DESTAQUES FERTILIZANTES HERINGER Uma das maiores empresas de fertilizantes do Brasil Market share 17,1% em 2014 Volume entregue de 5,5 milhões de toneladas em 2014 e receita líquida de R$ 5,9 bilhões Cerca de 46 mil clientes, em 2014, localizados em aproximadamente de 60% dos municípios brasileiros 2
UNIDADES DE MISTURAS HERINGER ATUAÇÃO NACIONAL Volume entregue em 2014: 5,5 milhões de toneladas Market share 2014: 17,1% Rosário do Catete 22 unidades de misturas 1 unidade de produção de ácido sulfúrico e de SSP Capacidade instalada: 2014: 6,0 milhões de ton/ano 2015: 6,5 milhões de ton/ano* Rondonópolis Anápolis Rio Verde Patos de Minas Catalão Uberaba Manhuaçú Iguatama Bebedouro Viana Dourados Ourinhos Três São João do Manhuaçú Corações Cubatão Paulínia Paranaguá Candeias Camaçari * Em meados de 2015 com Rio Grande/RS e Candeias/BA Porto Alegre Rio Grande Legend Unidades Misturadoras Unidade de SSP Unidades Misturadoras Unidade de SSP 3
MODELO DE NEGÓCIO Compra de matérias primas (N,P,K) Mistura em Unidade de Produção Capacidade de Distribuição Micronutrientes 1 ton Misturadora Embalagem Principais portos: Barra dos Coqueiros (SE), Aratu (BA), Vitória (ES), Santos (SP), Paranaguá (PR), Porto Alegre (RS), Rio Grande (RS) Todas as 22 unidades produzem, comercializam e distribuem fertilizantes Força de vendas e capacidade de distribuição Presença Nacional 4
Fonte: Anda/Heringer 5 FERTILIZANTES ENTREGUES POR CULTURA - 2014 MERCADO BRASILEIRO HERINGER Soja Milho Produtor PJ 45% 14% 18% 21% Café 24% 41% 27% 19% Cana 5% 17% 15% Demais culturas Diversificação de entregas por cultura mitiga riscos associados a preços e clima/pragas Perfil mais equilibrado que o do mercado brasileiro
FERTILIZANTES ENTREGUES POR SEGMENTO Produtor PJ 45% Revenda Cooperativas 5% 6% Produtor PF 44% Produtor PJ 45% Cerca de 46 mil clientes atendidos A participação das entregas para as pessoas físicas e jurídicas corresponderam a 89% do total 6
ENTREGAS POR CULTURA - HERINGER Soja 5.000,2 5.041,2 902,3 928,4 +9,3% 5.508,8 1.160,3 +25,0% Milho 931,3 996,7 1.072,9 +7,6% Café Cana 813,8 975,8 753,4 901,1 828,7 983,4 +10,0% +9,1% Em milhares de toneladas Demais Culturas 1.377,0 2012 2013 1.461,6 Mercado + 4,9% 2014 [VALO R] +0,1% onte: Heringer/Anda Crescimento nas entregas para todas as culturas, com destaque para a soja A Heringer cresceu acima do mercado no acumulado do ano 7
Em milhares de toneladas PRODUTOS ESPECIAIS VOLUME DE ENTREGAS PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS 5.041 1.842 5.509 1.950 + 9,3% + 5,8% 2013 37% 2014 35% Especial Convencional 3.199 3.559 + 11,3% 63% 65% 2013 2014 EVOLUÇÃO DO VOLUME ENTREGUE E DA PARTICIPAÇÃO DOS PRODUTOS ESPECIAIS 20% 488 22% 22% 725 706 27% 1.044 29% 1.321 35% 1.725 36% 37% 35% 1.824 1.841 1.950 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Aumento no volume entregue dos produtos especiais em 2014 Queda na participação relativa em 2014 em função do aumento do volume dos convencionais 8
9 PRODUTOS ESPECIAIS SEMPRE INOVANDO LINHA SOLO LINHA FERTIRRIGAÇÃO LINHA FOLIAR
