OPERAÇÕES ESTRUTURADAS DE VOLATILIDADE DA TAXA DE JURO FORWARD (VTF)
|
|
|
- Eric Porto
- 5 Há anos
- Visualizações:
Transcrição
1 OPERAÇÕES ESTRUTURADAS DE VOLATILIDADE DA TAXA DE JURO FORWARD (VTF) 1. Informações das Operações Estruturadas Objeto Código de Negociação Contrato de Opção de Compra ou de Venda sobre Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia e dois vencimentos do Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia ( Futuro de DI ), em uma proporção delta-hedge VFX, onde X é o número correspondente ao tipo de série da opção Variação Mínima de Apregoação (Tick Size) R$ 0,01 Cotação Prêmio da opção, expresso em reais Preços de Exercício Expresso em taxa de juro efetiva ao ano, base dias úteis Meses de Vencimento Os mesmos das opções 2. Características das Operações Estruturadas Alguns instantes antes da negociação, a B3 anunciará a cotação dos contratos Futuros de DI a serem tomadas como referência e o coeficiente delta calculado pelo modelo de Black & Scholes, que fará parte do cálculo das quantidades de contratos a serem geradas pela B3 no contrato Futuro de DI. Após o encerramento dos negócios, a B3 procederá com o desdobramento do negócio em posições tanto nos contratos Futuros de DI cujo vencimento seja coincidente com o da opção e cujo vencimento seja o objeto da opção, quanto no contrato de opção sobre Futuro de DI, de acordo com o critério a seguir: 1
2 2.1. Operação automática a ser registrada no Mercado Futuro de DI a partir de uma Operação Estruturada com Opção de Compra sobre Futuro de DI (Call): Vencimento Ponta Longa Vencimento: o vencimento-objeto da série negociada no VTF. Natureza da Operação (compra/venda): inversa à operação no VTF. = Sendo = q VTF série q VTF série = quantidade de contratos Futuros de DI caracterizados como ponta longa, longa ; = quantidade de contratos negociados no VTF; = coeficiente delta apurado pela B3 e informado no início das negociações da série respectiva, na forma decimal, com arredondamento na segunda casa Vencimento Ponta Curta Vencimento: idêntico ao da série negociada no VTF. Natureza da Operação (compra/venda): a mesma da operação no VTF. Sendo = 1+r FRA = 2
3 = quantidade de contratos Futuros de DI caracterizados como ponta curta, curta ; r FRA = quantidade de contratos Futuros de DI caracterizados como ponta longa ; = taxa de juro de FRA no período, obtida pela seguinte fórmula: r FRA = (1 + r pl (1 + r pc 1 r pl r pc = taxa de juro do futuro-objeto da opção, negociada em VTF (caracterizada como ponta longa ); = taxa de juro do futuro com vencimento idêntico ao da opção, negociada em VTF (caracterizada como ponta curta ); = número de saques-reserva até o vencimento do contrato futuro-objeto da opção (caracterizada como ponta curta ); = número de saques-reserva até o vencimento da opção Operação automática a ser registrada no Mercado Futuro de DI a partir de uma Operação Estruturada com Opção de Venda sobre Futuro de DI (Put): Vencimento Ponta Longa Vencimento: o vencimento-objeto da série negociada no VTF. Natureza da Operação (compra/venda): idêntica à da operação no VTF. = 3
