DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DE JULHO DE 2007

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1 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DE JULHO DE 2007 DIRETORIA DE CONTROLADORIA (DICON) GERÊNCIA DE CONTABILIDADE, ORÇAMENTO E PROGRAMAÇÃO ECONÔMICO-FINANCEIRA (GECOP) COORDENAÇÃO DE CONTABILIDADE

2 Demonstrações Contábeis de Julho de 2007 SUMÁRIO 1 Relatório dos Balancetes de Julho de /128 2 Demonstrações e Balancetes CONSOLIDADO Demonstração Patrimonial e de Resultados de Plano de Ben. de Natureza Prev. e Assistencial 25/128 Balancete Analítico 26/128 REG/REPLAN NÃO SALDADO Demonstração Patrimonial e de Resultados de Plano de Ben. de Natureza Previdencial 54/128 Balancete Analítico 55/128 REG/REPLAN SALDADO Demonstração Patrimonial e de Resultados de Plano de Ben. de Natureza Previdencial 67/128 Balancete Analítico 68/128 NOVO PLANO Demonstração Patrimonial e de Resultados de Plano de Ben. de Natureza Previdencial 79/128 Balancete Analítico 80/128 NOVO PLANO EX-PMPP Demonstração Patrimonial e de Resultados de Plano de Ben. de Natureza Previdencial 86/128 Balancete Analítico 87/128 REB Demonstração Patrimonial e de Resultados de Plano de Ben. de Natureza Previdencial 92/128 Balancete Analítico 93/128 CLUBE IMOBILIÁRIO Demonstração Patrimonial e de Resultados de Plano de Ben. de Natureza Assistencial 105/128 Balancete Analítico 106/128 OPERAÇÕES COMUNS Balancete Analítico 110/128

3 RE GECOP 011/07 Brasília, 10 de outubro de Coordenação de Contabilidade À DIPEC Assunto: Balancetes do mês de julho de Senhor Diretor, 1. Este Relatório tem por objetivo apresentar os principais fatos contábeis ocorridos no mês de julho, segregados por plano de benefícios em REG/REPLAN (CNPB ), detalhado entre as modalidades SALDADA e NÃO SALDADA, REB (CNPB ) e Novo Plano (CNPB ), segregado entre as massas CAIXA e EX-PMPP. 1.1 O processo de adesão da massa Ex-PMPP ao Novo Plano foi aprovada pela Diretoria Executiva, conforme Resolução/Ata 917/815 e homologado pelo Conselho Deliberativo, Resolução/Ata nº. 255/ Conforme Analise Técnica nº /SPC/DEPAT, de 08 de fevereiro de 2007, encaminhada por meio do ofício 395/SPC/DETEC, de 13 de fevereiro de 2007: o DETEC considerou viável a operação proposta pela entidade em seu expediente OF PRESI 137/06, tratando da adesão dos aposentados e pensionistas do extinto SASSE, vinculados ao Fundo PMPP, ao Novo Plano de benefícios administrado pela entidade..., com a condição remanescente, nesta data, de alteração do regulamento do Novo Plano de Benefícios para inserir o novo grupo de assistidos Permanece em análise na SPC a alteração no regulamento do plano, para inserção da adesão destes assistidos. 1.2 As Demonstrações Contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e em consonância com as diretrizes contábeis para Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), estabelecidas pelo Conselho de Gestão da Previdência Complementar (CGPC) do Ministério da Previdência Social (MPS), por meio da Resolução MPAS/CGPC n.º 05, de 30 de janeiro de 2002, alterada pela Resolução MPAS/CGPC n.º 10, de 5 de julho de Para o registro contábil da provisão referente aos direitos creditórios de liquidação duvidosa, são observados os seguintes critérios: a) no caso de atraso entre 61 (sessenta e um) e 120 (cento e vinte dias): 25% (vinte e cinco por cento) sobre o valor dos créditos vencidos e vincendos;