BASE DE CLIENTES E MARKET SHARE NÚMERO DE CLIENTES MARKET SHARE -2,7% -4,7% 48.871 47.841 45.711 16,9% 16,2% 17,1% 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Recuperação do market share em 2014 Fonte: Heringer/Anda 10
EVOLUÇÃO DO EBITDA (R$ mil) IPO ATUAÇÃO REGIONAL CRISE FINANCEIRA INTERNACIONAL HERINGER ATUAÇÃO NACIONAL 352.492 331.857 212.331 246.771 267.895 83.266 90.113 38.765 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 11
INDICADORES FINANCEIROS VOLUME (mil ton) e MARKET SHARE RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) 5.041 +9,3% 5.508 5.428 +9,7% 5.952 17,1% 16,2% 2013 2014 Market Share 2013 2014 EBITDA e MARGEM EBITDA (R$ MM) RESULTADO LÍQUIDO (R$ MM) 268 4,9% +23,9% 332 5,6% -34 +123,5% 8 2013 2014 2013 2014 Margem EBITDA 12
DESTAQUES FINANCEIROS 2,86 1,74 3,09 2,13 3,07 21,9% 20,9% 25,8% 18,7% 24,2% 364.517 375.062 326.993 7,3 % 383.101 243.923 2010 2011 2012 2013 2014 Dívida Liquida/EBITDA Dívida Liquida (US$) 783 1.004 1.231 7,3 % 1.007 1.332 2010 2011 2012 2013 2014 % sobre faturamento bruto do ano anterior Dívida (R$ mil) Dívida líquida/ebitda em linha com os anos anteriores Adequada gestão de risco de capital Dívida líquida (R$ mil) 2014 2013 Dívida 1.331.501 1.006.872 (-) Disponibilidades 313.908 435.458 Dívida líquida 1.017.593 571.414 EBTIDA 331.857 267.895 Dívida líquida/ebitda 3,07 2,13 Hedge cambial (R$ mil) 2014 2013 Variação cambial, líquida -275.151-226.261 Hedge Líquido 47.249 32.939 Variação cambial líquida em 2014: 56% a realizar Ganho com hedge cambial em 2014: 42% a realizar 13
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA ATUAL 32,2% 67,8% 29% 10% 61% Grupo Controlador Free Float Grupo Controlador Free Float OCP 48.471.407 ações 53.857.284 ações OCP Aumento de capital de R$ 145,4 milhões via subscrição de novas ações, no valor de R$ 27 por ação, concluído em janeiro de 2015 14
CONTRATO DE SUBSCRIÇÃO ENTRE HERINGER E OCP Maior exportadora de fosfatados do mundo 28% Market share na exportação mundial de fosfato + de 23 mil colaboradores 15
CONTRATO DE COMPRA E VENDA DE AÇÕES Líder mundial na produção de potássio Empresa listada nas bolsas de Toronto (TSX) e Nova York (NYSE) + de 5 mil colaboradores 16
SUSTENTABILIDADE Elaboração do 3º Relatório de Sustentabilidade em 2014 Utilização de práticas sustentáveis na melhoria dos processos Comitê de Sustentabilidade com reporte ao Conselho Membro do Pacto Global das Nações Unidas 17
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA Estrangeiros e Brasileiros no Free-Float % Estrangeiros % Brasileiros 47% 53% 49% 46% 46% 47% 47% 47% 51% 54% 54% 53% 53% 53% 77 estrangeiros e 1.581 brasileiros 1 Volume médio diário de R$ 560.075* jun/13 set/13 Dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 FHER3 - PERFORMANCE 11,11 10,42 10,21 11,50 12,00 11,55 10,08 8,39 8,30 7,76 8,30 7,00 6,60 6,87 6,45 5,38 7,15 9,33 8,5 8,45 6,29 5,8 6,06 5,26 1 Data base 31/12/2014 * jan a dez/2014 18
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