4 Sendo = q VTF série q VTF série = quantidade de contratos Futuros de DI caracterizados como ponta longa, longa ; = quantidade de contratos negociados no VTF; = coeficiente delta apurado pela B3 e informado no início das negociações da série respectiva, na forma decimal, com arredondamento na segunda casa Vencimento Ponta Curta Vencimento: idêntico ao da série negociada no VTF. Natureza da Operação (compra/venda): inversa à da operação no VTF. Sendo = 1+r FRA = = quantidade de contratos Futuros de DI caracterizados como ponta curta, r FRA curta ; = quantidade de contratos Futuros de DI caracterizados como ponta longa ; = taxa de juro de FRA no período, obtida pela seguinte fórmula: r FRA = (1 + r pl (1 + r pc 4 1
5 r pl r pc = taxa de juro do futuro-objeto da opção, negociada em VTF (caracterizada como ponta longa ); = taxa de juro do futuro com vencimento idêntico ao da opção, negociada em VTF (caracterizada como ponta curta ); = número de saques-reserva até o vencimento do contrato futuro-objeto da opção (caracterizada como ponta curta ); = número de saques-reserva até o vencimento da opção Operação automática a ser registrada no Mercado de Opções sobre Futuro de DI (Call ou Put): Série: código idêntico ao da série de VTF negociada. Natureza da Operação (compra/venda): idêntica à natureza negociada no VTF. Prêmio: o mesmo negociado no VTF. Quantidade: a mesma negociada no VTF. 5
6 Especificação dos produtos negociados na BM&F
40 6 Especificação dos produtos negociados na BM&F 6.1 Especificações do Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia 1. Definições Preço unitário (PU): o valor, em pontos, correspondente
1.1. Resumo do enquadramento de operações para procedimentos especiais
1. Leilão 1.1. Resumo do enquadramento de operações para procedimentos especiais Caso não ocorram negócios na fase de pré-abertura, o primeiro negócio da fase de negociação será automaticamente submetido
CONTRATO FUTURO DE CUPOM CAMBIAL (DDI)
1. Definições CONTRATO FUTURO DE CUPOM CAMBIAL (DDI) Especificações Contrato (especificações): Dia útil: termos e regras sob os quais as operações serão realizadas e liquidadas. considerar-se-á dia útil,
MANUAL DE CÁLCULO DOS TÚNEIS DE OPÇÕES
MANUAL DE CÁLCULO DOS TÚNEIS DE OPÇÕES [Data de Publicação] INFORMAÇÃO PÚBLICA SUMÁRIO 1 METODOLOGIA DOS TÚNEIS DE OPÇÕES... 4 2 INSUMOS UTILIZADOS... 5 2.1 VOLATILIDADE... 5 2.2 PREÇOS DO ATIVO OBJETO...
CONTRATO FUTURO DE CUPOM DE IPCA. Especificações
CONTRATO FUTURO DE CUPOM DE IPCA Especificações 1. Definições IPCA Taxa DI Preço unitário (PU) Saque-reserva Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, expresso em número-índice (número de pontos),
CONTRATO FUTURO DE CUPOM CAMBIAL BASEADO EM OPERAÇÕES COMPROMISSADAS DE UM DIA (DCO)
CONTRATO FUTURO DE CUPOM CAMBIAL BASEADO EM OPERAÇÕES COMPROMISSADAS DE UM DIA (DCO) Especificações 1. Definições Contrato (especificações): termos e regras sob os quais as operações serão realizadas e
TAXAS DE JURO. 1. Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia 01 a 03
TAXAS DE JURO ÍNDICE Contratos Pag. 1. Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia 01 a 03 2. Alterado pelo Ofício Circular 015/2002-DG, DE 01/02/2002 04 3. Novos procedimentos
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F
20 de setembro de 2016 095/2016-DP O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F Ref.: Subscrição de Debêntures Simples e de Bônus de Subscrição de Emissão
CAPÍTULO 1 INTRODUÇÃO CAPÍTULO 2 CONCEITOS BÁSICOS DE MERCADOS FUTUROS CAPÍTULO 3 MERCADO FUTURO DE DÓLAR COMERCIAL
SUMÁRIO CAPÍTULO 1 INTRODUÇÃO CAPÍTULO 2 CONCEITOS BÁSICOS DE MERCADOS FUTUROS 2.1. Introdução 2.2. Posições 2.3. Padronização dos Contratos 2.4. Margem e Ajustes Diários 2.5. Custos Operacionais 2.6.
