PREGÃO ELETRÔNICO AA 33/2014 ESCLARECIMENTOS SOBRE ROTEIROS DE TESTE ACCENTURE DO BRASIL LTDA

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1 C PREGÃO ELETRÔNICO AA /204 ESCLARECIMENTOS SOBRE ROTEIROS DE TESTE ACCENTURE DO BRASIL LTDA Em 27/0/205, a ACCENTURE DO BRASIL LTDA solicitou esclarecimentos sobre os roteiros de teste e. Os pontos a serem esclarecidos encontram-se discriminados abaixo. ROTEIRO Descrição Esclarecimento A data do º pagamento de juros (4/04/204) do Bond 'USP4486AK7' informada na pasta "CADASTRO" da planilha referente ao Roteiro difere da data padrão calculada com base nas regras do contrato (data esperada seria 4/0/204). Considerando que a data (4/04/204) corresponde à data de emissão do contrato e que na pasta "EVENTOS" só há evento de 'Cupom' previsto na data (4/0/204), gostaríamos de confirmar se a previsão de pagamento de juros em (4/04/204) foi um erro de digitação por parte do BNDES (e se o correto deveria ser 4/0/204) ou se há alguma interpretação diferente desta que devemos considerar. A data do º pagamento de juros do Bond 'USP4486AK7' a ser considerada é 4/0/204. Assim, na célula D6, da aba Agrupado CADASTRO, do Anexo XX ao Edital do Pregão Eletrônico, leia-se 4/0/204. Ainda de acordo com as características do contrato TOTS2# informadas na pasta "CADASTRO" da planilha referente ao Roteiro, são previstos 2 resgates semestrais até 9/08/202 (sendo o o resgate em 9/02/202) ambos no montante de 6,25% da quantidade de debêntures. Por outro lado, notamos que no evento de recebimento de juros previsto para 9/08/202 associado ao teste #5 a quantidade de debêntures informada na planilha (00.000) não considera a quantidade resgatada em 9/02/202 (6.250). Gostaríamos de confirmar com o BNDES se a quantidade correta não deveria ser (9.750)? As informações preenchidas nos campos (Custódia e Clearing) do evento de pagamento de cupom do Bond 'USP4486AK7' na pasta "EVENTOS" diferem das informações fornecidas no evento de emissão (oferta) do mesmo BOND. No evento de recebimento de juros previsto para 9/08/202 associado ao teste #5 a quantidade de debêntures a ser considerada é Assim, na célula N, da aba Agrupado EVENTOS, do Anexo XX ao Edital do Pregão Eletrônico, leia-se As informações nos campos Custódia e Clearing do evento de pagamento de cupom do Bond 'USP4486AK7' a serem consideradas são, respectivamente Mellon e -, conforme as informações fornecidas no evento de emissão (oferta)

2 Gostaríamos de confirmar com o BNDES se houve algum erro de digitação ou se houve algum evento que justifique esta alteração. Teste #55 - Na aba Feriados da planilha associada ao roteiro foram disponibilizados tanto o calendário de feriados BR como o feriados US. Notamos que há um comentário associado ao calendário de feriados US informando que o mesmo não seria utilizado nos testes (T), e não encontramos nenhuma referência de uso dos mesmos nas informações fornecidas. Nosso entendimento está correto? O calendário US não será utilizado nos testes? Testes #56/57 Notamos que na descrição dos testes 56 e 57 ficou faltando prever também a possibilidade de utilização de arquivo(s) no formato XML (conforme previsto na descrição do requisito funcional). Consideramos que também será permitida a apresentação de arquivos no formato.xml para demonstração para o BNDES deste requisito. Nosso entendimento está correto? do mesmo BOND. Assim, nas células AC22 e AC2, da aba Agrupado EVENTOS, do Anexo XX ao Edital do Pregão Eletrônico, leia-se MELLON e -, respectivamente. Correto. O calendário US não será utilizado nos testes. Sim, o entendimento está correto. Será permitida a apresentação de arquivos no formato ".XML", em observância ao previsto nos subitens..4 e.4.2 do ANEXO VII ao Edital - REQUISITOS FUNCIONAIS OBRIGATÓRIOS. Teste #65 No tópico b do teste relacionado ao este item (#65), solicita-se o cálculo através da metodologia de Simulação Histórica com janela 260 dias úteis de dados de mercado. Notamos que o histórico de dados fornecido pelo BNDES não contém 260 observações anteriores à data de execução de teste (29/04/20). Neste caso, existe alguma premissa específica que o BNDES espera que seja utilizada para condução dos testes ou trata-se de um erro de formulação da questão? Teste #67: Na decrição do teste associado a este item notamos que ficou pendente informar o valor do strike da opção. Existe algum valor específico que gostariam de usar ou podemos trabalhar com qualquer valor? Trata-se de um erro de digitação na questão. A janela a ser considerada no item b do teste #65 é de 550 dias úteis. Trata-se de um erro de digitação na questão. O valor de Strike a ser utilizado é de R$ 0,00. O BNDES informa aos interessados a retificação de texto previsto nos Roteiros de Testes e, contidos respectivamente nos Anexos XX e XXI do EDITAL do Pregão