4 b) no caso de atraso entre 121 (cento e vinte e um) e 240 (duzentos e quarenta dias): 50% (cinqüenta por cento) sobre o valor dos créditos vencidos e vincendos; c) no caso de atraso entre 241 (duzentos e quarenta e um) e 360 (trezentos e sessenta) dias: 75% (setenta e cinco por cento) sobre o valor dos créditos vencidos e vincendos; d) no caso de atraso superior a 360 (trezentos e sessenta) dias: 100% (cem por cento) sobre o valor dos créditos vencidos e vincendos. 1.3 Os balancetes de julho de 2007 foram encaminhados à SPC no dia 28 de agosto de 2007, portanto antes do prazo legal (até o último dia do mês subseqüente), estabelecido na Resolução CGPC nº. 23, de 06 de dezembro de Os fatos de destaque no mês foram: Ajuste no montante a receber da Patrocinadora, no tocante à contribuição paritária ao custeio administrativo do Novo Plano Ex-PMPP e REG/REPLAN Saldado. Item Receita extraordinária de R$ ,76 em Aluguéis e Direitos Acessórios, conforme item (ii); Reversão na provisão para perda dos contratos vinculados à alienação do Hotel Vila Olímpia SP e Rua Tuiutí. Vide item (vi); Crescimento no saldo da rubrica de Valores a Apropriar. Vide item 5.1.; Incremento no Exigível Atuarial - Provisões Matemáticas - em R$ ,47 consolidado Funcef. Vide item 7; Reversão de R$ ,03, no Fundo de Revisão de Benefício, no REG/REPLAN Saldado. Vide item , letra a; Incremento de R$ ,22, no Fundo de Acumulação de Benefícios, no REG/REPLAN Saldado. Vide item 8.1.1, letra c. 2. Equilíbrio Técnico. 2.1 O Equilíbrio Técnico registra e evidencia o resultado dos planos de benefícios, que pode ser superavitário ou deficitário. RE GECOP 011/07 Fl. 02 /128

5 Planos RESUMO DOS RESULTADOS* Acum. Até Jul/2007 Exercício de 2007 Julho/2007 Junho/2007 Acum. Até Dez/2006 (A)=(B)+(C) (B) (C) REG/REPLAN NÃO SALDADO , ,69 ( ,19) , ,42 REG/REPLAN SALDADO , ,83 ( ,11) , ,05 REG/REPLAN CONSOLIDADO , ,52 ( ,30) , ,47 NOVO PLANO ( ,48) ( ,87) (98.002,65) (7.943,96) ( ,61) NOVO PLANO EX-PMPP , ,35 ( ,79) , ,10 NOVO PLANO CONSOLIDADO ( ,03) ,48 ( ,44) ,90 ( ,51) REB CAIXA ,01 ( ,76) ( ,68) ( ,04) ,77 REB FUNCEF ( ,99) 661, , ,85 ( ,41) REB CONSOLIDADO ,02 ( ,34) ( ,19) ( ,19) ,36 CONSOLIDADO FUNCEF , ,66 ( ,93) , ,32 * Valores positivos são superavitários e negativos deficitários. REG/REPLAN NÃO SALDADO Ref. RESULTADO Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (J) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) ,69 ( ,19) ,84 (A) Resultado dos Investimentos , , ,27 (B) Receitas Previdenciais , , ,83 (C) Receitas Administrativas , , ,83 (D) (-) Despesas Previdenciais ( ,47) ( ,70) ( ,93) (E) (-) Despesas Administrativas ( ,54) ( ,58) ( ,83) (F) (-) Contingências (Prev. Adm. e Invest.) ( ,68) ( ,29) ( ,33) (G) (-) Constituição de Fundo Administrativo ( ,05) ,21 ( ,74) (H) (-) Constituição de Fundo de Investimentos (1.477,70) (517,59) (505,93) (I) (-) Constituição de Fundo Previdencial ( ,22) ( ,71) ( ,38) (J) (-) Constituição de Provisões Matemáticas ( ,19) ( ,00) ( ,95) REG/REPLAN SALDADO Ref. RESULTADO Acumulado/2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (J) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) ,83 ( ,11) ,21 (A) Resultado dos Investimentos , , ,65 (B) Receitas Previdenciais , , ,32 (C) Receitas Administrativas , , ,56 (D) (-) Despesas Previdenciais ( ,39) ( ,65) ( ,46) (E) (-) Despesas Administrativas ( ,63) ( ,59) ( ,03) (F) (-) Contingências (Prev. Adm. e Invest.) ( ,29) ( ,57) ( ,22) (G) (-) Constituição de Fundo Administrativo ( ,17) ( ,97) ( ,43) (H) (-) Constituição de Fundo de Investimentos (14.552,20) (2.629,18) (2.461,46) (I) (-) Constituição de Fundo Previdencial ( ,09) ,06 ( ,41) (J) (-) Constituição de Provisões Matemáticas ( ,86) ( ,66) ( ,31) NOVO PLANO Ref. RESULTADO Acumulado/2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (I) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) ( ,87) (98.002,65) (7.943,96) (A) Resultado dos Investimentos , , ,69 (B) Receitas Previdenciais , , ,20 (C) Receitas Administrativas 478,23 0,00 11,57 (D) (-) Despesas Previdenciais (21.611,75) (4.886,94) (15.174,09) (E) (-) Despesas Administrativas ( ,60) ( ,73) ( ,25) (F) (-) Contingências (Prev. Adm. e Invest.) 0,00 0,00 0,00 (G) (-) Constituição de Fundo Administrativo ( ,49) ( ,20) ( ,17) (H) (-) Constituição de Fundo Previdencial ( ,15) ( ,34) (95.405,36) (I) (-) Constituição de Provisões Matemáticas ( ,70) ( ,58) ( ,55) RE GECOP 011/07 Fl. 03 /128

