APIMEC SP São Paulo 10 de Julho de 2013

Transcrição

1 APIMEC SP 2013 São Paulo 10 de Julho de

2 DISCLAIMER Esta apresentação pode conter declarações / afirmações envolvendo projeções futuras. Tais afirmações não são baseadas apenas em fatos históricos, mas refletem também os objetivos e expectativas da administração. As palavras antecipar", "desejar", "esperar", "prever", "pretender", "planejar", "estimar", ou expressões semelhantes, faladas ou escritas, tendem a identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos, sejam eles conhecidos ou desconhecidos. Os riscos conhecidos envolvem incertezas que incluem, mas não se limitam, a taxa de juros, competição entre produtos, aceitação dos produtos no mercado, ações dos concorrentes, questões regulatórias, de câmbio e suas oscilações, política monetária, entre outras. Essa apresentação foi feita com base em informações disponíveis em 31/03/2013, e a Indústrias J.B Duarte S.A não tem a obrigação de atualizar o seu conteúdo em função de novas informações e/ou eventos futuros. Os resultados da Companhia podem ser materialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos nessas projeções. A Indústrias J.B Duarte S.A não se responsabiliza pelas transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações contidas nessa apresentação. 2

3 PALESTRANTES LAODSE DE ABREU DUARTE DIRETOR PRESIDENTE E PRESIDENTE DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO EDISON CORDARO DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 3

4 LINHA DO TEMPO Abertura de Capital 1ª Fase: Atuação como processadora de óleos vegetais e alimentos (Ex: Óleo Maria) 2ª Fase Mudança no foco de atuação ª Fase Investimentos em Start Ups 4ª Fase Investimentos em Private Equity Nova Fase com foco nos segmentos de atuação de Real Estate e Reflorestamento 2009 Atual Ago/2009 Constituição da New Realty e Aquisição de Área em Cabreúva Set/2011 Projeto de Eucalipto (Fazenda Pirapora de Bom Jesus) e Bambu (São Francisco Xavier) Ago/2012 Aquisição de terras, projeto de Eucalipto (Fazenda São Pedro) e plantio de Bambu (Fazenda São Pedro) Investimento em Terras Expectativa de valorização Taxas de retorno atrativas No mínimo, 14% ao ano Demanda crescente Mercados com potencial de 4

5 VISÃO GERAL DA COMPANHIA EMPRESA REAL ESTATE + LOTEAMENTOS URBANOS REFLORESTAMENTO 5

6 ORGANOGRAMA FOCO REAL ESTATE E REFLORESTAMENTO New Realty Fazenda Pirapora do Bom Jesus 472 hectares Fazenda São Pedro das Araucárias 345 hectares Cabreúva 30 hectares Projeto Eucalipto I - Exploração do existente II - Aumento da área plantada III - Outros projetos Projeto Eucalipto Plantio Bambu Loteamento / Desenvolvimento urbano 6

7 ORGANOGRAMA OUTROS ATIVOS Outros ativos imobiliários Fazenda Santa Maria Delfim Moreira - MG 920 hectares Fazenda Subaúma e Fazenda Miramar Entre Rios - BA 93 hectares Ativos fiscais (não contabilizados) A Ação Ordinária de Restituição de Imposto Federal (Imposto de Importação de Trigo), com valor estimado superior a R$ 100 milhões (vide nota explicativa nº 9 do ITR do primeiro trimestre de 2013), teve decisão favorável em 1ª instância. 7

8 PROPRIEDADE E TERRAS -CABREÚVA -PIRAPORA DO BOM JESUS -SÃO FRANCISCO XAVIER 8

9 CABREÚVA LOCALIZAÇÃO LOCALIZAÇÃO Localizada a 700 metros do centro da cidade; Cidade em pleno desenvolvimento; Empresas de grande porte se instalando na cidade, tais como Avon, Siemens, DHL, entre outras. 9

10 CABREÚVA LOCALIZAÇÃO E PROJETO LOCALIZAÇÃO PROJETO A New Realty (controlada pela J.B Duarte) adquiriu área de m², no Município de Cabreúva - SP, com o objetivo de desenvolver Projeto de Loteamento Imobiliário e Desenvolvimento Urbano. VGV potencial de R$ 30 milhões, de acordo com os preços de metro quadrado verificados atualmente na região. O estudo realizado à época do projeto inicial, em 2010, considerava um VGV potencial de R$ 18 milhões. Destinação de 5% da área para construção de casas padrão de popular a médio, de 2 dormitórios, que estão fora do escopo do minha casa, minha vida, seguindo solicitação da Prefeitura do Município. OBS: O projeto imobiliário poderá sofrer modificações, em função da atuação agressiva de investidores imobiliários, que tem focado sua atuação na cidade e região, não somente no desenvolvimento de loteamentos e construções residenciais, mas principalmente, na construção de galpões para a instalação de indústrias. 10

11 CABREÚVA FOTO Vista da localização : 700 metros do centro da cidade. 11

12 PIRAPORA DO BOM JESUS LOCALIZAÇÃO LOCALIZAÇÃO Área com reflorestamento parcialmente desenvolvido e destinada integralmente para este fim. 12

13 PIRAPORA DO BOM JESUS LOCALIZAÇÃO E PROJETO LOCALIZAÇÃO PROJETO O projeto prevê o reflorestamento de Eucalipto na propriedade da companhia, em aproximadamente 330 hectares, com cultura nova a ser manejada de forma produtiva nos princípios de sustentabilidade sócio ambiental. O projeto ainda não foi iniciado, devido à difícil conjuntura macro-econômica brasileira e mundial durante os últimos anos. Após iniciada a implantação, o tempo de maturação da cultura até atingir o seu primeiro corte é de 5/6 anos. Após o período de maturação e do primeiro corte, dois outros cortes ocorrem aos 12/13 anos e aos 20/21 anos. Excelente localização Logística 13