Contratos Derivativos Opções sobre Futuro de DI
Opções Sobre Futuro de Milho Contratos Derivativos Derivativo que auxilia no gerenciamento de risco e na negociaça o de taxa a termo de juro. O produto As opço es sobre contratos futuros sa o um pouco
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F
20 de julho de 2016 066/2016-DP O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F Ref.: Subscrição de Debêntures Conversíveis ou Permutáveis em Ações da Metalúrgica
Forward Points de Dólar
Contratos Derivativos (FRP) A operação estruturada proporciona aos investidores o hedge de operações cambiais nos mercados a vista e futuro em uma única cotação. O produto O (FRP) é uma operação estruturada
Contratos Derivativos. Futuro de Soja Financeira. Contratos Derivativos. Futuro de Índice Bovespa (Ibovespa)
Futuro de Soja Financeira Contratos Derivativos Futuro de Índice Bovespa (Ibovespa) Contrato Instrumento para gestão do Índice de referência do mercado de renda variável do Brasil. O produto O Índice Bovespa
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Maio 2011
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Maio 2011 Informamos os procedimentos a serem aplicados durante o mês de maio de 2011 para a apuração dos preços
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Setembro 2013
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Setembro 2013 Informamos os procedimentos a serem aplicados durante o mês de setembro de 2013 para a apuração dos
FUTURO DE AÇÕES E UNITS
PROJETOS E INICIATIVAS 2 SEMESTRE 2018 FUTURO DE AÇÕES E UNITS CARACTERÍSTICAS AAAAYZXX Código de Negociação Código da empresa, tipo/classe do papel, mês de vencimento do contrato e ano de vencimento Exemplos:
6.1 Características da Opção sobre Futuro de Depósitos Financeiros de 1 dia
50 6 Implementação Neste capítulo serão discutidas algumas características do ativo objeto de nossa análise, assim como outros fatores de suma importância para o trabalho, tais como: fonte de dados, taxa
Caderno de Fórmulas. Termo CCP. Elaboração: Agosto/2018 Última Atualização: 17/08/2018 [B] 3
![Caderno de Fórmulas. Termo CCP. Elaboração: Agosto/2018 Última Atualização: 17/08/2018 [B] 3](/thumbs/100/143642129.jpg "Caderno de Fórmulas. Termo CCP. Elaboração: Agosto/2018 Última Atualização: 17/08/2018 [B] 3")
Termo CCP Elaboração: Agosto/2018 Última Atualização: 17/08/2018 [B] 3 Apresentação O tem por objetivo orientar os usuários do com CCP, na compreensão da metodologia de cálculo e dos critérios de precisão
Caderno de Fórmulas. Módulo de Termo
Módulo de Termo Elaboração: Fevereiro/2013 Última Atualização: 03/10/2017 Apresentação O Caderno de Fórmulas tem por objetivo orientar os usuários do Termo de Moedas e de Mercadorias (Commodities) sem
Contratos Derivativos Opções sobre Futuro de Soja Brasil
Contratos Derivativos Opções sobre Futuro de Soja Brasil O produto Opções Sobre Futuro de Soja Brasil Proteja o seu preço e administre os riscos da produção A soja é amplamente utilizada como matéria-
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Novembro 2016
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Novembro 2016 Informamos os procedimentos a serem aplicados durante o mês de novembro de 2016 para a apuração dos
CRITÉRIOS PARA A APURAÇÃO DOS PREÇOS DE AJUSTE E PRÊMIOS DAS OPÇÕES DE COMPRA E DE VENDA MAIO 2017
CRITÉRIOS PARA A APURAÇÃO DOS PREÇOS DE AJUSTE E PRÊMIOS DAS OPÇÕES DE COMPRA E DE VENDA MAIO 2017 28/04/2017 Informamos os procedimentos a serem aplicados durante o mês de maio de 2017 para a apuração
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F
