Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional.

2 Aviso importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil Consultoria de imóveis S.A. e controladas ( LPS ) datadas de 30 de Junho de Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. 2

3 Destaques da Companhia 3

4 Histórico da Companhia Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando propriedades. Primeiro comercial de TV de um empreendimento imobiliário. Lançamento e intermediação de 14 edifícios comerciais na Avenida Paulista e de 11 edifícios comerciais na Região da Av. Faria Lima. Criação do sistema de lançamento com showrooms e material de marketing para atrair clientes durante o final de semana. Torna-se referência em lançamentos imobiliários e apresenta seu novo logo. Introduz o conceito de clubes de condomínios. Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 como Maior Corretora Imobiliária. Mais de 350 clientes (homebuilders) no mercado primário divididos entre listados e não-listados. 5 aquisições no mercado primário e 13 aquisições no mercado secundário. Mercado secundário torna-se responsável por 25% das intermediações totais. Realização de Follow-on. Rollout da marca Lopes para nossas operações no mercado secundário s 50 s 60 s 70 s 80 s 90 s 2000 s 2010 s 2017 Primeiro logo da Companhia. Lançamento dos primeiros edifícios dentro do conceito de condomínios. Inicia parcerias de longo prazo com a Gomes de Almeida Fernandez (Gafisa). Identifica a Marginal Pinheiros como uma área atrativa e lança um dos primeiros edifícios na região. Inicia a intermediação de flats. Sócia do Grupo Espírito Santo na intermediação de um dos maiores lançamentos em Lisboa: Parque dos Príncipes. Torna-se um importante player no segmento de loteamentos. Realiza seu IPO em Dez/2006. Inicia sua expansão geográfica com 7 aquisições no mercado primário. Joint Venture com o Banco Itaú para criação de uma promotora de financiamentos imobiliários (CrediPronto). Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança. Website da Lopes se torna líder no mercado imobiliário. Consolidada posição estratégica em 9 Estados e DF, 82 anos de experiência, aproximadamente 10 mil corretores associados e mais de 90 lojas entre franquias e lojas próprias. 4

5 Marca A Marca B Marca C Marca D Marca E Marca F Marca G Prêmios e reconhecimentos Recentes Lopes é 1ª no ranking das marcas mais conhecidas no mercado de intermediação imobiliária. Top of Mind IBOPE 1 Ranking Top of Mind Reconhecimento das Imobiliárias 23% Quando você pensa em intermediação 43% A Lopes é a empresa mais conhecida do segmento de intermediação imobiliária, com 93% de reconhecimento. 12% imobiliária, qual primeira empresa que vem a sua mente? 9% 4% 4% 3% 3% 2% 23% 20% 12% 13% 2% 4% 0% 3% 0% 1 1 Marca A Marca B Marca C Marca D Lembram da Marca Top of Mind 1. Pesquisa realizada em abril/

6 Prêmios e reconhecimentos 2015 à 2017 Prêmio Top Imobiliário Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil Lopes segue vencedora com maior VGV Lançado desde a primeira edição, em Época Negócios 360º Guide Listada pela Época Negócios como uma das 250 Maiores Companhias Brasileiras Destacada como uma das 50 Melhores em Visão de Futuro e Práticas de Recursos Humanos. Em 2015, listada também como uma das melhores empresas no setor de Serviços do Brasil. Ranking Valor 1000 Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil. 6

7 Modelo de Negócios Plataforma Abrangente e com Alta Capilaridade Intermediação Imobiliária Franquias Financiamento Imobiliário + Posicionamento único no Brasil. Atua no mercado primário de baixa, média e alta renda. Foco no mercado secundário, com modelo único de atuação. Joint Venture com o Banco Itaú no fornecimento de crédito imobiliário Top Management Team da indústria; Reconhecimento imediato e simples de receita; Asset light. Empresa de serviços com baixo risco de execução; Investimento anual = Depreciação; Alta capacidade em ajustar G&A, no caso de uma desaceleração do mercado. Asset light; Parcerias com lideranças no setor, trazem economias para a JV (operações dentro das lojas de intermediação); Carteira de crédito imobiliário potencialmente pode gerar fluxo de caixa recorrente. 7

