Bancos. Uniprime Norte do Paraná Ltda. Brasil. Relatório Analítico. Principais Fundamentos dos Ratings. Sensibilidades dos Ratings

Transcrição

1 Brasil Uniprime Norte do Paraná Ltda. Relatório Analítico Ratings Nacional Longo Prazo Curto Prazo Perspectivas Rating Nacional de Longo Prazo Dados Financeiros A(bra) F2(bra) Estável Uniprime Norte do Paraná Ltda. 31/12/ /12/2015 Total de 481,4 334,0 (USDmi) Total de 1.568, ,1 (BRLmi) Patrimônio 438,5 376,8 Líquido (BRLmi) Lucro Operacional 90,9 65,3 (BRLmi) Lucro Líquido 89,3 64,0 (BRLmi) ROAA 6,23% 5,45% ROAE 21,48% 18,05% Núcleo de Capital 37,63% 44,48% Fitch/ Ponderados Índice Regulatório Nível 1 37,78% 44,71% Pesquisa Relacionada Fitch Afirma Ratings Nacionais da Uniprime Norte do Paraná (26 de maio de 2017); Fitch: Incerteza Política Aumenta Riscos de Crédito de Bancos Brasileiros (22 de maio de 2017) Principais Fundamentos dos Ratings Desempenho Individual: Os ratings da Uniprime Norte do Paraná - Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Médicos, Profissionais das Ciências e das Artes e Empresários Ltda. (Uniprime NP) refletem sua vasta experiência no mercado cooperativo e o forte vínculo com os associados, o que beneficia sua qualidade de ativos, a geração de receitas e a estrutura de captação e liquidez. Os ratings retratam, ainda, os índices de capitalização robustos e os bons resultados operacionais da cooperativa, mas também consideram a menor diversificação de atividades e receitas da companhia, inclusive geográfica. Sistema Cooperativo Padronizado: A marca, os sistemas de TI e os controles de risco são padronizados em todas as entidades do sistema cooperativo Uniprime, conforme definido em estatuto. A cooperativa central do sistema, Uniprime Central, é responsável pelo monitoramento dos riscos e compliance de todo o sistema, além da auditoria interna das cooperativas. A Uniprime NP, por sua vez, também mantém controles de risco e compliance independentes da Uniprime Central, efetuando dupla checagem do monitoramento dos riscos. Fraca Fungibilidade de Liquidez e Capital: Apesar da integração, a fungibilidade da liquidez e do capital do Sistema Uniprime é relativamente fraca entre suas cooperativas, as quais possuem grande autonomia para definir suas próprias estratégias, políticas e deferimento de crédito. Além disso, o sistema não conta com mecanismos de suporte mútuo entre suas cooperativas. Alta Rentabilidade: A Uniprime NP tem sido bem-sucedida em seu plano de desenvolvimento nos últimos anos, com rentabilidade superior à da média dos bancos varejistas. Os resultados da cooperativa se beneficiam do crescente número de associados e de operações, de baixas provisões para crédito e de irrelevantes provisões para impostos. As cooperativas, por lei, são isentas de impostos nas operações dentro do sistema cooperativo. A lucratividade da Uniprime NP, contudo, pode ser pressionada pelo aumento das provisões para créditos, considerando o cenário desafiador, mas deve permanecer em linha com sua categoria de rating. Boa Qualidade de Crédito: Os indicadores de créditos problemáticos da Uniprime NP têm oscilado consideravelmente desde 2013, refletindo a volatilidade do ambiente econômico. No entanto, estes índices permaneciam melhores que os da média dos grandes bancos varejistas. Os créditos em atraso acima de noventa dias correspondiam a 1% em dezembro de 2016, 0,2% em 2015 e 0,5% em A cobertura dos créditos em atraso acima de noventa dias alcançava altos 313%, e os créditos levados a prejuízo têm sido baixos. Capitalização e Liquidez Elevadas: O índice de capital regulatório, formado por capital nível 1, e o núcleo de capital Fitch (FCC 37,6% em dezembro de 2016) têm sido bastante altos. A captação, crescente e de baixo custo, porém concentrada, é composta por depósitos, e a liquidez total era de elevados BRL930 milhões (90% da captação em dezembro de 2016). Analistas Pedro Gomes pedro.gomes@fitchratings.com Raphael Nascimento raphael.nascimento@fitchratings.com Sensibilidades dos Ratings Ação de Rating Positiva: Uma melhora do perfil da Uniprime NP, por meio da diversificação de negócios, receitas e da estrutura do balanço, seria positiva e poderia beneficiar seus ratings, em conjunto com a manutenção de bons índices de qualidade de ativos, capitalização e liquidez. Ação de Rating Negativa: Os ratings poderão ser afetados negativamente caso haja deterioração dos resultados ou da qualidade do crédito que resulte na redução do índice FCC/ativos ponderados pelo risco para menos de 20%. Um grande decréscimo dos depósitos, que prejudique os bons índices de liquidez, ou um relevante aumento da alavancagem (índice créditos/patrimônio maior de 4,0 vezes) também poderiam impactar os ratings de

2 Ambiente Operacional Rating Soberano e Ambiente Econômico Em maio de 2017, a Fitch afirmou os IDRs (Issuer Default Ratings Ratings de Probabilidade de Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo em Moedas Estrangeira e Local do Brasil em BB, mantendo suas Perspectivas Negativas. Estas refletem o contínuo e acentuado desequilíbrio fiscal do país, a adversa dinâmica da dívida governamental e as incertezas quanto à implementação de medidas fiscais que melhorem as perspectivas de estabilização da dívida. A Fitch rebaixou os ratings soberanos do Brasil para 'BB', de 'BB+' (BB mais), em maio de A agência espera que a economia brasileira saia da recessão em Pelas projeções da Fitch, o Produto Interno Bruto (PIB) crescerá 0,5%, após quedas de 3,6% em 2016 e de 3,8% em 2015, refletindo a expectativa de estabilização econômica. A inflação diminuiu para 6,3% em dezembro de 2016, após um pico de 10,7% no início de 2016, o que levou o Banco Central do Brasil (Bacen) a reduzir as taxas de