6 NOVO PLANO EX-PMPP Ref. RESULTADO Acumulado/2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (I) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) ,35 ( ,79) ,86 (A) Resultado dos Investimentos , , ,35 (B) Receitas Previdenciais , , ,11 (C) Receitas Administrativas 44,22 0,00 1,08 (D) (-) Despesas Previdenciais ( ,46) ( ,80) ( ,93) (E) (-) Despesas Administrativas ( ,28) (36.130,77) (38.017,98) (F) (-) Contingências (Prev. Adm. e Invest.) ( ,55) ( ,38) ,90 (G) (-) Constituição de Fundo Administrativo , , ,93 (H) (-) Constituição de Fundo Previdencial 0,00 0,00 0,00 (I) (-) Constituição de Provisões Matemáticas ( ,90) ( ,01) (47.179,60) REB CAIXA Ref. RESULTADO Acumulado/2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (J) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) ( ,76) ( ,68) ( ,04) (A) Resultado dos Investimentos , , ,04 (B) Receitas Previdenciais , , ,56 (C) Receitas Administrativas ,86 169,50 18,08 (D) (-) Despesas Previdenciais ( ,73) ( ,00) ( ,55) (E) (-) Despesas Administrativas ( ,95) ( ,85) ( ,88) (F) (-) Contingências (Prev. Adm. e Invest.) ( ,18) ( ,76) ( ,81) (G) (-) Constituição de Fundo Administrativo ( ,15) (99.925,99) ( ,30) (H) (-) Constituição de Fundo de Investimentos (75,00) (24,67) (25,01) (I) (-) Constituição de Fundo Previdencial ( ,64) ( ,11) ( ,49) (J) (-) Constituição de Provisões Matemáticas ( ,52) ( ,09) ( ,68) REB FUNCEF Ref. RESULTADO Acumulado/2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (I) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) 661, , ,85 (A) Resultado dos Investimentos , , ,10 (B) Receitas Previdenciais , , ,06 (C) Receitas Administrativas ,38 0,00 0,27 (D) (-) Despesas Previdenciais ( ,30) ( ,46) (7.616,95) (E) (-) Despesas Administrativas (73.337,19) (10.148,05) (10.494,65) (F) (-) Contingências (Prev. Adm. e Invest.) (13.109,69) (2.355,27) 1.670,05 (G) (-) Constituição de Fundo Administrativo ( ,84) (17.964,81) (16.098,90) (H) (-) Constituição de Fundo Previdencial ( ,07) ( ,76) (19.777,93) (I) (-) Constituição de Provisões Matemáticas ( ,31) ,87 ( ,20) CLUBE IMOBILIÁRIO Ref. RESULTADO Acumulado/2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (D) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) 0,00 0,00 0,00 (A) Resultado dos Investimentos , , ,51 (B) Receitas Assistenciais ,22 0,00 0,00 (C) (-) Despesas Assistenciais ( ,12) (2.328,00) 1.103,41 (D) (-) Constituição de Fundo Assistencial ,59 (260,92) (4.230,92) RE GECOP 011/07 Fl. 04 /128

