RESULTADOS 3T13. Lisboa, 13 novembro 2013

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1 RESULTADOS Lisboa, 13 novembro 2013

2 AVISO IMPORTANTE O presente comunicado contém objetivos acerca de eventos futuros, de acordo com o U.S. Private Securities Litigation Reform Act de Tais objetivos não constituem factos ocorridos no passado, refletindo apenas expectativas da gestão da empresa. Os termos antecipa, acredita, estima, espera, prevê, pretende, planeia, e outros termos similares, visam identificar tais objetivos, os quais obviamente envolvem riscos ou incertezas, previstos ou não pela empresa. Os resultados futuros da atividade da empresa podem portanto diferir das atuais aspirações. Os objetivos contidos neste documento traduzem a opinião unicamente na data em que são definidos, não se obrigando a empresa a atualizá-los à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. Portugal Telecom 1

3 DESEMPENHO DO NEGÓCIO Portugal Telecom 2

4 Resultados Destaques RECEITAS E EBITDA IMPACTADOS POR EFEITOS CAMBIAIS Destaques financeiros Milhões de euros Receitas operacionais 9M M /13 12/13 Ex. FX 12/13-8,8% -1,7% ,3% Portugal Residencial Pessoal Empresas ,9% +1,3% -5,9% -11,4% ,1% +0,3% -4,8% -11,7% Oi ,7% +1,6% ,1% EBITDA Portugal Oi Margem EBITDA (%) Portugal (%) ,3 42, ,7 44,9-12,4% -10,2% -14,0% -1,4pp -2,0pp -6,6% ,2 42, ,9 44,1-15,4% -9,1% -20,0% -1,6pp -1,4pp Capex Portugal EBITDA menos Capex ,0% -9,1% -22,4% +4,7% ,4% -17,6% +4,8% Resultado Líquido ,3% ,4% * Taxa de câmbio média 9M13 real brasileiro =2,7934 Portugal Telecom 3

5 Resultados Destaques SÓLIDO CRESCIMENTO DE CLIENTES IMPULSIONADO PELA CONVERGÊNCIA E PELAS OPERAÇÕES INTERNACIONAIS Destaques operacionais Milhares de clientes 9M13 9M12 12/13 Total* ,4% Adições Líquidas 9M Adições Líquidas +575 Portugal Consumo Residencial Pessoal Empresas Pay-TV Triple-play FTTH Móveis Prépago Póspago ,5% +5,6% +2,3% +7,7% +1,1% +8,0% +14,8% +17,4% +5,7% +2,1% +12,9% Brasil Residencial Mobilidade pessoal Empresas ,2% +0,8% +3,9% -2,7% Outros internacionais* ,3% * 9M12 exclui CTM Portugal Telecom 4

6 RESULTADOS FINANCEIROS Portugal Telecom 5

7 Contas consolidadas - Receitas RECEITAS CONSOLIDADAS IMPACTADAS POR DESVALORIZAÇÃO DO REAL BRASILEIRO Receitas Milhões de euros 9M12 Portugal Oi Outros ,8% % y.o.y Melhoria das dinâmicas de cliente impulsionadas pelo sucesso do M 4 O Residencial impactado por elevada penetração e concorrência Segmento Empresas penalizado por pricing, concorrência e ambiente macroeconómico Enfoque na qualidade das vendas FX Real 328 9M ,3% Crescimento das receitas excluindo efeito cambial, não obstante maior concorrência em algumas operações internacionais Portugal Telecom 6

8 Contas consolidadas - Receitas RECEITAS DE CLIENTE DO SEGMENTO PESSOAL ROBUSTAS TANTO EM PORTUGAL COMO NA OI % y.o.y Receitas cliente % y.o.y Receitas Portugal Milhões de euros 682-6,1% 640 Residencial Pessoal Empresas Outros Receitas Oi* Milhões de reais. 100% ,8% Residencial Mobilidade Pessoal Empresas Outros ,3% ,0% ,8% -5,6% ,1% +7,5% ,7% -7,3% ,3% -11,6% * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 7

