Lupatech S.A. Apresentação da Companhia

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1 Lupatech S.A. Apresentação da Companhia

2 Disclaimer CONSIDERAÇÕES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAÇÕES FUTURAS Este documento pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em premissas da nossa Administração e em informações disponíveis. Declarações prospectivas incluem afirmações a respeito das intenções ou expectativas atuais de nossa Administração em relação a uma série de assuntos, entre os quais se destacam: conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil e, em especial, nos mercados geográficos em que atuamos; nosso nível de endividamento e demais obrigações financeiras, e nossa capacidade de contratar financiamentos quando necessário e em termos razoáveis; nossa capacidade de implementar nossos planos de investimento; inflação e desvalorização do real, bem como flutuações das taxas de juros; leis e regulamentos existentes e futuros; aumento de custos; nossa capacidade de obter materiais e serviços de fornecedores sem interrupções, a preços razoáveis, e com economias de escala; nossa habilidade de adquirir outras empresas e integrá-las de maneira satisfatória; expectativas de crescimento das indústrias de petróleo e gás e automotivo, incluindo nossas expectativas sobre o plano de negócios de nossos clientes; expectativas de que nossos clientes poderão continuar a exigir uma participação mínima de conteúdo nacional nas suas licitações; sucesso na implementação de nossa estratégia; e os fatores de risco inerentes a nossos negócios. O leitor/investidor deve estar ciente de que os fatores mencionados acima, além de outros discutidos neste documento, poderão afetar nossos resultados futuros e poderão levar a resultados diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas que fazemos neste documento. Não assumimos a obrigação de atualizar tais declarações. As palavras acredita, pode, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa, ou similares têm por objetivo identificar estimativas. Declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. A condição futura da nossa situação financeira e de nossos resultados operacionais, nossa participação de mercado e posição competitiva no mercado poderão apresentar diferença significativa se comparados àquela expressa ou sugerida nas referidas declarações prospectivas. Muitos dos fatores que determinarão esses resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. O leitor/investidor é alertado para não depositar confiança indevida em declarações prospectivas. 2

3 Representantes da Administração Nestor Perini é o fundador da Companhia, CEO e Presidente do Conselho Nestor Perini (CEO) Bacharel em Administração de Empresas pela FGV em 1976 Thiago Alonso de Oliveira é o Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da Lupatech Bacharel em Direito pela PUC São Paulo e pós-graduado em Finanças pela FGV Thiago Alonso de Oliveira (CFO) Experiência profissional em Bancos de Investimento e atividades de Private Equity Antonio Razuk é o Diretor de Vendas para Petróleo & Gás da Companhia Bacharel em Administração de Empresas pela PUC São Paulo e Mestre em Administração Industrial pela Escola Politécnica USP Antonio Razuk (Oil & Gas Sales Director) 25 anos de experiência em Controle, Automação e Instrumentação em companhias multinacionais de grande porte 3

4 Agenda 1. Perfil da Lupatech 2. Indústria de Petróleo & Gás 3. Principais Destaques Mercado Tecnologia Infra estrutura de vendas Aquisições Time Governança Corporativa Estratégia 4. Desempenho Financeiro 5. Balanço Social 4

5 Perfil da Lupatech

6 Estrutura Acionária LUPAPAR Free Float Mercado 25.9% 12.0% 62.1% Listagem no Novo Mercado Conselho de Administração atuante desde 1987 com 2 membros independentes de um total de 7 Tag Along de 100% Auditada por uma das quatro maiores empresas de auditoria internacionais desde 1987 Fundos de private equity como acionistas por quase 20 anos Políticas rígidas de divulgação 63% Local 37% Internacional 6

7 Segmentos, Produtos e Foco Metal Flow Cabos Microfundidos Automotivo Injeção de metais Automotivo, Dental Microfundidos Válvulas Fundidos em areia Petróleo e gás Válvulas de esfera Indústrias Válvulas de esfera Petróleo e gás Válvulas Bronze Indústria, Construção e Naval Válvulas em Aço Indústria Comercialização no exterior MNA e Valmicro Cabos para ancoragem Petróleo e gás Válvulas de esfera Indústrias Válvulas de esfera Petróleo e gás Transações anunciadas e ainda não concluídas 7