7 CONSOLIDADO FUNCEF Ref. RESULTADO Acumulado/2007 Julho/2007 Junho/2007 de (A) a (N) SUPERÁVIT / (DÉFICIT) ,66 ( ,93) ,76 (A) Resultado dos Investimentos , , ,61 (B) Receitas Previdenciais , , ,08 (C) Receitas Administrativas , , ,39 (D) Receitas Assistenciais ,22 0,00 0,00 (E) (-) Despesas Previdenciais ( ,10) ( ,55) ( ,91) (F) (-) Despesas Assistenciais ( ,12) (2.328,00) 1.103,41 (G) (-) Despesas Administrativas ( ,19) ( ,57) ( ,62) (H) (-) Contingências (Prev. Adm. e Invest.) ( ,39) ( ,27) ( ,41) (I) (-) Constituição de Fundo Assistencial ,59 (260,92) (4.230,92) (J) (-) Constituição de Fundo Administrativo ( ,65) ( ,10) ( ,61) (L) (-) Constituição de Fundo de Investimentos (16.104,90) (3.171,44) (2.992,40) (M) (-) Constituição de Fundo Previdencial ( ,17) ( ,86) ( ,57) (N) (-) Constituição de Provisões Matemáticas ( ,48) ( ,47) ( ,29) 3. Ativo Realizável Consolidado. 3.1 Registram-se neste grupo os direitos dos Programas Previdencial, Administrativo e de Investimentos. O quadro abaixo demonstra a variação entre os meses de julho e junho de 2007: PROGRAMAS Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) (A) Previdencial , , ,68 0,54% (B) Administrativo , ,24 (7.208,37) -0,88% (C) Investimentos , , ,66 0,88% Total , , ,97 0,88% Está registrado no Programa Previdencial, os valores a receber da CAIXA, relativos à paridade no tocante ao custeio administrativo do Novo Plano EX-PMPP e do REG/REPLAN Saldado. O registro contábil está respaldado no art. 109, inciso II, do Regulamento do REG/REPLAN, art. 36 do Novo Plano, D.R.A.A. Demonstrativo de Resultado de Avaliação Atuarial e no art. 7 o da Lei Complementar nº. 108, de Em julho, foi ajustado o saldo contabilizado até junho de 2007, considerando os valores apurados pela área gestora, conforme CI GEPAC 1075/07. O impacto foi uma reversão de R$ ,17 no total a receber e conseqüentemente de R$ ,18 na rubrica de provisão para perda. O custeio paritário atribuído à Patrocinadora, em julho/07, foi de R$ ,81, conforme CI GEPAC 1075/07. O saldo acumulado a receber até julho de 2007 é de R$ ,72 e da provisão para perda é de R$ ,79. A provisão para perda deve-se à inadimplência superior a 241 dias, equivalente a 75% do saldo, conforme legislação citada no item 1.1 e RE GECOP 011/07 Fl. 05 /128

