% 2,5% 2,5% 2,4% 2,9% 2,6% 2,4% 1,1% 0,0 0,5% Fonte: IBGE 7
VENDA INTERNA TÊXTIL E VESTUÁRIO ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 84,1 69,9 80,5 87,8 106,0 108,8 99,5 95,0 89,2 99,4 104,1 199,7 102,0 2010 86,0 77,7 93,1 102,5 118,6 113,5 112,1 107,4 100,7 109,3 113,7 219,2 112,8 2011 94,4 88,7 98,4 104,0 125,2 126,3 113,7 108,3 101,4 107,0 114,2 220,8 116,8 2012 95,8 85,8 102,6 102,5 130,2 127,0 120,1 117,4 106,8 111,8 121,7 229,3 120,9 2013 P 100,8 86,2 108,6 113,1 131,5 123,0 127,3 121,7 107,3 115,9 127,9 236,9 125,0 2014 P 104,2 89,1 112,2 116,9 135,8 127,0 131,5 125,8 110,8 119,7 132,1 244,7 129,1 VARIAÇÃO 10/09 2,3% 11,2% 15,7% 16,7% 11,9% 4,3% 12,7% 13,1% 12,9% 10,0% 9,3% 9,8% 10,6% 11/10 9,8% 14,1% 5,6% 1,5% 5,6% 11,3% 1,4% 0,8% 0,6% -2,2% 0,4% 0,7% 3,6% 12/11 1,5% -3,2% 4,3% -1,4% 4,0% 0,6% 5,6% 8,4% 5,3% 4,5% 6,5% 3,8% 3,5% 13/12 (P) 5,2% 0,5% 5,8% 10,3% 1,0% -3,2% 6,0% 3,7% 0,4% 3,7% 5,1% 0,0 3,4% 14/13 (P) 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 0,0 3,3% Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados 8
IMPORTAÇÃO TÊXTIL E VESTUÁRIO VOLUME (MIL t) E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual Acumulado 2009 56,5 46,5 56,7 58,5 66,4 73,0 88,3 85,6 94,2 99,4 97,3 76,5 74,9 898,9 2010 87,1 81,0 110,2 88,3 93,0 98,3 106,9 101,4 110,4 103,6 106,4 93,1 98,3 1179,8 2011 92,3 106,5 101,7 93,2 99,4 94,9 94,1 101,8 98,0 96,8 101,1 86,2 97,2 1166,0 2012 98,2 97,7 93,0 89,4 102,0 99,3 100,8 122,3 97,6 121,7 98,3 84,2 100,4 1204,4 2013 113,8 103,1 102,5 104,9 94,8 98,3 113,1 102,5 103,4 128,3 97,6 93,2 104,6 1255,5 2014 P 116,2 105,5 105,3 107,6 99,0 102,9 118,2 105,7 106,0 131,4 99,9 95,1 107,7 1292,9 VARIAÇÃO 10/09 54,3% 74,2% 94,4% 51,0% 39,9% 34,5% 21,1% 18,5% 17,2% 4,3% 9,4% 21,7% 31,3% 11/10 5,9% 31,4% -7,7% 5,5% 6,9% -3,4% -12,0% 0,3% -11,2% -6,5% -4,9% -7,4% -1,2% 12/11 6,4% -8,2% -8,6% -4,1% 2,7% 4,6% 7,2% 20,1% -0,4% 25,7% -2,8% -2,4% 3,3% 13/12 15,8% 5,5% 10,3% 17,3% -7,1% -1,0% 12,2% -16,1% 5,9% 5,4% -0,7% 10,8% 4,2% 14/13 (P) 2,2% 2,4% 2,7% 2,7% 4,4% 4,6% 4,5% 3,1% 2,5% 2,4% 2,3% 0,0 3,0% Fonte: MDIC (*) Exclui fibra de algodão 9
EXPORTAÇÃO TÊXTIL E VESTUÁRIO VOLUME (MIL t) E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual Acumulado 2009 19,2 21,9 26,4 21,8 20,2 23,6 21,8 18,1 24,0 26,6 21,2 26,9 22,6 271,7 2010 19,8 21,5 28,5 26,9 24,1 22,0 24,8 21,7 25,6 24,5 22,4 30,8 24,4 292,5 2011 21,8 23,5 25,4 23,6 22,5 21,2 20,2 18,4 22,2 20,3 23,0 24,1 22,2 266,4 2012 23,0 18,8 21,3 19,0 20,2 18,3 20,1 21,6 20,2 20,4 20,3 22,8 20,5 246,0 2013 23,0 17,5 19,1 20,7 19,9 17,1 17,0 15,7 17,3 19,8 17,2 21,3 18,8 225,4 2014 P 23,0 16,4 18,1 19,1 17,7 14,9 15,1 14,3 16,6 19,9 16,8 20,3 17,7 212,3 VARIAÇÃO 10/09 3,1% -2,2% 7,7% 23,6% 19,2% -6,7% 13,5% 19,7% 6,6% -7,8% 5,5% 14,6% 7,6% 11/10 10,4% 9,7% -10,8% -12,2% -6,6% -3,5% -18,6% -15,0% -13,2% -17,0% 2,7% -21,8% -8,9% 12/11 5,2% -20,1% -16,3% -19,6% -10,2% -13,9% -0,2% 17,4% -9,3% 0,4% -11,6% -5,2% -7,6% 13/12 0,0% -7,2% -10,4% 9,0% -1,4% -6,3% -15,8% -27,3% -14,5% -3,1% -15,4% -6,7% -8,4% 14/13 (P) 0,1% -5,8% -5,2% -8,1% -10,9% -13,1% -10,9% -8,8% -3,5% 0,8% -2,3% 0,0-5,8% Fonte: MDIC (*) Exclui fibra de algodão 10
EMPREGO TÊXTIL E VESTUÁRIO GERAÇÃO LÍQUIDA E VARIAÇÃO (MIL) Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acumulado Sem Revisão* Acumulado Ajustado** 2009-4,4-5,4-0,9 0,3 2,1 2,6 6,1 9,2 10,5 9,8 4,1-22,3 11,8 17,5 2010 8,2 6,4 11,5 10,1 9,2 6,1 5,9 8,3 8,2 6,8-0,4-25,0 55,2 64,4 2011 6,0 4,9-0,6 4,9-0,4-0,3 0,3 0,6 1,8 1,1-7,8-22,8-12,1-4,7 2012 2,1 2,3 2,7 3,1 0,8 0,9 2,4 1,7 4,4 1,7-4,3-25,5-7,7 0,3 2013 7,2 4,6 6,4 5,3 1,8 1,9-0,7 2,8 3,5 1,5-7,2-27,1-0,1 7,3 2014 P 10,9 P Variação acumulada 2009-4,4-9,8-10,7-10,4-8,3-5,7 0,4 9,7 20,2 30,0 34,1 11,8 2010 8,2 14,6 26,1 36,2 45,4 51,5 57,4 65,7 73,8 80,6 80,2 55,2 2011 6,0 11,0 10,4 15,3 14,9 14,6 15,0 15,6 17,4 18,5 10,7-12,1 2012 2,1 4,4 7,1 10,3 11,1 12,0 14,4 16,0 20,4 22,1 17,9-7,7 2013 7,2 11,7 18,1 23,4 25,2 27,1 26,4 29,2 32,7 34,2 27,0-0,1 Fonte: CAGED (*) Saldo entre admissões e demissões com carteira assinada no país. Sem revisões do RAIS (**) Inclui as informações das declarações fora do prazo 11
FUNDAMENTOS MACROECONÔMICOS DO CENÁRIO TÊXTIL E VESTUÁRIO
PIB 2013 O fraco resultado registrado pelo PIB no 3Tri13 corroborou nossas expectativas em relação ao desempenho da economia brasileira este ano. Tendo em vista a evolução destes indicadores, a RC Consultores manteve sua projeção de Crescimento do PIB Brasil 2013 em 2,4%. Dentre os fatores que impactam nossa projeção, podemos destacar: a) Fragilidade das principais economias avançadas e desaceleração nos emergentes, os quais impedem melhor desempenho das exportações; b) Inflação persistentemente alta e ciclo de aumento dos juros; c) Fraca evolução da indústria, que mesmo com desvalorização do câmbio médio tem tido dificuldade para concorrer com os importados; d) Arrefecimento do mercado de trabalho e o elevado endividamento das famílias. O último trimestre de 2013 não trouxe grandes melhorias, no entanto desenvolvemos mais dois cenários com menor probabilidade de ocorrência: Otimista (+ 2,7%) Contingência (+ 2,1%) 13
1,8% Possíveis Cenários 1,76% PIB 2013 1,5% 1,2% 0,9% 0,6% 0,3% Cenário otimista No ano: 2,7% Cenário RC No ano: 2,4% 0,77% Cenário de Contingência No ano: 2,1% 0,35% 1,32% 0,0% -0,01% -0,3% -0,6% -0,49% Q1 Q2 Q3 Q4P Fonte: IBGE índices dessazonalizados 14
PRODUTO E INVESTIMENTO 2010 2011 2012 2013 P 2014 P Prod. Interno Bruto - (R$ bilhões) 3.770 4.143 4.392 4.802 5.216 Prod. Interno Bruto - (US$ bilhões) 2.141 2.475 2.248 2.225 2.187 Crescimento real do PIB (Var %) 7,5 2,7 1,0 2,4 2,5 Agropecuária - var. (%) 6,3 3,9-2,1 7,0 3,7 Indústria - var. (%) 10,4 1,6-0,8 1,4 2,2 Serviços - var. (%) 5,5 2,7 1,9 2,2 2,6 PIB per capita - (R$ mil / hab.) 20 21 22 24 26 Var. real (%) 6,2 1,4-0,2 1,1 1,3 Investimentos - (R$ bilhões) 734 799 798 891 995 % do PIB 19,5 19,3 18,2 18,5 19,1 Poupança interna - (R$ bilhões) 661 714 650 718 814 % do PIB 17,5 17,2 14,8 15,0 15,6 Fonte: BACEN, SECEX, IBGE e FGV