juros em outubro de Desde então, a taxa básica de juros (Selic) foi reduzida de 14,25% para 10,25%. Além disso, o real se recuperou em relação ao dólar americano em 17% em 2016, após 50 depreciação em Desenvolvimento do Mercado Financeiro e Marco Regulatório O sistema bancário brasileiro está bem desenvolvido, mas é altamente concentrado. O crescimento do crédito e a qualidade dos ativos foram pressionados pelo ambiente operacional, que permanece fraco desde Em 2016, os empréstimos do setor caíram 3,5% em relação ao ano anterior (frente ao crescimento anual de 6,7% em 2015 e de 16% ao ano de 2010 a 2014), enquanto os créditos vencidos há mais de 90 dias atingiram 3,7% do total (3,4% em 2015 e 2,7% em 2014). No mesmo período, o índice de empréstimos/pib foi de 49% (54% em 2015). Em 2016, os bancos estatais representaram 57% do total de empréstimos do setor, e os dez maiores bancos totalizaram cerca de 85% dos ativos. O ambiente regulatório do país é considerado forte. Os dois principais reguladores, Bacen e Comissão de Valores Mobiliários (CVM), têm boa reputação em termos de sofisticação, controles e monitoramento, além de capacidade para reagir rapidamente a situações adversas. A aplicação da legislação é adequada. O Bacen supervisiona o sistema cooperativo como um grupo financeiro e as cooperativas individualmente, seguindo os mesmos procedimentos dos grupos bancários. Conta com um departamento exclusivo para a supervisão das cooperativas de crédito, tornando a fiscalização mais eficiente para as especificidades deste mercado. Perfil da Companhia Franquia e Modelo de Negócios: Parte de um Sistema Cooperativo Com origem em 1997, a Uniprime NP possui boa franquia no mercado cooperativo e é uma das maiores cooperativas singulares do país (12ª maior por depósitos e por ativos), com 18 mil associados e 25 agências nos Estados de São Paulo e do Paraná. No entanto, era a 78ª maior instituição financeira do país por ativos, de acordo com o ranking do Bacen, com participação de 0,02% no mercado brasileiro em dezembro de Metodologia Aplicada Metodologia Global de Rating de Bancos (25 de novembro de 2016); Metodologia de Ratings em Escala Nacional (7 de março de 2017). A Uniprime NP faz parte do Sistema Uniprime, composto por uma cooperativa central (CC), Uniprime Central Central Interestadual de Cooperativas de Crédito Ltda (Uniprime Central), e oito cooperativas singulares (CSs). Em dezembro de 2016, a Uniprime NP detinha 33,25% do capital da Uniprime Central e respondia pela maior parte (aproximadamente 50%) dos ativos do Sistema Uniprime, que apresentava ativos totais de BRL2,9 bilhões, depósitos totais de BRL2,1 bilhões, patrimônio líquido (PL) de BRL674 milhões e lucro líquido de BRL146 milhões. As demais CSs detêm o saldo do capital da Uniprime Central. A Uniprime NP opera com serviços bancários tradicionais, como linhas de crédito, depósitos e conta-corrente aos associados, com spreads e tarifas menores que os dos bancos tradicionais. 2

3 Tem uma subsidiária de corretagem de seguros e parceria com outras instituições financeiras para os produtos de cartões de crédito, cobrança, fundos de investimento e seguros. Como é uma cooperativa, não oferece depósitos de poupança e não possui carteiras de câmbio e leasing. As CSs são instituições financeiras com funcionamento autorizado pelo Bacen e agem de forma independente, autônoma e com responsabilidades individuais. Em 2011, a Uniprime Central e suas cooperativas singulares associadas se desfiliaram do Sistema Cooperativo Unicred (Unicred) e constituíram outro sistema cooperativo, devido a alterações na estratégia da Unicred para centralizar o processo de decisão e restringir a autonomia das cooperativas. As principais diretrizes do Sistema Uniprime são estabelecidas na Uniprime Central, que também é responsável pela gestão dos riscos de todo o sistema. A marca e os controles de risco (crédito, mercado, liquidez e operacional) são padronizados em todas as entidades do sistema, conforme definido em estatuto. A Uniprime Central também concentra grande parte da liquidez (mínimo de 30% do total de depósitos) e é responsável pelo compliance e pela auditoria interna do Sistema Uniprime. Pelas regras brasileiras, a cooperativa central tem por funções normatizar, coordenar e monitorar todas as atividades operacionais e tecnológicas das CSs filiadas, além de recomendar e adotar medidas visando ao restabelecimento da normalidade do funcionamento das CSs, caso necessário. A Uniprime NP também mantém controles de risco e compliance independentes da Uniprime Central, efetuando dupla checagem do monitoramento dos riscos. Apesar desta integração, as CSs do Sistema Uniprime têm autonomia para decidir suas próprias estratégias, políticas e os limites/deferimento de créditos. Além disso, apesar do controle do caixa centralizado na Uniprime Central, a gestão da liquidez do sistema é parcial, ou seja, as cooperativas contam com a possibilidade de gerir parte de seus caixas em outras instituições financeiras. As CSs devem realizar, no mínimo, 30% dos depósitos na CC. A Uniprime NP depositava 53% dos depósitos na Uniprime Central em dezembro de Não há mecanismos de suporte mútuo no Sistema Uniprime, como fundos garantidores próprios ou sistema de garantia solidária. Com a criação do FGCoop pelas autoridades, em abril de 2014, o Sistema Uniprime extinguiu seu fundo garantidor de depósitos (FGD PL de BRL10 milhões na época), por considerar que o FGCoop tinha as mesmas funções do FGD. Os recursos do fundo foram devolvidos às cooperativas. Assim, a fungibilidade da liquidez e do capital do Sistema Uniprime é relativamente fraca entre suas cooperativas. As obrigações e/ou riscos da Uniprime NP perante o Sistema Uniprime