Contratualização com o Município de Guarulhos 14 de dezembro de 2018

Transcrição

1 Contratualização com o Município de Guarulhos 14 de dezembro de 2018 Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores Superintendencia de Captação e de Relações com Investidores

2 Aviso Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

3 GUARULHOS População 1,4 milhões (2018) Localização RMSP PIB per capita R$ ,08 (2010) GUARULHOS SÃO PAULO Situação do abastecimento de água em Guarulhos hoje SÃO PAULO

4 GUARULHOS - DADOS GERAIS SNIS 2016 Dados do SAAE Faturamento R$ 413 milhões Funcionários aproximadamente Perdas de água 46% Serviços Prestados Água Ligações 374 mil Cobertura 99,8% Perdas de água 46% Esgoto Ligações 330 mil Coleta 88,3% Tratamento 4,3%

5 CONTEXTO DA CONTRATUALIZAÇÃO Origem, valor e composição da dívida Inadimplência com contas de água desde 1996 (ação mais antiga) Inadimplência média 74% VPL da inadimplência futura por 40 anos R$ 1,6 bilhão Valor contábil da dívida R$ mil Valor estimado da dívida com critério DEPRE R$ 2,7 bilhões Precatórios emitidos R$ 1,5 bilhão Precatórios a serem emitidos R$ 1,2 bilhão Valor da dívida cobrado pela Sabesp R$ 3,4 bilhões Município paga a dívida mediante a transferência dos serviços A Sabesp passa operar o saneamento em Guarulhos Contrato de 40 anos O valor de R$ 2,7 bilhões ficará em garantia e será suspenso e reduzido ao longo de 40 anos Se o contrato de prestação de serviço for interrompido a dívida será reativada

6 TERMO DE AJUSTE DA DÍVIDA Município desiste dos recursos de cobrança da Sabesp pendentes na justiça Sabesp Precatórios Suspende a cobrança da dívida por via judicial Pagamento fica suspenso pelo período do Contrato Ficam em garantia do contrato de prestação de serviços Caso o contrato seja interrompido, os precatórios serão reativados Compromissos adicionais: Transferir R$ 50 milhões para o município encerrar as atividades do SAAE Cessão de funcionários do SAAE Por 6 meses Todos os funcionários do SAAE serão cedidos para a Sabesp Do 7º mês até no máximo 4 anos até 400 funcionários continuarão cedidos Para a transição do serviço todos os custos serão cobertos pela Sabesp

7 O CONTRATO PRINCIPAIS ASPECTOS E OBRIGAÇÕES Contrato de prestação de serviços e não de programa Contrato de 40 anos Abrangência: Água Esgoto coleta, afastamento e tratamento Arrecadação Água 100% (*) Parte do afastamento e tratamento ficarão sob a responsabilidade, direta ou indireta, do município Esgoto 50% até o 8º ano, 60% a partir do 9º ano e 100% a partir do 27º ano Leitura, faturamento e arrecadação serão de responsabilidade da Sabesp

8 O CONTRATO PRINCIPAIS ASPECTOS E OBRIGAÇÕES Signatários do contrato Estado, Município e Sabesp Planejamento compartilhado pelo Estado e Município (RMSP) Regulador: ARSESP Tarifa, controle e fiscalização Tarifa: mesma da RMSP Período de ajuste e adequação de aproximadamente 2 anos Investimentos previstos de R$ 2,0 bilhões em 40 anos Repasses para o Fundo Municipal de Saneamento Ambiental e Infraestrutura R$ 150 milhões em 5 anos R$ 30 milhões ao ano 4% do faturamento líquido

9 AVALIAÇÃO ECONÔMICA-FINANCEIRA DA TRANSAÇÃO VPL do fluxo de caixa da prestação do serviço por 40 anos >= VPL da Divida atual Adicionalmente Benefício com estancamento da inadimplência futura

10 TRATAMENTO CONTÁBIL Saldo contábil de R$ 870,3 milhões (30/09) Registrada perda estimada de 100% Repasse fixo de R$ 150 milhões será custo do intangível Repasse variável (4% da receita) será reconhecido como despesa no mesmo momento que houver a receita Pagamento de R$ 50 milhões para encerramento das operações do SAAE será custo do intangível Reembolso a ser pago ao SAAE pela cessão de funcionários será reconhecido como despesa pela prestação do serviço

11 Contatos de RI Mario Azevedo de Arruda Sampaio Superintendente de Captação de Recursos e RI maasampaio@sabesp.com.br +55 (11) Angela Beatriz Airoldi Gerente de RI abairoldi@sabesp.com.br +55 (11)