VII JORNADAS DE ARROZ 2009 Corrientes, 3 de septiembre Oportunidades e desafios para o arroz do Mercosul no mercado internacional Tiago Sarmento Barata
MERCADO GARANTIDO! CRESCIMENTO POPULACIONAL Nascimentos: 365 mil/dia Mortes: 150 mil/dia Saldo: 215 mil pessoas/dia 78,5 milhões de pessoas por ano 6,5 milhões de toneladas ao ano
240 Consumo per capita de arroz no mundo (g/hab/dia) 238 236 234 232 230 228 226 224 222 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
MERCADO MUNDIAL DE ARROZ 89% da área mundial 90% da produção mundial 87% do consumo mundial 77% das exportações mundiais 89 5% do 89,5% do estoque mundial
MERCADO OLIGOPOLIZADO Tailândia Índia Vietnã EUA Paquistão 82% das exportações
CARACTERIZAÇÃO DO MERCADO MUNDIAL DE ARROZ VARIEDADES QUALIDADE Indica Japonica Aromtic Glutinous High quality Low quality 75% 12% 12% 1% 75% 25% FORMAS Milled 77% Parboiled 15% Paddy 4% Husked 4% Fonte: Fao
Produção X Consumo (em milhões de t) 440 produção consumo 420 400 380 360 340 320 300 07/08 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 `08/09 `09/10
160 140 120 100 80 60 40 20 0 Evolução do estoque final (em milhões de t) 20% do consumo mundial /81 /82 /83 /84 /85 /86 /87 /88 /89 /90 /91 /92 /93 /94 /95 /96 /97 /98 /99 /00 /01 /02 /03 /04 /05 /06 /07 /08 /09 /10 74 dias de consumo 80/ 81/ 82/ 83/ 84/ 85/ 86/ 87/ 88/ 89/ 90/ 91/ 92/ 93/ 94/ 95/ 96/ 97/ 98/ 99/ 00/ 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 06/ 07/ 08/ 09/ Fonte: USDA
Evolução dos principais indicadores de preços no mercado internacional 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 USA Southern long-grain milled Thailand 100% grade B Vietnam 5% brokens jan/05 mar/05 mai/05 jul/05 set/05 nov/05 jan/06 mar/06 mai/06 jul/06 set/06 nov/06 jan/07 mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 FONTE: FAO Rice Price Update cotação : Thay 100%B - US$ 535,00/t Viet 5% - US$ 375,00/t USA - US$ 540,00/t
MERCADO MUNDIAL DE ARROZ 2008/2009 2009/2010 VAR. ESTOQUE INICIAL 80,25 88,71 10,5% PRODUÇÃO 444,85 433,46-2,6% IMPORTAÇÃO 26,56 27,06 19% 1,9% CONSUMO 436,39 438,14 0,4% EXPORTAÇÃO 27,72 29,74 7,3% ESTOQUE FINAL 88,71 84,04-5,3% WASDE USDA, agosto, 2009
PRINCIPAIS ROTAS COMERCIAIS DE ARROZ NO MUNDO
Giro de notícias pelo mundo... principais compradores estão comprando apenas para suprir a sua demanda d Governo da Tailândia segurando os preços ao evitar a oferta de seus estoques bastante elevados Vietnã incrementando as exportações
Índia escalonando as ofertas ( até setembro) Na Índia, o lento avanço das monsões trazem pessimismo paraasafra(16%) a (-16%) 10 ago Egito anuncia que vai dobrar o imposto de exportação Mercosul correndo por fora, mas com dificuldades crônicas
OPORTUNIDADES!