resumem-se ao valor das cotas-partes do capital subscrito na Uniprime Central (BRL7,5 milhões em dezembro de 2016) e ao montante depositado na centralização financeira da Uniprime Central (BRL550 milhões 125% do PL e 59% da liquidez total da Uniprime NP). Estrutura Organizacional Clara Embora faça parte de um sistema cooperativo, a Uniprime NP apresenta uma estrutura organizacional clara, sem grandes alterações em relação à indústria bancária brasileira. Administração Administração: Executivos Experientes e Com Longo Histórico no Sistema A Uniprime NP conta com um Conselho de Administração (CA), responsável pela estratégia e pela deliberação de políticas de compliance e auditoria. O conselho é composto por 14 membros, com mandatos de quatro anos. Não há membros independentes, e todos têm vasta experiência no mercado cooperativo (acima de 15 anos de atuação em cooperativas). A diretoria da Uniprime NP, composta por quatro diretores, é suportada por nove gerentesexecutivos. Todos possuem grande experiência no cooperativismo e alguns também no 3

4 mercado financeiro. A diretoria é constituída por profissionais que estão na entidade desde sua fundação, em 1997, enquanto os gerentes estão há pelo menos dez anos na empresa. A cooperativa conta, ainda, com um conselho fiscal com seis membros e uma auditoria interna, que respondem diretamente ao Conselho. O presidente do Conselho da Uniprime NP é também o presidente do Conselho da Uniprime Central, que mantém ainda outro diretor como conselheiro. Governança Corporativa: Satisfatória A Uniprime NP apresenta transparência, práticas de governança e controles internos satisfatórios, considerando também as exigências de divulgação de informações do Bacen. Conta com vários comitês (crédito, risco, revisão de políticas, entre outros) com frequência definida em políticas internas. No entender da Fitch, contudo, a governança corporativa da Uniprime NP é típica de instituições financeiras de pequeno e médio portes de capital fechado e demonstra espaço para melhoras. O Sistema Uniprime publica demonstrativos financeiros combinados auditados desde 2011, incluindo os números das cooperativas singulares do sistema, mas estes não têm notas explicativas e são pouco analíticos. Além disso, a fungibilidade da liquidez e do capital do Sistema Uniprime é relativamente fraca, e suas cooperativas singulares possuem grande autonomia. Assim, a Fitch baseou sua análise nos balanços auditados individuais da Uniprime NP e da Uniprime Central. Os números do balanço da Uniprime NP não são consolidados, ou seja, os resultados de sua subsidiária de corretagem de seguros e de sua participação na Uniprime Central são demonstrados pelo método de equivalência patrimonial. A Uniprime Central, por sua vez, não tem o objetivo de apresentar lucro. Grande parte de suas receitas retorna às CSs, de forma que seu resultado seja zerado ao longo dos anos. Em dezembro de 2016, os ativos da Central eram constituídos principalmente por títulos (99%), e o passivo, pela centralização financeira/caixa das cooperativas (98%). Os demonstrativos da Uniprime NP, com base em dezembro de 2016 e de 2015, foram auditados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, que emitiu pareceres sem ressalvas. Os demonstrativos da Uniprime NP, com base em dezembro de 2014 e de 2013, e todos os da Uniprime Central foram auditados pela Bauer Auditores Associados, sem ressalvas. Objetivos Estratégicos: Foco na Prestação de Serviços aos Associados A Uniprime NP permanece focada na prestação de serviços bancários aos associados (micro e pequenas empresas, além de pessoas físicas), com o objetivo de desenvolver o sistema cooperativo, operando com spreads e tarifas menores que os das instituições bancárias tradicionais. O fato de a Uniprime NP oferecer serviços e produtos de baixo custo e de qualidade permite que a cooperativa mantenha forte relacionamento com os associados e as entidades do sistema e tenha uma escala de negócios recorrente, além de boa geração de receitas. Este vínculo também propicia alto e crescente volume de depósitos e boa qualidade de crédito. A Uniprime NP quer expandir o número de associados e de produtos, bem como ampliar suas operações no Estado de São Paulo, onde possui quatro agências e pretende inaugurar mais duas, este ano, além de outra, em Curitiba. Com isso, a Uniprime NP deverá totalizar 28 agências e atingir cerca de 20 mil associados em dezembro de 2017 (frente a 18 mil em 2016). O número de associados aumentou 9% em 2016 e 11% em A entidade também lançou cartões de crédito próprios em 2017 e tem como estratégia oferecer outros produtos tradicionais para empresas, a fim de incrementar o número de produtos por associado. Execução da Estratégia: Bom Histórico de Implantação de Políticas A Uniprime NP tem sido bem-sucedida em seu plano de expansão. Em geral, tem alcançado ou ficado próxima de suas metas de crescimento de crédito (14% em 2016), depósitos (20% em 2016) e lucros (30% em 2016) nos últimos anos. A cooperativa se beneficia do crescente número de associados e do elevado volume de operações, além da baixa carga tributária que 4

