Jaildo Lima de Oliveira

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1 BENEFICIOS Y DESAFÍOS ASOCIADOS A LA IMPLEMENTACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS) - EXPERIENCIA EN BRASIL Asuncion Paraguai 26 de mayo de 2009 Jaildo Lima de Oliveira Departamento de Normas do Sistema Financeiro 1

2 Ressalva As opiniões contidas nesta apresentação representam a visão do palestrante e não significam, necessariamente, a posição oficial do Departamento de Normas do Sistema Financeiro ou do Banco Central do Brasil.

3 Agenda 1. Informações Econômicas 2. Informações do Mercado de Capitais 3. Informações do Sistema Financeiro Conclusões

4 Agenda 1. Informações Econômicas 2. Informações do Mercado de Capitais 3. Informações do Sistema Financeiro Conclusões

5 Fonte: IBGE (IPCA) Informações Econômicas

6 Informações Econômicas Exportação Importação Fonte: FUNCEX

7 Informações Econômicas Reservas EMBI+ Fonte: JP Morgan e Bacen

8 Agenda 1. Informações Econômicas 2. Informações do Mercado de Capitais 3. Informações do Sistema Financeiro Conclusões

9 Informações do Mercado de Capitais Jun/2008 Número de Companhias Listadas Capitalização de Mercado - US$ bi Fonte: BM&FBovespa

10 Informações do Mercado de Capitais Adesão Voluntária a Práticas de Governança Corporativa 66% 66% 39% 39% 34% 48% 46% 58% 56% 94 57% % % 15 14% 23% 23% % Fonte: Bovespa

11 Agenda 1. Informações Econômicas 2. Informações do Mercado de Capitais 3. Informações do Sistema Financeiro Conclusões

12 Informações do Sistema Financeiro CMN Ministro da Fazenda Banco Central Ministro do Planejamento Tesouro Nacional Receita Federal

13 Informações do Sistema Financeiro Banco Central do Brasil

14 Informações do Sistema Financeiro SEGMENTOS SUPERVISIONADOS PELO BACEN 01 Bancos Múltiplos 02 Bancos Comerciais 03 Bancos de Desenvolvimento 04 Caixas Econômicas 05 Bancos de Investimento 06 Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento 07 Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários 08 Sociedades Corretoras de Câmbio 09 Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários 10 Sociedades de Arrendamento Mercantil 11 Associações de Poupança e Empréstimo 12 Sociedades de Crédito Imobiliário 13 Companhias Hipotecária 14 Agências de Fomento 15 Cooperativas de Crédito 16 Sociedades de Crédito ao Microempreendedor 17 Sociedades Administradoras de Consórcios

15 Informações do Sistema Financeiro 15

16 Informações do Sistema Financeiro Dezembro/2008 Em milhões de US$ Ativos PL Lucro Depósitos Top % Total 87,50% 82,00% 87,10% 94,20%

17 Agenda 1. Informações Econômicas 2. Informações do Mercado de Capitais 3. Informações do Sistema Financeiro Conclusões

18 Principais Causas das Diferenças na Contabilidade Ambiente: história, política, valores, estrutura legal etc. Foco em diferentes usuários: investidores, credores, fisco, governo Influência político-econômica Relativo isolamento de países/blocos

19 Aplicação dos IFRS às instituições financeiras Missão do BCB Inserção das instituições brasileiras no mercado internacional Tendência mundial Accounting Task Force (Comitê de Basiléia), European Consultative Group (Reguladores e instituições)

20 Informações Contábeis Sob Diferentes GAAPs 3 Bancos s* em 2007 (R$ milhões) Contas Itaú Unibanco Bradesco BR GAAP US GAAP BR GAAP US GAAP BR GAAP US GAAP Ativo Passivo PL Resultad o * Demonstrações contábeis consolidadas

21 Convergência - Fatores Determinantes Integração dos mercados financeiros internacionais Consolidação dos blocos econômicos Atuação das instituições em vários países Estabilidade financeira

22 Importância de Padrões Internacionalmente Aceitos Investidores à procura de investimentos globais Busca por menores custos: financiamento, operacionais etc. Empresas transnacionais

23 O que o mundo espera? Transparência Qualidade das informações Comparabilidade Confiabilidade Tempestividade Melhor alocação de capital Menor custo de captação

24 O Futuro um conjunto único de normas contábeis globais......de alta qualidade...para auxiliar a tomada de decisões econômicas

25 Países que requerem ou permitem o uso dos IFRS Países em processo de convergência com os IFRS

26 Conjunto de Normas do IASB Principles Based IAS International Accounting Standards - 29 IFRS International Financial Reporting Standards - 8 IFRIC e SIC Interpretations - 26

27 Infra-Estrutura para Implementação de IFRS no Brasil I. Compromisso e suporte II. Arcabouço legal e principais avanços III. Comunicação e informação IV. Treinamento e desenvolvimento V. Enforcement

28 I Compromisso e Suporte Agenda do Governo Agenda do Banco Central Comitê de Basiléia Core Principles Comunicado , de 2006 Contribuição de vários stakeholders - instituições financeiras, contadores, auditores, analistas, investidores, academia etc.

