UCRÂNIA. Direção Internacional International Business Platform. Ficha em revisão

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1 UCRÂNIA Direção Internacional International Business Platform Ficha em revisão

2 0. ÍNDICE 1. UCRÂNIA O PAÍS 2. ANÁLISE DE RISCO 3. ECONOMIA 3.1. Relações com o Exterior 4. RELAÇÕES PORTUGAL UCRÂNIA 5. SISTEMA FINANCEIRO 6. REGULAMENTAÇÃO CAMBIAL 7. REGIME GERAL DE IMPORTAÇÃO 8. SISTEMA FISCAL 9. INVESTIMENTO NA UCRÂNIA 10. PROPOSTA DE VALOR DO MILLENNIUM BCP 11. CONTACTOS ÚTEIS 2

3 1. UCRÂNIA O PAÍS Superfície: Km2 População : 46,5 Mio habitantes Capital: Kiev Outras cidades importantes: Jarkov, Donetsk, Odessa, Dniepropetrovsk Língua Oficial: Ucraniano Outras Línguas: Russo (24%), Polaco, Romeno, Húngaro. Forma de Governo: República Presidente: Viktor Yanukovych (desde Fev/2010) Primeiro Ministro: Mykola Azarov Moeda: Hryvnia (UAH) (1 Eur = 11,00 UAH em Set/2011) Geograficamente, a Ucrânia tem uma posição estratégica entre a Europa e a Ásia, sendo o segundo maior país europeu. Ratings: Longo Prazo Outlook S&P B+ Estável FitchR B Positivo Moody s B2 Estável 3

4 2. ANÁLISE DE RISCO RISCO SOBERANO - ESTÁVEL 2009 foi um ano de forte deterioração orçamental. Contudo, os pagamentos relativos ao serviço de dívida externa são de reduzido valor, mitigando o risco de default. Está em curso um programa do FMI sendo esperada uma consolidação fiscal. RISCO CAMBIAL - ESTÁVEL O saldo conta-corrente melhorou significativamente. Apesar dos riscos associados ao programa do FMI terem aumentado, os progressos que têm ocorrido na sua implementação deverão suportar a moeda ucraniana (Hryvnya). SISTEMA BANCÁRIO - ESTÁVEL Embora o financiamento bancário se mantenha bastante restritivo, a liquidez melhorou e o crédito ao sector não financeiro tem dado sinais modestos de recuperação. RISCO POLÍTICO Estabilidade política em 2011/2012 no seguimento das eleições presidenciais no início de A eleição parlamentar em Outubro de 2012 deverá dar originem a mais um governo pró-presidencial. RISCO ECONÓMICO A Ucrânia é fortemente dependente das exportações de aço e vulnerável a choques de preço resultantes do controle de fornecimento de gás por parte da Rússia. Reformas em sectores chave continuam a tardar e mantêm-se as exportações de baixo valor acrescentado. Fonte: EIU Jun

5 3. ECONOMIA A Ucrânia possui um grande potencial económico, industrial e agrário. A sua economia atravessa um período de transição complexo, tendo herdado da época soviética uma economia deformada e pouco eficaz. Entre o crescimento situou-se acima dos dois dígitos, com o ano de 2005 a registar uma quebra abrupta resultado da falta de transparência política, da redução na procura mundial e da baixa do preço do aço nos mercados internacionais. Com as alterações políticas, a economia reanimou nos anos seguintes. PRINCIPAIS INDICADORES (Milhões USD) p 2012p PIB pm (mil milhões USD) 107,8 142,7 180,0 117,2 137,9 158,2 178,6 PIB pm (mil milhões UAH) 544,2 720,7 948,1 913, , , ,6 Taxa Cresc.Real PIB 7,3% 7,9% 2,4% -14,8% 4,2% 4,6% 4,7% Taxa de Desemprego 6,8% 6,4% 6,4% 8,8% 8,1% 7,9% 7,5% Taxa de Inflação 9,1% 12,8% 25,2% 15,9% 9,4% 10,7% 9,6% Défice Público 14,8% 12,3% 20,0% 34,7%e 40,1%e 42,1% 45,1% Exportações Totais Importações Totais Balança Comercial e=estimativa; p=previsional Fonte: EIU/Jun e 2009 reflectem já o impacto da crise internacional com a desvalorização da moeda a agravar o défice externo e a inflação a atingir o valor mais alto dos últimos 8 anos em 2008 (25,2%). Foi aprovado em Julho/2010 um novo programa do FMI de USD 15,2 mil milhões, por 2,5 anos, a desbloquear em tranches. Este programa veio substituir o que havia sido aprovado em Novembro/2008, entretanto cancelado em Novembro/2009. O programa tem como prioridades a consolidação das contas públicas, o restabelecimento da solidez do sistema bancário e o desenvolvimento de uma política monetária mais robusta. 5

