Bancos. Banco Alfa de Investimento S.A. Brasil Relatório Sintético. Fundamentos do Rating. Fatores de Evolução do Rating

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1 Brasil Relatório Sintético Ratings Nacional Longo Prazo Curto Prazo Suporte 5 Risco Soberano IDR de Longo Prazo em Moeda Estrangeira IDR de Longo Prazo em Moeda Local Perspectiva Rating Nacional de Longo Prazo IDR Soberano em Moeda Estrangeira IDR Soberano em Moeda Local Dados Financeiros Ratings Atuais AA-(bra) F1+(bra) BBB BBB Estável Estável Estável. (C.*) 30 Dez Dez 09 Total de Ativos (USD mi) 6.558, ,6 Total de Ativos (BRL mi) , ,8 Patrimônio (BRL mi) 1.792, ,3 Lucro Líquido (BRL mi) 159,4 157,5 ROA (%) 1,3 1,1 ROE (%) 9,2 9,7 Indíce de Capital Regulatório (%) 19,9 20,2 *Balanço Combinado (Banco Alfa de Investimentos S.A., Alfa Arrendamento Mercantil S.A., Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. e BRI Participações Ltda., Financeira Alfa S.A. CFI, Banco Alfa S.A. e Uvas Vale do Gorutuba Ltda.) Analistas Maria Rita Gonçalves rita.goncalves@fitchratings.com Esin Celasun Esin.celasun@fitchratings.com Pesquisa Relacionada Metodologia Aplicada Metodologia Aplicada National Ratings Methodology Update, 19/1/2011; Short-Term Ratings Criteria for Corporate Finance, 2/11/2010; Global Financial Institutions Rating Criteria, 16/08/2010. Fundamentos do Rating Os Ratings Nacionais do (Alfa) refletem a estratégia consistente e a performance estável ao longo dos ciclos econômicos, conduzida por uma equipe experiente, responsável pela gestão, com práticas conservadoras. O Alfa apresenta retornos previsíveis, qualidade da carteira de crédito bem acima da média do sistema, boa liquidez; além de satisfatória base de capital e gestão de descasamentos. Esta última foi reforçada após a crise global. Dado seu modelo de negócios, o Alfa apresenta dependência de captação instituticional e concentração relevante em tomadores e aplicadores, comuns ao seu segmento de atuação. Seus principais desafios são a expectativa de pressão crescente na performance, devido à atuação em nichos de concorrência acirrada e margens estreitas. Até o 4T10, o desempenho e retornos do Alfa refletiram o menor ritmo no desenvolvimento geral da carteira e apetite de risco. O banco espera um maior crescimento da carteira em 2011 vis-à-vis 2010, que, combinado à redução dos custos, permitirá uma acomodação dos spreads e a volta de seus retornos aos patamares históricos. A carteira de crédito e fianças do Alfa manteve foco em empresas do upper middle e corporate e qualidade superior à dos pares. O prazo médio da carteira geral teve poucas alterações, apesar da maior geração de ativos mais curtos. O mix de operações de consignado e veículos não sofreu alterações devido às mudanças nas regras prudenciais, tendo o Alfa dado prosseguimento à estratégia de maximizar a rentabilidade da carteira de consignado. As concentrações nos vinte maiores tomadores, em sua maioria grandes grupos, permanecem relevantes e equivaliam a 28,9% da exposição de crédito incluindo fianças e a 111,5% do patrimônio líquido (PL) de dez./2010. O Alfa, assim como os pares, é dependente da captação institucional e mantém uma concentração em passivos. A partir de 2008, teve uma gestão atuante sobre os descasamentos de prazos, reduzindo-os e melhorando a estrutura de captação, através do alongamento da captação local. O banco ainda tem como desafio