9 Contas consolidadas - OPEX REDUÇÃO CONTÍNUA DE OPEX EM PORTUGAL E OI TAMBÉM ESTÁ A COMEÇAR A CUMPRIR 9M13 % y.o.y Opex Portugal Milhões de euros -3,7% Menor opex num cenário de forte atividade comercial aliada aos custos do lançamento do M 4 O e reposicionamento da marca MEO Menores custos com salários Opex Milhões de euros ,0% -6,8% Excluindo custos comerciais, Opex caiu 5,6% y.o.y Opex Oi* Milhões de reais. 100% -6,0% Melhoria da eficiência na cobrança Filtros de crédito mais rigorosos para novos clientes 957 2T13 Acordos favoráveis com outros operadores * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 8

10 Contas consolidadas - EBITDA MELHORIA SEQUENCIAL EBITDA Portugal Milhões de euros ,1% Receitas serviço EBITDA Oi* Milhões de reais. 100% 19,0% T13 EBITDA Outros Milhões de euros -31,3% 50 * Como reportado pela Oi Custos diretos Outros EBITDA reflete impactos iniciais das medidas de rentabilidade e corte de custos Penalizado pelo desempenho da Contax, efeito cambial e, em menor medida, pelo aumento da concorrência e regulação em alguns ativos internacionais EBITDA Milhões de euros 9M Portugal Outros 20 FX Real Oi M % y.o.y -12,4% -15,4% Portugal Telecom 9

11 Contas consolidadas Resultado Líquido RESULTADO LÍQUIDO IMPACTADO POR ONE-OFFS Resultado Líquido Milhões de euros. 9M13 9M13 % y.o.y Menor contribuição do negócio em Portugal e menores taxas de desconto EBITDA PRB Amortizações Efeito cambial e menores D&A em Portugal a terem efeito positivo, parcialmente compensado por uma maior contribuição da Oi Curtailment Outros não recorrentes Associadas Impactado pela venda da participação de 28% na CTM, alterações fiscais e efeitos cambiais em 2013 Juros Outros financeiros 89 Impostos 5 Minoritários 40 Resultado líquido ,3% Menor retorno das aplicações Aumento no custo medio da divida bruta em Portugal Aumento da dívida da Oi menores resultados antes de imposto na generalidade dos negocios Portugal Telecom 10

12 Contas consolidadas Capex CAPEX MAIS RACIONAL EM PORTUGAL E NO BRASIL % y.o.y excluindo o investimento no data centre % y.o.y Capex Portugal Milhões de euros -19% 370 9M12 70 Recorrente Capex Oi* Milhões de reais. 100% % 5% 22% Data centre 337 9M % 19% 5% 9M13-9,1% Rede Capex reflete investimento no data centre Serviços TI Outros Investimentos efetuados em 3G e 4G- LTE e na cobertura, capacidade e qualidade das redes fixas e de banda larga Capex Milhões de euros 9M Portugal Oi FX 9M Outros ,4% -3,0% * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 11

13 Contas consolidadas Capex EM 2014 O CAPEX EM PORTUGAL SERÁ MAIS RELACIONADO COM A PROCURA % y.o.y 1,6 milhões de casas passadas com fibra 94% das estações base ligadas com fibra Liderança no desenvolvimento de 4G-LTE Cobertura de +92% da população Rede de backbone com capacidade de +79 Tbps e interfaces com 100 Gbps de velocidade Investimento num data centre de classe mundial que visa oferecer serviços novos e diferenciados baseados na cloud Capex Milhões de euros. Portugal -9,1% M13 ~ -10% ~ -20% < Cliente Infraestrutura < SI/TI Outros Portugal Telecom 12

14 Contas consolidadas Dívida Líquida DÍVIDA LÍQUIDA IMPACTADA POSITIVAMENTE PELO CASH FLOW OPERACIONAL GERADO E EFEITO CAMBIAL Dívida Líquida* Milhões de euros 2T OCF Ex-Brasil OCF Brasil Impostos Cash flow operacional excluindo Oi e Contax, aumentou 2,2% y.o.y no com menor capex e menor investimento em fundo de maneio, que mais do que compensaram menor EBITDA Cash flow operacional da Oi já reflete enfoque em vendas de qualidade e na melhoria da rentabilidade das operações Juros PRBs Desvalorização do real brasileiro no FX Outros Ações legais na Oi (33 milhões de euros no ), não obstante a melhoria face ao 2T13 (61 milhões de euros) Dividendos das subsidiárias Liquidação de obrigações contratuais *Inclui créditos fiscais, ainda não utilizados, decorrentes dos montantes pagos ao Estado português em dezembro de 2011 e 2012 no âmbito da transferência das obrigações não financiadas dos planos de pensões. Portugal Telecom 13

