Como fazer a reforma da previdência? Hélio Zylberstajn - FEA/USP e FIPE. ANSP CAFÉ COM SEGURO São Paulo 23/10/2018

Transcrição

1 Como fazer a reforma da previdência? Hélio Zylberstajn - FEA/USP e FIPE ANSP CAFÉ COM SEGURO São Paulo 23/10/2018

2 1. Previdência Social e custo do trabalho 2. Situação atual: alguns fatos 3. A proposta Fipe: uma Nova Aposentadoria para os Novos Trabalhadores 4. Estratégia para a reforma 2

3 1. Previdência Social e custo do trabalho 2. Situação atual: alguns fatos 3. A proposta Fipe: uma Nova Aposentadoria para os Novos Trabalhadores 4. Estratégia para a reforma 3

4 Trabalhadores: 8% a 11% (até o teto); empresas: 20% a 22,5% (sem limite). Acidentes/doenças: 0,5% a 6%. Alíquota necessária: 17% (benefícios contributivos). INSS custa muito. Porque? Porque benefícios não contributivos estão na mesma conta. Porque o teto é 3 vezes a renda média do trabalho. 4

5 Contribuições previdenciárias exageradas menos empregos, informalidade, pouca poupança. Políticas de proteção ao emprego criam incentivos ruins e induzem rotatividade. A Previdência é ambiciosa. Teto exagerado e distorções. Os pobres se aposentam mais tarde do que os não pobres. Mensagem: Reforma da Previdência e Reforma Trabalhista precisam conversar. A reforma tem que consertar a Previdência e reduzir os encargos. É possível? 5

6 1. Previdência Social e custo do trabalho 2. Situação atual: alguns fatos 3. A proposta Fipe: uma Nova Aposentadoria para os Novos Trabalhadores 4. Estratégia para a reforma 6

7 50 Como fazer a reforma da Previdência? IDADE MEDIANA / IBGE Metade da população tem até esta idade

8 80 População segundo faixas etárias / IBGE - (Em porcentagem)

9 Gasto previdenciário (%) PIB 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Gráfico 1: Gastos previdenciários e população idosa na OCDE e no Brasil México Brasil Nova Zelândia Coréia Polônia Eslováquia Irlanda Holanda EUA/ Austrália Canadá Suíça Áustria França Itália Alemanha Espanha Reino Unido Japão 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 % população com 65+ anos 9

10 10

11 11

12 Número de beneficiários e valor dos benefícios INSS e Funcionários Públicos segundo faixas de renda em Salários Mínimos Número de beneficiários (milhões) Faixas de renda INSS F. Públicos INSS F. Públicos Até 5 Salários Mínimos 32,4 1,9 99% 53% Maior que 5 Salários Mínimos 0,2 1,7 1% 47% Total 32,6 3,6 100% 100% Valor dos benefícios (R$ bilhões) Faixas de renda INSS F. Públicos INSS F. Públicos Até 5 Salários Mínimos 408,4 52,5 98% 21% Maior que 5 Salários Mínimos 10,1 203,2 2% 79% Total 418,5 255,7 100% 100% 12

13 RPPS Benefíciários (milhões) Valores (R$ bilhões) Aposentados Pensionistas Total Aposentadoria Pensionistas Total Estados e Municípios 2,0 0,6 2,6 123,4 29,9 153,3 Governo Federal Militares 0,2 0,1 0,3 18,2 12,8 31,1 Governo Federal Civis 0,4 0,3 0,7 48,4 24,7 73,1 Total 2,6 1,0 3,6 190,1 67,5 257,6 RPPS Benefíciários (porcentagem) Valores (R$ porcentagem) Aposentados Pensionistas Total Aposentadoria Pensionistas Total Estados e Municípios 77,7% 60,7% 72,7% 64,9% 44,3% 59,5% Governo Federal Militares 5,9% 14,2% 8,3% 9,6% 19,0% 12,1% Governo Federal Civis 16,4% 25,1% 19,0% 25,5% 36,6% 28,4% Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 13

14 O caso das gêmeas univitelinas Julia e Joana (Conjur) Família rural, as filhas trabalhavam na propriedade com os pais e irmãos. Aos 27 anos, Julia migrou para a cidade. Arrumou emprego com carteira assinada e se aposentou aos 42 anos. Joana ficou com os pais. Vai esperar até os 55 anos para se aposentar. 14

15 1. Previdência Social e custo do trabalho 2. Situação atual: alguns fatos 3. A proposta Fipe: uma Nova Aposentadoria para os Novos Trabalhadores 4. Estratégia para a reforma 15

