O que esperar do mercado de leite no Brasil e no mundo

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1 O que esperar Desenvolver do do mercado de de leite no no e fortalecer Brasil e o e no agronegócio no mundo O que esperar do mercado de leite no Rafael Ribeiro de Lima Filho zootecnista Scot Consultoria 9 de novembro de 2012 Cuiabá-MT APROLEITE

2 Escopo da apresentação O que esperar do mercado de leite no Mercado de leite: situação atual e perspectivas para o quarto trimestre de 2012 Custos de produção e relação de troca Custo de oportunidade Mercado internacional Considerações finais

3 Mercado de leite: CENÁRIO ATUAL E PERSPECTIVAS

4 Entressafra pressionada... Preço do leite ao produtor, média nacional, em R$/litro. 16,3% 3,2% 2,8% Fonte: Scot Consultoria

5 Fatores de baixa O que esperar do mercado de leite no Demanda aquém do esperado. Dificuldade das indústrias repassarem preços, em especial, para o leite longa vida. Importações de produtos lácteos em alta. Produção aumentando no Sul do país. Custos de produção subiram.

6 Demanda fraca e dificuldade de repasse de preços pelos laticínios Preço do leite longa vida no atacado (SP, MG e GO), em R$/litro. Fonte: Scot Consultoria

7 Importações brasileiras de lácteos em alta Balança comercial brasileira de lácteos (janeiro a setembro) em mil US$. Ano Exportação Importação Saldo , , , , , , , , , , , , , , , , , ,10 Em 2011 as importações brasileiras totalizaram 1,2 bilhão equivalentes litros de leite. De janeiro a setembro de milhões equivalentes litros de leite. Leite em pó: 69,3 mil toneladas importadas de jan/12 a set/12. Fonte: MDIC / Compilados Scot Consultoria

8 Produção de leite em alta no Sul do país Índice Scot de Captação de Leite. Rio Grande do Sul Paraná Fonte: Scot Consultoria

9 Produção de leite: média nacional Índice Scot de Captação de Leite, média nacional. Fonte: Scot Consultoria

10 PERSPECTIVAS PARA O QUARTO TRIMESTRE Mercado firme em curto/médio prazo: - Reação dos preços dos lácteos no atacado e varejo desde o final de agosto; - Longa vida: estoques reduzidos nos últimos meses; - Alta do preço do leite spot; - Captação prejudicada pela seca e alta dos alimentos. Médio prazo: redução dos custos de produção com as chuvas e melhoria das pastagens (novembro/dezembro). Longo prazo: descarte de vacas leiteiras, pode refletir em menor disponibilidade de leite em médio e longo prazos.

11 Reação dos preços dos lácteos no atacado Preço do leite longa vida no atacado (SP, MG e GO), em R$/litro. Queijos, manteiga e leites pasteurizados também estão mais caros. Fonte: Scot Consultoria

12 Alta do leite spot O que esperar do mercado de leite no Preço do leite spot, média de SP, MG e GO - em R$/litro. Fonte: Scot Consultoria

13 Captação em queda O que esperar do mercado de leite no Minas Gerais Nordeste Goiás Média Brasil Fonte: Scot Consultoria

14 Perspectivas em curto prazo Opinião da indústria com relação ao preço do leite nos dois próximos pagamentos. Opinião da indústria para o pagamento de novembro. Região Aumento Estabilidade Queda Sul 45% 55% 0% Sudeste 33% 64% 3% Centro-Oeste 44% 50% 6% Norte 0% 92% 8% Nordeste 43% 50% 7% Opinião da indústria para o pagamento dezembro. Região Aumento Estabilidade Queda Sul 25% 65% 10% Sudeste 21% 70% 9% Centro-Oeste 14% 70% 16% Norte 5% 87% 8% Nordeste 31% 55% 14% Fonte: Scot Consultoria

15 Expectativa para o quarto trimestre de 2012 Preço médio do leite ao produtor, média Brasil, em R$/litro. Curva de preços semelhante a Preço médio em 2012 (R$0,81/l) deve fechar 1,2% maior que a média de 2011.? Obs. A linha verde tracejada é uma estimativa Fonte: Scot Consultoria

16 Considerações O que esperar do mercado de leite no Preço do leite ao produtor em 2012 foi historicamente bom. O problema foram os custos de produção. Produção de leite tende a aumentar a partir de novembro. O pico de produção está previsto para dez/12 ou jan/13. Demanda por lácteos no mercado é menor no final e começo de ano. Mercado frouxo a partir de dezembro. Custos tendem a cair com a menor necessidade de suplementação do rebanho. Ou seja, a margem para o produtor pode melhorar, mesmo com queda ou estabilidade do preço do leite ao produtor.

17 Considerações sobre o clima Número de dias sem chuva. até o dia 27 de setembro até o dia 5 de novembro Fonte: INPE / IINMET / CPTEC / Scot Consultoria

18 Considerações sobre o clima Precipitação acumulada no Brasil - em milímetro. Fonte: INPE / INMET / CPTEC / Scot Consultoria

19 Considerações sobre o clima Chuvas entre os dias 6 e 13 de novembro de 2012, em mm. Fonte: INPE / INMET / CPTEC / Scot Consultoria

20 Considerações sobre o clima Chuvas entre os dias 14 e 22 de novembro de 2012, em mm. Fonte: INPE / INMET / CPTEC / Scot Consultoria

21 Considerações sobre o clima Previsão de chuvas para novembro e dezembro de 2012 e janeiro de Fonte: INPE / INMET / CPTEC / Scot Consultoria

22 Alta dos custos de produção Grandes vilões em 2012: milho e farelo de soja

23 Milho Preço do milho grão em Campinas-SP, em R$/saca de 60kg. O preço do milho subiu 46% entre julho e agosto de Fonte: Scot Consultoria

24 Soja Preço da soja grão em Paranaguá-PR, em R$/saca de 60kg. O preço da soja subiu 88% de dez/11 a set/12. Fonte: Scot Consultoria

25 Custo de produção O que esperar do mercado de leite no Composição dos custos operacionais de uma propriedade leiteria.