PIB 2014: 2,5% PIB 2014 Maior dinamismo do Comércio / Serviços (+ 2,6%) Afrouxamento fiscal em ano de eleições Exigirá aumento de juros para conter demanda privada e reduzir desequilíbrio nas contas externas Inflação resistente Crédito com ligeira queda no ritmo de crescimento Elevação dos juros reais Elevado endividamento das famílias / Bancos públicos menos agressivos Emprego e renda com expansão moderada 16
PIB 2014: 2,5% PIB 2014 Retomada mais firme da Indústria (+ 2,2%) Aumento de 2,8% do investimento Desvalorização do câmbio médio (R$ 2,31/US$ contra R$ 2,15 em 2013) Ganho de competitividade será restringido pelo aumento do custo financeiro (aumento dos juros reais) Bom desempenho do setor agropecuário (+ 3,6%) Safra recorde de grãos 2013/14 4º levantamento de Safra da CONAB aponta que avanço pode chegar a 4% sobre a Safra 2012/13 Destaque para a Soja (+ 6,6%) 17
Fagulhas da disputa eleitoral Queda do preço das commodities Gastos públicos crescem acima do PIB Evolução da Dívida Pública Bruta Foco inflacionário resistente Freio financeiro (juros crescentes) Pressão cambial controlada Varejo perde fôlego Indústria com melhora modesta Setor externo fragilizado, mas solvente DESAFIOSPARA OBRASILEM2014 18
22,5% 20,0% 17,5% PIB Nominal - Mensal COMMODITIES DETERMINAM PIB BRASIL Índice - RJ/CRB de Commodities 60% 50% 40% 30% 15,0% 20% 12,5% 10% 0% 10,0% -10% 7,5% 5,0% -20% -30% -40% 2,5% jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13-50% Fonte: CRB/RJ, BACEN. Elaboração RC Consultores 19
20 5,0 SUPERÁVIT PRIMÁRIO (% PIB) - fluxo acumulado em 12 meses Receitas - despesas (antes de juros) 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 Fonte: BACEN
INFLAÇÃO RESISTENTE 8,0 IPCA - Variação Anual (%) 7,0 6,5 6,0 5,9 5,9 5,8 5,9 5,9 6,1 5,0 4,0 4,5 4,3 3,0 3,1 2,0 1,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014P 2015P Fonte: IBGE Projeção: RC Consultores 21
INFLA NFLAÇÃO E CÂMBIO 2010 2011 2012 2013 2014 P Índice de preços (Var. %) IPCA 5,9 6,5 5,8 5,9 5,9 IGP-M 11,3 5,1 7,8 5,5 6,4 IGP-DI 11,3 5,0 8,1 5,5 6,4 Taxa de câmbio (R$ / US$) Valor - final do período 1,67 1,88 2,04 2,34 2,43 Var. (%) -4 13 9 15 4 Valor - média anual 1,76 1,67 1,95 2,16 2,38 Var. (%) -12-5 17 10 10 Fontes: Bacen, IBGE e FGV 22
185 170 CÂMBIO EFETIVO* Índice da taxa de câmbio efetiva real (IPCA - Base = Jul94) Nov / 13 155 140 125 110 95 80 65 50 jan-88 jul-90 jan-93 jul-95 jan-98 jul-00 jan-03 jul-05 jan-08 jul-10 jan-13 Fonte: BCB (*) Taxa de câmbio ponderada por uma cesta de moedas de acordo com a importância no comércio exterior. 23
2,70 2,50 TAXA DE CÂMBIO R$ / US$ R$ 2,33 / US$ 20 / 01 / 13 2,30 2,10 1,90 1,70 1,50 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 Fonte: Banco Central 24
Variação acumulada no mês Jan14 (%) MOEDAS 1,3% 1,6% Real R$ / US$ Rúpia (Índia) 0,6% Rúpia Indonésia MOEDAS "FRAGILE FIVE"* 0,1% 0,6% Iene Libra 0,0% Yuan -0,5% -0,7% -1,0% -1,3% -1,4% -1,5% -1,5% Euro Franco Suiço Won Peso México Rublo Peso Chileno Dólar Australiano -1,9% Rand (África do Sul) -3,4% Dólar Canadense -4,0% Peso Argentino -7,2% Lira Turquia -8,0% -7,0% -6,0% -5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% Fonte: Banco Central * Termo utilizado pelo banco JP Morgan para se refererir às 5 moedas de emergentes com maior probabilidade de desvalorização cambial 25
8,5 Taxa de Câmbio: YUAN / US$ Jan / 14 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 Fonte: Banco Central 26
MOEDAS 160 140 Valorização nominal de câmbio: dólar / moedas nacionais Elevação do índice significa valorização CHINA JAPÃO Jan/14 120 EURO BRASIL 100 CHILE 80 MÉXICO 60 ARGENTINA 40 dez/05 set/06 jun/07 mar/08 dez/08 set/09 jun/10 mar/11 dez/11 set/12 jun/13 Fonte: Banco Central Índice: dez/05=100 27
JUROS NOMINAIS E REAIS (%) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 P Taxa de juros (%) SELIC COPOM - final do período 8,8 10,8 11,0 7,3 10,0 11,0 SELIC COPOM - acumulado no ano 9,9 10,1 11,8 8,5 8,5 10,9 Juros reais (%) TAXA SELIC MÉDIA / IPCA 4,8 3,2 5,9 2,1 2,2 4,9 TAXA SELIC MÉDIA / IGP-DI 5,3 0,8 5,7 2,0 2,1 4,0 Fonte: Bacen, IBGE e FGV 28
140 Índice Variação anual PRODUÇÃO INDUSTRIAL 130 + 0,4% - 2,6% + 1,4% + 2,2% 120 110 100 90 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 P 2014 P Fonte: IBGE 29
87 UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA (%) INDÚSTRIA BRASIL 86 2010 2012 85 2013 2011 84 83 82 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Fonte: FGV 30
ÍNDICE DE PREÇOS AO PRODUTOR Fonte: IBGE 31
ÍNDICE DE PREÇOS AO PRODUTOR Fonte: IBGE 32
20% 18% 16% 17,2% ÍNDICE DE PREÇOS AO PRODUTOR IPP - Indústria de Transformação Variação acumulada até novembro (%) 14% 12% 10% 8% 7,6% 6,8% 8,3% 6% 5,7% 5,1% 5,6% 5,0% 4% 2% 2,8% 1,5% 2,0% 1,7% 0% 2010 2011 2012 2013 Ind. Transf. Têxteis Vestuário Fonte: IBGE 33
15,0% SALÁRIOS CRESCEM ACIMA DA PRODUTIVIDADE Indústria Têxtil- Produtividade x Folha real Crescimento em 12 meses (%) 10,0% 5,0% Produtividade Folha Real por trabalhador* 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 Fonte: IBGE / PIMES. (*) Índice (2001 = 100) 34
300 280 ENERGIA ELÉTRICA - TARIFA Tarifa Energia Elétrica - Indústria (R$ / MWh) 260 240 220 200 180 160 140 120 100 jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 Fonte: ANEEL / Ipeadata 35
40 MASSA REAL DE RENDIMENTOS R$ bilhões 6,7% 2,5% 2,4% 35 4,9% 30 25 20 Fonte: IBGE 2009 2010 2011 2012 2013 P 2014 P 36
10% Taxa de Desemprego (% da PEA) 9% 8% 2009 2010 2011 2012 2013 7% 6% 5% 4% Fonte: IBGE Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 37
45% 40% CRÉDITO TOTAL OTAL: : CRESCIMENTOC : C Saldo de Crédito (Total, Livre e Direcionado) - Var. YoY Nov / 13 35% 30% 25% + 24,4% 20% 15% + 14,5 % 10% + 7,8% 5% Total Livre Direcionado 0% mar/08 mar/09 mar/10 mar/11 mar/12 mar/13 Fonte: BACEN 38