8 Estratégia de Expansão Objetivo Central Fortalecimento do canal de distribuição e dos nossos corretores Aplicação da força da Lopes para ajudar os corretores a serem mais produtivos e construírem negócios mais lucrativos. Objetivos Estratégicos Ferramentas para formação de corretores produtivos e líderes no mercado. Aumentar a quantidade de corretores produtivos. Programas 1. Learning 2. Leads 3. Tecnologia 4. Serviços de agentes locais 5. Recrutamento 8

9 Website Institucional LEADS Líder nas mídias sociais; Orgânico: 53% Mais de de fãs no Facebook; Alto nível de engajamento e menções espontâneas; Direto: 18% Mais de 6 milhões de visitas em 2017; Pago: 29% Aplicativo para iphone e Android; Primeira imobiliária a lançar aplicativo para ipad. Forte investimento em mídia online Maior Website das Companhias do setor imobiliário Aumento na Geração de Leads Maior Conversão em Negócios Fonte: Google Analytics. 9

10 Evolução de Intermediações Imobiliárias [R$ bi] Intermediações Imobiliárias: Operações Próprias e Franquias % % ,3 0,4 1,6 0, ,9 0, T17 2T18 Franquias Operações Próprias 10

11 Intermediação - Operações Próprias Mercado Primário e Secundário 11

12 Mercado Primário Significativa Formação de Demanda Bônus Demográfico 56% 55% 55% 58% 68% 70% 69% 67% 64% 63% 60% 60% População Economicamente ativa = anos População Total (Milhões de habitantes) Classes sociais 1 - População de 18 a 64 anos e Pirâmide Populacional (milhões de habitantes) % 5% 0% 5% 10% Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões) 0-4 Crescimento % 5% 0% 5% 10% (8%) 78% 160% 233% 291% 433% 36% 64% 18% 82% 31,7 29,1 27,6 15,5 8,4 21,8 3,3 11,0 2007A 2030E 1,1 4,3 0,3 1,6 A, B e C D e E Até R$1k R$ 1k a R$ 2k R$ 2k a R$ 4k R$ 4k a R$ 8k R$ 8k a R$ 16k Acima de R$ 16k O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, permitirão a migração de 35,6 milhões pessoas das classes D e E para as classes A, B e C ao longo de 10 anos. Essas famílias certamente buscarão melhores condições de moradia. Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV. 1) Fonte: PNAD/IBGE Elaboração: Bradesco. Leva em consideração as regiões de RO, AC, AM, AP, PA e RR. 12

13 Lopes Experiência em Todos os Segmentos de Renda VN Melo Alves - Set/17 CASE ALTO Local Intermediação São Paulo/SP 152 un. R$ /m² 75% vendido Incorporador: Vitacon MÉDIO/ALTO UPSIDE PINHEIROS - Mar/18 Local São Paulo/SP Intermediação 84 un. R$ /m² CASE 94% vendido Incorporador: Gafisa WALK SP- Mai/18 CASE MÉDIO Local Intermediação São Paulo/SP 212 un. R$ /m² 100% vendido Incorporador: Diálogo FORMA Ago/17 CASE MÉDIO/BAIXO Local Intermediação São Paulo/SP 130 un. R$ 7.650/m² 62% vendido Incorporador: Diálogo Junho/

14 Breakdown do VGV Intermediado - Incorporadores Listados e Não-Listados Breakdown VGV Intermediado Mercado total 2T18 [em %] [em %] Breakdown VGV Intermediado Mercado primário 5% 25% 20% 26% 80% 74% 70% 2T17 2T18 Incorporadores Listados Incorporadores Não Listados Mercado Secundário 14

15 Breakdown do VGV Intermediado - Diversificação dos Clientes Incorporadores Clientes Incorporadores 1 Breakdown dos 5 maiores incorporadores [em %] [em %] 5% 5% 6% 5% 5% 5% 6% 5% 49% 46% 55% 52% 58% 65% 64% 6% 6% 6% 8% 8% 9% 5% 6% 5% 7% 7% 7% 8% 9% 5% 10% 8% 11% 9% 11% 8% 10% 10% 14% 51% 54% 45% 49% 42% 35% 36% 11% 13% 12% 12% 9% 11% 16% 14% T17 3T17 4T17 1T18 2T T16 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 10 Maiores Incorporadores Demais Clientes 1º 2º 3º 4º 5º 1. Apenas Operações Próprias 16

