Enterprise Risk Management (ERM) / Own Risk and Solvency Assessment (ORSA)

Transcrição

1 3º Encontro Nacional de Atuários Enterprise Risk Management (ERM) / Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) Betty Lilian Chan (02/10/2013)

2 INTRODUÇÃO Principais riscos que ocasionaram a queda acima de 50% no valor da empresa Base: Top 20% da Fortune ( ) Tipo de Risco % Risco Estratégico 65% Risco Operacional, Legal e Compliance 20% Riscos Financeiros 15% Fonte: Audit Director Roundtable, Corporate Executive Board

3 INTRODUÇÃO Mercado Segurador Brasileiro Regime especial Seguradora/EAPC/ Capitalização Direção fiscal 1 Intervenção 3 Liquidação Extrajudicial/Ordinária 19 Falência 25 Total 48 Fonte: Histórico Susep (2013) Fonte: Histórico Susep (2013)

4 GESTÃO DE RISCOS Crises financeiras Basileia II Solvency II Estratégia e Criação de Valor Escândalos contábeis Solvency I Basileia I Minimização de perdas Relação Risco/Retorno Criação de valor/gestão integrada de riscos ERM/ORSA Compliance Visão Tradicional

5 VISÃO TRADICIONAL DE GESTÃO DE RISCOS Stakeholder (acionistas, órgão regulador, segurados e outros) Governança Gestão de Risco de Subscrição Cultura Organizacional Decisões estratégicas Decisões táticas Gestão de Risco de Crédito Gestão de Risco de Mercado Gestão de Risco Operacional Processos

6 VISÃO MODERNA DE GESTÃO DE RISCOS Cultura Organizacional Stakeholder (acionistas, órgão regulador, segurados e outros) Governança (Visão Top Down) Decisões estratégicas Decisões táticas Processos Gestão Integrada de Riscos Risco de subscrição Risco de crédito Risco de mercado Risco operacional Riscos estratégicos Outros riscos Enterprise Risk Management (ERM)

7 SOLVENCY II Mercado Segurador SOLVÊNCIA II Mensuração de Ativos, Passivos e Capital Atividades de Supervisão Transparência e Divulgação Requerimento de capital (SCR, MCR) Critério de mensuração de ativos e passivos Modelos Internos Governança Corporativa ORSA/ERM Controles internos GAAP local IFRS (fase I e II) PILAR I PILAR II PILAR III

8 ENTERPRISE RISK MANAGEMENT (ERM) ERM é o processo pelo qual as companhias identificam, mensuram, gerenciam/monitoram e evidenciam/divulgam todososriscoscomoobjetivo de criar valor para os stakeholders. ERM/ORSA EIOPA 1 Final Report on Public Consultation No. 11/008 On the proposal for guidelines on Own Risk and Solvency Assessment Artigo 45 Directive 2009/138/EC (Solvency II) ICP 2 16 IAIS 3 Inclusão da avaliação do ERM como critério de avaliação de rating de Seguradoras 1 European Insurance and Occupational Pensions Authority 2 Insurance Core Principles, Standards, Guidance and Assessment Methodology 3 International Association of Insurance Supervisors

9 OWN RISK AND SOLVENCY ASSESSMENT (ORSA) ORSA é o processo interno contínuo da companhia para avaliação do seu risco e do capital necessário para dar suporte à continuidade dos negócios em condições normais ou em cenário de stress, considerando uma visão prospectiva.

10 ENTERPRISE RISK MANAGEMENT (ERM) ORSA: Principais diretrizes 1 Documentação Políticas Processos Relatórios Frequência Avaliação de riscos e da solvência Identificação Mensuração Capital Stress test Validação Princípio da Proporcionalidade Natureza Escala Complexidade Ferramenta estratégica Ligação entre a gestão estratégica e o modelo de decisão Abordagem Top down Responsabilidades Monitoramento contínuo Requisitos de capital e provisões 1 EIOPA Final Report on Public Consultation No. 11/008 - On the Proposal for Guidelines on Own Risk and Solvency Assessment

11 OWN RISK AND SOLVENCY ASSESSMENT (ORSA) PILAR I x ORSA - Uma breve comparação PILAR I ORSA Horizonte de tempo 1 ano Business plan Riscos Risco de subscrição, mercado, crédito e operacional Os mesmos do Pilar I + Riscos estratégicos Nível de confiança 99,5% Pode ser diferente Frequência do cálculo Geralmente, trimestral Regularmente, no mínimo, igual ao Pilar I

12 SOLVENCY II Directive 2009/138/EC (Solvency II) Section 4 Solvency capital requirement Article The Solvency Capital Requirement shall be calibrated so as to ensure that all quantifiable risks to which an insurance or reinsurance undertaking is exposed are taken into account. It shall cover existing business, as well as the new business expected to be written over the following 12 months. With respect to existing business, it shall cover only unexpected losses. It shall correspond to the Value-at-Risk of the basic own funds of an insurance or reinsurance undertaking subject to a confidence level of 99,5 % over a one-year period.

13 ERM/ORSA E CRIAÇÃO DE VALOR Para reflexão... Nosso processo de gestão de risco está direcionado para criação de valor? Temos plena compreensão do nosso grau de exposição a risco? Nossos modelos de mensuração capturam os riscos de forma consistente, integrada e com uma visão prospectiva? O processo de gestão de riscos está alinhado ao grau de tolerância a risco definido previamente pela organização?

14 ERM/ORSA E CRIAÇÃO DE VALOR Nosso processo de gestão de risco está direcionado para criação de valor? O objetivo não é eliminar/evitar o risco, mas auxiliar na seleção do risco correto, em linha com a criação de valor para os acionistas

15 ERM/ORSA E CRIAÇÃO DE VALOR Temos plena compreensão do nosso grau de exposição a risco? Políticas e Diretrizes Identificação de Riscos Avaliação e Mensuração Revisão e análise Decisão Plano de ação e monitoramento Comunicação Cultura Organizacional

16 ERM/ORSA E CRIAÇÃO DE VALOR Nossos modelos de mensuração capturam os riscos de forma consistente, integrada e com uma visão prospectiva? Riscos Estratégicos

17 ERM/ORSA E CRIAÇÃO DE VALOR O processo de gestão de riscos está alinhado ao grau de tolerância a risco definido previamente pela organização? DECISÃO CONDIÇÃO DE INCERTEZA VALOR DO PROJETO NA COMPANHIA Investir NÍVEL DE TOLERÂNCIA A RISCO Não investir

18 ENTERPRISE RISK MANAGEMENT (ERM) Onde as organizações geralmente falham na implantação de ERM/ORSA Não mostrar o valor do processo de gestão de riscos na organização; Não difundir a cultura de riscos na organização; Não ter processo de comunicação interna eficiente; Esquecer de identificar e quantificar riscos estratégicos e operacionais, priorizando os riscos financeiros; Não integrar as áreas no gerenciamento dos riscos; Falta de patrocínio da alta administração no processo de gestão de riscos.

19 OPORTUNIDADES Estágio da Regulamentação Atual CAPITAL DE RISCO Regulado Em estudo Risco de Crédito Risco de Subscrição Risco Operacional Risco de Mercado Resseguros Não-vida Vida e Previdência Capitalização Incentivo ao desenvolvimento de modelos internos e implementação de ERM/ORSA

20 CONTATO Muito obrigada! Rua Tabapuã, nº 81, 11º e 12º andares Itaim Bibi São Paulo SP Brasil CEP