15 Contas consolidadas Dívida Líquida SÓLIDA POSIÇÃO DE LIQUIDEZ Custo da dívida Dívida excluindo Oi e Contax Milhões de euros. 30 set 2013 Perfil da dívida excluindo Oi e Contax Milhões de euros. 30 set 2013 Dívida bruta Caixa ou disponibilidades 73 Pensões líquidas 189* ,7% ** Dívida líquida ,3% Equity swaps Obrigações convertíveis Obrigações Empréstimos Leasings Linhas de crédito Caixa ou disponibilidades *Inclui créditos fiscais, ainda não utilizados, decorrentes dos montantes pagos ao Estado português em dezembro de 2011 e 2012 no âmbito da transferência das obrigações não financiadas dos planos de pensões. ** Líquido dos créditos fiscais referidos anteriormente, no montante de 189 milhões de euros Portugal Telecom 14

16 PORTUGAL Portugal Telecom 15

17 Resultados Consumo Portugal PRIORIDADES DO NEGÓCIO Consumo Explorar a convergência para alargar a quota de mercado, suportada na simplicidade, na comodidade e na poupança Empresa Alargar a penetração dos Residential Residencial Personal Pessoal serviços TI/SI e SVA (Cloud, Transformação suportada em Aposta nas tarifas fixas de voz e Outsourcing e BPO) para Transformation leveraged Move to flat voice and serviços de TV por subscrição continuar a aproveitar as aumentar o share of wallet do on avançados advanced e ofertas TV por de pacotes continue oportunidades to explore data nos dados consumo de TIC subscrição and bundled opportunity offerings Portugal Telecom 16

18 Resultados Consumo Portugal ALTA PENETRAÇÃO DE TV POR SUBSCRIÇÃO... Clientes de TV por subscrição Milhares. PT Quota de mercado TV por subscrição %. Portugal +2,3pp +1,8% +1,8% ,0% 30,4 34,0 38,6 40, T11 E Penetração de TV por subscrição %. Portugal 75,8 77,0 71,7 73,4 69,1 70,2 77,7 78,0 78,2 78,6 4T12 1T13 2T13 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T Portugal Telecom 17

19 Resultados Consumo Portugal...MAS AINDA HÁ POTENCIAL PARA UPSELL A CLIENTES EXISTENTES Delta y.o.y Clientes 3P Milhares. PT ,8% Penetração 3P* %. Portugal 43,0 44,5 +4,9pp 45,7 46,7 47,9 2T12E 4T12 1T13 2T13 Peso dos clientes 3P nos clientes únicos ** %. +4,6pp 3P 44,1 55,9 Não 3P 4T12 1T13 2T13 *Estimativa PT tendo em conta o critério como reportado pela PT ** Penetração dos clientes 3P residenciais nos clientes únicos residenciais Portugal Telecom 18

20 Resultados Consumo Portugal DIFERENCIAÇÃO ATRAVÉS DE CONTEÚDO POPULAR, FUNCIONALIDADES AVANÇADAS INTERACTIVIDADE E APPS EM MÚLTIPLOS ECRÃS Múltiplos ecrãs NÃO LINEARIDADE VOD, Pause and Restart TV e gravação automática - últimos 7 dias ECOSISTEMA DE APPS COMPLETO Jogos, Utilitários, redes sociais, música FUNCIONALIDADES INTERATIVAS Acesso a votação on-screen, multi camaras e conteúdos adicionais on-demand CONTEÚDOS GERADOS PELO UTILIZADOR Canais pessoais com conteúdos privados e públicos Portugal Telecom 19