39 7 6 Inadimplência (PF e PJ) - (%) INADIMPLÊNCIA 5 4 % 4,5% 3 3,1% 2 1,9% 1 Total PF PJ 0 mar/11 jul/11 nov/11 mar/12 jul/12 nov/12 mar/13 jul/13 nov/13 Fonte: Bacen
130 120 110 Índice Variação anual COMÉRCIO VAREJISTA VOLUME DE VENDAS + 4,1% + 4,4% + 8,4% 100 + 6,7% 90 80 70 60 50 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 P 2014 P Fonte: IBGE 40
base: 2011=100 Combustíveis Fonte: IBGE Supermercados Tecidos e vestuário COMÉRCIO VAREJISTA VOLUME DE VENDAS nov/12 108,9 109,0 104,1 116,3 111,4 110,1 dez/12 112,5 135,9 196,2 164,2 122,0 144,6 jan/13 107,5 106,3 86,3 121,2 110,7 107,8 fev/13 98,0 100,5 73,8 95,7 102,8 96,7 mar/13 110,7 116,1 92,9 106,8 115,9 111,7 abr/13 110,2 100,4 96,8 106,8 119,3 103,2 mai/13 113,5 106,8 112,5 117,6 123,0 110,7 jun/13 111,5 104,2 105,3 105,9 117,4 106,0 jul/13 116,9 108,4 109,0 119,0 126,7 112,1 ago/13 119,2 114,3 104,2 121,0 128,7 115,6 set/13 116,0 108,4 91,8 109,8 123,0 109,3 out/13 122,2 112,4 99,2 119,2 128,0 115,6 nov/13 118,4 114,8 109,5 126,8 124,9 117,9 Variação (%) Artigos farmacêuticos, médicos e cosméticos nov13/nov12 8,7% 5,3% 5,1% 9,1% 12,1% 7,0% 2011 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 2012 106,9 108,9 103,5 112,2 110,3 108,4 2013 P 113,6 111,4 107,0 118,6 121,3 113,2 2014 P 120,4 118,1 110,5 124,0 131,6 117,9 Variação (%) Eletrodomésticos Vendas totais 11/10 1,6% 4,0% 3,6% 16,6% 9,7% 6,7% 12/11 6,9% 8,9% 3,5% 12,2% 10,3% 8,4% 13/12 P 6,3% 2,2% 3,4% 5,7% 10,0% 4,4% 14/13 P 6,0% 6,0% 3,3% 4,6% 8,5% 4,1% 41
TÊXTIL 42
Para 2014, estima-se que o segmento têxtil em termos de volume terá a seguinte evolução sobre 2013 Produção: aumento de 1,0% Venda interna (varejo*): aumento de 3,3% Importação: elevação de 2,9%, alcançando 1.166 mil t Exportação: retração de 5,9%, situando-se em 209 mil t CENÁRIO TÊXTIL (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados 43
Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados TÊXTIL ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 Produção Venda interna (*) Importação Exportação 2009 91,8 102,0 109,7 64,3 2010 96,0 112,8 143,5 69,3 2011 81,5 116,8 138,1 63,2 2012 78,1 120,9 140,6 58,4 2013 P 76,9 125,0 146,2 53,5 2014 P 77,5 129,1 150,5 50,3 VARIAÇÃO 10/09 4,6% 10,6% 30,8% 7,8% 11/10-15,1% 3,6% -3,8% -8,9% 12/11-4,2% 3,5% 1,8% -7,5% 13/12 P -1,5% 3,4% 4,0% -8,5% 14/13 P 0,7% 3,3% 2,9% -5,9% 44
TÊXTIL ÍNDICE DE PRODUÇÃO E VENDA INTERNA (VOLUME) 130 125 129 120 117 121 113 110 100 100 100 98 105 102 96 90 92 80 82 78 77 77 70 60 50 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 P 2014 P Produção Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados Venda interna 45
160 140 TÊXTIL ÍNDICE DE EXPORTAÇÃO E IMPORTAÇÃO (VOLUME) 150 146 143 141 138 120 118 110 100 100 100 86 80 60 64 69 63 58 53 50 40 20 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 P 2014 P Fonte: MDIC Importação Exportação 46
PRODUÇÃO TÊXTIL ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 80,1 81,2 93,0 88,4 92,2 90,7 99,8 97,2 98,9 105,2 100,2 75,3 91,8 2010 85,9 90,6 109,7 98,1 100,4 99,3 102,3 100,9 98,9 98,8 95,8 71,7 96,0 2011 76,7 86,7 91,6 82,4 86,3 81,8 81,9 85,3 81,3 82,6 82,9 58,7 81,5 2012 71,5 78,4 83,4 76,4 83,0 79,2 80,7 84,6 78,1 83,6 80,4 57,9 78,1 2013 P 70,1 69,8 75,9 79,5 79,7 77,7 82,2 82,9 79,6 86,5 79,5 59,6 76,9 2014 P 66,6 64,2 73,6 81,1 82,1 79,7 84,6 85,8 82,4 89,1 80,3 60,4 77,5 VARIAÇÃO 10/09 7,2% 11,7% 17,9% 11,0% 8,9% 9,5% 2,4% 3,8% 0,0% -6,1% -4,4% -4,7% 4,6% 11/10-10,7% -4,4% -16,4% -16,0% -14,1% -17,6% -19,9% -15,4% -17,9% -16,3% -13,5% -18,2% -15,1% 12/11-6,8% -9,6% -9,0% -7,3% -3,7% -3,3% -1,5% -0,9% -3,9% 1,2% -2,9% -1,3% -4,2% 13/12 (P) -1,9% -10,9% -9,0% 4,1% -4,0% -1,9% 1,9% -2,0% 2,0% 3,4% -1,1% 2,9% -1,5% 14/13 (P) -5,0% -8,0% -3,0% 2,0% 3,0% 2,5% 3,0% 3,5% 3,5% 3,0% 1,0% 1,3% 0,7% Fonte: IBGE 47
VENDA INTERNA TÊXTIL ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 84,1 69,9 80,5 87,8 106,0 108,8 99,5 95,0 89,2 99,4 104,1 199,7 102,0 2010 86,0 77,7 93,1 102,5 118,6 113,5 112,1 107,4 100,7 109,3 113,7 219,2 112,8 2011 94,4 88,7 98,4 104,0 125,2 126,3 113,7 108,3 101,4 107,0 114,2 220,8 116,8 2012 95,8 85,8 102,6 102,5 130,2 127,0 120,1 117,4 106,8 111,8 121,7 229,3 120,9 2013 P 100,8 86,2 108,6 113,1 131,5 123,0 127,3 121,7 107,3 115,9 127,9 236,9 125,0 2014 P 104,2 89,1 112,2 116,9 135,8 127,0 131,5 125,8 110,8 119,7 132,1 244,7 129,1 VARIAÇÃO 10/09 2,3% 11,2% 15,7% 16,7% 11,9% 4,3% 12,7% 13,1% 12,9% 10,0% 9,3% 9,8% 10,6% 11/10 9,8% 14,1% 5,6% 1,5% 5,6% 11,3% 1,4% 0,8% 0,6% -2,2% 0,4% 0,7% 3,6% 12/11 1,5% -3,2% 4,3% -1,4% 4,0% 0,6% 5,6% 8,4% 5,3% 4,5% 6,5% 3,8% 3,5% 13/12 (P) 5,2% 0,5% 5,8% 10,3% 1,0% -3,2% 6,0% 3,7% 0,4% 3,7% 5,1% 0,0 3,4% 14/13 (P) 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 0,0 3,3% Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados 48
IMPORTAÇÃO TÊXTIL VOLUME (MIL t) E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual Acumulado 2009 52,7 41,4 47,5 53,1 62,5 70,5 85,9 83,0 91,0 95,7 93,4 73,1 70,8 850 2010 82,6 75,1 101,4 81,2 88,6 93,6 102,6 97,1 104,3 97,7 100,1 87,2 92,6 1112 2011 85,1 97,2 89,1 85,6 92,5 88,7 87,7 93,8 89,4 89,3 93,5 77,5 89,1 1070 2012 86,1 83,2 78,6 81,6 93,1 92,4 94,2 114,0 89,0 111,0 89,8 76,0 90,8 1089 2013 101,6 90,0 86,0 93,6 88,4 92,1 105,6 92,7 94,2 116,5 88,7 83,5 94,4 1133 2014 P 103,6 91,9 88,1 96,0 92,3 96,4 110,4 95,6 96,5 119,2 90,6 85,0 97,1 1166 VARIAÇÃO 10/09 56,7% 81,4% 113,4% 52,8% 41,7% 32,8% 19,4% 17,0% 14,7% 2,1% 7,1% 19,3% 30,8% 11/10 3,1% 29,5% -12,1% 5,4% 4,4% -5,3% -14,6% -3,4% -14,3% -8,6% -6,6% -11,1% -3,8% 12/11 1,2% -14,5% -11,8% -4,6% 0,6% 4,2% 7,4% 21,5% -0,5% 24,3% -4,0% -2,0% 1,8% 13/12 18,0% 8,2% 9,4% 14,7% -5,0% -0,4% 12,1% -18,7% 5,8% 4,9% -1,2% 9,9% 4,0% 14/13 (P) 2,0% 2,1% 2,4% 2,5% 4,5% 4,7% 4,6% 3,1% 2,5% 2,3% 2,2% 1,8% 2,9% Fonte: MDIC (*) Exclui fibra de algodão 49