diluir concentrações e custos, apesar de manter um equilíbrio mais adequado entre a estrutura de ativos e passivos. Dada sua menor alavancagem, os indicadores de capital regulatório e capital elegível da Fitch permanecem mais elevados do que a média dos pares. Os créditos tributários representavam apenas 7,8% do PL. Suporte A Fitch acredita na disposição do principal acionista controlador em apoiar o Alfa, caso necessário. Porém, a agência considera o suporte oriundo de acionistas pessoas físicas possível, mas incerto. Fatores de Evolução do Rating Maior lucratividade, aliada à maior diversificação de receitas, menores concentrações em ativos e passivos, e a manutenção de um perfil de risco adequado aos seus nichos de atuação poderiam beneficiar os ratings do banco. Perfil Controlado por Aloysio Faria, o Alfa faz parte de um conglomerado financeiro, cujas instituições operam integradas, com foco no financiamento a grandes e médias empresas, veículos, consignado, gestão de recursos e private banking de

2 Demonstração de Resultados 31 dez dez dez dez Meses 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % USD mi BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos BRL mi Ativos Sem Ressalvas Sem Ressalvas Operacionais Sem Ressalvas Operacionais Sem Ressalvas Operacionais Sem Ressalvas Operacionais 1. Receita de Juros sobre Empréstimos 419,3 706,9 6,70 868,7 7, ,2 7,57 765,6 6,12 2. Outras Receitas de Juros 272,8 459,9 4,36 586,0 4,76 698,8 5,10 572,0 4,58 3. Receita de Dividendos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Receita Bruta de Juros e Dividendos 692, ,8 11, ,7 11, ,0 12, ,6 10,70 5. Desp. de Remun. sobre Depós. de Clientes 393,6 663,6 6,29 923,9 7,51 989,6 7,22 802,3 6,42 6. Outras Despesas de Intermediação Financeira 54,3 91,6 0,87 101,4 0,82 265,5 1,94 84,1 0,67 7. Despesa Total de Intermediação Financeira 448,0 755,2 7, ,3 8, ,1 9,16 886,4 7,09 8. Receita Financeira Líquida 244,2 411,6 3,90 429,4 3,49 480,9 3,51 451,2 3,61 9. Ganhos (Perdas) Líq. com Negoc. de Tít. e Derivativos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ganhos (Perdas) Líquidos com Outros Títulos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ganhos (Perdas) Líq. com Ativ. a Valor Justo(VJ) através da DRE 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Líquido de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Rec. de Prestação de Serviços e Comissões Líquidas 26,9 45,4 0,43 54,7 0,44 68,7 0,50 50,2 0, Outras Receitas Operacionais -29,0-48,9-0,46-45,4-0,37-4,6-0,03-45,2-0, Total de Result. não Oriundos de Rec. de juros -2,1-3,5-0,03 9,3 0,08 64,1 0,47 5,0 0, Despesas de Pessoal 73,1 123,3 1,17 113,8 0,92 122,4 0,89 108,0 0, Outras Despesas Operacionais 77,0 129,8 1,23 128,4 1,04 159,7 1,17 152,2 1, Total de Despesas Administrativas 150,1 253,1 2,40 242,2 1,97 282,1 2,06 260,2 2, Lucro/Perda Valor Patrimonial - Operacional 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Result. Oper. antes de Provisão para Créditos 91,9 155,0 1,47 196,5 1,60 262,9 1,92 196,0 1, Provisão para Créditos -21,2-35,7-0,34 60,1 0,49 68,2 0,50 49,3 0, Outras Provisões para Crédito 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Lucro Operacional 113,1 190,7 1,81 136,4 1,11 194,7 1,42 146,7 1, Lucro/Perda Valor Patrimonial - Não Operacional 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Receita Não-recorrente 0,0 0,0 0,00 81,2 0,66 85,7 