8 Base de produto e operações inigualáveis MNA Mipel Valmicro Steelinject Itasa Microinox 8

9 Histórico da Companhia Lupatech inicia operações com a criação da Microinox 1984 Criação da Valmicro 1987 Primeira rodada de financiamento de private equity 1995 Segunda rodada de financiamento de private equity Criação da Steelinject 2000 Aquisição da MNA 2003 Terceira rodada de financiamento de private equity (BNDESPAR e GP Tecnologia) 2005 Aquisição da Carbonox Quarta rodada de financiamento de private equity (Axxon Group) 2006 IPO Aquisições: Mipel, Itasa, CSL, Worcester, Esferomatic Início das atividades da Mipel Sul Debêntures 9

10 Posicionada para se beneficiar do crescimento da indústria de petróleo & gás Oportunidade de Investimento Crescimento esperado sem precedentes da indústria brasileira de petróleo & gás Negócios internacionais Expansão da Petrobras Novos clientes Oportunidades de aquisição em mercado fragmentado Forças da Lupatech Liderança de mercado e base instalada de produtos Administração experiente e cultura orientada a resultados Habilidade comprovada de integração das companhias adquiridas Contínua melhora de processos e redução de custos Tecnologia de produtos e qualidade dos serviços de manutenção Infra-estrutura de vendas Práticas de governança corporativa Histórico de crescimento rentável 10

11 Indústria de Petróleo & Gás

12 Fundamentos globais da indústria de petróleo & gás Preços de petróleo cru atuais e futuros estão atraindo investimentos significativos ao setor 90,000 85,000 80,000 Preços de petróleo cru e produção $70.0 $60.0 $50.0 Preços de petróleo dificilmente voltarão aos patamares históricos thousand b/d 75,000 70,000 65,000 60,000 $40.0 $30.0 $20.0 US$/bbl US$/bbl Empresas do setor estão bem capitalizadas para atividades futuras 55,000 50, E 2007E $10.0 $0.0 São esperados investimentos consideráveis para substituir reservas e aumentar capacidade de produção Expansão acelerada de projetos de grande escala em segmentos fronteiriços (como em áreas de produção em águas profundas) Em milhões de dólares $ $ $ $ $ Global Oil Production WTI (Price) Forte geração de caixa no setor 10% CAGR 10% CAGR FCF $ Fonte: Revisão estatística da BP, John S. Herold, EIA e projeções de Wall Street; fluxo de caixa e projeções de gastos baseados em resultados históricos $ E 2006E 2007E F&D Costs Acquisition Costs Cash Flow 12

13 Investimentos substanciais na indústria brasileira de petróleo & gás são esperados para os próximos anos A Petrobras planeja aumentar a produção de petróleo cru e de gás natural em 66% entre 2007 e 2011 Manter a auto-suficiência Tornar-se um player global US$87,1 bilhões em investimentos da Petrobras são esperados de 2007 a % de investimentos a mais quando comparados ao período de 2001 a 2005 Infra-estrutura de exploração & produção é necessária nas recém descobertas bacias de petróleo e gás Grandes investimentos em capacidade de refino Melhorias nos ativos existentes $4,2 Produção da Petrobras ( 000( boed) vs. Investimentos (US$ bilhões) $9,6 $7,4 $6,4 $6, $17,4 (1) Fonte: Planejamento Estratégico da Petrobras para 2007 a 2011 (1) Produção estimada para E- 2011E Méd 13

14 Aumento de investimentos em infraestrutura de energia no Brasil resultará no crescimento da demanda por válvulas 65% dos investimentos esperados deve ser destinado a fornecedores locais, incluindo a Lupatech Internacional 14% Quebra por Segmento de Negócio Distribuição 3% Corporativo 2% Quebra por Área Internacional 13% Atualmente, a Petrobras e EPCs destinam anualmente US$520 milhões para a aquisição de válvulas Gás e Energia 8% Abastecimento 27% E&P 46% Brasil 86% Importantes oportunidades adicionalmente à Petrobras Investimentos Anunciados para Gasodutos Brasileiros Outros 24,3% 25% dos investimentos previstos em gasodutos provêm de outras empresas Fonte: Planejamento Estratégico da Petrobras para 2007 a 2011 Petrobras 75,7% US$6,7 bilhões 14