EXPORTAÇÃO TÊXTIL VOLUME (MIL t) E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual Acumulado 2009 18,9 21,6 25,9 21,3 19,8 23,3 21,5 17,7 23,6 26,2 20,8 26,5 22,3 267 2010 19,5 21,1 27,9 26,6 23,7 21,7 24,4 21,3 25,2 24,1 22,1 30,4 24,0 288 2011 21,7 23,3 25,1 23,3 22,2 20,9 19,9 18,0 21,9 20,0 22,7 23,7 21,9 263 2012 22,8 18,6 21,0 18,7 19,9 18,1 19,8 21,3 19,9 20,1 20,0 22,5 20,2 243 2013 22,8 17,2 18,8 20,3 19,6 16,9 16,7 15,5 17,0 19,5 16,9 21,0 18,5 222 2014 P 22,8 16,2 17,8 18,7 17,4 14,7 14,9 14,1 16,4 19,7 16,5 20,0 17,4 209 VARIAÇÃO 10/09 3,1% -2,3% 7,8% 24,6% 19,8% -6,8% 13,6% 20,2% 6,6% -7,9% 6,3% 14,8% 7,8% 11/10 10,9% 10,3% -10,3% -12,4% -6,7% -3,8% -18,6% -15,2% -13,0% -17,0% 2,8% -21,9% -8,9% 12/11 5,2% -20,1% -16,1% -19,7% -10,1% -13,3% -0,2% 18,0% -9,0% 0,4% -11,6% -5,4% -7,5% 13/12 0,0% -7,5% -10,5% 8,9% -1,6% -6,5% -15,7% -27,4% -14,7% -2,9% -15,8% -6,7% -8,5% 14/13 (P) 0,1% -5,9% -5,3% -8,2% -11,1% -13,3% -11,1% -8,9% -3,6% 0,8% -2,3% -4,6% -5,9% Fonte: MDIC (*) Exclui fibra de algodão 50
VESTUÁRIO
Para 2014, estima-se que o segmento de vestuário em termos de volume terá a seguinte evolução frente a 2013 Produção: retração de 0,1% Venda interna (varejo*): crescimento de 3,3% CENÁRIO VESTUÁRIO Importação: incremento de 3,7%, alcançando 127 mil t Exportação: aumento de 0,6%, situando-se em 3,2 mil t (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados 52
Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados VESTUÁRIO ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 Produção Venda interna Importação Exportação 2009 95,0 102,0 122,3 48,4 2010 101,9 112,8 170,3 46,3 2011 97,4 116,8 240,6 40,1 2012 87,3 120,9 287,7 34,1 2013 P 85,4 125,0 306,0 34,0 2014 P 85,3 129,1 317,2 34,2 VARIAÇÃO 10/09 7,2% 10,6% 39,3% -4,5% 11/10-4,4% 3,6% 41,2% -13,3% 12/11-10,4% 3,5% 19,6% -14,9% 13/12 P -2,1% 3,4% 6,4% -0,4% 14/13 P -0,1% 3,3% 3,7% 0,6% 53
140 VESTUÁRIO ÍNDICE DE PRODUÇÃO E VENDA INTERNA (VOLUME) 130 125 129 120 117 121 113 110 100 100 100 103 105 95 102 102 97 90 87 85 85 80 70 60 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 P 2014 P Fonte: IBGE e MDIC Produção (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados Venda interna 54
350 VESTUÁRIO ÍNDICE DE EXPORTAÇÃO E IMPORTAÇÃO (VOLUME) 300 288 306 317 250 241 200 170 150 100 100 100 113 72 122 50 48 46 40 34 34 34 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 P Fonte: MDIC Importação Exportação 55
PRODUÇÃO VESTUÁRIO ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 64,4 72,0 89,7 85,3 91,9 96,6 105,9 114,2 107,9 119,7 117,5 75,6 95,0 2010 74,5 74,3 104,1 96,9 108,8 100,5 110,9 115,7 117,1 121,8 122,1 76,2 101,9 2011 80,0 89,9 96,4 97,2 108,7 99,4 97,4 110,3 104,4 108,7 117,0 59,7 97,4 2012 64,4 72,1 90,0 84,5 95,9 84,3 89,8 100,5 93,4 101,2 105,4 65,6 87,3 2013 P 68,5 62,6 83,6 90,1 90,7 83,5 90,1 101,1 90,5 102,9 94,5 66,7 85,4 2014 P 65,0 58,3 80,3 90,6 91,8 85,6 91,0 102,8 90,9 104,0 95,7 67,9 85,3 VARIAÇÃO 10/09 15,6% 3,2% 16,1% 13,5% 18,3% 4,0% 4,8% 1,4% 8,6% 1,7% 3,9% 0,8% 7,2% 11/10 7,3% 21,1% -7,4% 0,4% -0,1% -1,0% -12,2% -4,7% -10,9% -10,7% -4,2% -21,7% -4,4% 12/11-19,5% -19,8% -6,6% -13,1% -11,7% -15,2% -7,9% -8,9% -10,5% -6,9% -9,8% 10,0% -10,4% 13/12 (P) 6,4% -13,1% -7,1% 6,7% -5,4% -0,9% 0,3% 0,6% -3,2% 1,7% -10,4% 0,0-2,1% 14/13 (P) -5,0% -7,0% -4,0% 0,5% 1,2% 2,5% 1,0% 1,7% 0,5% 1,0% 1,3% 0,0-0,1% Fonte: IBGE 56
VENDA INTERNA VESTUÁRIO ÍNDICE DE VOLUME E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 84,1 69,9 80,5 87,8 106,0 108,8 99,5 95,0 89,2 99,4 104,1 199,7 102,0 2010 86,0 77,7 93,1 102,5 118,6 113,5 112,1 107,4 100,7 109,3 113,7 219,2 112,8 2011 94,4 88,7 98,4 104,0 125,2 126,3 113,7 108,3 101,4 107,0 114,2 220,8 116,8 2012 95,8 85,8 102,6 102,5 130,2 127,0 120,1 117,4 106,8 111,8 121,7 229,3 120,9 2013 P 100,8 86,2 108,6 113,1 131,5 123,0 127,3 121,7 107,3 115,9 127,9 236,9 125,0 2014 P 104,2 89,1 112,2 116,9 135,8 127,0 131,5 125,8 110,8 119,7 132,1 244,7 129,1 VARIAÇÃO 10/09 2,3% 11,2% 15,7% 16,7% 11,9% 4,3% 12,7% 13,1% 12,9% 10,0% 9,3% 9,8% 10,6% 11/10 9,8% 14,1% 5,6% 1,5% 5,6% 11,3% 1,4% 0,8% 0,6% -2,2% 0,4% 0,7% 3,6% 12/11 1,5% -3,2% 4,3% -1,4% 4,0% 0,6% 5,6% 8,4% 5,3% 4,5% 6,5% 3,8% 3,5% 13/12 (P) 5,2% 0,5% 5,8% 10,3% 1,0% -3,2% 6,0% 3,7% 0,4% 3,7% 5,1% 0,0 3,4% 14/13 (P) 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 0,0 3,3% Fonte: IBGE e MDIC (*) Pesquisa Mensal do Comércio PMC / IBGE Inclui tecidos, vestuário e calçados 57
IMPORTAÇÃO VESTUÁRIO VOLUME (MIL t) E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual Acumulado 2009 3,7 5,1 9,2 5,4 3,9 2,6 2,4 2,6 3,2 3,7 3,8 3,4 4,1 49 2010 4,5 5,9 8,8 7,2 4,4 4,7 4,3 4,3 6,1 5,9 6,2 5,9 5,7 68 2011 7,1 9,3 12,6 7,6 6,9 6,2 6,4 7,9 8,5 7,5 7,6 8,7 8,0 96 2012 12,1 14,6 14,3 7,7 8,9 6,8 6,7 8,3 8,6 10,6 8,5 8,1 9,6 115 2013 12,1 13,1 16,6 11,3 6,4 6,2 7,6 9,8 9,2 11,8 8,9 9,7 10,2 123 2014 P 12,6 13,6 17,2 11,7 6,6 6,5 7,8 10,1 9,5 12,2 9,3 10,1 10,6 127 VARIAÇÃO 10/09 21,3% 15,8% -4,1% 32,8% 11,4% 82,0% 80,5% 66,8% 90,6% 61,2% 63,8% 73,7% 39,3% 11/10 56,8% 56,4% 42,9% 6,1% 56,7% 34,0% 48,9% 82,3% 40,6% 26,9% 22,2% 47,8% 41,2% 12/11 69,5% 57,2% 13,9% 1,3% 29,8% 9,9% 4,0% 4,2% 0,7% 42,3% 11,1% -6,2% 19,6% 13/12 0,4% -10,4% 15,5% 45,5% -28,2% -9,0% 13,9% 18,9% 6,4% 10,7% 5,5% 19,2% 6,4% 14/13 3,9% 4,0% 3,9% 3,7% 3,6% 3,6% 3,4% 3,3% 3,3% 3,5% 3,5% 3,9% 3,7% Fonte: MDIC (*) Exclui fibra de algodão 58
