Apresentação Institucional. Setembro 2014

Transcrição

1 Apresentação Institucional Setembro 2014

2 Aviso Legal Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e/ou resultados futuros ( forward-looking statements ), baseadas em estimativas, análises e projeções sujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle da Wilson, Sons, Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condições econômicas no Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultados de suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outros fatores descritos na seção Fatores de Risco, disponíveis em prospecto oficial da Companhia e protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram compilados em conformidade com regras contábeis em padrão IFRS ( International Financial Reporting Standards ), exceto onde expresso o contrário, O relatório de auditores independentes e as notas explicativas são considerados partes integrais das demonstrações financeiras da Wilson Sons, 2

3 Nosso Modelo de Negócios Corrente de Comércio 63% do Faturamento Total Óleo & Gás 37% do Faturamento Total * Baseado no Faturamento 2013 incluindo JV s Custo Médio Ponderado Dívida 3,0% a.a. FMM; 64% Others; 36% 146,3 182, Dez/2013 *Fundo da Marinha Mercante 2012 Crescimento 25% 3

4 Drivers de Crescimento

5 Fluxo de Comércio Nacional & Internacional Exportações + Importações (US$ bi) Fonte: MDIC/Secex + Estimativas Banco Central Crescimento Potencial da Cabotagem (# TEU M) Fonte: Datamar + ILOS CAGR 10,0% O volume de Cabotagem pode crescer mais de 2x nos próximos 10 anos % +20% % CAGR 7,6% Imports Exports E Potencial do Aumento de Eficiência Fonte: World Bank Movimentação de Cntrs no Brasil (# TEU M) Fonte: Datamar + ILOS Procedimentos Exportação Documentação Desembaraço Aduaneiro Movimentação Portuária Tempo (Dias) US$ Custo Tempo (Dias) US$ Custo Histórico CAGR 5.7% Estimado CAGR 7.4% Transporte Terrestre Total

6 Óleo & Gás Reservas de Óleo (bilhões boe) Fonte: BP Statistcs Review Estimativas de Mercado Produção de Óleo no Pré-Sal (mil bpd) Fonte: Petrobras Venezuela 297, Saudi Arabia 265,9 Iran Iraq United Arab Em. 97,8 157,0 150, Russia Brazil (Est.)* Libya 48,0 50,0 87, Nigeria 37, Kazakhstan 30, Brazil 15,3 * Provável Reserva de Óleo Demanda por Embarcações de Apoio (OSVs) Fonte: ABEAM / SYNDARMA Maiores Distâncias para as Plataformas Bandeira Estrangeira Bandeira Brasileira Distância média da Bacia de Santos 125 km Distâncias Pré-Sal km E 6

7 Nossos Negócios

8 Terminais de Contêineres & Logística US$ 199 mi Terminais de Contêineres Receita Líquida (30% da Receita Total 2013) US$ 97 mi Logística Receita Líquida (15% da Receita Total 2013) Movimentação (TEU) (2013 Tecon RG + Tecon SSA) Capacidade (TEU) (Tecon RG + Tecon SSA) Tecon Rio Grande 88

9 Terminais de Contêineres & Logística Concessões de anos dos Terminais de Contêineres de Rio Grande (RS) e Salvador (BA) Ativos estrategicamente localizados representam uma grande vantagem competitiva Armazéns Alfandegados e CLs alavancando o desenvolvimento da Corrente de Comércio Internacional Destaques: Tecons Rio Grande Salvador Capacidade # Berços Comprimento dos Berços (m) Área Total (m2) Calado (m) Movimentação de Contêineres (TEU 000) Tecon RG + Tecon SSA 426 Histórico CAGR 6,3 % Estimativas ILOS CAGR 7,3% # de STS (Portêiineres) E 2018E 2023E EADI e Centros Logísticos EADI Santo André (SP) EADI Sto André LC Itapevi EADI Suape Área Total (m2) Área Coberta (m2) Distância do Porto 72 km 108 km 1 km 9

10 Terminais de Contêineres & Logística Tecon Salvador 10 10

11 Principais Cargas Carregadas & Destinos Tecon Rio Grande: 2013 Principais Cargas Carregadas Principais Destinos: Exportação 22% 19% 12% 10% 8% 8% 7% 14% Asia Europe Middle East U. S East Coast Caribbean Africa West Coast South America Others Tecon Salvador: 2013 Principais Cargas Carregadas Principais Destinos: Exportação 27% 26% 21% 17% 7% 1% 1% Europe Asia USA South America Africa Middle East Others 11