15 Principais Destaques

16 Aplicação de tecnologia e serviços de manutenção de alta qualidade Um dos poucos fornecedores classificados como Nível A pela Petrobras Produtos e processos certificados por agências internacionais Primeira empresa da América Latina a desenvolver a tecnologia de moldagem por injeção de pós metálicos Centro de pesquisa e desenvolvimento próprio Soluções personalizadas desenvolvidas em parceria com nossos clientes Pós-venda e serviço de suporte no campo reconhecidos Alta qualidade, presença a local, agilidade e relacionamentos estreitos com nossos clientes es constituem uma importante barreira à entrada de concorrentes 16

17 Infra-estrutura comercial bem estruturada Uma das poucas empresas capazes de atender aos clientes em todo o país Rede abrangente de distribuidores Presença em todos os estados brasileiros e em 20 países com revendedores nos EUA, Europa, Ásia e América Latina Nossa rede de vendas ágil e bem estruturada nos proporciona uma base exclusiva de clientes sofisticados em todo o mundo Principais Clientes - Flow Principais Clientes - Metal 17

18 Capacidade comprovada de integrar as empresas adquiridas Reestruturação bem-sucedida de departamentos de vendas Modernização de instalações industriais Otimização de processos e sinergias 12,7 R$20,5 R$31,7 MNA Em 2000, adquirimos a MNA, que produzia aproximadamente válvulas por ano Em 2005, a MNA produziu válvulas por ano Vendas (R$ milhões) 45% CAGR R$33,7 R$46,9 R$82, Crescimento significativo das receitas, dos lucros e da participação de mercado 18

19 Aquisições concluídas em 2006 Mipel-SP Marca líder com 70% de market share em válvulas de bronze Eficiente canal de vendas 600 distribuidores Sinergias comerciais Amortização do ágio (R$ 15,4 milhões) em 6 anos Faturamento 2005: R$ 25 milhões ITASA Uma das melhores fundições da América Latina Foco no setor de petróleo e gas Transferência de tecnologia Amortização do ágio (R$ 18,9 milhões) em 4 anos Faturamento 2005: US$ 5 milhões 19

20 Transações Anunciadas Negócios Off-Shore CSL Marca líder no mercado de cabos para ancoragem de plataformas Produção de 600 tons/mês de cabos Grandes Sinergias comerciais Válvulas Worcester e Esferomatic Marcas líderes com 60% do mercado argentino de válvulas de esfera Sinergias mercadológica, industrial, de projetos e pesquisa de novos produtos, racionalização de custos e suprimentos 20

21 Administração experiente e cultura voltada para resultados Administração Profissional Equipe comprometida Expertise única em nossos ramos de atuação Plano de sucessão bem elaborado 100% dos funcionários são treinados em nosso próprio centro de desenvolvimento Pouca influência do sindicato Cultura Voltada para Resultados Visão clara, valores sólidos e metas financeiras e operacionais articuladas Cultura empreendedora Todos os funcionários participam de nosso programa de incentivo 40 membros da Administração participam do nosso programa de opção de compra de ações 21

22 Adoção das melhores práticas de governança corporativa Conselho de Administração ativamente envolvido desde 1987 Auditoria externa feita por uma das Big 4 desde 1987 Relacionamento com investidores financeiros sofisticados por quase 20 anos Listagem no Novo Mercado com única classe de ações e 100% de tag-along Rigorosas políticas de divulgação 22

23 Estratégia Objetivos Aproveitar o crescimento e os investimentos no setor de petróleo e gás Aumentar o market share na cadeia de suprimentos automotivos e negócios afins Estratégias Ampliar nossas instalações industriais e portfolio de produtos Consolidar nossos mercados através de aquisições estratégicas Manter o aperfeiçoamento de processos e a redução de custos Desenvolver novas parcerias estratégicas no Segmento Metal 23