6 3. ECONOMIA 3.1 Relações com o Exterior Sector Exportações Sector Importações Metais não preciosos 33,7% Alimentares, bebidas e agrícolas 19,3% Maquinas e equipamentos 17,8% Combustíveis e energia 13,1% Combustíveis e energia 32,2% Maquinas e equipamentos 20,9% Produtos químicos 10,6% Alimentares, bebidas e agrícolas 9,5% A Ucrânia mantêm-se dependente da Rússia na importação de energia e a Rússia continua a ser um mercado importante para os metais não preciosos ucranianos. Contudo, a Ucrânia tem feito progressos na diversificação de novos mercados, como é o caso da União Europeia e Ásia. Fonte: EIU Jun2011 6

7 4. RELAÇÕES PORTUGAL UCRÂNIA Evolução da Balança Comercial Bilateral (Bens e Serviços) (10 3 Eur) Jan/Jun 2011 Exportações Importações Saldo Em termos comerciais, o relacionamento entre os dois países é ainda pouco relevante. A Balança Comercial é desfavorável a Portugal. Em 2010, a Ucrânia foi o 67º cliente de Portugal e o 40º fornecedor do nosso país. Fonte: Banco de Portugal Principais produtos exportados máquinas e aparelhos madeira e cortiça minerais e minérios produtos agrícolas metais comuns veículos e outros materiais transporte Principais produtos importados produtos agrícolas metais comuns combustíveis minerais produtos químicos máquinas e aparelhos Fonte: INE 7

8 4. RELAÇÕES PORTUGAL UCRÂNIA (cont.) IDE Os Fluxos de Investimento Directo entre os dois países não têm relevância. Contudo, 2005 e 2006 foram dois anos de forte investimento de capitais portugueses na Ucrânia, atingindo 12 e 34 Milhões de Euros, respectivamente. Em 2010, o investimento de Portugal na Ucrânia atingiu um valor de 7,1 Milhões de Euros, sendo o 29º destino de IDE português naquele ano. As relações bilaterais luso-ucranianas caracterizam-se pela promoção e protecção de investimentos, designadamente evitando-se a dupla tributação. ACORDO SOBRE A PROMOÇÃO E PROTECÇÃO RECÍPROCAS DE INVESTIMENTOS Decreto nº 24/2003, DR nº 114, Série I-A, de 17 de Maio CONVENÇÃO PARA EVITAR A DUPLA TRIBUTAÇÃO E PREVENIR A EVASÃO FISCAL EM MATÉRIA DE IMPOSTOS SOBRE O RENDIMENTO E O CAPITAL Resolução da Assembleia da República nº 15/2002, DR nº 57, Série I-A, de 8 de Março TABELA PRÁTICA DIPLOMA TROCA DOS INSTRUMENTOS REDUÇÃO DE TAXAS LEGAL DE RATIFICAÇÃO/ENTRADA DIVIDENDOS JUROS ROYALTIES EM VIGOR Artº Taxa Artº Taxa Artº Taxa Resolução Aviso nº 34/2002 Assembleia da publicado em , 10% a) República nº 15/02, e rectificado em º 15% b) 11º 15% 12º 10% de 8 de Março Em vigor desde e a produzir efeitos após a) Quando o beneficiário efectivo for uma sociedade que, durante um período ininterrupto de 2 anos anteriormente ao pagamento dos dividendos, detenha directamente pelo menos 25% do capital social da sociedade que paga os dividendos b) Em todos os outros casos 8