EXPORTAÇÃO VESTUÁRIO VOLUME (MIL t) E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual Acumulado 2009 0,24 0,35 0,50 0,48 0,36 0,31 0,34 0,42 0,39 0,39 0,43 0,37 0,38 4,6 2010 0,25 0,35 0,53 0,37 0,32 0,32 0,36 0,41 0,43 0,36 0,30 0,38 0,37 4,4 2011 0,18 0,26 0,34 0,38 0,31 0,38 0,30 0,39 0,34 0,30 0,29 0,33 0,32 3,8 2012 0,20 0,20 0,25 0,34 0,26 0,19 0,30 0,34 0,25 0,30 0,26 0,35 0,27 3,2 2013 0,21 0,25 0,25 0,38 0,30 0,22 0,24 0,26 0,25 0,26 0,29 0,31 0,27 3,2 2014 P 0,21 0,25 0,26 0,38 0,31 0,22 0,24 0,26 0,25 0,26 0,29 0,3 0,27 3,2 VARIAÇÃO 10/09 3,2% 1,3% 5,9% -22,7% -11,4% 2,0% 5,4% -2,7% 9,4% -5,9% -30,7% 2,2% -4,5% 11/10-28,7% -27,0% -35,8% 3,5% -1,7% 18,3% -17,0% -5,8% -20,8% -16,5% -2,4% -13,1% -13,3% 12/11 12,9% -22,9% -26,0% -12,0% -16,2% -48,9% -1,1% -11,8% -27,6% -0,4% -11,0% 4,8% -14,9% 13/12 3,1% 26,0% 0,2% 12,2% 15,9% 15,4% -20,5% -23,5% 0,7% -13,1% 11,2% -9,8% -0,4% 14/13 0,9% 0,5% 0,7% 0,4% 1,1% 0,7% 0,3% 0,6% 0,5% 0,3% 0,6% 1,0% 0,6% Fonte: MDIC (*) Exclui fibra de algodão 59
VESTUÁRIO - PREÇO MÉDIO Em 2014, estima-se que o preço médio de: Vestuário exportado (em US$) tenha queda de 1,1% em relação à 2013, situando-se em US$ 45,9 / kg Vestuário exportado (em R$) aumente 9,1%, ficando em R$ 109,5 / kg Vestuário importado (em US$) suba 1,4%, alcançando US$ 19,6 / kg Vestuário importado (em R$) cresça 11,9%, atingindo R$ 47,5 / kg (*) FOB 60
VESTUÁRIO PREÇO MÉDIO DE EXPORTAÇÃO E IMPORTAÇÃO 3,08 2,93 Preço Médio (US$ / Kg) 47,6 48,0 46,4 Projeção 45,9 2,44 40,3 2,38 2,18 23,3 1,95 28,3 1,83 24,9 2,00 35,5 1,76 1,67 1,95 2,16 19,6 19,9 13,1 7,4 16,9 5,3 19,5 7,1 9,4 12,2 15,4 15,8 15,7 18,0 19,2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 P Fonte: MDIC (*) FOB Exportação Importação Taxa média de câmbio 61
VESTUÁRIO PREÇO DE EXPORTAÇÃO (US$ / Kg) JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 40,2 39,5 35,2 30,7 31,7 31,8 37,3 32,6 36,4 36,1 35,1 39,0 35,5 2010 39,1 40,8 40,8 37,1 40,0 38,1 38,9 40,3 37,6 40,6 46,7 43,5 40,3 2011 48,1 49,8 51,2 43,1 46,7 39,1 49,9 48,0 46,4 45,4 54,2 49,7 47,6 2012 49,7 55,5 61,3 42,8 42,9 43,9 46,5 42,1 46,7 49,9 49,0 45,2 48,0 2013 41,3 49,0 46,6 42,6 43,1 47,3 43,1 51,8 44,4 47,5 50,0 49,9 46,4 2014 P 40,8 48,7 46,0 42,2 42,6 46,7 42,7 51,2 43,9 47,1 49,5 49,4 45,9 VARIAÇÃO 10/09-2,7% 3,3% 15,9% 20,8% 26,0% 19,7% 4,4% 23,8% 3,3% 12,4% 32,8% 11,6% 13,6% 11/10 23,0% 22,0% 25,3% 16,2% 17,0% 2,6% 28,1% 18,9% 23,5% 12,0% 16,1% 14,2% 18,2% 12/11 3,2% 11,5% 19,9% -0,6% -8,1% 12,3% -6,8% -12,1% 0,6% 9,8% -9,6% -9,0% 0,7% 13/12-16,8% -11,8% -24,1% -0,5% 0,5% 7,8% -7,2% 23,0% -4,9% -4,7% 2,2% 10,4% -3,2% 14/13 (P) -1,2% -0,5% -1,3% -0,9% -1,3% -1,2% -1,1% -1,2% -1,1% -0,9% -1,0% -0,9% -1,1% Fonte: MDIC (*) FOB 62
VESTUÁRIO PREÇO DE EXPORTAÇÃO (R$ / Kg) JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 92,8 91,4 81,5 67,7 65,4 62,3 72,1 60,1 66,2 62,7 60,7 68,2 70,9 2010 69,6 75,2 72,9 65,1 72,4 68,9 68,9 70,9 64,6 68,2 80,0 73,7 70,9 2011 80,5 83,0 84,8 68,3 75,4 62,0 78,0 76,6 81,1 80,5 96,7 91,2 79,8 2012 88,9 95,5 110,1 79,3 85,1 89,9 94,3 85,5 94,7 101,3 101,1 93,8 93,3 2013 83,9 96,6 92,4 85,3 87,8 102,8 97,2 121,4 100,8 104,0 114,9 117,0 100,3 2014 P 95,4 113,6 108,0 100,2 101,3 111,2 102,0 122,9 105,4 113,7 120,4 120,1 109,5 VARIAÇÃO 10/09-25,0% -17,7% -10,5% -3,8% 10,8% 10,5% -4,4% 18,1% -2,4% 8,8% 31,8% 8,0% -0,1% 11/10 15,7% 10,4% 16,3% 4,8% 4,1% -9,9% 13,2% 7,9% 25,5% 18,0% 20,9% 23,8% 12,7% 12/11 10,3% 15,1% 29,8% 16,2% 12,8% 44,9% 20,9% 11,6% 16,8% 25,8% 4,6% 2,9% 16,8% 13/12-5,5% 1,1% -16,1% 7,5% 3,2% 14,3% 3,2% 41,9% 6,4% 2,7% 13,6% 24,7% 7,6% 14/13 (P) 13,7% 17,6% 16,9% 17,6% 15,4% 8,2% 4,9% 1,2% 4,5% 9,3% 4,8% 2,6% 9,1% Fonte: MDIC (*) FOB 63
VESTUÁRIO PREÇO DE IMPORTAÇÃO (US$ / Kg) JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 14,6 15,2 15,5 15,3 15,3 15,0 17,5 16,8 17,3 14,9 15,8 16,0 15,8 2010 15,4 14,8 14,6 15,0 14,2 14,6 15,8 17,3 16,7 17,6 17,1 15,9 15,7 2011 16,8 16,0 15,8 17,4 16,6 17,4 18,8 20,3 19,4 20,3 18,8 18,0 18,0 2012 17,8 17,0 17,1 18,3 17,8 19,6 21,7 21,4 21,3 20,8 19,6 17,6 19,2 2013 18,5 17,5 17,5 19,0 20,0 20,3 21,8 20,6 22,1 20,4 19,3 18,7 19,6 2014 P 19,9 VARIAÇÃO 10/09 5,1% -3,1% -5,4% -2,4% -7,2% -2,8% -10,2% 2,9% -3,4% 17,9% 7,7% -0,8% -0,3% 11/10 9,0% 8,8% 8,0% 16,2% 16,9% 19,2% 19,1% 17,3% 15,9% 15,3% 10,1% 12,9% 14,1% 12/11 6,4% 5,8% 8,0% 5,4% 7,0% 12,7% 15,3% 5,1% 9,7% 2,5% 4,4% -1,9% 6,7% 13/12 3,5% 3,2% 2,7% 3,8% 12,4% 3,5% 0,9% -3,6% 3,7% -1,9% -1,8% 6,2% 2,5% 13/12 (P) 1,4% Fonte: MDIC (*) FOB (Inclui luvas, acessórios e meias) 64
VESTUÁRIO PREÇO DE IMPORTAÇÃO (R$ / Kg) JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 33,8 35,3 35,8 33,8 31,5 29,4 33,9 31,0 31,6 25,9 27,4 28,1 31,5 2010 27,4 27,2 26,2 26,3 25,7 26,4 27,9 30,5 28,8 29,6 29,3 26,9 27,7 2011 28,1 26,8 26,2 27,6 26,8 27,6 29,4 32,4 33,9 36,0 33,6 33,0 30,1 2012 31,9 29,2 30,7 34,0 35,2 40,2 43,9 43,3 43,2 42,2 40,5 36,6 37,6 2013 37,5 34,6 34,8 38,1 40,6 44,1 49,2 48,2 50,1 44,6 44,2 43,9 42,5 2014 P 47,5 VARIAÇÃO 10/09-18,9% -22,9% -27,0% -22,3% -18,4% -10,2% -17,8% -1,8% -8,8% 14,1% 6,9% -4,0% -12,0% 11/10 2,6% -1,6% 0,3% 4,8% 4,0% 4,7% 5,3% 6,5% 17,7% 21,4% 14,7% 22,4% 8,8% 12/11 13,7% 9,2% 16,9% 23,2% 31,4% 45,4% 49,6% 33,5% 27,4% 17,4% 20,7% 10,9% 24,8% 13/12 17,4% 18,3% 13,5% 12,1% 15,4% 9,8% 12,1% 11,2% 16,1% 5,7% 9,2% 20,0% 13,1% 14/13 (P) 11,9% Fonte: MDIC (*) FOB (Inclui luvas, acessórios e meias) 65
RELATIVOS
Em 2014, estima-se que: RELATIVOS Salário nominal médio (R$) suba 7,6% em relação a 2013 Relativo Preço médio vestuário export. / salário nominal médio suba 1,7% Relativo Preço médio de vestuário no varejo / salário nominal médio tenha retração de 0,9% Conclusão 1: A perspectiva de desvalorização do câmbio em velocidade maior que o aumento do salário nominal médio beneficiará a rentabilidade do produto final Conclusão 2: Preço médio do vestuário no varejo deve aumentar menos que o salário nominal médio, prejudicando a rentabilidade do produto final 67