21 Resultados Consumo Portugal APPS AUMENTAM A PROPOSTA DE VALOR E PROMOVEM A FIDELIZAÇÃO DOS CLIENTES Descrição Lock-in Resultados Conteúdo disponível em todos os dispositivos Experiência de TV única em casa e fora de casa Acesso a 3 milhões de músicas on-demand multi-ecrã (TV, tablet, smartphone e PC) App disponível em ios, OSX, Android, Windows e Windows Mobile +60 canais TV em direto Controlo de PVR remoto títulos de VoD 10 MP3 grátis por mês Playlists personalizadas online e offline Grátis para clientes PT 16 GB de armanezamento cloud grátis Drag and drop ficheiros na cloud, sem necessidade de conta Sessões por mês Músicas tocadas Ficheiros uploaded por dia no último mês Portugal Telecom 20

22 Resultados Consumo Portugal 1,3 MILHÕES DE RGUS EM NOVE MESES COM +10% DE MELHORIA NAS RECEITAS RGUs M 4 O Milhões 1,3 MILHÕES RGUs Clientes M 4 O % 43% das adicões brutas são novos RGUs 2 cartões SIM 47 3 cartões SIM 24 1,0 0,6 4 cartões SIM jan-13 maio agosto novembro Portugal Telecom 21

23 Resultados Consumo Portugal OFERTAS QUAD PLAY ALL NET A LEVAREM A UMA CONCENTRAÇÃO DAS DESPESAS DOS MÚLTIPLOS SIMS Cartões SIM ativos e quota de mercado Milhares. % ,6% ,3% Outros Op.1 100% 1,8% 2,4% 3,3% -0,9pp 14,8% 14,4% 13,9% -1,8pp Op.2 TMN Peso dos clientes convergentes na base de clientes Indexado +5,6pp 38,9% 37,9% 37,1% +1,3pp 44,5% 45,3% 45,8% 4T12 1T13 2T13 1T13 2T13 Fonte: Anacom Portugal Telecom 22

24 Resultados Consumo Portugal POTENCIAL PARA AUMENTAR A UTILIZAÇÃO DOS DADOS MÓVEIS E ARPU Smartphones Promoção da penetração de smartphone através de um amplo portfolio com menor barreira de preço Banda larga móvel Aumento da base de clientes através de produtos de qualidade superior e ofertas inovadoras Campanhas focadas em promoções de tarifas fixas Subsidiação de dongles e routers só para tarifários com tarifas fixas Apps Desenvolvimento de aplicações inovadoras para estimular a utilização da rede e aumentar o valor da infraestrutura Amplas campanhas outbound alavancadas na base de clientes fixa e móvel Portugal Telecom 23

25 Resultados Consumo Portugal M 4 O A SUSTENTAR FORTE DESEMPENHO DOS CLIENTES MÓVEIS PÓSPAGOS Portabilidades Milhares Clientes do segmento Pessoal Milhares ,7% Prépago Póspago +253% ,6% Póspagos adições líquidas Milhares Lançamento M 4 O M T12 Portugal Telecom 24

26 Resultados Portugal Residencial ENFOQUE NA MELHORIA DA EFICIÊNCIA SUSTENTA CRIAÇÃO DE VALOR % y.o.y Clientes Milhares. +4,8% +4,7% -0,7% TV BL PSTN Receitas de serviço % y.o.y 4,3 4,9 4,1 2,2 0,6 RGUs por cliente único Unidades 2,0 +3,6% 2,1 9M12 9M13 Peso das tarifas fixas nas receitas % +2,0pp ARPU Euro 31,7 +0,4% 31,8 87,0 89,1 9M12 9M13 Portugal Telecom 25

27 Resultados Portugal Pessoal RECEITAS DE CLIENTE MELHORARAM SEQUENCIALMENTE Clientes de tarifa fixa % de clientes móveis do segmento pessoal Outros Receitas de cliente % y.o.y -11,2-9,1 4T12 +5,6pp -8,6 1T13-7,4 2T13-5,6 +1,8pp Percentagem das tarifas fixas nas receitas de cliente no segmento pessoal % + 8,0pp 38,4 30,4 Receitas de dados % das receitas de serviço +3,1pp 36,1 33,0 Portugal Telecom 26