16 de janeiro de 2017 003/2017-DP O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F Ref.: Subscrição de Ações de Emissão da Iochpe-Maxion S.A. Tratamento pelo
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA (BVMF) Segmento BM&F
10 de maio de 2010 018/2010-DP O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA (BVMF) Segmento BM&F Ref.: Lançamento dos Contratos Futuro e de Opções sobre Futuro de Etanol Hidratado
Preparatório Ancord. Módulo 15 Mercados Derivativos
Preparatório Ancord Módulo 15 Mercados Derivativos XV Mercados Derivativos Produtos Modalidades Operacionais Liquidação - 12 questões - Correspondem a 15% do total da prova - Quantidade mínima exigida
Definição. Características. Classificações da Opções. Valor das Opções. Modelo Black & Scholes. Gregas. Estratégias de Opções
Definição Características Classificações da Opções Valor das Opções Modelo Black & Scholes Gregas Estratégias de Opções O que é uma opção? É um contrato acordo - que lhe dá o direito de negociar um determinado
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA. Ref.: Processo para Credenciamento no Programa de Formador de
16 de abril de 2019 O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA Ref.: Processo para Credenciamento no Programa de Formador de Mercado para o Contrato Futuro de Cupom
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA
02 de abril de 2018 012/2018-PRE O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA Ref.: Processo para Credenciamento no Programa de Formador de Mercado para o Contrato
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F
04 de maio de 2016 046/2016-DP O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F Ref.: Alteração da Metodologia para Apuração do Preço de Ajuste do Contrato
JSL S.A. CNPJ/MF nº / NIRE Companhia Aberta
JSL S.A. CNPJ/MF nº 52.548.435/0001-79 NIRE 35.300.362.683 Companhia Aberta ATA DA ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS DA 10ª (DÉCIMA) EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES, NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES, DA ESPÉCIE
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA
14 de junho de 2018 O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA Ref.: Programa de Incentivo à Negociação do Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros
Metodologia de Arbitragem de Preços de Ajuste de Contratos Futuros de Etanol Hidratado
Metodologia de Arbitragem de Preços de Ajuste de Contratos Futuros de Etanol Hidratado Neste documento é descrita a metodologia de arbitragem adotada para determinar os preços de ajuste de contratos futuros
O F Í C I O C I R C U L A R. Associados da BM&F e Participantes do Mercado de Títulos Públicos
30 de novembro de 2004 141/2004-DG O F Í C I O C I R C U L A R Associados da BM&F e Participantes do Mercado de Títulos Públicos Ref.: Clearing de Ativos e SISBEX Emolumentos e Taxa Operacional. Prezados
GUIA - OPÇÕES FLEXÍVEIS DE AÇÕES
GUIA - OPÇÕES FLEXÍVEIS DE AÇÕES 30/10/2017 INFORMAÇÃO PÚBLICA SUMÁRIO INTRODUÇÃO... 3 1 PRODUTO... 4 2 PROVENTOS... 7 3 CERTIFICAÇÃO... 11 2 INFORMAÇÃO PÚBLICA INTRODUÇÃO O presente documento, denominado
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da B3 Segmentos de Ações e Derivativos
12 de abril de 2017 030/2017-DP O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da B3 Segmentos de Ações e Derivativos Ref.: Processo para Credenciamento de Formador de Mercado para o Contrato Futuro
Mercados e Instrumentos Financeiros II. Fundamentos de Opções. Mercados Futuros. Hedge com Futuros e Opções. Fundamentos de Opções