5 incide sobre as cooperativas que estão isentas do pagamento de impostos, como imposto de renda e contribuição social, nas operações dentro do sistema. O crescimento de crédito foi nulo em 2016, devido ao ambiente econômico adverso e ao maior rigor na concessão de crédito. No entanto, os resultados da Uniprime NP ficaram acima de sua meta. O planejamento do crédito em 2017 é de um aumento de 29% percentual bastante alto em face de uma econômia enfraquecida e com grande volatilidade. A expectativa também é maior na captação (20%), enquanto permanece no mesmo patamar em termos de lucratividade (15%), devido à expectativa de aumento das provisões para crédito. Apetite por Risco Padrão de Subscrição: Baixa Alavancagem e Apetite por Riscos Abertura da Carteira de Crédito Empresas 35% 65% Pessoas Físicas 25% 24% 75% 76% Fonte: Uniprime Norte do Paraná Carteira de Crédito ( ) (BRL mi) % 28% Crédito Crescimento (%) 23% 34% 0% Fonte: Uniprime Norte do Paraná 40% 20% 0% -20% Apesar do forte aumento do crédito até 2015, a Uniprime NP apresenta apetite por risco relativamente baixo, com alavancagem de crédito de apenas 1,4 vez o PL em dezembro de O principal risco é o da carteira de crédito junto aos cooperados (seus acionistas). Os riscos de mercado, liquidez e operacional, por sua vez, são baixos. As aplicações interfinanceiras e a carteira de títulos são compostas, sobretudo, por papéis federais (17%) e cotas de fundos de investimento de curto prazo de três grandes instituições financeiras (83%). Controles de Risco: Adequados A gestão de riscos (crédito, mercado, liquidez e operacional) e compliance da Uniprime NP é efetuada por duas entidades, de forma segregada. Pelas regras prudenciais, o monitoramento das CSs deve ser centralizado na CC, Uniprime Central, que mantém sistemas e controles de risco padronizados em todas as entidades do sistema. A Uniprime Central também realiza a auditoria interna das cooperativas duas vezes por ano. Não houve desenquadramentos relevantes na Uniprime NP em 2016 e A gestão de riscos e compliance também é realizada pela gerência de controladoria da Uniprime NP. Ambas se reportam à diretoria, que se apoia em adequados sistemas e controles. O crédito é aprovado em quatro comitês: o primeiro é o de agências (normalmente com alçadas até BRL50 mil) e o último, o comitê do Conselho. Há um limite interno de crédito por tomador de até BRL12 milhões, bem abaixo do limite legal de 15% do patrimônio por cliente. As cooperativas singulares não podem conceder crédito para não associados, exceto por aplicações em instituições financeiras e fundos de investimento, conforme as regras prudenciais. Não há histórico de liquidação ou problemas de cooperativas do sistema desde a fundação da Uniprime NP, em 1997, e da CC, em No caso de cooperativas em dificuldades, a área de controles de risco centralizada na Uniprime Central formaliza e apresenta um plano de ação à Assembléia Geral (AG) do Sistema Uniprime. A Uniprime Central pode atribuir um regime de cogestão, mas apenas a AG pode destituir os executivos da cooperativa problemática. O fato de controlar os riscos do sistema, como a liquidez, tem possibilitado à Uniprime Central operar preventivamente no caso de cooperativas em dificuldades. A metodologia de alocação de capital para risco operacional é a Abordagem do Indicador Básico (BIA), com alta utilização de capital (14% dos ativos ponderados pelo risco em dezembro de 2016). Crescimento do Crédito: Superior ao do SFN até 2015 Ao contrário dos últimos anos, a carteira de crédito da Uniprime NP permaneceu estável em 2016, devido ao ambiente econômico adverso e ao maior rigor no deferimento de crédito, seguindo o sistema financeiro local, que decresceu 3% no ano passado. A instituição vinha apresentando grande crescimento de crédito, bem acima do mercado, com média de 24% ao ano de 2011 a 2015 (34% em 2015, frente a 7% do mercado), devido ao fato de operar com margens inferiores às dos bancos tradicionais e ao aumento do número de cooperados. 5

6 Inadimplência da Carteira 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 99,7% Créditos D-H/Crédito Provisões/Crédito 61,4% 60,3% 1,9% 3,0% 5,1% 4,0% Fonte: Uniprime Norte do Paraná 77,3% Em dezembro de 2016, a carteira de crédito da Uniprime NP era composta por pessoas físicas (24%) e pequenas e médias empresas (76%). As concentrações da carteira eram adequadas, com os vinte maiores tomadores representando 22% do total. Os prazos da carteira constituída totalmente nos Estados do Paraná e de São Paulo têm sido reduzidos, com 43% vencendo acima de um ano (73% em 2015). Risco de Mercado: Perfil Muito Conservador O apetite por risco de mercado da Uniprime NP é baixo. A tesouraria prioriza a liquidez e a gestão dos descasamentos entre ativos e passivos. Opera com controles diários de estresse, Valor em Risco (VaR) e backtesting. Os limites são altos (VaR de 15% do PR), mas sua utilização tem sido muito baixa, sem desenquadramentos e perdas na tesouraria. Perfil Financeiro Bons Indicadores de Qualidade, Apesar do Aumento da Inadimplência Composição dos Dezembro de 2016 Títulos 59% Outros 3% Crédito (líquido) 38% Os indicadores de crédito problemáticos da Uniprime NP têm oscilado consideralvelmente desde 2013, seguindo o ambiente econômico volátil. No entanto, estes índices continuavam melhores que os da média dos pares. Os créditos nos ratings D-H decresceram para 4% em dezembro de 2016, de 5,1% em 2015 e 3,0% em Os créditos em atraso acima de 90 dias eram de 1% em dezembro de 2016, 0,2% em 2015 e 0,5% em A cobertura para perdas dos créditos entre D-H era adequada (77%) e, considerando a cobertura dos atrasos acima de 90 dias, alcançava altos 313%. Os créditos baixados a prejuízo têm sido relativamente baixos 1% da média de créditos em 2016 e 0,1% em 2015, devido a altas recuperações junto aos cooperados, em virtude do forte relacionamento e do adequado nível de garantias. Fonte: Uniprime Norte do Paraná Lucratividade Indicadores (%) Lucro Líquido / Patrimônio Total Médio Lucro Líq. / Média do Total de 17,0 18,1 21,5 5,3 5,5 6, Fonte: Uniprime Norte do Paraná A Uniprime NP apresenta alto volume de títulos em seu balanço (BRL926 milhões ou 59% dos ativos em dezembro de 2016), constituídos por títulos públicos federais (17% do total de títulos) e cotas de fundos