12 Base de Apoio à Indústria O&G US$ 43 mi Receita Líquida (6% da Receita Total 2013) Atracações (2013) ~ Área Operacional (m 2 ) Brasco (Niterói) 12 12

13 Base de Apoio à Indústria O&G Atual (Junho, 2014) Junho/14 Após obras civis (2015) 13

14 Base de Apoio à Indústria O&G Mix de ativos próprios e experiência em portos públicos Primeiro operador de Bases de Apoio O&G no Brasil, com mais de 13 anos de experiência Ativos estrategicamente localizados próximos a área do pré-sal Destaques Brasco (Niterói) Brasco Cajú* (Briclog) # de Berços 3 5/6 Guaxindiba Depot n/a Blocos por Operador Fonte: ANP Upstream ~ 40 anos dependendo da área Exploração Desenvolvimento Produção Comprimento do Berço (m) n/a % Utilização do Cais 84% n/a n/a Área Operacional (m2) ~ ~ ~ % 51% 30% 31% 30% 49% 49% Petrobras 19% 16% 70% 69% 70% IOCs / OGX 84% 81% * Após a expansão Localização Estratégica Bacias do Espírito Santo, Campos, and Santos Fonte: ANP Espírito Santo Basin ~ 91% da produção de Óleo & Gás no Brasil Santos Basin Campos Basin ~ 100 Sondas de Exploração e Plataformas de Produção ~ 351 Embarcações de Apoio (OSVs) em operação 14

15 Rebocagem US$ 197 mi 13,8% Receita Líquida (30% da Receita Total 2013) Operações Especiais (% da Receita Total Rebocagem 2013) Manobras Portuárias (2013) Phoenix (Fev/13) 15 15

16 Rebocagem Maior frota do Brasil com aproximadamente 50% de share; presente nos maiores portos do país Proteção regulatória assegura exclusividade às embarcações brasileiras (Resolução ANTAQ 494) Financiamento proveniente do FMM (Fundo da Marinha Mercante): longo-prazo e baixo-custo Perfil da Frota Fonte: Wilson Sons (Abril/2014) Perfil da Receita (US$ mi) % das Receitas Totais de Rebocagem Wilson Sons Competidores % Rebocadores Azimutais 81% 53% Bollard Pull Médio (ton) Manobras Portuárias 90.9% 85.7% 84.4% 84.8% 86.3% 86.2% # Portos Atendidos 26 14* Operações Especiais 9.1% 14.3% 15.6% 15.2% 13.7% 13.8% * Considera o competidor melhor posicionado Detalhamento das Operações Especiais 2013 Novos Portos Criam Oportunidades Fonte: BNDES + Estimativas WS Terminal Ponta da Madeira Pier 4 (MA) 41% 17% 42% Oil Óleo & Gas & Gas Salvage Salvatagem & Ocean e Towage Reboque Oceânico Other Outros spot Spot operations Refinaria Abreu e Lima (PE) Porto do Açu (RJ) Porto do Sudeste (RJ) Embraport (SP) Brasil Terminais Portuários (SP) 16

17 Estaleiros US$ 100 mi Receita Líquida (15% da Receita Total 2013) Embarcações Entregues ( : 15 PSVs + 28 Tugboats) Capacidade Processamento de Aço (ton / ano) Guarujá Estaleiro II Shipyard Guarujá II 17 17

18 Estaleiros Mix entre construção para terceiros e próprios (vantagem competitiva para Rebocagem e Offshore) Financiamento proveniente do FMM (Fundo da Marinha Mercante): longo-prazo, baixo-custo Experiência comprovada com alta demanda Plano de Construção Indicativo: 10 Rebocadores e 7 OSVs Cliente Tipo Aço (ton total) Início Construção WS Rebocadores Rebocador 200 Ago/13 Jun/14 WS Rebocadores Rebocador 200 Ago/13 Jul/14 WS Rebocadores Rebocador 200 Nov/13 Aug/14 WS Rebocadores Rebocador 350 Fev/14 Jan/15 WS Rebocadores Rebocador 350 Jul/14 May/15 WS Rebocadores Rebocador 200 Maio/15 Dec/15 WS Rebocadores Rebocador 200 Maio/15 Dec/15 WS Rebocadores Rebocador 200 Jun/15 Feb/16 WS Rebocadores Rebocador 200 Set/15 May/16 WS Rebocadores Rebocador 200 Dez/15 Aug/16 Fugro Brasil ROVSV 1,800 Out/12 Sep/14 Oceanpact OSRV 900 Fev/14 Mar/15 Oceanpact OSRV 900 Mar/14 Apr/15 Oceanpact OSRV 900 Set/14 Nov/15 Oceanpact OSRV 900 Set/14 Dec/15 WSUT* PSV 5,000 1,900 Ago/14 Jun/16 WSUT* PSV 5,000 1,900 Out/14 Aug/16 100% Próprio (Intercompany) 50% Próprio + 50% Terceiro 100% Terceiro Opção para Construção * Wilson Sons Ultratug Offshore 18