SALÁRIO NOMINAL VALOR (R$) E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 1302 1296 1299 1294 1297 1306 1318 1332 1335 1340 1429 1688 1353 2010 1382 1393 1411 1400 1409 1440 1457 1481 1496 1505 1570 1899 1487 2011 1528 1540 1522 1550 1563 1598 1606 1591 1598 1609 1777 2075 1630 2012 1682 1704 1698 1699 1714 1704 1744 1759 1776 1801 1943 2311 1795 2013 P 1836 1840 1845 1848 1851 1834 1872 1895 1902 1954 2088 2491 1938 2014 P 1964 1980 1986 1988 1991 1973 2015 2039 2047 2103 2247 2681 2084 VARIAÇÃO 10/09 6,1% 7,5% 8,6% 8,2% 8,7% 10,2% 10,5% 11,2% 12,1% 12,3% 9,9% 12,5% 9,9% 11/10 10,6% 10,5% 7,9% 10,7% 10,9% 10,9% 10,2% 7,4% 6,8% 6,9% 13,2% 9,3% 9,6% 12/11 10,1% 10,6% 11,5% 9,6% 9,7% 6,7% 8,6% 10,5% 11,1% 11,9% 9,3% 11,4% 10,1% 13/12 (P) 9,1% 8,0% 8,7% 8,8% 7,9% 7,6% 7,4% 7,7% 7,1% 8,5% 7,5% 0,1 8,0% 14/13 (P) 7,0% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% 0,1 7,6% Fonte: IBGE (*) Salário nominal médio do pessoal ocupado nas seis maiores regiões metropolitanas 68
RELATIVO PREÇO EXPORTAÇÃO* / SALÁRIO** ÍNDICE E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 145,3 143,9 127,9 106,8 102,8 97,3 111,5 92,0 101,1 95,5 86,7 82,4 107,8 2010 102,7 110,1 105,4 94,9 104,9 97,6 96,4 97,7 88,0 92,5 103,9 79,1 97,8 2011 107,5 109,9 113,6 89,8 98,4 79,2 99,1 98,2 103,4 102,0 111,0 89,7 100,2 2012 107,7 114,3 132,3 95,2 101,2 107,6 110,2 99,1 108,7 114,7 106,2 82,8 106,7 2013 P 93,3 107,0 102,1 94,1 96,8 114,3 105,9 130,7 108,1 108,5 112,2 95,8 105,7 2014 P 99,1 117,0 110,9 102,8 103,8 114,9 103,2 122,9 105,0 110,3 109,3 91,4 107,6 VARIAÇÃO 10/09-29,3% -23,5% -17,6% -11,1% 2,0% 0,3% -13,5% 6,2% -12,9% -3,1% 19,9% -4,0% -9,3% 11/10 4,6% -0,1% 7,8% -5,3% -6,2% -18,8% 2,7% 0,5% 17,5% 10,3% 6,8% 13,3% 2,4% 12/11 0,2% 4,0% 16,4% 6,0% 2,8% 35,8% 11,3% 1,0% 5,1% 12,4% -4,4% -7,6% 6,5% 13/12 (P) -13,4% -6,4% -22,8% -1,2% -4,4% 6,2% -3,9% 31,8% -0,6% -5,4% 5,7% 0,2-0,9% 14/13 (P) 6,2% 9,3% 8,6% 9,3% 7,3% 0,6% -2,5% -5,9% -2,8% 1,6% -2,6% 0,0 1,7% Fonte: MDIC e IBGE (*) Preço médio de exportações de vestuário (FOB) (**) Salário nominal médio do pessoal ocupado nas seis maiores regiões metropolitanas 69
2007 base = 100 IPCA V IPCA VESTUÁRIO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ÍNDICE E VARIAÇÃO Média Anual 2009 110,1 109,9 110,6 111,8 113,1 113,7 113,7 113,9 114,5 115,3 115,9 116,8 113,3 2010 117,2 116,6 117,3 118,8 119,9 120,6 120,6 120,8 121,3 122,4 123,9 125,6 120,4 2011 125,7 125,4 126,1 127,9 129,4 131,0 131,2 132,1 133,1 134,1 134,9 136,0 130,6 2012 136,0 135,7 134,9 136,2 137,4 138,0 138,0 138,3 139,5 141,0 142,3 143,8 138,4 2013 143,1 143,9 144,1 145,0 146,2 147,0 146,4 146,5 147,4 149,1 150,4 151,6 146,7 2014 P 152,2 152,8 153,4 154,1 154,7 155,3 156,0 156,6 157,3 157,9 158,5 159,2 155,7 Fonte: IBGE VARIAÇÃO 10/09 6,4% 6,1% 6,0% 6,3% 6,0% 6,0% 6,0% 6,1% 5,9% 6,2% 6,9% 7,5% 6,3% 11/10 7,3% 7,6% 7,5% 7,6% 7,9% 8,7% 8,8% 9,4% 9,7% 9,6% 8,8% 8,3% 8,4% 12/11 8,2% 8,2% 7,0% 6,5% 6,2% 5,3% 5,2% 4,7% 4,8% 5,2% 5,5% 5,8% 6,0% 13/12 5,2% 6,0% 6,8% 6,4% 6,4% 6,5% 6,1% 5,9% 5,7% 5,7% 5,7% 5,4% 6,0% 14/13 (P) 6,4% 6,2% 6,5% 6,2% 5,8% 5,7% 6,5% 6,9% 6,7% 5,9% 5,4% 5,0% 6,1% 70
RELATIVO PREÇO INTERNO* / SALÁRIO** ÍNDICE E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 95,4 95,7 96,0 97,2 98,0 97,8 97,0 96,2 96,5 96,8 91,4 77,9 94,7 2010 95,4 94,3 93,7 95,6 95,8 94,4 93,3 92,0 91,5 91,8 89,2 74,6 91,8 2011 92,9 92,2 93,8 93,4 93,7 92,8 92,5 93,9 94,2 94,2 85,8 74,0 91,1 2012 91,3 90,0 89,8 90,6 90,6 91,5 89,4 88,8 88,7 88,5 82,7 70,3 87,7 2013 P 88,1 88,3 88,2 88,6 89,3 90,5 88,3 87,4 87,6 86,2 81,3 68,7 86,0 2014 P 87,6 87,3 87,5 87,8 88,1 89,3 87,9 87,3 87,3 85,4 80,3 67,6 85,3 VARIAÇÃO 10/09 0,0% -1,5% -2,3% -1,7% -2,2% -3,6% -3,9% -4,3% -5,3% -5,2% -2,4% -4,2% -3,0% 11/10-2,6% -2,2% 0,1% -2,3% -2,2% -1,6% -0,8% 2,0% 3,0% 2,6% -3,8% -0,8% -0,7% 12/11-1,7% -2,4% -4,3% -3,0% -3,3% -1,5% -3,4% -5,4% -5,8% -6,1% -3,6% -5,0% -3,8% 13/12 (P) -3,6% -1,9% -1,7% -2,1% -1,4% -1,0% -1,2% -1,6% -1,3% -2,6% -1,7% 0,0-1,9% 14/13 (P) -0,5% -1,1% -0,8% -1,0% -1,3% -1,4% -0,5% -0,1% -0,2% -0,9% -1,3% 0,0-0,9% Fonte: IBGE (*) IPCA - Vestuário (**) Salário nominal médio do pessoal ocupado nas seis maiores regiões metropolitanas 71
Para 2014, espera-se que: RELATIVOS Preço médio do algodão em pluma (em R$) avance 11,2% em relação a 2013, alcançando R$ 2,24 / libra-peso Relativo Preço médio de vestuário exportado / Preço médio do algodão diminua 1,7% Relativo Preço médio de vestuário no varejo / Preço médio de algodão tenha retração de 4,8% Conclusão: Preço médio do vestuário brasileiro deve subir menos que o do algodão, prejudicando a rentabilidade do produto final 72
ALGODÃO (R$ / LIBRA PESO) PREÇO E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 1,17 1,15 1,12 1,11 1,25 1,20 1,17 1,16 1,15 1,17 1,24 1,33 1,18 2010 1,41 1,42 1,49 1,61 1,48 1,52 1,54 1,84 2,16 2,22 2,69 2,85 1,85 2011 3,35 3,83 3,95 3,50 2,29 2,18 1,69 1,80 1,78 1,73 1,70 1,64 2,45 2012 1,70 1,69 1,61 1,60 1,60 1,50 1,57 1,61 1,64 1,54 1,54 1,57 1,60 2013 1,73 1,83 2,04 2,08 1,96 1,92 2,10 2,15 2,11 2,12 2,07 2,11 2,02 2014 P 2,13 2,14 2,33 2,27 2,25 2,30 2,29 2,36 2,28 2,23 2,10 2,24 2,24 VARIAÇÃO 10/09 20,9% 23,5% 32,9% 44,1% 18,4% 26,6% 31,3% 58,2% 87,3% 89,9% 116,2% 114,5% 56,2% 11/10 137,4% 170,0% 165,8% 118,1% 54,9% 43,9% 9,7% -2,2% -17,7% -22,2% -36,7% -42,3% 32,5% 12/11-49,3% -55,8% -59,2% -54,2% -30,1% -31,2% -7,1% -10,5% -7,5% -10,9% -9,2% -4,2% -34,8% 13/12 2,1% 8,1% 26,5% 29,6% 22,3% 28,1% 34,2% 33,5% 28,5% 37,9% 34,2% 34,0% 26,3% 14/13 (P) 23,4% 17,2% 14,1% 9,0% 15,2% 19,4% 8,8% 10,0% 7,9% 5,2% 1,3% 6,2% 11,2% Fonte: CEPEA / ESALQ (*) Preço do algodão em plumas nas principais regiões produtoras e consumidoras do Brasil 73