26 CUSTOS: CUSTO DE PRODUÇÃO E RELAÇÃO DE TROCA

27 Milho Alta em julho e agosto: - Quebra de produção da safra norte-americana 2012/ Exportações brasileiras em ritmo forte Setembro/outubro: - Colheita da safrinha finalizada no país; - Consolidação da safra 2012/2013 nos EUA (95% colhida). - Preços recuaram. Expectativas: - Mercado de lado em curto prazo, com possibilidade de alta. - Exportações brasileiras aquecidas. - É preciso considerar ainda que a área de milho de primeira safra deve diminuir no Brasil em 2012/2013.

28 Milho versus leite O que esperar do mercado de leite no Quilos de milho grão por litro de leite padrão em São Paulo. Poder de compra do produtor de leite diminuiu 9,2% frente ao mesmo período de Fonte: Scot Consultoria

29 Farelo de soja O que esperar do mercado de leite no Preços em alta de dezembro/11 até setembro/12: - Até setembro, o preço do farelo subiu 116,4%; - Exportações brasileiras em ritmo forte colaboram; - Farelo de soja mais caro puxou os preços dos demais farelos e caroço de algodão. - Outubro/12 primeiro mês de queda desde dezembro/11. Situação atual e perspectivas: - Pressão de alta deve perder força com os recuos no mercado da soja grão; - Com a chegada da safra norte-americana a procura pelo farelo brasileiro diminuiu; - Melhoria das pastagens (a partir de novembro) diminuiu a necessidade de suplementação.

30 Farelo de soja versus leite Quilos de farelo de soja por litro de leite padrão em São Paulo. Poder de compra do produtor de leite diminuiu 48,1% frente ao mesmo período de Fonte: Scot Consultoria

31 CUSTO DE OPORTUNIDADE

32 Fonte: Scot Consultoria Custo de oportunidade Rentabilidades médias em O que esperar do mercado de leite no Rentabilidade da soja chegou a 20,0% em alguns casos em 2012.

33 CONSIDERAÇÕES FINAIS

34 Considerações finais O que esperar do mercado de leite no Mercado de leite deve seguir firme em curto prazo (até o pagamento de dez/12): alta de preços dos lácteos; estoques reduzidos; queda na captação em SP, MG, Centro-Oeste e Nordeste. Considerando a safra (a partir de meados de novembro), o rumo dependerá da demanda por lácteos. Custos tendem a ser menores a partir de nov/dez, com a melhoria das pastagens. É importante o planejamento das compras de insumos. Pressão econômica: necessidade de investimento em tecnologia: nutrição, sanidade, genética e manejo.

35 Pressão econômica O que esperar do mercado de leite no Preço do leite pago ao produtor, valores corrigidos pelo IGP-DI, em R$/litro. Fonte: IEA / CEPEA / Scot Consultoria -

36 Pressão econômica 1970/1980 O que esperar do mercado de leite no Preço do leite (corrigido pelo IGD-DI) R$1,97/litro Venda de 20 mil litros/ha/ano R$39,4 mil 2012 Preço médio do leite R$0,80/litro Venda de 20 mil litros/ha/ano R$16,0 mil Receita do produtor diminuiu 60,0% em relação a 1970/1980. Fonte: Scot Consultoria -

37 Pressão econômica O que esperar do mercado de leite no Para manter a receita de quarenta anos atrás o produtor tem que produzir, naquele mesmo hectare, 49,2 mil litros de leite (+146%). Se pensarmos em lucro, o aumento da produtividade é indispensável, já que os custos de produção aumentaram bem acima da inflação.

38 Pressão econômica O que esperar do mercado de leite no Preço do leite ao produtor, custos de produção da atividade leiteira e inflação. Base 100= agosto de Fonte: Scot Consultoria -

39 Considerações finais O que esperar do mercado de leite no Mercado internacional: Brasil tem potencial para atender a crescente demanda mundial por leite e derivados: Ásia e Oriente Médio. Maior potencial de crescimento da produção em relação aos países europeus, Estados Unidos e Oceania. Exportações não chegam a 1,0% da produção nacional. Barreiras: qualidade do leite, homogeneidade da produção, custos em alta (prejudica a competitividade do produto brasileiro no mercado internacional). Preços dos lácteos reagindo no mercado internacional é um ponto positivo para as exportações e para o mercado em geral. Demanda por lácteos no Brasil: Incremento da renda Diversificação de produtos lácteos Consumo per capita aquém do ideal

40 Mercado do leite: O que As esperar As melhores do mercado e e mais mais fieis fiéis de leite no situação Informações informações Brasil atual e e no de perspectivas de mundo mercado Obrigado rafael@scotconsultoria.com.br twitter.com/scotconsultoria scotconsultoria@scotconsultoria.com.br skype: facebook: twitter.com/scotconsultoria comunidade Scot Consultoria