Mercados e Instrumentos Financeiros II 2 Carlos R. Godoy 22 Agenda da Aula - Aula ) Opções e Futuros comparativo 2) Termos usados 3) Tipos de opções 4) Representação de resultados com opções 5) Denominação
INVESTIMENTOS EM DERIVADOS INTRODUÇÃO AO ESTUDO DAS OPÇÕES
INVESTIMENTOS EM DERIVADOS INTRODUÇÃO AO ESTUDO DAS OPÇÕES Contratos de Opções Uma opção é um contrato: Negociável Efetuado num mercado organizado No qual o vendedor dá ao comprador, em troco de uma contrapartida
Opções de IDI. Operando Reuniões do COPOM e o CDI. Riccardo Aranha
Opções de IDI Operando Reuniões do COPOM e o CDI Sumário 1- Introdução... 2 2- CDI Certificado de Depósito Interbancário... 2 3- Taxa SELIC... 2 4- COPOM... 2 5- IDI... 3 6- Opções sobre IDI... 3 a) Exemplo
Certificação CPA20 V 9.8
3.5 Derivativos... 2 3.5.1 Termo, Futuros, Swaps e Opções: Características Formais dos Derivativos... 2 3.5.1.1 Contratos a Termo... 2 3.5.1.2 Contratos Futuros... 4 3.5.1.3 Contrato de SWAP... 5 3.5.1.4
Túnel de Negociação 1 INFORMAÇÕES GERAIS. Índice
Túnel de Negociação Índice 1 INFORMAÇÕES GERAIS 1 2 METODOLOGIA DE CÁLCULO DE TÚNEIS DE NEGOCIAÇÃO 2 3 MERCADO DE OPÇÔES 5 1 INFORMAÇÕES GERAIS Com o intuito de aperfeiçoar o processo de negociação eletrônica,
ANEXO II. Da Instrução CVM Nº 404, de 13 de fevereiro de Rendimento pelo IGP-M + Juros
ANEXO II Da Instrução CVM Nº 404, de 13 de fevereiro de 2004 Rendimento pelo IGP-M + Juros TERMO DE ADITAMENTO À ESCRITURA DA [N.º de ordem da emissão] EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES DA [Nome da Companhia
CONTRATOS DERIVATIVOS. Futuro de IPCA
CONTRATOS DERIVATIVOS Futuro de IPCA Futuro de IPCA Ferramenta de gerenciamento de risco contra a variação da inflação O produto Para auxiliar o mercado a se proteger nas tomadas de decisão com maior segurança,
MANUAL DE APREÇAMENTO CONTRATOS DE OPÇÕES
MAUAL DE APREÇAMETO COTRATOS DE OPÇÕES Informação 01/03/2017 Pública 1/3/2017 ÍDICE ITRODUÇÃO... 3 1 REDA VARIÁVEL... 4 1.1 Contratos de opções sobre ações, ETFs e índices... 4 1.2 Cálculo da volatilidade
CARTA CIRCULAR N.º 035
Aos Participantes do Sistema de Registro e de Liquidação Financeira de Títulos CARTA CIRCULAR N.º 035 A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP comunica aos participantes do Sistema
Contratos Derivativos. Opções sobre Futuro de Milho
Contratos Derivativos Opções sobre Futuro de Milho Opções sobre Futuro de Milho Proteja o seu preço e administre os riscos da produção O produto O milho é muito utilizado como insumo para fabricação de
CONTRATOS DERIVATIVOS. Futuro de Cupom de IPCA
CONTRATOS DERIVATIVOS Futuro de Cupom de IPCA Futuro de Cupom de IPCA Um instrumento de proteção contra variações na taxa de juro real brasileira O produto O Contrato Futuro de Cupom de IPCA oferece mais
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA
26 de setembro de 2017 002/2017-DN O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da B3 Segmento BM&FBOVESPA Ref.: Processo para Credenciamento no Programa de Formador de Mercado para o Contrato
MANUAL DE APREÇAMENTO CONTRATOS DE OPÇÕES
MANUAL DE APREÇAMENTO CONTRATOS DE OPÇÕES Informação 07/12/2018 Pública 7/12/2018 ÍNDICE INTRODUÇÃO... 4 1 RENDA VARIÁVEL... 5 1.1 Contratos de opções sobre ações, ETFs e índices... 5 1.2 Cálculo da volatilidade
Contratos a termo e futuro Mercado brasileiro
Contratos a termo e futuro Mercado brasileiro José Valentim Machado Vicente, D. Sc. jose.valentim@gmail.com Aula 3 Conteúdo da aula Contratos a Termo e Futuro Futuro de Dólar Futuro de Ibovespa DI Futuro
O F Í C I O C I R C U L A R. Ref.: Clearing de Ativos e SISBEX Emolumentos e Taxa Operacional.