RELATIVO PREÇO EXPORTAÇÃO* / ALGODÃO** ÍNDICE E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 180,2 180,4 164,9 137,7 118,7 117,8 139,3 117,1 130,1 121,3 110,7 116,3 136,2 2010 111,8 120,2 111,1 91,9 111,1 102,9 101,4 87,4 67,8 69,5 67,5 58,6 91,8 2011 54,5 49,1 48,6 44,2 74,6 64,4 104,7 96,5 103,3 105,4 128,8 125,7 83,3 2012 118,7 127,9 154,7 112,0 120,4 135,6 136,2 120,4 130,6 148,9 148,4 135,1 132,4 2013 109,9 119,6 102,6 92,9 101,6 121,1 104,7 128,0 108,1 110,9 125,6 125,7 112,6 2014 P 101,2 120,0 105,1 100,2 101,8 109,7 100,8 117,8 104,7 115,3 129,9 121,5 110,7 VARIAÇÃO 10/09-38,0% -33,4% -32,6% -33,3% -6,4% -12,7% -27,2% -25,3% -47,9% -42,7% -39,0% -49,6% -32,6% 11/10-51,2% -59,1% -56,2% -51,9% -32,8% -37,4% 3,2% 10,4% 52,4% 51,7% 90,9% 114,6% -9,2% 12/11 117,7% 160,3% 218,2% 153,6% 61,4% 110,6% 30,1% 24,7% 26,4% 41,2% 15,2% 7,4% 58,9% 13/12-7,5% -6,5% -33,7% -17,1% -15,6% -10,8% -23,1% 6,4% -17,2% -25,5% -15,3% -6,9% -15,0% 14/13 (P) -7,9% 0,3% 2,4% 7,8% 0,2% -9,4% -3,7% -8,0% -3,1% 4,0% 3,4% -3,4% -1,7% Fonte: MDIC e CEPEA / ESALQ (*) Preço médio de exportações de vestuário (FOB) (**) Preço do algodão em plumas nas principais regiões produtoras e consumidoras do Brasil 74
RELATIVO PREÇO INTERNO* / ALGODÃO** ÍNDICE E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 117,9 119,4 123,4 125,3 113,2 118,5 121,2 122,3 124,1 122,8 116,5 109,8 119,5 2010 103,7 102,6 98,5 92,4 101,3 99,3 97,8 82,0 70,2 68,7 57,6 55,0 85,8 2011 46,9 40,9 39,8 45,6 70,6 74,9 97,0 91,7 93,5 96,8 98,9 103,2 75,0 2012 100,1 100,1 104,4 106,0 107,2 114,7 109,9 107,3 106,0 114,3 115,0 114,1 108,3 2013 103,2 98,2 88,2 87,0 93,3 95,4 86,8 85,2 87,1 87,6 90,6 89,7 91,0 2014 P 89,0 89,0 82,3 84,8 85,7 84,4 85,0 82,8 86,1 88,2 94,3 88,7 86,7 VARIAÇÃO 10/09-12,0% -14,1% -20,2% -26,3% -10,5% -16,2% -19,2% -33,0% -43,4% -44,1% -50,6% -49,9% -28,3% 11/10-54,8% -60,2% -59,6% -50,6% -30,3% -24,5% -0,8% 11,8% 33,3% 40,9% 71,8% 87,7% -12,5% 12/11 113,6% 144,9% 162,2% 132,5% 51,9% 53,1% 13,2% 17,0% 13,4% 18,0% 16,2% 10,5% 44,3% 13/12 3,0% -2,0% -15,6% -17,9% -13,0% -16,8% -21,0% -20,6% -17,8% -23,3% -21,2% -21,4% -15,9% 14/13 P -13,8% -9,4% -6,7% -2,5% -8,2% -11,5% -2,1% -2,8% -1,2% 0,7% 4,1% 0,0-4,8% Fonte: IBGE e CEPEA / ESALQ (*) IPCA - Vestuário (**) Preço do algodão em plumas nas principais regiões produtoras e consumidoras do Brasil 75
Para 2014, estima-se que: RELATIVOS Preço médio do poliéster (em R$) cresça 7,8% frente a 2013, alcançando R$ 4,18 / kg Relativo Preço médio de vestuário exportado / Preço médio do poliéster aumente 1,4% Relativo Preço médio de vestuário no varejo / Preço médio do poliéster diminua 1,8% Conclusão 1: Com o aumento do preço médio do vestuário exportado superior ao incremento do preço médio do poliéster, a rentabilidade do produto final será beneficiada Conclusão 2: Preço médio do vestuário no varejo deve aumentar menos que o preço médio do poliéster, prejudicando a rentabilidade do produto final 76
POLIÉSTER (R$ / Kg) PREÇO E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 2,52 2,48 2,55 2,43 2,68 2,74 2,69 2,56 2,46 2,43 2,49 2,71 2,56 2010 2,85 2,95 2,95 2,90 2,99 3,07 2,87 2,85 2,75 3,03 3,43 3,56 3,02 2011 3,35 3,34 3,32 3,17 3,39 3,33 3,28 3,31 3,60 3,51 3,55 3,53 3,39 2012 3,49 3,44 3,41 3,52 3,73 3,62 3,45 3,53 3,63 3,67 3,64 3,66 3,57 2013 3,76 3,65 3,67 3,58 3,64 3,89 4,04 4,22 4,09 3,87 4,09 4,04 3,88 2014 P 4,0 4,1 4,1 4,1 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2 4,3 4,3 4,2 4,18 VARIAÇÃO 10/09 13,2% 19,0% 15,8% 19,4% 11,7% 12,2% 6,7% 11,1% 12,0% 24,4% 37,9% 31,1% 17,8% 11/10 17,6% 13,1% 12,5% 9,4% 13,3% 8,4% 14,6% 16,0% 30,8% 15,9% 3,6% -0,9% 12,4% 12/11 4,2% 3,2% 2,9% 11,1% 9,9% 8,7% 5,0% 6,8% 0,9% 4,7% 2,3% 3,7% 5,2% 13/12 7,7% 6,0% 7,6% 1,8% -2,2% 7,3% 17,0% 19,4% 12,6% 5,4% 12,4% 10,4% 8,7% 14/13 (P) 7,8% Fonte: Publicação Tecnon Orbichen (150 den DTY Taiwan), levantamento ABRAFAS (*) Preço FOB de fio texturizado de poliéster (*) Preço em dólar convertido pela média mensal da taxa de câmbio 77
RELATIVO PREÇO EXPORTAÇÃO* / POLIÉSTER** ÍNDICE E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Mensal 2009 215,6 215,6 187,1 163,2 142,6 133,0 156,8 136,9 157,5 150,6 142,7 147,0 162,4 2010 142,9 149,0 144,6 131,4 141,6 131,0 140,4 145,5 137,2 131,7 136,4 121,1 137,7 2011 140,6 145,5 149,5 125,9 130,1 108,8 138,8 135,4 131,7 134,1 159,1 151,2 137,6 2012 148,9 162,2 188,7 131,7 133,5 145,0 159,8 141,6 152,5 161,1 162,6 150,0 153,1 2013 P 130,5 154,7 147,1 139,1 140,9 154,5 140,9 168,3 144,2 156,9 164,3 169,5 150,9 2014 P 138,8 163,9 152,9 142,1 141,9 154,2 142,2 169,7 145,5 154,7 164,3 166,3 153,0 VARIAÇÃO 10/09-33,7% -30,9% -22,7% -19,5% -0,8% -1,4% -10,4% 6,3% -12,8% -12,6% -4,4% -17,6% -15,2% 11/10-1,6% -2,4% 3,4% -4,2% -8,1% -16,9% -1,2% -6,9% -4,0% 1,8% 16,7% 24,9% -0,1% 12/11 5,9% 11,5% 26,2% 4,6% 2,6% 33,2% 15,1% 4,5% 15,8% 20,2% 2,2% -0,8% 11,3% 13/12-12,3% -4,6% -22,1% 5,6% 5,5% 6,5% -11,8% 18,9% -5,4% -2,6% 1,0% 13,0% -1,5% 14/13 (P) 6,3% 5,9% 3,9% 2,2% 0,8% -0,2% 1,0% 0,8% 0,9% -1,4% 1,4% Fonte: MDIC; Publicação Tecnon Orbichen (150 den DTY Taiwan), levantamento ABRAFAS (*) Preço médio de exportação de vestuário (FOB) (**) Preço FOB de fio texturizado de poliéster (Taiwan) (**) Preço em dólar convertido pela média mensal da taxa de câmbio 78
2007 base = 100 RELATIVO PREÇO INTERNO* / POLIÉSTER** ÍNDICE E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 141,5 143,2 140,5 148,9 136,5 134,1 136,8 143,5 150,7 153,1 150,6 139,1 143,2 2010 133,0 127,7 128,7 132,5 129,5 126,8 135,9 136,9 142,5 130,6 116,8 114,1 129,6 2011 121,3 121,5 122,9 130,4 123,5 127,1 129,1 129,1 119,6 123,5 122,6 124,6 124,6 2012 126,0 127,5 127,8 125,0 119,2 123,0 129,3 126,6 124,2 124,1 126,4 127,1 125,5 2013 123,0 127,4 126,8 130,8 129,7 122,1 117,2 112,3 116,6 124,4 118,9 121,3 122,5 2014 P 122,4 121,9 120,1 120,7 119,8 119,0 120,2 119,6 120,0 118,8 119,7 121,9 120,3 VARIAÇÃO 10/09-6,0% -10,9% -8,4% -11,0% -5,1% -5,4% -0,6% -4,6% -5,4% -14,7% -22,5% -18,0% -9,5% 11/10-8,8% -4,8% -4,5% -1,6% -4,7% 0,2% -5,0% -5,7% -16,1% -5,4% 5,0% 9,2% -3,9% 12/11 3,9% 4,9% 4,0% -4,1% -3,4% -3,2% 0,2% -2,0% 3,9% 0,4% 3,1% 2,0% 0,7% 13/12-2,4% 0,0% -0,8% 4,6% 8,8% -0,7% -9,4% -11,3% -6,1% 0,3% -6,0% -4,6% -2,4% 14/13 (P) -0,5% -4,3% -5,3% -7,7% -7,7% -2,5% 2,6% 6,4% 3,0% -4,5% 0,7% 0,4% -1,8% Fonte: IBGE; Publicação Tecnon Orbichen (150 den DTY Taiwan - levantamento ABRAFAS_ (*) IPCA - Vestuário (**) Preço FOB de fio texturizado de poliéster (Taiwan) (**) Preço em dólar convertido pela média mensal da taxa de câmbio 79