de investimento de curto prazo de três grandes instituições financeiras (83%). Parte dos títulos (59%) estava alocada na centralização financeira da Uniprime Central. Resultados e Lucratividade Alta Rentabilidade, Acima da Média dos Bancos Varejistas Apesar do objetivo de desenvolver o segmento cooperativista e, assim, operar com spreads e tarifas de serviços menores que os praticados no setor bancário, a rentabilidade da Uniprime NP (retorno sobre o patrimônio médio (ROEA) e retorno sobre ativos médios (ROAA): média de 16,5% e 5,2%, respectivamente, desde 2012) tem sido alta, crescente (21,5% e 6,2% em 2016, respectivamente) e melhor que a da média de bancos varejistas, oriunda, basicamente, de receitas de crédito e títulos. A isenção de cobrança de tarifas para associados resulta em baixa contribuição das receitas de prestação de serviços. A receita financeira líquida da Uniprime NP tem aumentado fortemente nos últimos períodos (22% em 2016 e 40% em 2015), devido ao acentuado crescimento da carteira de crédito e/ou de títulos. O resultado tem sido beneficiado pelo maior volume de operações, pelas baixas provisões para crédito (8,5% do resultado operacional antes das provisões) e por irrelevantes provisões para impostos (0,1% do lucro antes dos impostos em 2016, frente à média de 42% de outros bancos varejistas). As cooperativas têm menor tributação que os bancos, já que, por lei, estão isentas de impostos nas operações dentro do sistema cooperativo. O resultado da Uniprime NP em 2016 se favoreceu, ainda, da recuperação de BRL5 milhões de um crédito anteriormente levado a prejuízo. A relação custo/receita da Uniprime NP é melhor que a média de outras instituições financeiras que operam no varejo, com indicador médio de 44sde 2012 (39% em dezembro de 2016). O aumento das despesas administrativas e de pessoal (16% em 2016) tem sido compensado pelo crescente volume de negócios da cooperativa. A Fitch não espera 6

7 Capitalização (BRL mi) ,4% 29,4% RWA-Total RWA-Crédito Indicador Regulatório Núcleo de Capital Fitch 44,5% 37,6% 44,7% 37,8% RWA: Ponderados pelo Risco Fonte: Uniprime Norte do Paraná 50% 40% 30% 20% 10% 0% alterações significativas na lucratividade da Uniprime NP, embora o aumento de despesas de provisões para créditos possa ocorrer, tendo em vista o cenário econômico desafiador. Capitalização e Alavancagem Baixa Alavancagem e Elevada Capitalização O índice de capital regulatório da Uniprime NP, totalmente formado por capital nível 1, tem sido elevado (37,8% em dezembro de 2016). O núcleo de capital Fitch sobre os ativos ponderados pelo risco tem sido praticamente similar ao indicador regulatório, devido ao irrelevante volume de intangíveis. A alavancagem da cooperativa é baixa (total de ativos/pl de 3,6 vezes e crédito/pl de 1,4 vez em dezembro de 2016), correspondendo a menos da metade da média de outros bancos de varejo o que garante ao sistema alta capacidade de absorção de perdas. A Uniprime NP pretende manter o indicador regulatório acima de 25%, com um limite mínimo de 20% acordado com a Uniprime Central. Captação e Liquidez Baixo Custo de Captação Local e Elevada Liquidez Fontes de Captação Dezembro de 2016 Fonte: Uniprime Norte do Paraná Descasamento Oper. vs. Captação (BRL mi) Empréstimos 1% Depósitos à vista 15% Operacionais < 3 meses 3-12 meses Fonte: Uniprime Norte do Paraná Depósitos a prazo 84% Captação > 1 ano Em virtude da alavancagem reduzida e do relacionamento estreito com os cooperados, a Uniprime NP consegue obter recursos com baixo custo de captação. A cooperativa financia-se basicamente por meio de depósitos, principalmente a prazo, os quais representaram 99% da captação em dezembro de Estes têm aumentado fortemente nos últimos anos (23% em 2016 e 31% em 2015), devido ao crescente número de cooperados, com certa concentração junto aos vinte maiores depositantes (25% em dezembro de 2016). Os empréstimos e repasses de instituições governamentais, sobretudo os do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), compunham o saldo da captação. A gestão do caixa das cooperativas do Sistema Uniprime é monitorada na Uniprime Central, que determina que, no mínimo, 30% do saldo médio diário dos depósitos sejam aplicados em sua centralização financeira (BRL1,388 bilhão em dezembro de 2016). Estes recursos eram compostos por títulos federais (8% do total de títulos) e cotas de fundos de investimento de curto prazo de duas grandes instituições financeiras (92%) no final de A Uniprime NP também controla os riscos de liquidez por meio de fluxo de caixa com diferentes prazos (principalmente trinta dias), limite mínimo de liquidez (30% do saldo médio diário dos depósitos) e mapa de descasamento de prazos, além de planos de contingência. Os ativos líquidos da cooperativa somavam elevados BRL930 milhões, ou 90% do total da captação, em dezembro de 2016, bem acima do limite mínimo de liquidez. A liquidez estava aplicada em títulos publicos federais (17% do total de títulos) e cotas de fundos de investimento de três grandes instituições financeiras (83%). Parte da liquidez (59%) estava alocada na centralização financeira da Uniprime Central. O descasamento de prazos entre ativos de crédito e passivos da cooperativa é adequado. Este risco se beneficia do elevado volume de ativos líquidos e da alta estabilidade dos depósitos da Uniprime NP, pois estes provêm dos acionistas, o que compensa o fato de os depósitos terem liquidez diária. 7