07 de fevereiro de 2008 011/2008-DG O F Í C I O C I R C U L A R Participantes do Mercado de Títulos Públicos Ref.: Clearing de Ativos e SISBEX Emolumentos e Taxa Operacional. Os emolumentos e a taxa operacional
O F Í C I O C I R C U L A R. Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F
12 de setembro de 2016 087/2016-DP O F Í C I O C I R C U L A R Participantes dos Mercados da BM&FBOVESPA Segmentos BOVESPA e BM&F Ref.: Processo para Credenciamento de Formador de Mercado para o Contrato
Futuro de Cupom Cambial
Futuro de Soja Financeira Contratos Derivativos Um instrumento de proteção contra variações na taxa de juro em dólar. O produto O Contrato é um instrumento derivativo que possibilita a investidores locais
ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. NIRE CNPJ/MF n / Companhia Aberta
ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. NIRE 35.300.050.274 CNPJ/MF n 61.695.227/0001-93 Companhia Aberta ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA NO DIA 15 DE JANEIRO DE
RIO GRANDE ENERGIA S.A. CNPJ/MF n.º / NIRE
1º ADITAMENTO AO INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 4ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES, NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES, DA ESPÉCIE QUIROGRAFÁRIA, EM SÉRIE ÚNICA, PARA DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA, DA RIO GRANDE ENERGIA
Mecanica Operacional dos Mercados Futuros e a Termo. EAD Caderno 2 FEA / USP
2.1 Mecanica Operacional dos Mercados Futuros e a Termo EAD 733 - Caderno 2 FEA / USP 2.2 Contratos Futuros vs Contratos a Termo TERMO Contrato particular entre duas partes Contrato não padronizado Usualmente
CONTRATO DE EMPRÉSTIMO DE ATIVOS
CONTRATO DE EMPRÉSTIMO DE ATIVOS 1. Objeto do contrato Ações, Units, Brazilian Depositary Receipts (BDR) Patrocinados, Cotas de Fundo de Investimento em Índice de Ações e em Índice Internacional (ETF)
Conteúdo. Participante 2
Versão: 22/08/2011 Conteúdo 1 - Opções Flexíveis sobre Taxa de Câmbio... 3 1.1 - DPOSICAO Estratégia de Renda Fixa e Opções Flexíveis... 3 1.2 - Recibo de Registro de Contrato de Opção Flexível... 10 2
Conhecimentos Bancários
Conhecimentos Bancários Item 3.8 Derivativos (Continuação) Mercado a Termo Mercado Futuro Swap Item 3.8 - Derivativos Mercado de Opções: Aquele em que uma parte adquire o direito de comprar (opção de compra)
Futuro de Índice Brasil-50 (IBrX-50)
Futuro de Soja Financeira Contratos Derivativos A ferramenta para gestão do índice no mercado de renda variável do Brasil. O produto O Í ndice Brasil-50 (ÍBrX-50) possui como objetivo ser o indicador de
Conteúdo 1 DPOSICAO (AAAAMMDDPO.TER) Participante
Versão: 24/10/2011 Conteúdo 1 DPOSICAO (AAAAMMDDPO.TER)... 3 2 Termo de Moedas, e de Nome do Arquivo 1 DPOSICAO (AAAAMMDDPO.TER) Campo Descrição/Conteúdo Aplica-se a Termo(s) de: Data do Arquivo Data de
CONTRATO DE OPÇÃO DE COMPRA SOBRE FUTURO DE SOJA COM LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA PELO PREÇO DO CONTRATO FUTURO MÍNI DE SOJA DO CME GROUP.
CONTRATO DE OPÇÃO DE COMPRA SOBRE FUTURO DE SOJA COM LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA PELO PREÇO DO CONTRATO FUTURO MÍNI DE SOJA DO CME GROUP Especificações 1. Definições Compra de um contrato operação na qual o
CONTRATO DE OPÇÃO DE COMPRA SOBRE FUTURO DE S&P 500. Especificações
CONTRATO DE OPÇÃO DE COMPRA SOBRE FUTURO DE S&P 500 1. Definições Contrato Futuro de S&P 500 Compra de um contrato Venda de um contrato Especificações Contrato Futuro de S&P 500 com Liquidação Financeira
Licenciaturas em Economia e Administração e Gestão de Empresas. Finanças I. 2ª Frequência 4/6/2011. Nome: Nº de aluno:
Licenciaturas em Economia e Administração e Gestão de Empresas Finanças I 2ª Frequência 4/6/2011 Nome: Nº de aluno: Instruções: Duração da prova: 100 minutos. Use apenas as folhas de teste agrafadas. Se
Bernardo de Mendonça G. Ferreira. Valoração de uma opção sobre um contrato futuro. Dissertação de Mestrado
Bernardo de Mendonça G. Ferreira Valoração de uma opção sobre um contrato futuro Dissertação de Mestrado Dissertação apresentada como requisito parcial para obtenção do grau de Mestre pelo Programa de
Contratos Derivativos. Opções sobre Índices de Ações
Instrumentos para gestão de risco de carteiras de ações referenciadas em índices do mercado de renda variável do Brasil. O produto As opções sobre índices de ações são instrumentos derivativos criados
MANUAL DE APREÇAMENTO CONTRATOS DE OPÇÕES
MANUAL DE APREÇAMENTO CONTRATOS DE OPÇÕES Informação 23/10/2017 Pública 23/10/2017 ÍNDICE INTRODUÇÃO... 4 1 RENDA VARIÁVEL... 5 1.1 Contratos de opções sobre ações, ETFs e índices... 5 1.2 Cálculo da volatilidade
COMUNICADO SISTEMA DE CONTRATOS A TERMO Nº001/01. Ref.: Contratos a Termo de Moeda Sem Entrega Física.