9 5. SISTEMA FINANCEIRO Banco Central: Banco Nacional da Ucrânia Detido pelo Estado, mas legalmente independente. - Responsável pela estabilidade da moeda e supervisão do sistema bancário. PRINCIPAIS BANCOS Total Activos Ranking Ranking POR VOLUME DE ACTIVOS (2010) (000 Eur) País Mundial 1 PRIVATBANK º 961º 2 OSCHADNY BANK UKRAINY a) º 1532º 3 RAIFFEISEN BANK AVAL º 1575º 4 JSIB UKRSIBBANK º 1874º 5 Joint-Stock Commercial Bank for Social Development-UKRSOTSBANK º 1900º 6 PROMINVESTBANK-Joint-Stock Commercial Industrial&Investment Bank b) º 2366º 7 VTB BANK (Ukraine) JSC b) º 2383º 8 OTP BANK º 2516º 9 ALFA BANK PJSC º 2646º 10 FINANCE AND CREDIT BANK b) º 2960º 11 FIRST UKRAINIAN INTERNATIONAL BANK º 3059º 12 RODOVID BANK a) º 3133º Fonte: BankScope a) Dados contabilísticos 2009; b) Dados contabilísticos 2008 Na Ucrânia existem cerca de 185 bancos: 2 são propriedade do Estado (Ukreximbank e Oschadny Bank) e 55 bancos têm capitais estrangeiros (17 dos quais com 100% do capital estrangeiro). Estão ainda presentes 30 escritórios de representação de bancos estrangeiros. 9

10 5. SISTEMA FINANCEIRO (cont.) SEP: sistema de compensação ucraniano, operado pelo Banco Nacional da Ucrânia Forma de pagamento dominante: pagamentos em dinheiro (cash) Seguem-se as transferências electrónicas como meio de pagamento mais popular Nos últimos anos, o uso de cartões bancários tem crescido significativamente, em termos de volume e de valor Utilização crescente da banca electrónica. Contudo não existe ainda uma uniformização das plataformas utilizadas pelas diferentes Instituições de Crédito Não existe uma estrutura de conta bancária standardizada A Ucrânia não adoptou o IBAN (International Bank Account Number) Contas de Residentes: podem deter contas noutras divisas na Ucrânia, mas para as deter no estrangeiro é necessário autorização do Banco Nacional da Ucrânia Contas de Não Residentes: permitidas contas em UAH, e também nalgumas divisas, contudo estas requerem aprovação do Banco Central Transferências entre contas de residentes e de não residentes: a maioria tem que ser reportada ao Banco Nacional da Ucrânia: este reporte é feito pelos bancos domésticos Existem cerca de 150 Companhias de Seguro, 23 das quais operam no ramo vida 10

11 6. REGULAMENTAÇÃO CAMBIAL O Banco Nacional da Ucrânia efectua o controle cambial: Receitas de exportação têm de ser repatriadas até 90 dias; Receitas de transacções de invisíveis e transferências correntes também têm que ser repatriadas na totalidade, a não ser que a empresa detenha uma licença do Banco Nacional da Ucrânia para operar internacionalmente; É necessária autorização do Ministério da Economia para os créditos comerciais de residentes sobre não residentes com maturidade acima de 90 dias; São necessárias licenças do Banco Nacional da Ucrânia para: todos os créditos financeiros de residentes sobre não residentes (que terão que ser registados junto do Banco Nacional da Ucrânia, à excepção dos que são solicitados ao abrigo de garantias do governo). todo o investimento directo no estrangeiro efectuado por residentes e para algum do investimento do estrangeiro efectuado no país (os quais devem ser registados no Banco Central). Investimento estrangeiro no sector bancário. Fonte: MFA of Ukraine 11