29 Comunicado Bacen Compromissos Prazos 31 de dezembro de 2006 Diagnóstico 30 de novembro de 2007 Plano de Ação 31 de dezembro de 2010 demonstrações contábeis consolidadas (publicação) padrão IFRS

30 Diagnóstico 2 Consolidado 3 Redução de assimetrias

31 II Arcabouço Legal e Principais Avanços Lei , de 2007 Criação do Comitê Gestor da Convergência Resolução CFC 1.103, de profissionais e reguladores Criação do CPC - Comitê de Pronunciamentos Contábeis

32 II Arcabouço Legal e Principais Avanços CPC - Membros

33 Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) Autonomia em relação às entidades representadas Participação do BCB, CVM, SUSEP e SRF como ouvintes Participação da Febraban e CNI Edição de pronunciamentos técnicos A recepção dos pronunciamentos técnicos pelos órgãos reguladores tem se dado de maneira distinta: - A CVM tem feito audiências conjuntas com CPC - O Bacen tem analisado cada pronunciamento em separado

34 Critérios para Análise dos Pronunciamentos CPC Conformidade dos pronunciamentos com as disposições da norma internacional Restrições legais/prudenciais Potenciais impactos para o SFN Oportunidade de aplicação dos critérios contábeis ali estabelecidos aos documentos individuais

35 Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) No. Assunto Recepção* -- Estrutura Conceitual (Conceptual Framework) Impairment (IAS 36) Res. CMN Mudanças nas Taxas de Câmbio (IAS 21) Demonstração dos Fluxos de Caixa (IAS 7) Res. CMN Ativo Intangível (IAS 38) Partes Relacionadas (IAS 24) 06 Arrendamento Mercantil (IAS 17) Subvenções e Assistências (IAS 20) --- ** Atualizado até 29/04/2009

36 Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) No. Assunto Recepção* 08 Custos e Prêmios com TVMs (IAS 39 Parte) Demonstração do Valor Adicionado Pagamento Baseado em Ações (IFRS 2) Contratos de Seguros (IFRS 3) Ajuste a Valor Presente Adoção Inicial Lei e MP Instrumentos Financeiros (IAS 39 Parte) --- ** Atualizado até 29/04/2009

37 II Arcabouço Legal e Principais Avanços Adoção dos IFRS: Várias empresas brasileiras de atuação global Banco Central do Brasil em suas demonstrações financeiras

38 III Comunicação e Informação Estabelecimento de um cronograma para Convergência Audiência Pública principais alterações normativas COREMEC Discussão com outras agências reguladoras Grupos de discussão com a indústria

39 IV - Treinamento e Desenvolvimento Estabelecimento de grupos técnicos Implementação de um programa específico de capacitação Participação em fóruns nacionais e internacionais discussão técnica

40 V - Enforcement Garantir a qualidade e adequação das informações, preservando a confiabilidade preparação das demonstrações financeiras, revisão e aprovação Observância do prazo-limite 2010 Garantir a consistência na aplicação das novas normas baseadas em princípios

41 Principais Ações Recentes do Bacen/CMN Norma sobre venda e transferência de ativos financeiros (IAS 39 Derecognition) Norma sobre Provisões e Contingências Ativas e Passivas(IAS 37)

42 Principais Ações Recentes do Bacen/CMN Norma sobre Impairment (IAS 36) Normas sobre Demonstrações dos Fluxos de Caixa DFC (IAS 7)

43 Estudos em Desenvolvimento Intangíveis (IAS 38 / CPC 4) Consolidação (IAS 27 e normas correlatas) Pagamentos Baseados em Ações (IFRS 2 / CPC10) Partes Relacionadas (IAS 24 / CPC 5)

44 Impacto IAS32 IAS18 IAS39 IAS12 IAS17 IFRS3 IFRS8 IFRS7 IAS38 IAS27 IAS7 IAS37 IAS36 IAS21 IFRS5 IFRS2 IAS24 IAS23 IAS33 IAS31 IAS28 IAS19 IAS 1 IAS14 IAS16 IAS10 IAS8 IFRS1 Alinhado Parcialmente Em estudo A alinhar alinhado Complexidade

45 Agenda 1. Informações Econômicas 2. Informações do Mercado de Capitais 3. Informações do Sistema Financeiro Conclusões

46 Conclusões Desafios Normas baseadas em princípios: responsabilidade e julgamento profissional Prevalência da essência econômica sobre a forma jurídica Capacidade de análise e argumentação Constante atualização Investimento pessoal, capacitação, sistemas (controles internos, compliance, tecnologia, gerenciais).

47 Conclusões Benefícios Menores custos de financiamento Acesso mais fácil ao mercado de capitais Maior transparência e comparabilidade Maior credibilidade do mercado financeiro

48 MUCHAS GRACIAS! Jaildo Lima de Oliveira Departamento de Normas do Sistema Financeiro Tel.: +55 (61)

49 A flavor of Brazil...