16 Evolução de Intermediações Imobiliárias - Mercado Primário e Secundário [R$ bi] Intermediações Operações Próprias - Mercado Primário e Secundário 2,8 0,3 2,5 5,2 0,3 4,9 10,1 0,7 9,4 9,3 0,6 8,7 15,7 1,3 14,4 +4% 19,9 19,0 18,2 3,8 4,6 4,9 14,4 14,4 14,9 13,8 3,3 10,5 8,9 1,9 7,0 6,6 0,9 5,8 4,5 0,1 4,4-1,1% 0,94 0,93 0,04 0,04 0,90 0, T17 2T18 Mercado Secundário Mercado Primário 16

17 Franquias 17

18 Evolução do Segmento de Franquias Expansão no Mercado Secundário Expansão do know-how no mercado secundário via M&A; Consolidação das marcas e unificação de sistemas; Criação de plataforma única para comercialização em rede. Transformação do modelo de atuação Início da transformação do modelo de sócios em associados; Conversão de 25 lojas próprias em franqueadas. Consolidação e Crescimento do Modelo Consolidação e expansão do modelo de franquias; 74 lojas em operação no final do 2T18; + 10 lojas em implantação. Número de Lojas VGV Franquias 28 lojas convertidas 46 lojas novas 74 Em Operação 10 Em Implantação 84 Total 2T % T17 2T18 VGV Franquia Carência No gráfico ao lado é possível observar o resultado da estratégia de crescimento do segmento de franquias, que apresentou um aumento no VGV total de 63% e de 130% no VGV faturado, que desconsidera as operações em carência de pagamento de royalties. 19

19 Rede Lopes Conceito Cliente Vendedor Corretores Associados Cliente Comprador Mais Corretores trabalhando seu imóvel Maior exposição na mídia Maior possibilidade de intermediação Maior Agilidade Maior quantidade de produtos Maior volume de clientes Maior possibilidades de captações e intermediações Aumento nos ganhos Maior diversidade Atendimento personalizado Facilidade na pesquisa pelo imóvel Agilidade na intermediação Compra e venda no mesmo lugar 19

20 Franquia - Abrangência Nacional 2 BA Aumento da Cobertura 2 DF 1 1 e Abrangência Nacional SP MG RJ 3 ES 2 Com este modelo de negócios a Lopes é capaz de alcançar maior quantidade de pontos de vendas, aumentando sua capilaridade e intensificando o SC 3 relacionamento com seus clientes RS 84 lojas franqueadas Lojas em Operação Lojas em Implantação 21

21 Comparação com Pares Internacionais Maior franqueador imobiliário residencial do mundo Mais de lojas de marcas afiliadas corretores independentes Abrangência nos EUA Faz Negócios em 117 países e territórios em todo o mundo Margem EBITDA superior à 60% Operações Próprias Franquias 22

22 VGV Intermediado por Região VGV Intermediado por Região - 2T18 Operações Próprias 7% 5% 6% Franquias 2% 2% 15% 4% 21% 62% 24% 53% R$ 928 milhões R$ 636 milhões São Paulo Rio de Janeiro Sul Brasília Nordeste Outros Destaque para a participação da região de São Paulo nas intermediações do 2T18, tanto no segmento de franquias quanto de operações próprias, atingindo 53% e 62%, respectivamente. 22

23 CrediPronto 23

24 Crédito Imobiliário Crédito Imobiliário como Percentual do PIB Brasil em 2014, outros em % 181% 82% 64% 146% 57% 79% 50% 114% 106% 41% 38% 125% 85% 23% 21% 43% 10% Crédito Imobiliário/PIB Crédito/PIB 59% 40% 9% 4% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Crédito como % do PIB Brasil Crédito Imobiliário como % do PIB Brasil 38% 41% 44% 46% 51% 55% 59% 2% 3% 4% 5% 6% 8% 9% Fonte: Banco Central do Brasil, IMF e Bancos Centrais dos Países Selecionados. Elaboração: Itaú-Unibanco * EUA, África do Sul e México: Dados Conforme Março de,