8 A FUNCEF notificou a CAIXA por meio do OF PRESI nº. 139/07, de 26 de agosto de Encontra-se registrado também nesse grupo, os valores a receber da CAIXA, atribuídos às diferenças de Tábua de Mortalidade, AT-49 para a AT-83, dos assistidos EX/PREVHAB (REG/REPLAN) e EX/Caixa Seguros (REB), conforme CI GEPAC 1241/06, VO DIBEN 065/06, OF DIBEN 045/05, 050 e 059/06 e OF CAIXA nº. 533/05, contabilizados em , no montante de R$ ,51. A atualização desse valor em julho, por INPC+6% a.a., foi de R$ ,96. Vide item O saldo acumulado a receber é de R$ ,68. Encontra-se provisionado para perda 75% do saldo atualizado, equivalente à R$ ,52. O incremento na provisão para perda, do mês de julho, foi de R$ , A FUNCEF e a CAIXA firmaram, em 15 de março de 2003, o Contrato de Aquisição de Plano de Benefícios para Massa Fechada, que teve por objeto a transferência dos segurados da Caixa Seguradora S.A, oriundos da PREVHAB, para o plano de benefícios REB. Em junho de 2005, a Secretaria da Receita Federal, em resposta à consulta distribuída sob o nº / , formulada pela FUNCEF, definiu que todo recurso recebido com vistas à integralização da reserva matemática, registrados contabilmente, como receitas de contribuições previdenciárias extraordinárias, era base de cálculo do IR-RET. Assim, em julho de 2005, a FUNCEF recorreu à Justiça e depositou em juízo o montante de R$ ,90, correspondente, à época, ao total da suposta tributação. Este valor foi registrado como direito do Programa Administrativo, em consonância ao OF PRESI/DICON nº. 172/05, e posteriormente, no Programa Previdencial, conforme CI GECOP 126/05. O depósito judicial, registrado no Passivo - Relacionados com Tributos, está sendo atualizado mensalmente por TR + 0,5% a.m., conforme CI GEJUR 150/2006. Assim, em julho o direito foi atualizado, de junho de 2005 a julho de 2007, em R$ ,71, sendo R$ ,11 para o REG/REPLAN Saldado e R$ ,60 para o REB. O aprovisionamento para perda é de 100% do referido direito Programa de Investimentos: o quadro a seguir demonstra a variação das carteiras de investimentos: RE GECOP 011/07 Fl. 06 /128

9 Ref. PROGRAMAS Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) (A) Renda Fixa , , ,31 0,02% (B) Renda Variável , , ,88 2,89% (C) Investimentos Imobiliários , , ,70 0,32% (D) Operações com Participantes , , ,23 0,66% (E) Outros Realizáveis , , ,54 0,55% Total , , ,66 0,88% Renda Fixa: Os ativos de Renda Fixa estão marcados à mercado, conforme Resolução MPAS/CGPC nº. 04, de 30 de janeiro de (i) NTN - recebimento de R$ ,79, da CAIXA, para suportar necessidades atuariais de dois assistidos oriundos da Caixa Seguros, que aderiram ao plano REB, conforme OF GEPRE 703 e 708/07. A variação de NTN foi negativa em R$ ,98, em conseqüência da marcação a mercado. (ii) As Cédulas de Créditos Bancários CCB: recebimento de juros, no montante de R$ ,45, sendo R$ ,30 da Usina Alvorada e R$ ,15 da Cia. Energética de Goiás (CELG) e ainda, amortização de R$ ,00, da CELG, referente à terceira parcela de 45, conforme contrato Renda Variável: As ações de companhias abertas estão registradas pelo valor de aquisição, acrescido de corretagens e outras taxas incidentes, avaliadas pelo valor de mercado, com base na cotação média, do último dia útil do mês, na BOVESPA. O resultado é apurado diariamente. Caso as ações não tenham sido negociadas nos últimos seis meses, as ações são registradas pelo valor de custo ou patrimonial, dos dois o menor. (i) mercado à vista: variação positiva no valor de R$ ,17. (ii) Os fundos de investimentos de ações: variação positiva de R$ , Investimentos Imobiliários: (i) Foi transferido, do Segmento Em Construções para Edificações Locadas a Patrocinadora, o imóvel situado na Avenida Francisco Matarazzo, em São Paulo capital em razão da emissão do habite-se do referido imóvel e concomitante recebimento de aluguel dos meses de maio a julho/2007, conforme CI GEIMO 241/07. (ii) Foi contabilizado como Aluguéis e Direitos Acessórios o montante R$ ,76 resultante do Instrumento Particular de Confissão e Parcelamento de Dívida entre a FUNCEF e a Empresa Patrimonial Industrial II Ltda (Walter Torres WT Technology Park), impactando favoravelmente o resultado do segmento Locados a Terceiros. RE GECOP 011/07 Fl. 07 /128