14 PIRAPORA DO BOM JESUS FOTO 14

15 SÃO FRANCISCO XAVIER LOCALIZAÇÃO LOCALIZAÇÃO Área com reflorestamento parcialmente desenvolvido e destinada integralmente para este fim. 15

16 SÃO FRANCISCO XAVIER LOCALIZAÇÃO E PROJETO LOCALIZAÇÃO PROJETO Estão plantados 50 hectares, com 7 espécies diferentes de Bambu, com objetivo de verificação do desenvolvimento das mesmas. O projeto total prevê o plantio de 207 hectares, posteriormente à avaliação do desenvolvimento das espécies e da viabilidade econômico-financeira do projetopiloto. 30 km Excelente localização Logística A produção inicia-se após 5/6 anos, dependendo da espécie e do manejo realizado. Como se trata de cultura perene, é possível colheitas regulares mensais por cerca de 30 anos, sem necessidade de replantio. Situada no eixo Rio-São Paulo, a cerca de 30 km do distrito industrial de São Jose dos Campos, base de operação de centenas de indústrias, com uma população regional de habitantes. 16

17 SÃO FRANCISCO XAVIER FOTO 17

18 REAL ESTATE, LOTEAMENTOS URBANOS E REFLORESTAMENTO 18

19 O PORQUE DO REAL ESTATE (LOTEAMENTOS URBANOS)... Margens atrativas e maiores que o setor de construção Exigência de investimentos menores - comparado ao setor de construção Demanda crescente por este tipo de empreendimento (comodidade, conforto, segurança, etc) Exposição de caixa menor comparado ao setor de construção Geração de carteira de longo prazo (fluxo de caixa estável) * Foto meramente ilustrativa Menor instabilidade e oscilação comparado ao setor de construção Funciona muito bem nas cidades do interior o custo de terreno é menor 19

20 O PORQUE DO BAMBU... Sustentabilidade Sócio Ambiental comprovada pela ONU Rápido crescimento e produtividade por mais de 30 anos Pouco exigente (solo, clima) Corte anual a partir do quinto ano de plantio Recuperação de áreas de baixo retorno agropecuário Diversidade: espécies, 20 usos industriais * Foto meramente ilustrativa Usos na construção civil, biomassa, Indústria química, de cosméticos, substituição da madeira, decoração, indústria moveleira Planta perene: permite colheita durante todo o ano, com apenas 1 plantio 20

21 VANTAGENS DIRETAS AO PRODUTOR DO BAMBU Produção agrícola de baixo custo; Retorno do investimento em menor prazo; Cultivo em qualquer região do Brasil; Mercado mundial já consolidado; Mercado mundial receptivo para o bambu; Grande potencial no combate ao apagão florestal e obtenção de créditos de carbono ; Substituição de importações (principalmente produtos asiáticos): brotos de bambu, madeira em geral e celulose de fibra longa (pisos e utensílios domésticos). 21

22 O PORQUE DO EUCALIPTO... Serviços ambientais Recuperação de áreas em processo de desertificação A cultura do eucalipto representa uma fonte de energia 87% mais barata que a de combustíveis fósseis Bloqueio do processo erosivo Ciclo cultural inicial de 7 anos e final de 21 anos 3 cortes * Foto meramente ilustrativa Boa taxa de crescimento e rapidez para corte. Total utilização do Eucalipto: Folhas, Casca, Tronco e Fibras 22

23 VANTAGENS DIRETAS AO PRODUTOR DO EUCALIPTO Aumento da produtividade total da floresta; Melhor qualidade da madeira para aplicações industriais; Maior homogeneidade da matéria-prima para a indústria; Melhores rendimentos de operação (florestais e industriais); Melhor aproveitamento de áreas de valor marginal; Melhor planejamento e prognóstico da produção; Redução significativa dos custos de produção e do impacto ambiental do processo industrial. 23

24 RESULTADO 1º TRIMESTRE

25 RESULTADO 1º TRIMESTRE 2013 (EM R$ MIL) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO FINANCEIRO

26 RESULTADO 1º TRIMESTRE 2013 (EM R$ MIL) RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS IR E CS SOBRE LUCRO

27 RESULTADO 1º TRIMESTRE 2013 (EM R$ MIL) LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO Este lucro foi gerado por um fato nãorecorrente : ocorreu uma redução das provisões fiscais passivas da Companhia, na ordem de R$ , O Valor Patrimonial por Ação da Companhia foi de R$ 3,24, considerando o capital social de ações O Lucro por Ação da Companhia foi de R$ 0,73, considerando o capital social de ações. 27

28 RESULTADO ANUAL

29 RESULTADO ANUAL 2012 (EM R$ MIL) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO FINANCEIRO

30 RESULTADO ANUAL 2012 (EM R$ MIL) RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS IR E CS SOBRE LUCRO

31 RESULTADO ANUAL 2012 (EM R$ MIL) LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO Refere-se ao valor negativo de R$ 54,71 milhões contabilizado como contingência passiva em 2010, mais especificamente, débitos fiscais. Este valor é contábil e não houve saída de caixa. Em 2011, também houve impacto negativo desta rubrica, em razão da atualização realizada no valor original

32 CONSULTORIA EM R.I TÉCNICA FINANCE ADVISORY A Técnica Finance Advisory presta serviços de Relações com Investidores (RI) à Indústrias J.B Duarte S.A. A Técnica Finance Advisory é uma divisão da Técnica Assessoria de Mercado de Capitais e Empresarial Ltda. / / Contato: Harold Thau (11) ou harold@tecnicaassessoria.com.br 32

33 APRESENTAÇÃO APIMEC-SP JBDU3; JBDU4 33