28 Resultados Consumo Portugal MELHORIA DAS DINÂMICAS DE CONSUMO Adições líquidas consumo (Fixo + Móvel) Milhares Consumo privado* % y.o.y ,1% Residencial Pessoal Receitas de cliente do segmento Consumo % y.o.y -1,9-1,9-2,3-1,7-1,8-1,5 1Q12 1Q13-4,2-3,8-4,9-5,3-4,7-4,7-3,1 1T12 2T12 4T12 1T13 2T13 1T12 2T12 4T12 1T13 2T13 * Consumo privado de bens Correntes não Alimentares e Serviços Fonte: INE Portugal Telecom 27

29 Resultados Portugal Segmento Empresas PRIORIDADES DO NEGÓCIO Consumo Explorar a convergência para alargar quota de mercado suportada na simplicidade, na comodidade e na poupança Residencial Transformação suportada em serviços de TV por subscrição avançados e ofertas de pacotes Pessoal Aposta nas tarifas fixas de voz e continuar a aproveitar as oportunidades nos dados Empresas Entreprise Increase penetration of IT/IS services (Cloud, Outsourcing and BPO) to increase share of wallet of ICT spending Alargar a penetração dos serviços TI/Si e SVA (Cloud, Outsourcing e BPO) para aumentar o share of wallet do consumo de TIC Portugal Telecom 28

30 Resultados - Portugal Segmento Empresas RGUs DAS PMEs INFLUENCIADAS POSITIVAMENTE PELO M 4 O Peso dos clientes que subscrevem pelo menos 1 produto fixo e 1 produto móvel Indexado. PMEs +4,9pp Peso da receita dos clientes em convergência %. PMEs +4,2pp 61,7 62,1 +0,4pp Peso dos clientes que subscrevem ofertas convergentes (4P e 5P) Indexado. PMEs +6,9pp 57,9 2T13 Portugal Telecom 29

31 Resultados - Portugal Segmento Empresas LIDERANÇA EM TODOS OS SERVIÇOS Adições líquidas PMEs Milhares 11 Quota de mercado de voz móvel e fixo %. 2T13 20,0 1,0 39,0 40,0 12,0 5,0 20,8 8,2 54, Quota de mercado de banda larga móvel e fixa %. 2T13 3,0 27,7 15,5 39,6 6,1 15,0 55,4 29,7 8,0-6 PSTN Banda Larga Fixa TV Quota de mercado de TV %. 2T13 7,7 35,8 0,5 1,9 54,1 PT Op.1 Op.2 Op.3 Outros Fonte: Data E Portugal Telecom 30

32 Resultados - Portugal Segmento Empresas FOCO NA EXPLORAÇÃO DE NOVOS SEGMENTOS DE MERCADO E PROMOÇÃO DA EFICIÊNCIA Principais iniciativas - Empresas Reforço da estratégia de TI/SI/Cloud: parcerias iniciais e estabelecimento de contratos com clientes chave Smartphones com serviço internet ativado e base de clientes de smartphones Smartphones com serviço internet ativado Indexado Smartphones +14,8% Reconhecimento pelos servidores privados da oferta SmartCloudP T com os prémios 2013 EuroCloud Portugal: reforço da posição de liderança da PT em TI e cloud Valorização da oferta M2M com o lançamento da oferta de Connectivity Managed Services Simplificação da oferta de soluções VoIP/Unified Communications: racionalização de procedimentos comerciais +38,5% Peso das receitas não-voz e receitas de SVAs % Peso das receitas não-voz Receitas de SVA *Serviços de valor acrescentado: Outsourcing, serviços de gestão, TI/SI, BPO, Cloud Portugal Telecom 31

33 Resultados - Portugal Segmento Empresas DINÂMICA CONCORRENCIAL PRESSIONA PREÇOS ARPU das PMEs Indexado -39,2% Antigos clientes Novos clientes Receitas do segmento Empresas % y.o.y -24,8% 3P Móvel ilimitado Empresas preço por circuito alugado e ATMs ligados à rede PT Indexado -33,5% -32,1% -8,4-8,1-10,5-11,9-11,7 Preço dos circuitos alugados ATMs ligados a rede da PT Portugal Telecom 32