12 7. REGIME GERAL DE IMPORTAÇÃO A legislação ucraniana tem vindo a evoluir gradualmente, enquadrando-se nas principais directrizes das convenções internacionais e nos princípios da OMC, à qual aderiu em Maio de A Ucrânia é membro da Convenção Internacional do Sistema Harmonizado de Designação e Codificação de Mercadorias. Lei Sobre a Actividade Económica com o Exterior (1991): permite a introdução de restrições à importação em caso de grave deterioração da Balança de Pagamentos ou das Reservas Monetárias do país. Produtos importados sujeitos a quotas ou à necessidade de obtenção de licença: Animais vivos, químicos para a agricultura, álcool, produtos farmacêuticos, medicamentos para uso veterinário, cosméticos, produtos de higiene, produtos com substâncias nocivas para a camada de ozono, policarbonatos para o fabrico de discos de leitura laser, tintas para impressoras, papel com marca de água, selos e automóveis e autocarros usados com mais de oito anos. Diversos produtos importados estão sujeitos a Certificação pela UkrSEPRO (autoridade ucraniana) de acordo com padrões domésticos. Existem 3 tipos de Impostos Aduaneiros, consoante a taxa utilizada: 1. Taxas ad valorem calculadas em percentagem sobre o valor CIF, adicionado de custos de armazenagem e outros não previstos no contrato; 2. Taxas específicas de acordo com o volume ou a quantidade importada; 3. Taxa combinada das duas anteriores. 12

13 8. SISTEMA FISCAL O Sistema Fiscal Ucraniano está a desenvolver-se rapidamente. As leis fiscais têm vindo a ser revistas com frequência, por vezes no espaço apenas de um mês, existindo ainda diversas questões técnicas em aberto. PRINCIPAIS IMPOSTOS: Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (standard = 15%) Imposto sobre o Rendimento de Sociedades (standard = 25%) Imposto sobre o Valor Acrescentado (standard = 20%; exportação e um número limitado de serviços = 0%) Impostos nas transacções de imóveis 1% imposto de selo 1% taxa para Fundo de Pensões do Estado Foi aprovado em Nov/2010 um novo Código Fiscal que irá ter implicações sobretudo ao nível dos pequenos negócios e do sistema de tributação simplificado Imposto de Selo (aplicável em certos actos) Imposto sobre o Consumo (carros, bebidas alcoólicas, tabaco, cerveja, produtos petrolíferos) Imposto sobre a terra (pago pelos proprietários ou usufrutuários da terra; a taxa depende do tipo de terreno e da localização) Taxas Especiais para o Fundo de Pensões 0,5% na compra de moeda estrangeira por Hryvnia, no mercado cambial 3% sobre o valor de transferência de um automóvel 1% sobre o valor de aquisição de imóveis 7,5% sobre os serviços de comunicações móveis Principais Impostos e Taxas Locais: Imposto sobre Publicidade (máximo 0,5% sobre os custo da publicidade) Imposto Municipal Taxa sobre a utilização de símbolos locais (máximo 0,1% sobre o valor dos bens vendidos que utilizem o símbolo) 13

14 9. INVESTIMENTO NA UCRÂNIA RAZÕES PARA INVESTIR NA UCRÂNIA VANTAGENS COMPETITIVAS: 46 milhões de consumidores o maior mercado da Europa de Leste Mão de obra altamente especializada, competitiva e com boa formação Localização estratégica: no centro das rotas comerciais Leste-Oeste e Norte-Sul Plataforma ideal para produção e exportação, quer para a Rússia quer para a UE Ampla infra-estrutura de transportes com sistema de caminhos de ferro, portos no Mar Negro e estradas para o transporte paneuropeu Indústrias de valor acrescentado desenvolvidas, com fortes capacidades técnicas Concentração de conhecimento especializado, rede de universidades e centros de investigação científica Várias histórias de investimento de sucesso: Kraft Foods, Coca-Cola, Hewlett Packard, Cargill, Knauf, Yazaki, McDonalds e Raiffeisen Bank 14