0,63 205,4 1, Despesa Não-recorrente 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Alteração no Valor Justo da Dívida Própria 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outras Receitas/Despesas Não-Operacionais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Lucro Antes dos Impostos 113,1 190,7 1,81 217,6 1,77 280,4 2,05 352,1 2, Impostos 18,6 31,3 0,30 60,1 0,49 89,3 0,65 100,4 0, Lucro/Perda com Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Líquido 94,6 159,4 1,51 157,5 1,28 191,1 1,39 251,7 2, Variação de TVM Disponíveis para Venda (DPV) 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Variação da Reavaliação dos Ativos Fixos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Diferenças na Conversão de Moedas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros Ganhos e Perdas Reconhec. contra o Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Resultado Abrangente Fitch 94,6 159,4 1,51 157,5 1,28 191,1 1,39 251,7 2, Memo: Participação de Não-controladores 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Memo: Result. Líq. após Particip. de Não-controladores 94,6 159,4 1,51 157,5 1,28 191,1 1,39 251,7 2, Memo: Dividendos e JCP Pagos & Declar. no Período 26,4 44,5 0,42 44,2 0,36 49,7 0,36 68,7 0, Memo: Desp. de Juros sobre Ações Pref. Pagas e Declaradas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Taxa de Câmbio USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL

3 Balanço Patrimonial 31 dez dez dez dez Meses 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % USD mi BRL mi Ativo BRL mi Ativo BRL mi Ativo BRL mi Ativo Ativos A. CRÉDITOS 1. Crédito Imobiliário Residencial 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Outros Créditos Imobiliários Residenciais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Outros Créditos ao Consumo/Varejo 1.079, ,4 16, ,9 14, ,1 14, ,8 14,57 4. Créditos Corporativos & Comerciais 2.551, ,8 38, ,7 33, ,9 34, ,5 30,89 5. Outros Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Menos: Provisões para Créditos 60,1 101,3 0,92 174,6 1,37 138,5 0,94 95,0 0,72 7. Total de Crédito Líquido 3.570, ,9 54, ,0 47, ,5 48, ,3 44,74 8. Memo: Créditos Brutos 3.630, ,2 55, ,6 48, ,0 49, ,3 45,46 9. Memo: Créditos Duvidosos Incluídos Acima 29,5 49,7 0,45 111,0 0,87 45,2 0,31 46,1 0, Memo: Créditos a Valor Justo Incluídos Acima 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 B. Outros Ativos Operacionais 1. Créditos e Adiantamentos a 54,9 92,5 0,84 16,8 0,13 40,8 0,28 173,1 1,31 2. Operações Compromissadas e em Garantia 1.545, ,9 23, ,8 22, ,9 22, ,0 36,68 3. Carteira de Títulos para Negociação 391,1 659,4 5, ,9 7, ,9 17, ,5 8,78 4. Derivativos 74,3 125,2 1,13 279,1 2,18 138,3 0,94 340,8 2,58 5. Títulos Disponíveis para Venda 48,4 81,6 0, ,1 14,35 187,3 1,27 22,6 0,17 6. Títulos Mantidos até o Vencimento 568,5 958,4 8,67 305,2 2,39 339,1 2,30 0,0 0,00 7. Investimentos em Subsidiárias e Afiliadas 5,5 9,3 0,08 9,3 0,07 18,1 0,12 29,7 0,22 8. Outros Títulos 2,6 4,4 0,04 6,4 0,05 2,5 0,02 6,8 0,05 9. Total da Carteira de TVM 2.636, ,2 40, ,8 49, ,1 44, ,4 48, Memo: Títulos Públicos incluídos Acima 2.470, ,0 37, ,6 43, ,5 39, ,2 45, Memo: Títulos Dados em Garantia 111,7 188,3 1,70 137,5 1,08 335,1 2,28 360,5 2, Investimentos em Imóveis 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Ativos de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros Ativos Operacionais 