34 Resultados Portugal PRIORIDADES DO NEGÓCIO Consumo Explorar a convergência para alargar a quota de mercado, suportada na simplicidade, na comodidade e na poupança Residencial Transformação suportada em serviços de TV por subscrição avançados e ofertas de pacotes Pessoal Aposta nas tarifas fixas de voz e continuar a aproveitar as oportunidades nos dados Empresas Aumentar a penetração dos serviços TI/SI e SVA (Outsourcing, Cloud e BPO) para aumentar o share of wallet do consumo de TIC Portugal Telecom 33

35 Resultados Portugal A APRESENTAR RESULTADOS APESAR DA SITUAÇÃO MACRO E PRESSÃO NO PREÇO Receitas não-voz por segmento %. +2,3pp +3,1pp +4,0pp +2,1pp 65,8 36,1 55,1 53,5 Receitas Portugal % y.o.y Excluindo regulação -4,4% Residencial Pessoal Peso das tarifas fixas em Portugal % +2,0pp 87,0 89,1 Empresas 30,4 +8,0pp Portugal 38,4-6,7-6,9-7,1-8,1-4,7-6,8-4,8-6,7-5,5-6,1 Residencial Pessoal Receitas operacionais Receitas de cliente Portugal Telecom 34

36 Resultados Portugal CONTíNUO ENFOQUE NA MELHORIA DA EFICIÊNCIA E NA GERAÇÃO DE CASH FLOW Opex em Portugal excluindo Amortizações e PRBs Milhões de euros -2,4% EBITDA - Capex Portugal Milhões de euros -2,3% 9M12 9M ,9% 486 Capex* Portugal Milhões de euros ,0% M12 *Exclui investimento no data centre nos 9M13 9M13 9M 3T 9M 3T Portugal Telecom 35

37 BRASIL Portugal Telecom 36

38 Resultados - Brasil CRESCIMENTO ATRAVÉS DA FORTE EVOLUÇAO DEMOGRÁFICA E EMERGÊNCIA E ESTABELECIMENTO DA CLASSE MÉDIA Previsões do FMI para o PIB ( ), em PPP Indexado Brasil China EUA Alemanha México Classes de rendimento da população - A, B e C Milhões 83% milhões 42% 37% 78 21% 18% E Fonte: FMI, IPEA, Portugal Telecom 37

39 Resultados - Brasil CRESCIMENTO ATRAVÉS DO ARRANQUE DA BANDA LARGA, TV POR SUBSCRIÇÃO E INTERNET MÓVEL Penetração de Banda Larga Famílias Penetração de TV por subscrição % Famílias Penetração de dados* móveis % da população Penetração de voz móvel % da população pp +17pp +54pp +30pp Argentina 43 Argentina 73 Argentina 43 Argentina 145 Portugal 57 Portugal 79 Portugal 109 Portugal 164 EUA 81 EUA 86 EUA 85 EUA 114 * Inclui chamadas WCDMA, HSPA, LTE, TD-SCDMA, CDMA2000 EV-Do e WiMax móvel Fonte: Teleco, Yankee Group; Screen Digest; Pyramid; ANACOM, Pyramid Research; OVUM (Mobile Technology Split Forecast: (Agosto 2012) Portugal Telecom 38

40 Resultados Brasil CONSUMO PODE VARIAR POR REGIÃO E POR CIDADE E PARA EXPLORAR O CRESCIMENTO TORNA-SE NECESSÁRIO UMA MAIOR COBERTURA Número de municípios* Crescimento do PIB CAGR Penetração do serviço % das famílias Banda Larga TV por subscrição 11,2% 9,9% 8,2% Municípios com maior potencial Municípios com telecoms desenvolvidas 179 8,8% 40,7% 36,0% Data base: Agosto/13 * Regão 1 e 2 Fonte: MCM Consultores, CityNav Brasil, IBGE e CityNav Brasil Portugal Telecom 39