8 Demonstração do Resultado Uniprime Norte do Paraná Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Médicos, Profissionais das Ciências e das Artes e Empresários Ltda (USD Mi.) % Operacionais % Operacionais % Operacionais % Operacionais % Operacionais (BRL Milhões, Ano terminado em 31 de dezembro) 1. Receita de Juros sobre Empréstimos , ,0 10, ,0 9, ,0 8, ,5 8, ,3 8,98 2. Outras Receitas de Juros , ,0 2, ,0 3, ,0 2, ,0 1, ,7 1,83 3. Receita de Dividendos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Receita Bruta de Juros e Dividendos , ,0 12, ,0 12, ,0 10, ,5 9, ,0 10,81 5. Desp. de Juros sobre Depósitos de Clientes , ,0 6, ,0 6, ,9 4, ,2 3, ,4 3,60 6. Outras Despesas de Intermediação Financeira 219,7 716,0 0,05 911,0 0,07 999,8 0,10 779,0 0,10 584,7 0,09 7. Despesa Total de Intermediação Financeira , ,0 6, ,0 6, ,7 4, ,2 3, ,1 3,70 8. Receita Financeira Líquida , ,0 6, ,0 6, ,3 5, ,3 5, ,9 7,11 9. Ganhos (Perdas) Líquidos com Negoc. de Tít. e Derivativos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ganhos (Perdas) Líquidos com Outros Títulos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ganhos (Perdas) Líq. com Ativ. a Valor Justo através da DRE 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Líquido de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Receita de Prestação de Serviços e Comissões Líquidas 2.281, ,0 0, ,0 0, ,6 0, ,4 0, ,0 0, Outras Receitas Operacionais , ,0 4, ,0 3, ,8 3, ,1 2, ,5 3, Total de Resultados Não Oriundos de Receitas de Juros , ,0 4, ,0 3, ,4 3, ,5 2, ,5 3, Despesas de Pessoal , ,0 2, ,0 2, ,3 2, ,8 2, ,9 2, Outras Despesas Operacionais 7.694, ,0 1, ,0 1, ,4 2, ,6 1, ,1 2, Total de Despesas Administrativas , ,0 4, ,0 4, ,7 4, ,4 4, ,0 4, Lucro/Perda Valor Patrimonial - Operacional 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Result. Oper. antes de Provisão para Créditos , ,0 6, ,0 6, ,0 5, ,4 4, ,4 6, Provisão para Créditos 2.596, ,0 0, ,0 1, ,3 0, ,2 0, ,3 1, Outras Provisões para Crédito 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Lucro Operacional , ,0 5, ,0 5, ,7 4, ,2 3, ,1 4, Lucro/Perda Valor Patrimonial - Não Operacional 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Receita Não-recorrente 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 10,9 0,00 0,0 0, Despesa Não-recorrente 474, ,0 0,10 37,0 0,00 35,9 0,00 0,0 0,00 11,9 0, Alteração no Valor Justo da Dívida Própria 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outras Receitas/Despesas Não- Operacionais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Lucro Antes dos Impostos , ,0 5, ,0 5, ,8 4, ,1 3, ,2 4, Impostos 18,4 60,0 0, ,0 0,10 40,5 0,00 37,7 0,00 27,4 0, Lucro/Perda com Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Líquido , ,0 5, ,0 5, ,3 4, ,4 3, ,8 4, Variação de TVM Disponíveis para Venda (DPV) 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Variação da Reavaliação dos Fixos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Diferenças na Conversão de Moedas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros Ganhos e Perdas Reconhec. contra o Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Abrangente Fitch , ,0 5, ,0 5, ,3 4, ,4 3, ,8 4, Memo: Participação de Nãocontroladores 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Memo: Resultado Líquido após Particip. de Não-controladores , ,0 5, ,0 5, ,3 4, ,4 3, ,8 4, Memo: Dividendos e JCP Pagos & Declarados no Período , ,0 3, ,0 3, ,0 2, ,3 2, ,2 2, Memo: Desp. de Juros s/ Ações Pref. Não Cumul.Pagas/Declaradas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 a Taxa de Câmbio: 2016 USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL Fonte: Fitch Ratings. 8

9 Balanço Patrimonial Uniprime Norte do Paraná Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Médicos, Profissionais das Ciências e das Artes e Empresários Ltda (BRL Milhões, Ano terminado em 31 de dezembro) (USD Mi.) A. Créditos 1. Crédito Imobiliário Residencial 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Outros Créditos Imobiliários Residenciais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Outros Créditos ao Consumo/Varejo , ,0 9, ,0 11,76 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Créditos Corporativos & Comerciais , ,0 29, ,0 35, ,1 43, ,5 45, ,0 44,45 5. Outros Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Menos: Provisões para Créditos Duvidosos 5.763, ,0 1, ,0 1, ,0 0, ,1 0, ,4 1,38 7. Total de Crédito , ,0 37, ,0 45, ,1 43, ,4 44, ,6 43,08 8. Memo: Créditos Brutos , ,0 38, ,0 46, ,1 43, ,5 45, ,0 44,45 9. Memo: Créditos Duvidosos Incluídos Acima 7.460, ,0 1, ,0 2, ,8 1, ,0 0, ,5 1, Memo: Créditos a Valor Justo Incluídos Acima 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 B. Outros Operacionais 1. Créditos e Adiantamentos a Bancos , ,0 35, ,0 27, ,1 31, ,8 31, ,1 36,05 2. Operações Compromissadas e em Garantia 6.751, ,0 1, ,0 0,31 0,0 0,00 0,0 0, ,4 0,69 3. Carteira de Títulos para Negociação , ,0 22, ,0 23, ,6 22, ,1 21, ,4 17,53 4. Derivativos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Títulos Disponíveis para Venda 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Títulos Mantidos até o Vencimento 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Participações Societárias em Coligadas 2.304, ,0 0, ,0 0, ,6 0, ,2 0, ,2 0,55 8. Outros Títulos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Total da Carteira de TVM , ,0 24, ,0 24, ,2 23, ,3 22, ,0 18, Memo: Títulos Públicos incluídos Acima , ,0 10, ,0 9,21 0,0 0,00 0,0 0, ,4 0, Memo: Títulos em Garantia 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Investimentos em Imóveis 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros Operacionais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 (0,1) (0,00) 15. Total de Operacionais , ,0 97, ,0 97, ,4 97, ,5 97, ,6 97,90 C. Não-Operacionais 1. Caixa/Disponibilidades 1.274, ,0 0, ,0 0, ,2 0, ,2 0, ,6 0,24 2. Memo: Reser. Mandatórias Incluídas Acima 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 57,0 0, ,6 0, ,2 0,18 3. Imóveis