24 Desempenho Financeiro

25 Destaques dos 9M06 Crescimento dos 9M06 Receita Líquida do período cresceu 35% EBITDA ajustado do período cresceu 30% Lucro Líquido ajustado do período cresceu 44% Segmento Flow Manutenção das taxas de rentabilidade Recuperação de margens na Mipel Forte crescimento na exportação Segmento Metal Recuperação das margens operacionais 25

26 Performance Financeira Receita Líquida Consolidada (em R$ MM) 32% CAGR R$124,3 R$173,2 38% + 35% R$125,8 R$ 169,8 32% R$56,9 30% 70% R$68,9 32% 68% R$84,2 37% 63% 44% 56% 62% 39% 61% 68% M05 9M06 Segmento Metal Segmento Flow 26

27 Break-down receitas Outros 11% Segmento Flow Papel e Celulose 2% Químico 4% Alimentos 6% Petróleo e Gas 77% 27

28 Break-down receitas Segmento Metal Petróleo e Gás 10% Automação 6% Automotivo 53% Válvulas 6% Dental 4% Outros 18% Alimentos 3% 28

29 Break-down custos Estrutura de Custos (em %) 1T06 2T06 3T06 Área Flow: Matéria Prima 72,0 71,6 69,1 Mão de Obra 17,1 16,5 18,5 GGF 7,8 8,1 6,9 Depreciações 3,0 3,8 5,5 Área Metal: Matéria Prima 48,3 53,9 50,5 Mão de Obra 27,1 25,5 28,3 GGF 12,4 9,8 9,6 Energia Elétrica 5,8 5,4 6,1 Depreciações 6,4 5,4 5,5 29

30 Performance Financeira EBITDA e Margem do EBITDA (R$MM) 64% CAGR 26% 29% R$49,6 13% 23,7% 29,3% 12% R$ 6,9 18% 82% 13% R$ 8,7 17% 83% 17% R$14,6 36% 64% R$31,8 44% 56% 87% R$14,4 17% 83% + 28% R$ 18,5 18% 82% T06 3T06 Segmento Metal Segmento Flow Margem EBITDA * 2S06 EBITDA Ajustado pelas despesas do IPO e aquisições 30

31 Performance LUPA3 Performance - LUPA3 Vs. IBOV /5/ /6/ /7/ /8/2006 9/9/2006 9/10/2006 8/11/2006 8/12/2006 IBOV LUPA3 Data: 08/Dez/2006 LUPA3 superou o IBOVESPA em 24% 31

32 Liquidez Crescente Liquidez média aumentou para cerca de R$7,3 milhões excluídos block trades 32

33 Balanço Social

34 Balanço Social Participação nos resultados Distribuídos R$ 2,9 milhões em participação nos resultados para os colaboradores. Programa Crescer Busca da melhoria na qualidade de vida dos colaboradores e melhoria relacionamento interpessoal através do processo kaizen Zero. Programa Viva Bem Com o objetivo de orientar e apoiar os colaboradores e seus familiares na solução de problemas pessoais. Proeducar Programa de Educação para Ensinos Fudamental e Médio para todos os colaboradores da Empresa, com subsídios de 70 a 100% do valor total. Cursos profissionalizantes e pós-graduação Programa de Voluntariado Lupatech Cerca de pessoas foram favorecidas pelo Programa de Voluntariado Lupatech. 34

35 Balanço Social Ação Global Presença de pessoas e colaboração no evento de cerca de 70 colaboradores da Lupatech quando distribuímos alimentos e foram realizados atendimentos de saúde, social, informativo e orientativo. Gestão Ambiental Investimentos de R$ 0,6 milhão em programa de gestão ambiental. São tratados 60 mil litros de efluentes industriais e sanitários dentro das normas ambientais. Prêmio Destaques do Ano Prêmio Destaques do Ano em Recursos Humanos - Categoria Empresa Cidadã, oferecido pela Associação Serrana de Recursos Humanos. Segundo ano consecutivo. 35

36 Principais Destaques Posicionamento único para se beneficiar do crescimento mundial no setor de petróleo e gás Capacidade de adquirir e integrar empresas Habilidade de crescer com lucratividade 36