41 Resultados Presença da Oi no Brasil BROAD INFRASTRUCTURE A OI COM A SUA COBERTURA IMPAR IRÁ DESEMPENHAR UM PAPEL FUNDAMENTAL NO AUMENTO DA PENETRAÇÃO DA INTERNET FIXA E MÓVEL E DA TV POR SUBSCRIÇÃO Km de Fibra Presença em todos os estados brasileiros e em municípios** 7x Mais municípios com rede fixa que o 2º operador* Mais de 12 milhões de famílias com voz e internet Cobertura 2G / 3G e 4G-LTE e WiFi hotspots 1,3x mais km de fibra que o 2º operador* *Abril/12 ** Inclui Região1, 2 e 3 Portugal Telecom 40

42 Resultados Brasil Segmento Residencial OFERTAS CONVERGENTES DIRIGIDAS ÀS FAMÍLIAS COM UM SÓ PRODUTO RGUs Milhares Famílias com mais de 1P % +5pp ,1% ,3% ,5% ARPU R$ 53 4T T13 70,7 57 2T ,8 +7,4% Rede fixa Banda Larga TV por subscrição Portugal Telecom 41

43 Resultados Brasil Segmento Residencial ENFOQUE NA QUALIDADE DAS VENDAS E DO SERVIÇO MELHORA A TAXA DE CHURN Churn de Banda Larga Indexado Voluntário Involuntário Melhoria da qualidade das vendas Controlo apertado da qualidade e produtividade dos canais de venda Em setembro, o churn voluntário atingiu o nível mais baixo de 2012 e 2013 Eficiência no aprovisionamento Churn do Oi Conta Total Indexado Reforço dos programas de fidelização incluindo upgrades de velocidade Em setembro, o churn voluntário atingiu o nível mais baixo de 2013 Portugal Telecom 42

44 Resultados Brasil Segmento Residencial EM RESUMO, UM CRESCIMENTO DAS RECEITAS DE 3,0% RGUs residenciais Milhares Receitas residenciais % y.o.y +0,8% ,1 5,2 4,5 3,0-3,8 4T12 1T13 2T13 Portugal Telecom 43

45 Resultados Brasil Segmento Mobilidade Pessoal CRESCIMENTO PROMOVIDO PELO PRÉPAGO RGUs Prépago Milhares +3,0% RGUs Mobilidade Pessoal Milhares ,1% +3,9% ,9% 2T RGUs Póspago Milhares +9,5% ,0% 2T13 2T13 Portugal Telecom 44

46 Resultados Brasil Segmento Mobilidade Pessoal FOCO DO PREPAGO É APRESENTAR RESULTADOS Gestão ativa das campanhas canaliza promoções para estimular recargas Limpeza consistente da base de clientes para promover a rentabilidade Recargas Indexado +8,8% RGUs Prépago Milhares +3,0% ,1% 2T13 Portugal Telecom 45

47 Resultados Brasil Segmento Mobilidade Pessoal VOZ E DADOS SUPORTAM CRESCIMENTO Recargas brutas vs. Base de clientes prépago Indexado Recarga bruta RGUS prépago Receitas de Serviço da Mobilidade Pessoal* Milhões de reais. 100% Dados +7,5% T11 Percentagem do ARPU com receitas de dados Indexado Prépago Póspago +57,6% * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 46

48 Resultados Segmento Empresas PERFORMANCE IMPACTADA POR TARIFAS REGULADAS E TURNAROUND NAS PMEs Receitas Grandes Empresas Indexado 6,5% Dados +6,8% Líder nos serviços de data centre Dados devem promover o crescimento futuro Explorar novos segmentos de mercado para liderar em áreas de crescimento Receitas Empresas * Milhões de reais. 100% ,3% Receitas PMEs Indexado -4,2% Foco na melhoria da qualidade das vendas, adaptando o portfolio, desenvolvendo ofertas competitivas e constuindo fortes canais de vendas Receitas Wholesale Indexado Performance a refletir o decréscimo nas tarifas reguladas * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 47