Produção mundial de arroz altamente concentrada em uma região fortemente vulnerável à catástrofes ambientais
CALENDÁRI0 DA PRODUÇÃO MUNDIAL DE ARROZ MUNDIAL DE ARROZ Índia China D N O S A J J M A M F J D N O S A J J M A M F J Tailândia Indonésia Vietnã D N O S A J J M A M F J D N O S A J J M A M F J D N O S A J J M A M F J
Sazonalidade de preço do arroz no mercado internacional e no mercosul 1,2 1,15 11 1,1 1,05 1 0,95 0,9 0,85 0,8 Thai,/Viet/EUA Mercosur jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
Aliou Diagne Leader WARDA Aliou Diagne, Leader WARDA, Durbam/ África do Sul, agosto de 2009
P 285 C 120 + 165 P 12.639 C 12.950-311 P 1.320 C 450 + 870 450 P 15.534 C 13.610 + 1.928 P C 1.290 90 + 1.200
Brasil P C 12.639 12.950 2009/2010-311 P C 11.316 12.930 2007/2008-1.614
Redução do déficit no abastecimento brasileiro Entrada de novos ofertantes no Mercosul (Paraguai) Novas alternativas Mercado externo
Global rice exporters (milled basis) 2007 2008 Thailand 9.557 10.016 Vietnam 4.522 4.649 United States 3.029 3.375 India 6.301 3.300 Pakistan 2.696 3.000 China 1.340 945 Uruguay 734 634 Burma 31 541 Brazil 201 511 Cambodia 450 500 Egypt 1.209 450 Argentina 436 408 Guyana 210 210 Japan 200 200 European Union-27 139 144 Australia 190 100 Ecuador 100 25 Korea, South 161 0 Other 502 411 World total 32.008 29.419 Source: FAS/USDA 1.553 Corretora Risoy Corretora Risoy
Nova configuração do panorama do mercado brasileiro de arroz
Brasil: produção safra 2008/09 Norte Nordeste P: 943,5 mil t P: 1.105,9 mil t S:- 109,5 mil t S:- 2.443,1 mil t C:1.053 mil t C: 3.549 mil t P: 1.257,9 mil t C: 923 mil t Produção: 12.638,7 mil t Consumo: 13.000 mil t Saldo: - 361,3 mil t S:+ 334,9 mil t Centro Oeste Sul P: 9.116,4 mil t C: 1.924 mil t P: 215 mil t C: 5.551 mil t S:+71924milt 7.192,4 Sudeste S:- 5.336 mil t
BALANÇA COMERCIAL 160.000 EXPORTAÇÃO IMPORTAÇÃO 140.000 000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 - mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09
ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES: mar/07 - fev/08 mar/08 - fev/09 mar/09 - jul/09 Volume (t) Partic.(%) Volume (t) Partic.(%) Volume (t) Partic.(%) URUGUAI 610.351 53,9% 242.689 41,1% 168.866 48,7% ARGENTINA 425.348 37,6% 265.923 45,1% 107.803 31,1% PARAGUAI 90.706 8,0% 78.879 13,4% 69.336 20,0% ITALIA 1.432 0,1% 1.410 0,2% 675 0,2% ESTADOS UNIDOS 853 01% 0,1% 309 01% 0,1% 137 00% 0,0% TAILANDIA 319 0,0% 464 0,1% 103 0,0% INDIA 7 0,0% 18 0,0% 42 0,0% ESPANHA 9 0,0% 7 0,0% 24 0,0% FRANÇA 31 0,0% 39 0,0% 22 0,0% JAPAO - 0,0% 3 0,0% 1 0,0% CHILE 76 0,0% 228 0,0% - 0,0% CHINA 15 00% 0,0% - 00% 0,0% - 00% 0,0% EGITO 291 0,0% - 0,0% - 0,0% SURINAME 3.234 0,3% - 0,0% - 0,0% TAIWAN (FORMOSA) - 0,0% 0% 0,5 0,0% 0% - 0,0% 0% VIETNA 62 0,0% 32 0,0% - 0,0% Total Global 1.132.734 100,0% 590.002 100,0% 347.010 100,0% - 48%
Distribuição das importações brasileiras de arroz por via de entrada mar/05 - fev/06 PR 11% PE 8% CE mar/09 - jul/09 PE CE 1% 7% 0% MA 9% PR 20% RS 64% RS 80%
DESTINOS DAS mar/07 - fev/08 mar/08 - fev/09 EXPORTAÇÕES: BENIN 88.471,13 140.120,38 SENEGAL 67.531,19 123.851,72 CUBA - 84.641,69 VENEZUELA 1.617,00 73.394,56394 SUIÇA 57.464,10 59.446,60 GAMBIA 32.620,52 43.789,46 Oriente Médio GUINE - 42.516,08 Europa 1% MAURITANIA - 27.694,80 11% NIGERIA - 23.152,50 Sul PANAMA 415,08 22.111,97 BELGICA 246,17 20.831,45 Distribuição das exportações em 2008, por região América do 13% América Central 18% África 57% TRINIDAD E TOBAGO 7.252,68 19.328,88 AFRICA DO SUL 16.149,19 18.624,94 CHILE 854,81 13.573,67 BOLIVIA 5.280,01 01 11.999,49 ITALIA 9,94 9.594,51 ANGOLA 4.614,63 7.935,50 ARGENTINA - 6.900,00 REINO UNIDO 6.847,32 4.901,42 ESTADOS UNIDOS 54,05 4.657,29 OUTROS 23.514,12 30.810,32 TOTAL 312.941,95 95 789.877,21877 34,7% + 152%