19 Embarcações Offshore US$ 54 mi Receita Líquida 19 OSVs (Abr/14) Dias de Operação (2013) PSV Alcatraz Apr/

20 Embarcações Offshore Proteção regulatória assegura exclusividade às embarcações de bandeira brasileira (Resolução ANTAQ 495) Financiamento proveniente do FMM (Fundo da Marinha Mercante): longo-prazo, baixo-custo Estaleiro 100% controlado pela Wilson Sons representa um grande diferencial competitivo Frota de OSVs e Perfil de Contratos: Embarcações Próprios Nome Início Contrato Albatroz Jun/11 4 anos Gaivota Jun/11 4 anos Cormoran Jul/11 4 anos Fragata Abr/ anos Biguá Fev/ anos Pelicano Jun/ anos Atoba Jun/ anos Petrel Jun/ anos Skua Jun/ anos Fulmar Jun/ anos Talha-Mar Mar/ anos Torda Out/ anos Sterna Mar/ anos Batuíra Ago/ anos Tagaz Mar/ anos Prion Set/ anos Alcatraz Nov/ anos Zarapito Abr/ anos Mandrião Nov/ anos Mandrião II Maio/15 Negociação Mandrião III Mandrião IV Out/16 Out/16 Negociação Negociação PSV WS134 Jul/ anos PSV WS135 Set/ anos Foreign Flag In Contract (Petrobras) In Contract with Client Option Contract Option 20

21 Destaques Financeiros

22 Crescimento Resiliente Receita Líquida US$ mi Receita Líquida por Negócio US$ mi % Offshore Não-Consolidado Terminais Terminais de Contêineres Brasco Logística Embarcações Rebocagem Offshore Estaleiros Estaleiros Offshore Agência Marítima EBITDA US$ mi EBITDA por Negócio US$ mi % Offshore Não-Consolidado Terminais Brasco Contêineres Logística Rebocagem Embarcações Offshore Estaleiros Agência Corporate Corporativo Con Term

23 Investimentos & Perfil da Dívida CAPEX: End of big Investment Cycle; expected increase in free cash flow USD M Aquisição Briclog Estaleiro Guarujá II Expansão Tecon Salvador Rebocagem: Renovação e Expansão de Capcidade Budget Embarcações Offshore: Aumento da Frota Embarcações Offshore JV CAPEX Ciclo de Investimentos de mais de US$ 1,0 bi 3 o berço Tecon Rio Grande * IFRS 10 & 11: A partir de 2012 o CAPEX de Embarcações Offshore não está consolidado no CAPEX do Grupo Cronograma de Amortização de Dívida* (Dez/13) Perfil da Dívida (Dez/13) Custo Médio Ponderado Dívida 3,0% a.a MOEDA Denominado em US$ Denominado em BRL 92% 8% MATURIDADE Longo Prazo Curto Prazo 92% 8% 39.5 FONTE FMM Outros 64% 36% Less < than 1 ano 1 year anos years More > 5 than anos 5 years Endividamento Total: US$ mi ; Net Debt : US$ mi Net Debt / EBITDA = 1.4x 23

24 Governança Corporativa Seguindo voluntariamente as práticas do Novo Mercado 100% TAG ALONG aos acionistas minoritários Uma classe de ação com direito de voto equânimes Free-float com mais de 25% do capital social Comitê de Auditoria Executivos alinhados com os acionistas: Stock Options Pagamento Histórico de Dividendos US$ mi 30.0 CAGR: 9.1% Dividend Yield % 3.27% 2.67% 1.30% 1.61% 2.02% 2.52% 0 * Dividend Yield: Montante total Pago por BDR (em R$) / Fechamento do valor das Ações no dia do Pagamento (em R$) 24

25 Contatos da Área de Relações com Investidores Felipe Gutterres CFO da subsidiária brasileira e Relações com Investidores ri@wilsonsons.com.br +55 (21) Michael Connell IRO, Finanças Internacionais & Projetos em Finanças Michael.connell@wilsonsons.com.br +55 (21) BM&FBovespa: WSON33 Website: Youtube Channel: WilsonSonsIR Facebook: Wilson, Sons Eduardo Valença Relações com Investidores & Projetos em Finanças Eduardo.valenca@wilsonsons.com.br +55 (21)