COMUNICADO SISTEMA DE CONTRATOS A TERMO Nº001/01 Aos Participantes do Sistema de Contratos a Termo Ref.: Contratos a Termo de Moeda Sem Entrega Física. A Central de Custódia e de Liquidação Financeira
GUIA - OPÇÕES FLEXÍVEIS DE AÇÕES
GUIA - OPÇÕES FLEXÍVEIS DE AÇÕES 27/03/2018 INFORMAÇÃO PÚBLICA SUMÁRIO INTRODUÇÃO... 3 1 PRODUTO... 4 2 PROVENTOS... 6 3 CERTIFICAÇÃO... 9 2 INFORMAÇÃO PÚBLICA INTRODUÇÃO O presente documento, denominado
Derivativos de Balcão Termo de Mercadorias. Termo de Mercadorias
Derivativos de Balcão Derivativos de Balcão Derivativos de Balcão Registro de operações baseadas no preço de mercadorias nacionais ou internacionais O produto A BM&FBOVESPA possibilita o registro das operações
3 Metodologia Objetivo da análise
3 Metodologia 3.1. Objetivo da análise Esse trabalho tem como objetivo comparar os prêmios de referência da BM&F Bovespa para as opções de dólar e de futuro de Ibovespa, disponíveis a cada data analisada,
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Agosto 2016
Critérios para a Apuração dos Preços de Ajuste e Prêmios das Opções de Compra e de Venda Agosto 2016 Informamos os procedimentos a serem aplicados durante o mês de agosto de 2016 para a apuração dos preços
ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. NIRE CNPJ/MF n / Companhia Aberta
ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. NIRE 35.300.050.274 CNPJ/MF n 61.695.227/0001-93 Companhia Aberta ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA NO DIA 07 DE JANEIRO DE
J = VNe x (FatorDI 1)
PRIMEIRO ADITAMENTO AO INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DE EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES SIMPLES, NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES, DA ESPÉCIE QUIROGRAFÁRIA, DA SEGUNDA EMISSÃO DA COSAN S.A. Celebram este
MINERVA S.A. CNPJ nº / NIRE Ata de Reunião do Conselho de Administração realizada em 31 de agosto de 2009
MINERVA S.A. CNPJ nº 67.620.377/0001-14 NIRE 35.300.344.022 Ata de Reunião do Conselho de Administração realizada em 31 de agosto de 2009 Data, Horário e Local: 31 de agosto de 2009, às 09h30, na sede
Universidade Federal de Santa Catarina Programa de Pós-graduação em Engenharia de Produção DERIVATIVOS COMO INSTRUMENTO DE HEDGE CAMBIAL
Universidade Federal de Santa Catarina Programa de Pós-graduação em Engenharia de Produção DERIVATIVOS COMO INSTRUMENTO DE HEDGE CAMBIAL Dissertação de Mestrado Acyr Elias Freire Junior Florianópolis 2002
Caderno de Fórmulas. DRRC Derivativo Redutor de Risco de Crédito
Elaboração: maio/2018 Última Atualização: 19/10/2018 Apresentação O tem por objetivo orientar os Clientes na compreensão dos parâmetros, da metodologia de cálculo e da forma de exibição dos dados que compõem
Ajuste de dados de Volatilidade Implí cita por meio da parametrizaça o SVI
Ajuste de dados de Volatilidade Implí cita por meio da parametrizaça o SVI 1 Resumo Esta proposta apresenta a parametrização SVI (de Stochastic Volatility Inspired) como alternativa à parametrização por
ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. NIRE CNPJ/MF n / Companhia Aberta
ELETROPAULO METROPOLITANA ELETRICIDADE DE SÃO PAULO S.A. NIRE 35.300.050.274 CNPJ/MF n 61.695.227/0001-93 Companhia Aberta ATA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA NO DIA 28 DE ABRIL DE 2015
SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO. 20ª e 21ª Séries da 1ª Emissão de CRI s
SIMPLIFIC PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA. RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO 2016 20ª e 21ª Séries da 1ª Emissão de CRI s Abril/2017 Rio de Janeiro, 28 de abril de 2017
GRADUAL MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (Administrado pela Gradual C.C.T.V.M. S/A)
(Administrado pela Gradual C.C.T.V.M. S/A) NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 (Valores em R$ mil, exceto o valor unitário das cotas) 1.