Executados 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Fixos 3.622, ,0 0, ,0 1, ,3 1, ,9 1, ,0 1,56 5. Ágio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Intangíveis 527, ,0 0, ,0 0,15 458,4 0,04 208,2 0,03 409,7 0,06 7. Tributários Correntes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Créditos Tributários 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros 7.691, ,0 1, ,0 0, ,7 0, ,9 0, ,3 0, Total de , ,0 100, ,0 100, ,0 100, ,7 100, ,2 100,00 Passivos e Patrimônio D. Passivos com Encargo Financeiro 1. Depósitos de Clientes - À Vista , ,0 9, ,0 10, ,2 11, ,5 11, ,7 12,80 2. Depósitos de Clientes - Poupança 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Depósitos de Clientes - A Prazo , ,0 56, ,0 53, ,7 50, ,3 50, ,2 45,13 4. Total de Depósitos de Clientes , ,0 65, ,0 64, ,9 61, ,8 62, ,9 57,93 5. Depósitos de Bancos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Operações Compromissadas em Garantia 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Outros Empréstimos de Curto Prazo 1.061, ,0 0,22 0,0 0,00 0,0 0, ,2 2, ,7 1,60 a Taxa de Câmbio: 2016 USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL Fonte: Fitch Ratings. Fonte: Fitch Ratings. (Continua na próxima página) 9

10 Balanço Patrimonial Uniprime Norte do Paraná Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Médicos, Profissionais das Ciências e das Artes e Empresários Ltda. (Continuação) (BRL Milhões, Ano terminado em 31 de dezembro) (USD Mi.) Passivos e Patrimônio (continuação) D. Passivos com Encargo Financeiro (continuação) 8. Total de Captação de Curto Prazo , ,0 66, ,0 64, ,9 61, ,0 64, ,6 59,53 9. Dívida Sênior sem Garantias (prazo original > 1 Ano) 1.029, ,0 0, ,0 0, ,8 1,46 0,0 0,00 0,0 0, Dívida Subordinada 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0, Letras Imobiliárias Garantidas - LIGs 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0, Outras Captações 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0, Total de Captação (Exc. Depós) de Longo Prazo (prazo original > 1 ano) 1.029, ,0 0, ,0 0, ,8 1,46 0,0 0,00 0,0 0, Derivativos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Passivos de Negociação de Ativ. Financeiros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Total de Passivos com Encargo Financeiro , ,0 66, ,0 65, ,7 63, ,0 64, ,6 59,53 E. Passivos sem Encargo Financeiro 1. Parcela a Valor Justo da Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Provisões para Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Provisão para Fundos de Pensão e Outros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Passivo Tributário Corrente 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Impostos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Passivos de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Outros Passivos sem Encargo Financeiro , ,0 5, ,0 5, ,7 5, ,4 4, ,3 5, Total de Passivos , ,0 72, ,0 71, ,4 68, ,4 68, ,9 64,98 F. Capital Híbrido 1. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Pat. 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 G. Patrimônio 1. Capital/Reservas , ,0 27, ,0 28, ,6 31, ,3 31, ,3 35,02 2. Participação de Não-controladores 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Reservas de Reavaliação para TVM 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Reserva de Reavaliação em Moeda Estrangeira 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Var. das Reserv. de Reaval. e Outros Gan./Perd. contra Patrim. 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Patrimônio Total , ,0 27, ,0 28, ,6 31, ,3 31, ,3 35,02 7. Total do Passivo + Patrimônio , ,0 100, ,0 100, ,0 100, ,7 100, ,2 100,00 8. Memo: Núcleo de Capital Fitch , ,0 27, ,0 28, ,2 31, ,1 31, ,6 34,96 a Taxa de Câmbio: 2016 USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL Fonte: Fitch Ratings. 10

11 Resumo da Análise Uniprime Norte do Paraná Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Médicos, Profissionais das Ciências e das Artes e Empresários Ltda. (%, Ano terminado em 31 de dezembro) A. Índices de Intermediação Financeira 1. Receita de Juros sobre Créd./Média de Crédito Bruta 25,56 23,55 21,20 19,37 20,64 2. Despesa de Juros sobre Depósitos de Clientes / Média de Depósitos de Clientes 11,14 10,49 8,54 6,54 6,64 3. Receita de Juros / Média de Operacionais 14,20 14,14 12,07 10,69 11,55 4. Despesa de Juros / Média de Passivos com Enc. Financeiros 11,11 10,44 8,47 6,51 6,66 5. Receita Líq. de Interm. / Média de Operacionais 6,62 7,23 6,55 6,55 7,60 6. Receita Líq. de Interm. - Despesa de Prov. / Média de Operacionais 6,01 6,11 6,26 5,87 5,75 7. Receita Liq. de Interm. - Ações Preferenciais/Média de Operacionais 6,62 7,23 6,55 6,55 7,60 B. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Receita Não-Financ. / Receita Bruta 42,96 37,09 40,06 32,54 35,48 2. Despesa Não-Financeira / Receita Bruta 38,61 40,83 47,96 50,86 42,78 3. Despesa Não-Financeira/Média de 4,36 4,60 5,13 4,83 4,93 4. Result. Operacionais Antes de Prov. para Crédito / Média do Patrimônio 23,90 22,06 17,88 14,23 18,67 5. Result. Operacionais Antes de Prov. para Crédito /Média do Tot. 6,93 6,66 5,57 4,67 6,59 6. Despesa Prov. Para Crédito e Tít./Result Operacionais Antes de Provisão 8,52 16,57 5,03 14,23 27,42 7. Result. Operacional / Média do Patrimônio 21,87 18,41 16,98 12,20 13,55 8. Result. Operacionais / Média do Total de 6,34 5,56 5,29 4,01 4,79 9. Result. Operacional / Ativo Ponderado Pelo Risco 7,83 7,74 4,46 1,48 4,79 C. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Lucro Líq./Patrim. Total Médio 21,48 18,05 16,95 12,19 13,53 2. Lucro Líq./Média do Total de 6,23 5,45 5,28 4,00 4,78 3. Result. Abrangente Fitch/ Patrimônio Total Médio 21,48 18,05 16,95 12,19 13,53 4. Result. Abrangente Fitch / Média do Total de 6,23 5,45 5,28 4,00 4,78 5. Impostos / Lucro Antes de Impostos 0,07 1,91 0,08 0,13 0,09 6. Lucro Líquido/Ativo Ponderado Pelo Risco 7,69 7,59 4,45 1,48 4,78 D. Capitalização 1. Núcleo de Capital Fitch / Ponderados pelo Risco Ajustados para Núcleo de Capital Fitch 37,63 44,48 29,36 12,79 37,36 2. Patrim. Tangível/ Tangíveis 27,88 28,79 31,16 31,06 34,98 3. Índice de Capital Regulatório Nível 1 37,78 44,71 29,40 12,80 37,50 4. Índice de Capital Regulatório 37,78 44,71 29,40 12,80 37,50 5. Índice de Capital Principal 37,78 44,71 29,40 12,80 37,50 6. Patrimônio/Total de 27,96 28,89 31,19 31,07 35,02 7. Dividendos Pag. e Declar. /Result. Líquido 58,45 67,94 59,56 63,09 60,57 8. Geração Interna de Capital 8,46 5,44 6,12 4,27 5,04 E. Qualidade da Carteira de Crédito 1. Evolução do Total de 20,27 25,66 26,80 25,46 14,50 2. Evolução da Carteira de Crédito Bruta (0,16) 34,13 22,63 28,23 9,23 3. Créditos Duvidosos/Crédito Bruto 3,98 5,08 2,95 1,90 3,95 4. Provisões para Créditos /Crédito Bruto 3,08 3,07 1,81 1,89 3,10 5. Provisões para Créditos/Créditos Duvidosos 77,25 60,32 61,35 99,70 78,42 6. Créditos Duvidosos - Provisões para Créditos / Núcleo de Capital Fitch 1,27 3,29 1,61 0,01 1,08 7. Créditos Duvidosos - Provisões para Crédito/Patrimônio 1,26 3,27 1,61 0,01 1,08 8. Despesa Prov. Para Crédito e Tít / Média de Crédito Bruto 1,40 2,48 0,63 1,48 3,98 9. Baixas Líquidas/Média de Crédito Bruto 1,05 0,13 (0,17) 1,98 2, Crédito Duvid. + Exec./Crédito Bruto + Exec. 3,98 5,08 2,95 1,90 3,95 F. Captação e Liquidez 1. Empréstimos/Depósitos de Clientes 59,03 72,93 71,00 73,12 76,73 2. Interbancários/Passivos Interbancários n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Depósitos de Clientes/Total de Passivos com Encargo Financeiro (excluindo derivativos) 99,35 98,74 97,70 96,53 97,31 4. Índice de Liquidez de Curto Prazo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 5. Índice de Liquidez de Longo Prazo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. (*) De acordo com o Cosif (Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional), do Banco Central do Brasil, o plano de contas brasileiro para bancos não permite a segregação apenas de Despesas de Juros sobre Depósitos de Clientes. Sendo assim, este indicador também inclui várias outras despesas de captação. Entretanto, esse índice é comparável para todos os bancos, podendo servir como um indicador relativo dos custos agregados da captação de um banco, no varejo e no atacado. N.A. Não se Aplica. 11

12 Dados de Referência Uniprime Norte do Paraná Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Médicos, Profissionais das Ciências e das Artes e Empresários Ltda (BRL Milhões, Ano terminado em 31 de dezembro) (USD Mi.) (USD Mi.) (USD Mi.) A. Itens Fora do Balanço 1. Securitizados Publicados Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Outros Securitizados Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Garantias 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Aceites e Outros Créditos Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Linhas de Credito 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Contingentes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Total de Administrados , ,0 100, ,0 100, ,0 100, ,7 100, ,2 100,00 B. Médias do Balanço Média de Empréstimos , ,3 38, ,6 40, ,8 39, ,3 40, ,0 42,58 Média de Operacionais , ,0 88, ,2 88, ,5 87, ,6 87, ,0 91,59 Média de , ,3 91, ,8 90, ,9 89, ,0 89, ,0 93,67 Média dos Securitizados 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Média de Passivos com Encargo Financeiro , ,7 60, ,3 58, ,4 57, ,8 55, ,6 54,29 Média de Capital/Reservas , ,3 26, ,8 27, ,0 27, ,3 29, ,2 33,09 Média de Patrimônio , ,3 26, ,8 27, ,0 27, ,3 29, ,2 33,09 Média de Depósitos de Clientes , ,0 60, ,0 57, ,4 55, ,4 54, ,8 53,15 C. Vencimentos Vencimento dos : Empréstimos & Adiantamentos < 3 Meses , ,0 7, ,0 4, ,2 8, ,9 9, ,6 9,33 Empréstimos & Adiantamentos 3-12 Meses , ,0 14, ,0 8, ,9 14, ,1 13, ,5 13,36 Empréstimos e Adiantamentos 1-5 Anos , ,0 16, ,0 34, ,0 20, ,5 23, ,9 21,77 Empréstimos & Adiantamentos > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Títulos de Dívida < 3 Meses , ,0 22, ,0 23, ,6 22, ,1 21, ,4 17,53 Títulos de Dívida 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Títulos de Dívida 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Títulos de Dívida > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Empréstimos e Adiantamentos a Bancos< 3 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Empréstimos e Adiantamentos a Bancos 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Empréstimos e Adiantamentos a Bancos 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Empréstimos e Adiantamentos a Bancos > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Vencimento dos Passivos Depósitos do Varejo < 3 Meses , ,0 9, ,0 10, ,2 11, ,5 11, ,7 12,80 Depósitos do Varejo 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Outros Depósitos < 3 Meses , ,0 56, ,0 53, ,7 50, ,3 50, ,2 45,13 Outros Depósitos 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Outros Depósitos 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Outros Depósitos > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos Interbancários < 3 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos Interbancários 3-12 Meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos Interbancários 1-5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos Interbancários > 5 Anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 a Taxa de Câmbio: 2016 USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL Fonte: Fitch Ratings. (Continua na próxima página) USD1 = BRL USD1 = BRL