COLETIVA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO. 3º trimestre de 2018

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1 COLETIVA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 3º trimestre de 2018

2 DESTAQUES DO TERCEIRO TRIMESTRE Captação líquida se recupera após resgates no segundo trimestre; Fundos de ações e multimercados representam 83% dos aportes da indústria em 2018; Número de gestores tem alta de 4,6% em 12 meses; Clientes pessoas físicas representam a maior parte dos aportes no ano; Tipo Multimercados Investimento no Exterior tem a maior rentabilidade do ano. 2

3 NÚMEROS GERAIS DA INDÚSTRIA PL - DISTR. % R$ 4,0 tri R$ 4,5 tri 1,0% 1,0% 9,2% 9,3% 17,4% 17,4% 20,4% 21,3% 4,5% 5,9% 47,3% 44,8% set/17 set/18 *: Os números dos prestadores de serviços referem-se ao mês de agosto de 2017 e de Renda fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados Off-shore 3

4 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 CENÁRIO ECONÔMICO Instabilidade pré-eleitoral impacta diretamente variações do Ibovespa e do dólar RENTABILIDADE ACUMULADA NO ANO % - INDICADORES ,0 4,3 3,8 2,9 EM 2017 ATÉ SETEMBRO IBOVESPA: 23,4% IMA-B: 13,2% IMA-GERAL : 11,7% DÓLAR: -2,8% IMA-Geral IMA-B Ibovespa Dólar IMA-Geral: índice da ANBIMA que reflete a média das variações das carteiras de títulos públicos IMA-B: subíndice da ANBIMA que reflete a média dos títulos públicos indexados pelo IPCA 4

5 CAPTAÇÃO LÍQUIDA NO TRIMESTRE (2º TRI x 3º TRI) Indústria se recupera após resgates do segundo trimestre CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE NO TRIMESTRE - R$ BI 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0-30,0-23,6 10,4 0,9 Total: R$ -12,4 bi 14,8 Total: R$ 24,9 bi 4,2 4,1 5,4 1,2 2,3 0,0 0,9-0,7-1,7-0,2-7, T T 1,6 Renda fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF FIDC FIP 5

6 CAPTAÇÃO LÍQUIDA NO TRIMESTRE (2017 x 2018) Terceiro trimestre teve queda de 74% na comparação com 2017 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE NO TRIMESTRE - R$ BI 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0 34,3 6,5 35,4 Total: R$ 94,7 bi Total: R$ 24,9 bi 14,8 8,2 5,7 4,9 4,1 5,4 0,3 0,0 0,9-0,5-1,7-0, T T 1,6 Renda fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF FIDC FIP 6

7 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE NO ANO Fundos de ações e multimercados representam 83% dos ingressos em 2018 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE ANBIMA NO ANO - R$ BI 100,0 80,0 91,3 78,4 Total: R$ 220,2 bi Total: R$ 71,1 bi 60,0 40,0 20, ,0 0,2 40,4 26,4 21,3 18,6 14,5 1,2 2,0 1,5 0,4 0,7-0,7-4, ,3 Renda Fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF FIDC FIP 7

8 CAPTAÇÃO LÍQUIDA NO ANO Ano de 2018 supera captações de 2014 e 2015 até o terceiro trimestre CAPTAÇÃO LÍQUIDA NO ANO - R$ BILHÕES 220, ,6 21,7 81,5 Média R$ 84,4 bi 71, TOTAL Média 8

9 CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR SEGMENTO NO ANO ATÉ AGOSTO Clientes pessoas físicas representam a maioria dos aportes no ano CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR SEGMENTO DE INVESTIDOR - R$ BI 75,0 50,0 25,0 0,0-25,0 Total: R$ 216,9 bi 30,4 19,1 0,9-2,7 58,7 65,6 9,6 35,2 10,7 10,0 Total: R$ 63,9 bi 27,2 18,9-17,0-21,4-4,2 39,7-50, até agosto 2018 até agosto Institucional Poder público Fundos de pensão Corporate Private Varejo Estrangeiros Outros 9

10 2017-1T T T T T T T APORTES EM FUNDOS CAMBIAIS CRESCEM EM 2018 Cenário pré-eleitoral e instabilidade do dólar favoreceram resultado positivo no ano FUNDOS CAMBIAIS X DÓLAR 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60-0,80 (0,45) -2,8 Total:R$ -0,8 bi 0,32 4,4 (0,52) -4,2 4,4 (0,19) Total: R$ 1,5 bi 0,33 0,5 1,15 16,0 0,023,8 20,00 15,00 10,00 5,00 - (5,00) (10,00) Captação cambial - R$ bilhões Dólar - rent. % 10

11 2017-1T T T T T T T RENDA FIXA RETOMA CAPTAÇÃO COM R$ 14,8 BILHÕES Queda no Ibovespa e volatilidade do mercado beneficiaram esses produtos ,7 7,9-2,8 CLASSE RENDA FIXA X IBOVESPA E DÓLAR 18,1 11,7 16,0 4,4 34,3 4,4-3,2 2,8 0,5 4,2-4,2-15,7-30,4-23,6-14,8 9,0 3,8 14,8 20,00 15,00 10,00 5,00 - (5,00) (10,00) (15,00) (20,00) Captação Renda fixa - R$ bi Ibovespa - Rent. % Dólar - rent. % 11

12 PREVIDÊNCIA VOLTA A CAPTAR EM RENDA FIXA 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Volume supera aportes em fundos de ações e multimercados CAPTAÇÃO DA PREVIDÊNCIA ABERTA X IBOVESPA 18,1 12,0 11,7 7,9 2,8 5,6 5,6 5,4 4,4-3,2 4,4 3,8 3,7 2,6 2,8 1,4 1,8 9,0 3,6 20,00 15,00 10,00 5,00 - (5,00) (10,00) 0,0-2,0-0,5-14, T T T T T T T (15,00) (20,00) Previdência ações + mult. Previdência renda fixa Ibovespa - Rent. % 12

13 RENTABILIDADE RENDA FIXA Queda da Selic afeta rentabilidade dos fundos de renda fixa Obs: a poupança é isenta de imposto de renda. As rentabilidades dos tipos ANBIMA não consideram a tributação de imposto de renda. IMA-S: subíndice da ANBIMA que reflete a média da rentabilidade dos títulos públicos pós-fixados pela Selic. IMA-B: subíndice da ANBIMA que reflete a média dos títulos públicos indexados pelo IPCA. 13

14 RENTABILIDADE AÇÕES Perdas do Ibovespa impactam negativamente desempenho dos fundos de ações Obs.: as rentabilidades dos tipos ANBIMA não consideram a tributação de imposto de renda. 14

15 RENTABILIDADE MULTIMERCADOS Multimercados superam rentabilidades do IMA e do Ibovespa Obs.: as rentabilidades dos tipos ANBIMA não consideram a tributação de imposto de renda. IMA-Geral: índice ANBIMA que reflete a média das variações das carteiras de títulos públicos. 15

16 RENTABILIDADE MULTIMERCADOS INVESTIMENTO NO EXTERIOR Bom desempenho foi concentrado em fundos com maior patrimônio líquido 30,0 RENTABILIDADE NO ANO % - DESTAQUE INV. NO EXTERIOR 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15, ,2 10,1 5,5 4,3 3,8 2,9 IMA-GERAL IMA-B Ibovespa Dólar MM Inv. Exterior MM Macro 16

17 Rio de Janeiro Praia de Botafogo, 501, bloco II, conj Rio de Janeiro RJ Brasil São Paulo Av. das Nações Unidas, º andar São Paulo SP Brasil