15 9. INVESTIMENTO NA UCRÂNIA (cont.) SECTORES PRIORITÁRIOS Com vista ao desenvolvimento económico a longo prazo, InvestUkraine desenvolveu uma Estratégia de Atracção de IDE, com enfoque nas seguintes cadeias de valor/sectores estratégicos: Maquinaria / Automóvel ICT/High Tech Infraestruturas Agricultura Metalurgia Energias Alternativas Turismo O principal objectivo é maximizar o fluxo de IDE com maior impacto positivo no crescimento sustentado das regiões da Ucrânia. Tendo como prioridade-chave eliminar o fosso nas disparidades económicas entre as regiões, a InvestUkraine, através de fortes parcerias regionais, está empenhada em acelerar o desenvolvimento regional através de uma eficiente promoção ao investimento e desenvolvimento de produtos. Selecção de projectos estratégicos / Critérios de avaliação: Potencial de fortalecimento das cadeias de valor chave Potencial exportador Potencial de valor acrescentado Potencial de emprego Potencial Tecnológico e de Inovação Potencial de abastecimento local Potencial para ligações estratégicas locais Potencial de desenvolvimento 15

16 9. INVESTIMENTO NA UCRÂNIA (cont.) REGIME DE INVESTIMENTO ESTRANGEIRO É assegurado ao investimento estrangeiro tratamento idêntico ao concedido ao nacional, além das garantias habituais em matéria de expropriações, protecção de activos e repatriação de lucros e capital. O Investimento pode ser realizado das seguintes formas: 1. Empresas mistas; 2. Aquisição de participações de empresas já existentes; 3. Aquisição de bens móveis ou imóveis ; 4. Criação de uma empresa, com 100% de capital; 5. Aquisição de direitos de propriedade mediante compra de acções; 6. Compra de propriedades (com excepção dos terrenos agrícolas). Desde que o investimento esteja devidamente registado junto das autoridades locais, nomeadamente Ministério das Finanças, o Estado ucraniano declara assegurar as seguintes protecções ao investimento estrangeiro: a) 10 anos de garantia aos investidores qualificados face a eventuais alterações legislativas; b) Protecção relativamente a eventuais nacionalizações, excepto em caso de desastres naturais; c) Possibilidade de reclamar indemnizações em resultado de actos negligentes por parte do Estado; d) 6 meses para proceder ao retorno do capital investido, bem como dos lucros obtidos, em dinheiro ou espécie, sem pagamento de direitos aduaneiros, no caso de término de actividade; e) Direito a repatriar lucros, depois de cumpridas as obrigações legais. INCENTIVOS: isenção de direitos aduaneiros e de IVA na importação de activos 16

17 10. PROPOSTA DE VALOR DO MILLENNIUM bcp 17

18 10. PROPOSTA DE VALOR DO MILLENNIUM bcp Contactos 18

19 11. CONTACTOS ÚTEIS Embaixada da Ucrânia em Lisboa Av. Descobertas 18 - r/c Lisboa Tel.: /47 Fax: lisboa@embaixada-da-ucrania.pt Embaixada de Portugal na Ucrânia, Kiev Vul. Ivana Fedorova, 12-2º Kyiv Ucrânia Tel.: /64 Fax: geral@embport.kiev.ua INVESTUKRAINE (Ukrainian Center for Foreign Investment Promotion) 36, Rayevskoho Str. Kyiv Ukraine Tel: Fax: info@investukraine.org National Bank of Ukraine 9 Instytutska St. Kyiv Ukraine Tel: Fax: / webmaster@bank.gov.ua Ukranian Chamber of Commerce and Industry 33, vul.velyka Zhytomyrska Kyiv Ukraine Tel: Fax: ucci@ucci.org.ua Aicep Portugal Global Centro de Negócios em Varsóvia (abrange a Ucrânia) ul. Francuska Warszawa Polónia Tel.: / / Fax: / aicep.warsaw@portugalglobal.pt AICEP Portugal Av. 5 de Outubro, Lisboa Tel: aicep@portugalglobal.pt 19

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