49 Resultados Brasil Consolidado CRESCIMENTO NO RESIDENCIAL E NA MOBILIDADE ENQUANTO REPOSICIONA NAS PMES Residencial % y.o.y -11,0-11,5-11,5-7,6-3,8 2,1 5,2 4,5 3,0 Receita líquida* Milhões de reais. 100% Residencial Mobilidade Pessoal Empresas Outos 3T11 +0,8 Mobilidade Pessoal % y.o.y 4,4 3,7 2,2 1,6 14,3 12,8 6,7 3,6 Receita total Receitas de serviço (cliente) ,7 14,6 7,4 11, ,0 7,5 4, ,4 1,2 1,1 +3,0% +1,1% 3T Empresas % y.o.y -4,0 3T11-1,3-0,8-2,5 Grandes Empresas 1,5 3,9 PME -1,5 4,1 +3,5% -4,2% -1, T ,3% * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 48

50 Resultados Brasil Consolidado OI COMEÇA APRESENTAR RESULTADOS NA REDUÇÃO DE CUSTOS... Custos e despesas operacionais* Milhões de reais. 100% Melhoria na eficência das cobranças Maior exigência de garantias para novos clientes (-) 201: Reversão de provisões relativas a pessoal 2T13 (-) 88: Reversão da distribuição de resultados de 2012 no 2T13 (-) 73: Provisão para distibuição de resultados de (+) 173: Venda de imobiliário no Acordos com outros operadores 2T13 Pessoal Marketing Provisões p/ cob. duvidosa Inter ligação Terceiros Outros * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 49

51 Resultados Brasil Consolidado TRADUZINDO-SE NUM CRESCIMENTO DE EBITDA Q.O.Q E EM MELHORIA DA MARGEM Opex Total* Milhões de reais 100% EBITDA* e Margem EBITDA Milhões de reais. %. 100% Margem EBITDA ,0% Não-recorrente 2T13 25 Opex recorrente Milhões de reais ,6% ,0% ,4% 2T (+) 201 Reversão de provisões relativas a pessoal (+) 173: Venda de imobiliário (+) 88: Reversão da distribuição de resultados de T13 (-) 125: Salários * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 50

52 Resultados Brasil Consolidado ALTERAÇÃO DO PERFIL DO CASH FLOW Dívida líquida* Milhões de reais. 100% EBITDA CAPEX* Milhões de reais. 100% ,7% % % T13 * Como reportado pela Oi Portugal Telecom 51

53 OUTROS ATIVOS INTERNATIONAIS Portugal Telecom 52

54 Resultados África e Resto do Mundo CASH FLOW POSITIVO E FINANCIADAS FX Proforma Receitas Desempenho sustentado no crescimento de clientes e utilização de voz e dados EBITDA Desempenho penalizado por FX e pressão concorrencial em alguns mercados Clientes Crescimento significativo dos clientes na maioria dos mercados Receitas Proporcionais* Milhões de euros +6,7% EBITDA Proporcional* Milhões de euros +3,6% Crescimento dos clientes % y.o.y Clientes Milhares +2,0% -0,8% 11, ,1 6,7 6,1 9M12 9M13 9M12 9M13-3,6 *Receitas proporcionais e EBITDA calculados pela aplicação da participação da PT ou via Africatel, onde a PT detêm uma participação de 75%. A CTM está excluída do perímetro de consolidação. Nota: A variação proforma considera taxas de câmbio constantes Portugal Telecom 53

55 CONCLUSÕES Portugal Telecom 54

56 Resultados Conclusões CONCLUSÕES Os investimentos iniciais em tecnologia e inovação em Portugal permitem um robusto desempenho financeiro e operacional Sucesso da oferta convergente promove a melhoria das dinâmicas de consumo Dinâmicas competitivas no segmento empresarial pressionam o ambiente de preços Enfoque contínuo na melhoria de eficiência O capex futuro será realizado pela procura O Brasil apresenta os primeiros sinais de melhoria financeira e operacional Melhoria da qualidade das vendas e do churn Política de investimentos inteligente Disciplina financeira sustenta a mudança de perfil do cash flow Dívida líquida estável suportada por EBITDA mais elevado e menores rúbricas não operacionais FX e itens não-recorrentes com impacto significativo nos resultados Em termos de FX constante, as receitas e o EBITDA caem 1,7% e 6,6%, respetivamente Resultado líquido impactado pela venda da CTM Portugal Telecom 55

57 Para mais informações: Nuno Vieira Diretor de Relação com Investidores ir.telecom.pt Portugal Telecom 56