25 Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário Drivers de Crescimento Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) Déficit habitacional 7,2 mm de residências (2009) Financiamento ainda incipiente 5,4 6,7 7,9 6,3 5,8 Queda das taxas de juros Aumento da renda real do trabalhador Disponibilidade crescente de funding de longo prazo Crescimento do financiamento de imóveis usados Maior rotatividade das famílias Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social) 2 Rotatividade das Famílias 3 7,7% 9,0-10,0x 5,0% 3,0% 4,0x 1,7% 1,8x Classe A e B Classe C Classe D Classe E G-7 México Brasil Fonte: Bacen e ABECIP Notas: 1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009) 2 Centro de estudos sociais da FGV, Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse. 25

26 Joint Venture Lopes e Itaú Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil. Base de dados de clientes ímpar no mercado brasileiro; Operação integrada e consistente com o processo de intermediação, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos; Exposição à mídia da Lopes. Excelência na prestação de serviços; Condições e termos de financiamento competitivos; Velocidade e qualidade de processamento Experiência em análise de crédito; Histórico de sucesso em financiamento e joint ventures. Posição de liderança nos respectivos mercados Excelência de gestão Marcas de grande valor Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados. 26

27 CrediPronto Indicadores Volume Financiado Volume financiado acumulado ¹ [R$ mm] +92% 264 [R$ mm] % T17 2T18 jan-10 jun-18 Carteira de financiamento 1) Não inclui as amortizações. [R$ mm] -0,3% O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos no 2T18 foi de R$ 5,6 bilhões Saldo final 1T18 Saldo final 2T18 27

28 CrediPronto Posicionamento Destaques do Negócio Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário Líder no setor + Maior banco privado do Brasil Alavancagem através da estrutura de pontos comerciais da LPS Brasil Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e liberação de recursos Profit Sharing com risco de crédito limitado Crédito inédito no mercado = Análise de Crédito 24 horas Avaliação do Imóvel Até 3 dias úteis Análise Jurídica 2 dias úteis Emissão do Contrato 3 dias úteis Liberação dos Recursos 5 dias úteis Eficiência na Liberação de Crédito Market Share 1 Ranking do Financiamento Imobiliário 1 2T18 [R$ mm] 8,5% 7,9% 8,5% 8,2% 7,5% 5,4% 5,4% 5,7% 6,3% 5,9% 6,6% 5,2% 4,6% 4,9% 5,1% 5,0% 2,9% 2,5% 2,6% 2,7% 3,1% 3,8%4,5% 4,1% 3,7% 3,3% 2,6% 3,0% 1,8% 1,8% 1,7% 1,6% 2,1% 3,3% 3,2% 2,3% 2,4% 3,2% 1,7% 3,3% 2,9% 1,9% 2,3% 2,3% 1,4% ,3% de Market Share* 11% de part. no total do Itaú 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Market Share CDP! Evolução da Originação (base 100 = Jan-10) Market Share CDP! (Bancos Privados) % 304 Caixa Itaú Bradesco / HSBC Santander Banco do Brasil 186 Alto Potencial de Crescimento - Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 9% do PIB 2 Mercado Credipronto 1 ABECIP 2 Informações do Bacen *Excluindo Caixa 28

29 Destaques Operacionais e Financeiros 2T18 29

30 30 VGV Intermediado Franquias [R$ mm] VGV Total Intermediado [R$ mm] +18% T T % No gráfico ao lado é possível observar o resultado da estratégia de crescimento do segmento de franquias, que apresentou um aumento no VGV total de 63% e de 130% no VGV faturado, que desconsidera as operações em carência de pagamento de royalties. VGV Franquia Carência Operações Próprias [R$ mm] -1,1% 2T17 2T Franquias Operações Próprias Analisando as intermediações do 2T17 e do 2T18, nota-se e um resultado estável entre esses períodos, comparando sob a mesma base de empresas. 2T17 2T18