Caderno de Debêntures
Caderno de Debêntures DIBN15 Dibens Leasing Valor Nominal na Emissão: R$ 100,00 Quantidade Emitida: 50.000.000 Emissão: 01/10/2007 Vencimento: 01/10/2022 Classe: Não Conversível Forma: Escritural Espécie:
Apreçamento de Opções
Apreçamento de Opções Introdução ao Mercado de Opções Aula 29 Instituto Educacional BM&FBOVESPA Prof. Paulo Lamosa Berger 06/06/2016 Confidencial Restrita Confidencial x Uso Interno Público 1 Índice Black-Scholes
5 Métricas de Risco: aplicação e resultados
70 5 Métricas de Risco: aplicação e resultados 5.1 O ativo objeto Para a análise comparativa das métricas foram construídas 15 estratégias, todas elas compostas por opções de WTI com prazo para vencimento
Aporte Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 2º Relatório Anual do Agente Fiduciário
10ª. Emissão de Debêntures Aporte Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 2º Relatório Anual do Agente Fiduciário 2007 10ª. Emissão de Debêntures Não Conversíveis CAIXA DE ADMINISTRAÇÃO DA
COMUNICADO SNA Nº 004/98
COMUNICADO SNA Nº 004/98 Aos Participantes do Sistema Nacional de Ativos - SNA A Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP comunica que estará, a partir do dia 05/05/98, aceitando
MBA Contabilidade e Auditoria Contabilidade das Instituições Financeiras Professor : João Evangelista
MBA Contabilidade e Auditoria Contabilidade das Instituições Financeiras Professor : João Evangelista Universidade Federal Fluminense Novembro / 2017 05/06/2017 0 Aula 4 COSIF e o Registro das Operações
Futuro de Cupom Cambial
Contratos Derivativos Futuro de Soja Financeira Contratos Derivativos Proteção contra variações na taxa de juro em dólar. O produto O Contrato é um instrumento, dentre a variedade de derivativos cambiais,
Índice 1 Atualizações Enviar Arquivos... 4
Índice 1 Atualizações... 3 2 Enviar Arquivos... 4 2.1 Registro de Contrato do Participante... 4 2.2 ANTECIPACAOTER Antecipação TER... 10 2.3 TAXACAMBIOTER Taxa de Câmbio para Avaliação TER... 12 2 1 Atualizações
MAM Manual de Marcação a Mercado
MAM Manual de Marcação a Mercado Setembro, 2016 ÍNDICE 1. INTRODUÇÃO... 3 2. PROCESSO DE MARCAÇÃO A MERCADO... 4 2.1. Princípios Gerais... 4 2.2. Estrutura Organizacional... 4 3. CRITÉRIOS DE PRECIFICAÇÃO
Caderno de Debêntures
Caderno de Debêntures CMGT21 Cemig Geração e Transmissão Valor Nominal na Emissão: R$ 16.131,837123 Quantidade Emitida: 31.250 Emissão: 1/11/2006 Vencimento: 1/11/2011 Classe: Não Conversível Forma: Escritural
MANUAL DE APLICAÇÃO DO MODELO BLACK SCHOLES PARA A PRECIFICAÇÃO DE OPÇÕES
São Paulo, 2014 MANUAL DE APLICAÇÃO DO MODELO BLACK SCHOLES PARA A PRECIFICAÇÃO DE OPÇÕES Time: Guilherme Sola Raphael Noronha Luiz Razuk Mateus Schwening NassimGhosn Caio Conde Mateus Ribeiro Guilhermessantos94@gmail.com
1o. Método - utilização das taxas de juros a termo em base anualizada
Método para estimar a taxa Selic esperada pelo mercado para reuniões futuras do COPOM - Comitê de Política Monetária do Banco Central -, utilizando-se para isso o mercado futuro de taxas de juro - DI's