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Total de Ativos Operacionais 6.261, ,6 95, ,6 96, ,4 93, ,8 94,54 C. Ativos Não-Operacionais 1. Caixa/Disponibilidades 4,4 7,5 0,07 7,3 0,06 5,7 0,04 11,2 0,08 2. Memo: Reser. Mandatórias Incluídas Acima 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Imóveis executados 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Ativos Fixos 5,6 9,4 0,09 14,8 0,12 20,0 0,14 12,7 0,10 5. Ágio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Intangíveis 0,8 1,4 0,01 2,2 0,02 2,9 0,02 2,0 0,02 7. Ativos Tributários Correntes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Créditos Tributários 82,5 139,0 1,26 137,5 1,08 112,4 0,76 91,9 0,69 9. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outros Ativos 203,8 343,5 3,11 311,4 2,44 876,4 5,95 604,8 4, Total de Ativos 6.558, ,4 100, ,8 100, ,8 100, ,4 100,00 Passivos e Patrimônio D. Passivos com Encargo Financeiro 1. Depósitos de Clientes - À Vista 19,4 32,7 0,30 40,0 0,31 29,1 0,20 41,0 0,31 2. Depósitos de Clientes - Poupança 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Depósitos de Clientes - A Prazo 1.003, ,2 15, ,4 27, ,9 26, ,2 23,26 4. Total de Depósitos de Clientes 1.022, ,9 15, ,4 27, ,0 27, ,2 23,57 5. Depósitos de 286,2 482,5 4,36 649,2 5,08 449,1 3,05 214,4 1,62 6. Operações Compromissadas em Garantia 1.484, ,2 22, ,2 19, ,9 17, ,2 31,04 7. Outros Dep. e Emprést. de Curto Prazo 669, ,8 10,21 686,0 5, ,5 6,86 748,1 5,66 8. Tot. Depós. e Captação de Curto Prazo 3.462, ,4 52, ,8 57, ,5 54, ,9 61,89 9. Empréstimos de Longo Prazo 1.269, ,7 19, ,0 14, ,3 13, ,8 9, Dívida Subordinada 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Outras Captações 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Total de Captações de Longo Prazo 1.269, ,7 19, ,0 14, ,3 13, ,8 9, Derivativos 250,8 422,8 3,82 431,4 3,38 461,6 3, ,8 10, Passivos de Negociação de Ativ. Financeiros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Total de Passivos com Encargo Financeiro 4.983, ,9 75, ,2 75, ,4 70, ,5 81,89 E. Passivos sem Encargo Financeiro 1. Parcela a Valor Justo da Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Provisões para Créditos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Provisão para Fundos de Pensão e Outros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Passivo Tributário Corrente 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Impostos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Diferidos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 7. Operações Descontinuadas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Passivos de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 9. Outros Passivos sem Encargo Financeiro 512,2 863,4 7, ,3 11, ,9 18,79 975,8 7, Total de Passivos 5.495, ,3 83, ,5 86, ,3 89, ,3 89,27 F. Capital Híbrido 1. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Dívida 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 2. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 G. Patrimônio 1. Capital/Reservas 1.063, ,1 16, ,1 13, ,5 10, ,1 10,73 2. Participação de Não-controladores 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Reservas de Reavaliação para TVM 0,0 0,0 0,00-1,8-0,01 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Reserva de Reavaliação em Moeda Estrangeira 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Var. Reserv. de Reaval. e Outros Gan./Perd. contra Patrim. 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Patrimônio Total 1.063, ,1 16, ,3 13, ,5 10, ,1 10,73 7. Total do Passivo + Patrimônio 6.558, ,4 100, ,8 100, ,8 100, ,4 100,00 8. Memo: Núcleo de Capital Fitch 1.028, ,6 15, ,2 12, ,8 9, ,3 10,61 9. Memo: Capital Elegível Fitch 1.028, ,6 15, ,2 12, ,8 9, ,3 10,61 Taxa de Câmbio USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL

4 Resumo da Análise 31 dez dez dez dez Meses 12 Meses 12 Meses 12 Meses A. Índices de Intermediação Financeira 1. Rec. de Juros sobre Créd./Média de Créd. Bruta 11,49 12,91 15,62 13,66 2. Desp. de Juros sobre Dep. de Clientes / Média de Dep. de Clientes 25,18 24,53 27,88 23,99 3. Rec. de Juros / Média de Ativos Operacionais 10,21 11,19 13,25 11,69 4. Desp. de Juros / Média de Passivos com Enc. Financeiros 8,35 10,21 11,83 8,93 5. Rec. Líq. de Interm. / Média de Ativos Oper. 3,60 3,30 3,67 3,94 6. Rec. Líq. de Interm. - Desp. de Prov. / Média de Ativos Oper. 3,91 2,84 3,15 3,51 7. Rec. Liq. de Interm. - Ações Preferenciais/Média de Ativos Oper. 3,60 3,30 3,67 3,94 B. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Receita Não-Financ. / Receita Bruta -0,86 2,12 11,76 1,10 2. Desp. Não-Financeira / Rec. Bruta 62,02 55,21 51,76 57,04 3. Desp. Não-Financeira/Média de Ativos 2,12 1,76 2,02 2,16 4. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. / Média do Patrimônio 8,95 12,16 17,65 14,79 5. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. /Média do Tot. Ativos 1,30 1,43 1,88 1,63 6. Desp. Prov. Para Créd. e Tít./Result Oper. Antes de Provisão -23,03 30,59 25,94 25,15 7. Result. Operacional / Média do Patrimônio 11,01 8,44 13,07 11,07 8. Result. Oper. / Média do Total de Ativos 1,60 0,99 1,39 1,22 9. Impostos / Lucro Antes de Impostos 16,41 27,62 31,85 28, Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. / Ativo Ponderado Pelo Risco 1,78 2,30 2,63 2, Result. Operacional / Ativo Ponderado Pelo Risco 2,19 1,60 1,95 1,78 C. Outros Índices de Rentabilidade Operacional 1. Lucro Líq./Média do Patrimônio 9,20 9,74 12,83 18,99 2. Lucro Líq./Média do Total de Ativos 1,34 1,15 1,37 2,09 3. Result. Abrangente Fitch/ Média do Patrimônio 9,20 9,74 12,83 18,99 4. Result. Abrangente Fitch / Média do Total de Ativos 1,34 1,15 1,37 2,09 5. Lucro Líq./Média Total de Ativos + Média de Ativos Administrados 1,29 1,08 1,29 2,09 6. Lucro Líquido/Ativo Ponderado Pelo Risco 1,83 1,84 1,91 3,05 7. Result. Abrangente Fitch / Ativo Ponderado Pelo Risco 1,83 1,84 1,91 3,05 D. Capitalização 1. Núcleo de Capital/Ativos Ponderados pelo Risco 19,93 18,31 13,59 17,03 2. Capital Elegível Fitch/ Ativos Pond. pelo Risco 19,93 18,31 13,59 17,03 3. Patrim. Tangível/Ativos Tangíveis 15,76 13,07 10,56 10,69 4. Índice de Capital Regulatorio Nível 1 19,91 20,20 15,10 16,90 5. Índice de Capital Regulatório 19,91 20,20 15,10 16,90 6. Índice de Núcleo de Capital Regulatório Nivel 1 n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Patrimônio/Total de Ativos 16,21 13,09 10,60 10,73 8. Dividendos Pag. e Declar. /Result. Líquido 27,92 28,06 26,01 27,29 9. Dividendos Pag. e Declar. /Result. Abrangente Fitch 27,92 28,06 26,01 27, Dividendos & Recompra de Ações / Result. Líquido 27,92 28,06 26,01 27, Result. Líq. de Dividendos/Patrimônio Total 6,41 6,77 9,07 12,90 E. Qualidade da Carteira de Crédito 1. Evolução do Total de Ativos -13,49-13,17 11,31 21,47 2. Evolução da Carteira