31 31 Comissão Líquida e Contribuição por Mercado Tabela Comissão 3 - Comissão Líquida Líquida Operações Próprias VGV Intermediado por Faixa de Preço 1T18 2T18 1T18 2T18 Praça Taxa Contribuição Taxa Contribuição SP 2,22% 1,22 2,41% 1,50 SUL 1,65% 0,43 1,98% 0,41 69% 73% DF 2,80% 0,10 2,48% 0,14 Nordeste 1,53% 0,16 1,58% 0,11 Outros 3,03% 0,13 2,26% 0,11 31% 27% Total 2,05 2,26 Médio/Baixo (Até 350 mil) Médio/Alta (Acima de 350 mil) Neste trimestre é possível notar um retorno da comissão líquida aos patamares históricos, com um aumento na intermediação de produtos direcionados para faixa de renda média e alta. A redução observada no 1T18 foi consequência do aumento das intermediações de empreendimentos populares em São Paulo, em especial devido ao lançamento do projeto Reserva Raposo (MCMV).

32 32 Custos e Despesas 1. Total de custos e despesas sem efeitos de IFRS. Total de Custos e Despesas 1 2T18 28,7-11% -32% 25,6 1,9 4,2 Resultado Ajustado [R$ mm] 2T18 Receita Bruta 29,3 (-) Deduções (2.9) Receita Líquida 26.4 (-) Custos e Despesas 19,6 19,6 (=) EBITDA 6,8 Lucro Líquido 3,1 Margem Líquida 11,7% Total Custos e Despesas 2T17 Total Custos e Despesas 2T18 Contencioso e outras despesas jurídicas Contingências Demais Custos e Despesas Lucro Líquido Controladores 1,1 Margem Líquida 4,3% O patamar de custos e despesas apresentou uma redução de 11% no 2º trimestre de 2018 em comparação ao mesmo período de Desconsiderando as despesas jurídicas extraordinárias contabilizadas no período, essa redução seria de 32% e a Companhia apresentaria Lucro Líquido Total de R$ 3,1 milhões ou de R$ 1,1 milhão para os controladores. O impacto esperado com despesas jurídicas no segundo semestre é de aproximadamente R$ 2 milhões.

33 Resultado 2T18 por Segmento Resultado 2T18 Antes do IFRS e por Segmento Intermediação Franquia CrediPronto Consolidado Receita Bruta de Serviços Receita de Serv iços Prestados Apropriação de Receita da Operação Itaú Receita Operacional Líquida (-)Custos e Despesas (18.367) (1.524) (12) (19.903) (-)Serv iços Compartilhados (6.195) - (624) (6.819) (-)Despesas de Stock Option CPC10 (64) - - (64) (-)Apropriação de Despesas do Itaú (238) - - (238) (+/-) Equiv alência Patrimonial (=)EBITDA (2.611) Margem EBITDA Ajustada -11,9% 28,2% 114,8% 2,9% (-)Depreciações e amortizações (2.395) (57) (3) (2.455) (+/-)Resultado Financeiro (-)Imposto de renda e contribuição social (1.170) (264) (288) (1.721) (=)Lucro Líquido Operações Continuadas (5.838) (3.002) Margem Líquida Operações Continuadas -26,7% 16,6% 102,7% -11,4% Sócios não controladores (692) (=)Lucro Líquido Atribuível aos Controladore Operações Continuadas (3.694) Margem Líquida Operações Continuadas - Controladores -14,0% (-) Prejuízo Operações Descontinuadas (3.602) (=)Lucro Líquido Atribuível aos Controladores após Operações Descontinuadas (7.296) Margem Líquida Após Operações Descontinuadas - Controladores -27,6% * Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da Companhia. 33

34 EBITDA e Lucro Líquido - Operações Continuadas Antes do IFRS EBITDA e Margem EBITDA Lucro Líquido e Margem Líquida Controladores [R$ mm e %] [R$ mm e %] 122% -2% 0,8 (3%) -3,4-3,6-3,7 2T17 2T18 2T17 2T18 1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez; 2) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da Companhia. 34

35 Informações Adicionais 35

36 Estrutura societária Estrutura societária Junho de ,5% 25,6% 25,5% 0,3% Rosediamond Presidente e Vice-Presidente Administradores Free Float Total de ações ordinárias. 36

37 Contatos RI Contato Equipe de Relações com Investidores Marcello Leone - CFO e DRI Beatriz M. de Lima - Gerente Executiva Mariana Andrade - Analista Telefone: (11) (11) ri@lopes.com.br Site: 37