Destino das Exportações Brasileiras: 2006/07 35 países 2008/09 53 países
EXPORTAÇÕES (MAR-JUN/2009): 78% da projeção da Conab 83,7% - granel 16,3% - conteineres VOLUME % BENIN 90.161 19,2% SENEGAL 76.068 16,2% NIGERIA 66.041 14,1% AFRICA DO SUL 59.212 12,6% SUIÇA 43.842 9,3% GAMBIA 28.737 6,1% CAMAROES 17.453 37% 3,7% ANGOLA 13.621 2,9% BOLIVIA 10.352 2,2% TRINIDAD E TOBAGO 8.014 1,7% RUSSIA, FEDERACAO DA 6.833 1,5% BELGICA 6.344 1,4% CHILE 5.124 1,1% GUINE-BISSAU 4100 4.100 09% 0,9% ITALIA 3.491 0,7% TURQUIA 3.185 0,7% ESPANHA 3.179 0,7% IEMEN 29 2.940 06% 0,6% PORTUGAL 2.655 0,6% CUBA 2.244 0,5% OTHERS 16.088 3,4% Total Global 469.685
O NOVO PERFIL DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE ARROZ... (mar/07 - fev/08) quebrado, farinha e farelo 35% (mar/08 - fev/09) beneficiado 42% quebrado, farinha e farelo 58% descascado 4% descascado 2% casca 2% beneficiado 61% quebrado, farinha e farelo 33% beneficiado 63% 56% parbo 11% branco (mar/09 jul/09)
Preços mercado físico X Opções de venda 33,00 32,00 31,00 30,00 29,00 28,00 27,00 26,00 25,00 24,00 23,00 22,00 21,00 20,0000 32,22 31,23 29,85 30,35 28,60 29,4 28,95 27,59 27,88 26,27 27,03 26,93 25,61 Cepea opções jan fev mar abr mai jun jul ago set out
40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 - Evolução do preço da saca de arroz em casca no Rio Grande do Sul em Reais e Dólar 1,5 2,4 R$/sc 23,00 22,00 21,00 20,00 19,00 18,00 17,00 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 900 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00-21-ja an-08 08-fev-08 26-fev-08 13-m mar-08 01-a abr-08 17-a abr-08 07-m mai-08 26-m mai-08 11-ju un-08 27-ju un-08 15-jul-08 31-jul-08 18-ag go-08 03-s set-08 19-s set-08 07-o out-08 23-o out-08 10-nov-08 26-nov-08 12-de ez-08 05-ja an-09 21-ja an-09 06-fev-09 26-fev-09 16-m mar-09 01-a abr-09 20-a abr-09 08-m mai-09 26-m mai-09 12-ju un-09 30-ju un-09 16-j jul-09 03-ag go-09 19-ag go-09 US$/sc 1,56 04/ago/2008 R$ 33,04/sc US$ 21,14/sc 13/nov/2008 R$ 32,84/sc 2,38 US$ 13,80/sc
OFERTA E DEMANDA DE ARROZ EM CASCA - BRASIL EM MIL TONELADAS ANO COMERCIAL % 08/09 07/08 06/07 05/06' (A/B) (A) (B) ESTOQUE INICIAL (01/03) -46,5% 1.015,3 1.081 2.022 2.879 3.532 PRODUÇÃO 4,8% 12.639 12.060 11.316 11.972 IMPORTAÇÃO 35,6% 800 590 1.070 828 SUPRIMENTO -1,0% 14.520 14.671 15.265 16.332 +66milt (doações) CONSUMO TOTAL 1,2% 12.950 12.800 12.930 13.000 EXPORTAÇÃO -24,0% 650 600 790 856313 452 ESTOQUE FINAL (28/02) -10,3% 853,8 970 1.081 1.015,3 2.022 2.879 RELAÇÃO ESTOQUE X CONSUMO6,6% 7,5% 8,4% 7,9% 15,6% 22,1% Fonte: Conab 24 dias de 24 dias de consumo
Projeção de preço através da relação estoque/consumo e preço médio pago ao produtor 30,0% R$ 40,00 25,0% 20,0% R$ 35,00 R$ 30,00 R$ 25,00 15,0% R$ 20,00 10,0% 5,0% 0,0% estoque/consumo Condiçoes das lavouras gauchas Preço ao produtor R$ 15,00 R$ 10,00 R$ 5,00 R$ - 1993 /1994 1994 /1995 1995 /1996 1996 /1997 1997 /1998 1998 /1999 1999 9 /2000 2000 0 /2001 2001 /2002 2002 2 /2003 2003 /2004 2004 /2005 2005 /2006 2006 /2007 2007 /2008 2008 /2009
Nos próximos anos os operadores do mercado financeiro terão de dirigir táxis. Os mais espertos, contudo, aprenderão a dirigir tratores, para que possam trabalhar para os fazendeiros, que serão os verdadeiros ricos dos próximos trinta anos. Os fazendeiros serão os donos dos Lamborghinis no futuro. investidor americano James "Jim" Rogers A agricultura é a única área da economia mundial cujos fundamentos estão realmente melhorando. Ela deve ser o primeiro setor a crescer quando o mundo sair da crise. É bastante provável que nos próximos anos eu aplique a maior parte de meus recursos em commodities agrícolas. Revista Veja, 26 de agosto de 2009
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