Para 2014, estima-se que: RELATIVOS Preço médio do náilon (em R$) suba 7,3% em comparação com 2013, atingindo R$ 7,4 / kg Relativo Preço médio de vestuário exportado / Preço médio do náilon apresente alta de 3,4% Relativo Preço médio de vestuário no varejo / Preço médio do náilon aumente 12,7% Conclusão 1: Com a expansão do preço médio do vestuário exportado acima do incremento do preço médio do náilon, a rentabilidade do produto final será favorecida Conclusão 2: Preço médio do vestuário no varejo deve aumentar mais que o preço médio do náilon, beneficiando a rentabilidade do produto final 80
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ NÁILON (R$ / Kg) PREÇO E VARIAÇÃO 2009 4,6 4,6 4,6 4,7 4,9 4,7 4,9 5,3 5,2 4,8 4,7 4,8 4,8 2010 5,3 5,5 5,5 5,7 6,0 6,1 5,9 5,9 5,7 5,9 6,2 6,4 5,9 2011 6,9 7,4 7,9 7,6 7,3 6,6 6,2 6,6 7,3 7,2 6,7 6,4 7,0 2012 6,2 6,3 6,6 6,7 7,0 6,9 6,5 6,4 6,5 6,5 6,7 6,6 6,6 2013 6,5 6,5 6,6 6,5 6,6 6,9 7,1 7,3 7,1 7,0 7,2 7,2 6,9 2014 P 7,1 7,2 7,3 7,3 7,4 7,4 7,4 7,4 7,5 7,4 7,6 7,4 7,4 Média Mensal VARIAÇÃO 10/09 15,7% 19,4% 19,6% 20,7% 23,8% 30,9% 19,2% 12,4% 10,7% 22,8% 29,6% 33,0% 21,4% 11/10 28,6% 34,2% 42,2% 33,1% 21,7% 7,9% 6,2% 11,6% 27,5% 22,2% 8,8% 0,4% 19,8% 12/11-9,3% -14,5% -15,9% -12,7% -4,8% 3,4% 3,4% -3,4% -11,6% -9,2% -0,4% 3,1% -6,4% 13/12 4,4% 2,8% -0,6% -1,9% -6,0% 0,4% 9,4% 15,0% 9,5% 6,8% 7,4% 8,4% 4,5% 14/13 (P) 9,2% 9,9% 10,1% 11,5% 12,2% 7,3% 4,9% 1,4% 5,7% 7,0% 5,8% 3,5% 7,3% Fonte: Publicação Tecnon Orbichen (70 den Taiwan), levantamento ABRAFAS (*) Preço FOB de fio liso de Náilon (*) Preço em dólar convertido pela média mensal da taxa de câmbio 81
RELATIVO PREÇO EXPORTAÇÃO* / NÁILON** ÍNDICE E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 221,5 217,5 194,0 157,4 148,1 146,2 161,1 125,9 140,6 144,6 140,8 156,2 162,8 2010 143,6 149,8 145,1 125,4 132,6 123,5 129,2 132,3 124,0 128,1 143,2 126,8 133,6 2011 129,3 123,3 118,7 98,7 113,4 103,1 137,7 128,0 122,1 123,6 159,2 156,4 126,1 2012 157,3 165,8 183,2 131,4 134,4 144,4 161,0 147,9 161,3 171,3 167,0 156,1 156,8 2013 142,3 163,0 154,5 144,0 147,6 164,4 151,9 182,5 156,8 164,7 176,7 179,6 160,7 2014 P 148,0 174,5 164,0 151,8 151,8 165,8 151,8 182,1 155,1 168,2 175,0 178,0 163,8 VARIAÇÃO 10/09-35,2% -31,1% -25,2% -20,4% -10,5% -15,5% -19,8% 5,0% -11,9% -11,4% 1,7% -18,8% -17,9% 11/10-10,0% -17,7% -18,2% -21,3% -14,5% -16,5% 6,6% -3,2% -1,5% -3,5% 11,1% 23,3% -5,6% 12/11 21,6% 34,5% 54,4% 33,1% 18,5% 40,1% 16,9% 15,6% 32,1% 38,6% 4,9% -0,2% 24,3% 13/12-9,5% -1,7% -15,6% 9,6% 9,8% 13,8% -5,7% 23,4% -2,8% -3,9% 5,8% 15,1% 2,5% 14/13 (P) 2,0% Fonte: MDIC e ABRAFAS (*) Preço médio de exportação de vestuário (FOB) (**) Preço FOB de fio liso de náilon (Taiwan) (**) Preço em dólar convertido pela média mensal da taxa de câmbio 82
RELATIVO PREÇO INTERNO* / NÁILON** ÍNDICE E VARIAÇÃO 2007 base = 100 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 145,0 144,1 145,3 143,3 141,3 147,1 140,2 131,6 134,2 146,5 148,3 147,5 142,9 2010 133,4 128,0 128,8 126,1 121,1 119,2 124,7 124,1 128,4 126,7 122,3 119,2 125,2 2011 111,3 102,7 97,3 101,9 107,4 120,0 127,7 121,7 110,5 113,5 122,4 128,5 113,8 2012 132,8 129,9 123,8 124,4 119,8 122,2 130,0 131,9 131,0 131,5 129,6 131,9 128,2 2013 133,7 133,9 132,9 135,0 135,6 129,7 126,1 121,4 126,5 130,2 127,5 128,3 130,1 2014 P 130,2 129,5 128,5 128,6 127,8 127,7 128,0 128,0 127,6 128,8 127,1 130,1 128,5 VARIAÇÃO 10/09-8,0% -11,1% -11,4% -12,0% -14,4% -19,0% -11,1% -5,7% -4,3% -13,6% -17,5% -19,2% -12,39% 11/10-16,6% -19,8% -24,4% -19,2% -11,3% 0,7% 2,4% -2,0% -13,9% -10,4% 0,0% 7,8% -9,12% 12/11 19,3% 26,5% 27,2% 22,0% 11,5% 1,8% 1,8% 8,4% 18,5% 15,8% 5,9% 2,6% 12,73% 13/12 19,3% 26,5% 27,2% 22,0% 11,5% 1,8% 1,8% 8,4% 18,5% 15,8% 5,9% 2,6% 1,43% 14/13 (P) 0,7% 3,1% 7,4% 8,5% 13,2% 6,1% -3,1% -7,9% -3,5% -1,0% -1,6% -2,8% -1,21% Fonte: IBGE; Publicação Tecnon Orbichen (70 den Taiwan), levantamento ABRAFAS (*) IPCA - Vestuário (**) Preço FOB de fio liso de náilon (Taiwan) (**) Preço em dólar convertido pela média mensal da taxa de câmbio 83
Para 2014, estima-se que: RELATIVOS Preço médio da viscose (em R$) tenha aumente 6,5% sobre 2013, alcançando R$ 5,19 / kg Relativo Preço médio de vestuário exportado / Preço médio da viscose tenha elevação de 2,6% Relativo Preço médio de vestuário no varejo / Preço médio da viscose deve cair 1,6% Conclusão 1: Com a alta do preço médio do vestuário exportado e queda do preço médio da viscose, a rentabilidade do produto final será levemente favorecida Conclusão 2: Preço médio do vestuário no varejo deve aumentar menos que o preço médio da viscose, prejudicando a rentabilidade do produto final 84
VISCOSE (R$ / Kg) PREÇO E VARIAÇÃO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Média Anual 2009 3,88 4,15 4,33 4,24 4,62 4,54 4,41 4,50 4,49 4,33 4,56 4,87 4,41 2010 4,88 5,16 5,21 5,16 5,09 4,88 4,64 4,50 4,80 5,67 7,72 6,67 5,37 2011 6,52 7,01 7,10 5,88 5,42 4,62 4,33 4,62 5,34 5,26 4,93 4,63 5,47 2012 4,67 4,84 4,61 4,71 4,99 4,75 4,73 4,95 4,89 4,65 4,69 4,57 4,75 2013 P 4,67 4,69 4,64 4,42 4,40 4,67 4,92 5,43 5,20 4,96 5,16 5,32 4,87 2014 P 5,02 5,05 5,16 5,05 4,78 5,11 5,30 5,50 5,34 5,14 5,37 5,4 5,19 VARIAÇÃO 10/09 25,8% 24,5% 20,5% 21,9% 10,4% 7,5% 5,2% 0,0% 6,7% 31,0% 69,2% 37,1% 21,7% 11/10 33,6% 35,7% 36,1% 13,9% 6,4% -5,4% -6,6% 2,5% 11,4% -7,2% -36,1% -30,6% 2,0% 12/11-28,3% -31,0% -35,0% -19,9% -7,9% 2,9% 9,1% 7,3% -8,5% -11,7% -4,9% -1,3% -13,1% 13/12 0,0% -2,9% 0,6% -6,0% -11,9% -1,7% 4,0% 2,5% 14/13 (P) 7,4% 7,6% 11,1% 14,0% 8,8% 9,3% 7,8% 6,5% Fonte: ABRAFAS (Associação Brasileira de Produtores de Fibras Artificiais e Sintéticas) (*) Preço de venda interna no mercado chinês da fibra cortada de viscose (*) Preço em dólar convertido pela média mensal da taxa de câmbio 85