16 Vale para todos os nascidos a partir do ano (2005? 2010?) Cinco princípios Universalidade Equidade Equilíbrio atuarial Eficiência Simplicidade Regras básicas Taxa de reposição próxima de 100% para a base da pirâmide Idade mínima: 65 anos para homens e mulheres (talvez 67) Tempo de contribuição: homens,40 anos; mulheres também (35 anos, se tiver dois filhos) 16

17 A Nova Previdência: quatro pilares Pilar 1: Renda Básica do Idoso (RBI) Pilar 2: Benefício Contributivo por Repartição (BCR) Valor máximo = R$ É o INSS, achatado e alargado. Sem piso. Pilar 3: Benefício Contributivo por Capitalização (BCC): FGTS + Seguro Desemprego Pilar 4: Benefício Contributivo Voluntário por Capitalização (BCVC) 17

18 A Nova Previdência: quatro pilares Multa do FGTS mantida, mas socializada. PIS incidindo sobre a folha, depositado na conta vinculada. Ou então, extinção do PIS. Conta vinculada ao CPF: acumular o Seguro Desemprego e poupar o resto para a aposentadoria e seguro de vida. Alíquota necessária: por volta de 10% a 12% (dividida entre empregados e empresas) Transição: Alíquota equalizadora Regras de migração: reconhecimento do tempo de contribuição 18

19 Nova Previdência para os Novos Trabalhadores Alguns aspectos diferenciadores Redução de encargos Dimensões significativas de poupança capitalizada (conversão do FGTS) PIS como uma fonte para financiar a transição

20 1400 Nova Previdência, custo do trabalho e salário líquido (Salário contratado antes da reforma = R$1000) Custo total = 1280 Sal. bruto = 1000 Custo total = 1079 Sal. bruto = 947 Custo total = 1280 Sal. bruto = Situação atual Empresa se apropria do impacto Empregado se apropria do impacto Salário líquido Contribuição do empregado (11% - 6%) Contribuição da empresa (20% - 6%) FGTS (8% - 8%) 20

21 Dimensões da poupança capitalizada (conversão do FGTS) FGTS - CLT R$ bilhões Proporção Primeiro emprego até 24 anos 0,9 1,0% Primeiro emprego - todos 1,6 1,7% Até 24 anos 9,2 9,9% Todos os empregados 93,1 100,0% FGTS - Funcionalismo R$ bilhões Proporção Primeiro emprego até 24 anos 0,2 0,4% Primeiro emprego - todos 1,6 3,6% Até 24 anos 0,7 1,6% Todos os empregados 44,1 100,0% FGTS - CLT e Funcionalismo R$ bilhões Proporção Primeiro emprego até 24 anos 1,1 0,8% Primeiro emprego - todos 3,2 2,3% Até 24 anos 9,9 7,2% Todos 137,2 100,0%

22 PIS: uma das fontes para financiar a transição 70 Arrecadação do PIS a 2017 (RS bilhões/valores de 2017) 62,4 60,4 63,1 64,7 62,9 60 Total arrecadado no período: R$1,03 trilhões 50 45,2 42,4 40, ,5 48,3 53,7 51,7 58,8 56,0 58, ,4 30,6 30,5 28,9 26,7 26,0 25,4 24,2 9,7 10,7 10,4 10,2 12,2 11,6 12,3 12,2 15,0 16,1 17,0 18,1 19,3 21,5 20,7 25,0 24,2 25,2 25,9 25,2 23,5 22,4 23, Arrecadação em R$ bi de 2017 Parcela do BNDES - 40%

23 1. Previdência Social e custo do trabalho 2. Situação atual: alguns fatos 3. A proposta Fipe: uma Nova Aposentadoria para os Novos Trabalhadores 4. Estratégia para a reforma 23

24 Administrar o timing da reforma quatro passos Tem sido difícil explicar a reforma. As corporações confundem a opinião pública para se defender. Passo 1: Criar a Nova Previdência para os novos trabalhadores. Pouca resistência porque é para a frente. Cria o mercado de poupança de longo prazo. Efeito fiscal lá na frente. Efeito nas percepções: imediato. Passo 2: Reforma paramétrica para o funcionalismo público e militares, apenas. Isolados, terão dificuldade para justificar sua resistência.. Impacto fiscal demora. Mas é indispensável. Principais elementos: idade mínima, equalização das regras, desconstitucionalização, contribuições adicionais. Corporações expostas e isoladas. 24

25 Administrar o timing da reforma quatro passos Passo 3: Reforma paramétrica para o RGPS. Idade mínima. Equalização geral (sexo, professores, tempo de contribuição para AI), desconstitucionalização, desvinculação do SM. Garantir a transição. Criar um mecanismo para a transição com recursos múltiplos. Dividir o ônus, aumentando a contribuição dos inativos do funcionalismo. E mais: alíquota equalizadora com phasing out. Impacto fiscal imediato. 25

26 Muito obrigado! 26