3 Eletrônico em referência, em razão de terem sido constatados erros de digitação, sem impacto na formulação das propostas pelos interessados. Assim, a redação retificada passa a ser a seguinte: ROTEIRO DE TESTE ANEXO XX do EDITAL: Na célula D6, da aba Agrupado CADASTRO, do Anexo XX ao Edital do Pregão Eletrônico, leia-se 4/0/204. Na célula N, da aba Agrupado EVENTOS, do Anexo XX ao Edital do Pregão Eletrônico, leia-se Nas células AC22 e AC2, da aba Agrupado EVENTOS, do Anexo XX ao Edital do Pregão Eletrônico, leia-se MELLON e -, respectivamente. ROTEIRO DE TESTE ANEXO XXI do EDITAL: O Teste 56 deve ser lido com a seguinte redação: Situação Inicial: sistema na data base 29/04/20. Os dados de mercado a serem importados no escopo deste teste (séries históricas de preços e taxas anuais) estão especificados na aba "Dados de Mercado". O Licitante deverá preparar, previamente à execução do Teste de Amostra, o(s) arquivo(s) txt ou csv ou XML com os dados de mercado a serem importados, no formato suportado por sua ferramenta. O arquivo será verificado pelo BNDES, e poderá conter apenas as informações presentes na planilha. Informações derivadas das séries fornecidas, como log-retornos ou correlações, não poderão fazer parte do arquivo txt/csv/xml. ROTEIRO: ) Selecionar um usuário previamente credenciado para importação de dados de mercado no módulo de Risco de Mercado. 2) Logar no módulo de Risco de Mercado com o login do usuário selecionado. ) Importar, através de interface do sistema, o arquivo txt ou csv ou XML com os dados de mercado especificados na planilha em anexo. 4) Evidenciar, através de interface do sistema, que os dados de mercado foram importados corretamente. Estes dados serão utilizados nos demais testes tanto para fins de utilização como preços de mercado, bem como séries históricas dos fatores de risco. O Teste 57 deve ser lido com a seguinte redação: Situação inicial: tabela de operações vazia As operações a serem importadas no escopo deste teste estão especificadas na aba "Carteira Base". O Licitante deverá preparar, previamente à execução do Teste de Amostra, o(s) arquivo(s) txt ou csv ou XML com os dados das operações a serem

4 importadas, no formato suportado por sua ferramenta. O arquivo será verificado pelo BNDES, e poderá conter apenas informações presentes na planilha ou informações derivadas unicamente dos dados da planilha. Informações de mercado tais como preços e retornos não poderão fazer parte do arquivo txt/csv/xml. ROTEIRO: ) Selecionar um usuário previamente credenciado para importação de operações no módulo de Risco de Mercado. 2) Logar no módulo de Risco de Mercado com o login do usuário selecionado. ) Demonstrar, através de interface do sistema, que não há operações previamente cadastradas. 4) Cadastrar, através de interface do sistema, apenas a OPERACAO da aba "Carteira Base". 5) Demonstrar, através de interface do sistema, que a operação indicada no item 4 foi cadastrada corretamente. 6) Importar, através de leitura de arquivo txt ou csv ou XML, as operações de 2 a 6 da aba "Carteira Base". 7) Demonstrar, através de interface do sistema, que todas as operações encontram-se cadastradas corretamente no sistema. O Teste 58 deve ser lido com a seguinte redação: Deve ser evidenciado, através de interface ou relatórios do sistema, ou ainda através de consulta direta à base de dados (query SQL), que o sistema gerou trilhas de auditoria para as operações incluídas no Teste 57 (via interface e via txt/csv/xml). As trilhas de auditoria devem conter, minimamente, um identificador da operação, usuário que realizou o cadastro e data/hora em que a operação foi cadastrada. O Teste 65 deve ser lido com a seguinte redação: Situação Inicial: operações da aba "Carteira Base" cadastradas no sistema, sistema na data base 29/04/20 com dados de mercado da aba "Dados de Mercado" e feriados da aba "Feriados" cadastrados no sistema. Calcular o Value-at-Risk e o Expected Shortfall da "Carteira Base" pela metodologia de Simulação Histórica. Este teste deve ser realizado duas vezes, com as seguintes parametrizações: a) 504 dias úteis de dados de mercado, holding-period de um dia, nível de confiança de 97,5%; e b) 550 dias úteis de dados de mercado, holding-period de 0 dias, nível de confiança de 99%. O Teste 67 deve ser lido com a seguinte redação: Situação Inicial: sistema na data base 29/04/20 com dados de mercado da aba "Dados de Mercado" e feriados da aba "Feriados" cadastrados no sistema.

5 Calcular o preço de 000 opções sobre ações VALE5, usando o modelo de Black & Sholes. As opções tem prazo de vencimento de um ano e Strike R$ 0,00. A taxa de juros deve ser extraída da curva de juros PRE (fatores PREA, PRE2A, PREA, PRE5A da aba "Dados de Mercado"). A volatilidade deve ser calculada com base em um modelo EWMA, com janela de 252 dias e fator de decaimento de 0,97. O cálculo deve apresentar não apenas o valor de mercado dessa posição financeira, como também o valor das gregas: delta (sensibilidade em relação ao preço do ativo objeto), gamma (sensibilidade em relação ao delta), theta (sensibilidade em relação ao tempo), vega (sensibilidade em relação a volatilidade) e rho (sensibilidade em relação a taxa de juros). Além disso, o sistema deve calcular o VaR dessa carteira, usando a métrica VaR paramétrico com volatilidade EWMA, janela de cálculo de 252 dias úteis e fator de decaimento de 0,97.