de Créd. Bruta -1,09-14,84 20,87 15,60 3. Créditos Duvidosos/Crédito Bruto 0,81 1,79 0,62 0,77 4. Provisões para Crédito/Crédito Bruto 1,66 2,82 1,91 1,58 5. Provisões para Créditos/Créditos Duvidosos 203,82 157,30 306,42 206,07 6. Créd. Duvid. - Prov. para Créd./Patrimônio -2,88-3,80-5,98-3,45 7. Provisões para Crédito / Média de Crédito Bruto -0,58 0,89 1,03 0,88 8. Baixas Líquidas/Média de Crédito Bruto 0,66 0,39 0,41 0,66 9. Créd. Duvid. + Ativos Exec./Créd. Bruto + Ativos Exec. 0,81 1,79 0,62 0,77 F. Captação 1. Empréstimos/Depósitos de Clientes 355,02 174,43 182,38 192,90 2. Ativos Interbancários/Passivos Interbancários 19,17 2,59 9,08 80,74 3. Depós. de Clientes/ Total Captações Excluindo Derivativos 21,61 38,33 40,11 33,06 4

5 Dados de Referência 31 dez dez dez dez Meses 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % 12 Meses % USD mi BRL mi Ativo BRL mi Ativo BRL mi Ativo BRL mi Ativo A. Itens Fora do Balanço 1. Ativos Securitizados Publicados Fora do Balanço 12,2 20,5 0,19 0,0 0, ,4 10,99 0,0 0,00 2. Outros Ativos Securitizados Publicados Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Garantias 444,1 748,6 6,77 828,4 6,48 805,2 5,47 793,2 6,00 4. Aceites e Outros Créditos Fora do Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Linhas de Crédito 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Outros Passivos Contingentes 2.528, ,0 38, ,4 39, ,2 31, ,6 33,63 7. Volume Total de Negócios 9.543, ,5 145, ,6 145, ,6 147, ,2 139,63 8. Memo: Total de Riscos Ponderados 5.159, ,7 78, ,7 66, ,6 67, ,4 62,32 9. Memo: Ajustes para Riscos Ponderados Fitch 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Memo: Riscos Ponderados Ajustados pela Fitch 5.159, ,7 78, ,7 66, ,6 67, ,4 62,32 B. Médias do Balanço Média de Empréstimos 3.650, ,9 55, ,8 52, ,6 45, ,7 42,39 Média de Ativos Operacionais 6.781, ,5 103, ,5 101, ,1 89, ,8 86,53 Média de Ativos 7.070, ,6 107, ,8 107, ,1 94, ,9 91,16 Média de Ativos Administrados 254,4 428,9 3,88 808,7 6,33 808,7 5,49 0,0 0,00 Média de Passivos com Encargo Financeiro 5.364, ,0 81, ,3 78, ,9 72, ,0 75,09 Média de Capital/Reservas 1.027, ,7 15, ,4 12, ,3 10, ,6 10,02 Média de Patrimônio 1.027, ,7 15, ,4 12, ,3 10, ,6 10,02 Média de Depósitos de Cliente 1.563, ,6 23, ,7 29, ,0 24, ,3 25,29 C. Vencimentos Vencimento dos Ativos: Empréstimos & Adiantamentos < 3 meses 1.569, ,7 23, ,4 20, ,8 17, ,4 19,83 Empréstimos & Adiantamentos 3-12 meses 677, ,4 10,32 986,4 7, ,1 8,37 952,8 7,21 Empréstimos e Adiantamentos 1-5 anos 1.384, ,1 21, ,8 20, ,4 23, ,3 18,06 Empréstimos & Adiantamentos > 5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Títulos de Dívida < 3 meses 864, ,2 13,18 271,1 2,12 402,7 2,74 50,4 0,38 Títulos de Dívida 3-12 meses 572,3 964,8 8, ,1 10, ,0 13,19 996,8 7,54 Títulos de Dívida 1-5 anos 1.061, ,0 16, ,4 30, ,1 24, ,1 36,38 Títulos de Dívida > 5 anos 0,0 0,0 0,00 207,3 1,62 0,0 0,00 0,0 0,00 Ativos Interbancários < 3 meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Ativos Interbancários 3-12 meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Ativos Interbancários 1-5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Ativos Interbancários > 5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Abertura dos Prazos dos Passivos Depósitos do Varejo < 3 meses 19,4 32,7 0,30 40,0 0,31 29,1 0,20 41,0 0,31 Depósitos do Varejo 3-12 meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo 1-5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Depósitos do Varejo > 5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Outros Depósitos < 3 meses 170,5 287,4 2,60 280,4 2,19 573,1 3, ,2 8,68 Outros Depósitos 3-12 meses 399,9 674,2 6, ,9 15,37 838,0 5,69 772,4 5,84 Outros Depósitos 1-5 anos 432,7 729,5 6, ,1 10, ,9 17, ,5 9,04 Outros Depósitos > 5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Passivos Interbancários < 3 meses 1,4 2,4 0,02 58,0 0,45 26,5 0,18 200,0 1,51 Passivos Interbancários 3-12 meses 125,0 210,8 1,91 591,1 4,62 421,1 2,86 0,0 0,00 Passivos Interbancários 1-5 anos 159,7 269,3 2,44 0,0 0,00 1,5 0,01 2,0 0,02 Passivos Interbancários > 5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Sênior < 3 meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Sênior 3-12 meses 630, ,5 9,61 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Sênior 1-5 anos 1.269, ,7 19, ,0 14,94 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Sênior > 5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Total da Dívida Sênior no Balanço 1.900, ,2 28, ,0 14,94 0,0 0,00 0,0 0,00 Parcela de Valor Justo da Dívida Sênior 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Lastreada por Ativos Bancários 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Divida Subordinada < 3 meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada 3-12 meses 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada 1-5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Dívida Subordinada > 5 anos 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Total da Dívida Subordinada no Balanço 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 Parcela de Valor Justo da Dívida Subordinada 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 D. Reconciliação do Patrimônio Líquido 1. Patrimônio 1.063, ,1 16, ,3 13, ,5 10, ,1 10,73 2. Ações Preferenciais e Capital Híbrido Considerado como Patrimônio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Outros Ajustes 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Patrimônio Líquido Publicado 1.063, ,1 16, ,3 13, ,5 10, ,1 10,73 E. Reconciliação do Capital Elegível Fitch 1.Patrimônio Líquido Publicado mais Participações Minoritárias 1.063, ,1 16, ,3 13, ,5 10, ,1 10,73 2. Variação da Dívida Própria 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 3. Participações Minoritárias que não Absorvem Perdas 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 4. Ágio 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 5. Outros Intangíveis 0,8 1,4 0,01 2,2 0,02 2,9 0,02 2,0 0,02 6. Créd. Tributários (Exceto os Originados por Diferenças Temporárias) 33,9 57,1 0,52 1,8 0,01 2,5 0,02 3,6 0,03 7.Ativos Líquidos das Atividades de Seguros 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 8. Colateral das Operações com Cessões e Securitização (Fora do Balanço) 0,0 0,0 0,00 103,1 0,81 194,3 1,32 10,2 0,08 9. Núcleo de Capital Fitch 1.028, ,6 15, ,2 12, ,8 9, ,3 10, Capital Híbrido Elegível 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Capital Híbrido Público 0,0 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0, Capital Elegível Fitch 1.028, ,6 15, ,2 12, ,8 9, ,3 10, Limite de Capital Híbrido Elegível 440,7 743,0 6,72 671,2 5,25 582,8 3,96 601,4 4,55 Taxa de Câmbio USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL USD1 = BRL

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