10 A FUNCEF adquiriu, em , 55% da participação no empreendimento situado na cidade de Barueri, região metropolitana de São Paulo. Nessa participação ficou garantida, à FUNCEF, uma rentabilidade mínima de 1,1% sobre o valor investido, a época de R$ ,00, atualizado monetariamente por INPC/IBGE. A partir de janeiro de 2006 com a melhoria na gestão dos galpões, constatou-se que a distribuição do resultado diferia das condições contratuais. Assim, após auditoria apurou um repasse a menor em R$ ,11, no período de outubro/1998 a julho/2006, que atualizado por INPC+6% a.a. até 31 de julho de 2007, totalizou R$ ,76. Esse montante foi pactuado por meio do Instrumento Particular de Confissão e Parcelamento de Dívida. (iii) Participações em Shopping Center: Foi depositado em , R$ ,00, em uma conta vinculada da 11ª Vara Cível da Comarca de Goiânia, a titulo de caução para habilitação do leilão para alienação do Valparaíso Shopping. Esse recurso retornou à FUNCEF em , em conseqüência da não aquisição do referido imóvel. (iv) Participações em Complexo Hoteleiro: Foi assinado em , um Termo de Quitação do acordo firmado, em , entre a FUNCEF e a BLUE TREE Hotel & Resorts do Brasil S.A., quando apurou o montante de R$ ,67 a título de Imposto de Renda. Esse montante foi recolhido à Secretaria da Receita Federal, pela FUNCEF, e será ressarcido pela Blue Tree Hotels e Resorts, por meio de retenção de receitas, devidamente corrigido pelo índice atuarial da Fundação, conforme VO DIPAR 001/07, Ata D.E. nº (v) Direitos em Alienação de Investimentos: Recebimento da 4ª parcela (do total de 10) do precatório referente à alienação do Terreno Campo de Jiquiá em Recife-PE, no valor de R$ ,87, sendo R$ ,08 de principal e R$ ,79 de atualização. (vi) Reversão da provisão para perda, no valor de R$ ,88, referente ao contrato de alienação do Hotel Vila Olímpia em São Paulo, devido a um saldo residual (inadimplência), de R$ 622,51, tratado pela área gestora no mês de julho. Reversão da provisão para perda do contrato de alienação do Terreno Rua Tuiutí, situado em São Paulo capital, no valor de R$ ,03, devido a um saldo residual (inadimplência) de R$ 168,13, tratado pela área gestora no mês de julho. (vi) Fundo de Investimentos Imobiliários: RE GECOP 011/07 Fl. 08 /128

11 Recebimento de dividendos do Fundo Imobiliário Torre Norte, no valor de R$ ,34 e do Memorial Office, no valor de R$ ,44. O Fundo Imobiliário Torre Norte registrou uma variação negativa de R$ ,83, em razão variação da cota Operações com Participantes: (i) Empréstimos: O quadro abaixo demonstra o movimento da carteira no mês: Item Descrição Valores Quant. Contratos % (A) = B + C Concessões Totais , % (B) Renovações ( ,03) % (C ) Concessões Novas , % O montante de inadimplência da carteira é R$ ,89, equivalente a contratos, 4,95% do total de contratos. A provisão para perda, acumulada, é R$ ,11, conforme regra descrita no item sendo o montante provisionado no exercício 2007 é R$ ,18. (ii) Financiamento Habitacional: as quitações no mês totalizaram R$ ,58, correspondente a 55 contratos. De janeiro a julho deste ano, foram quitados 329 contratos, que totalizaram R$ ,77, e os descontos concedidos para as quitações no mesmo período, foram de R$ ,46. Os critérios e faixas de descontos foram aprovados pela Diretoria Executiva, por meio da Ata 826 de 03 e 05/01/07, quando deliberaram a ampliação do desconto para quitação dos contratos de financiamento habitacional, alternativas ao mutuário: a) elevação do percentual de desconto a título de custo de oportunidade de 18% (dezoito por cento) para 30% (trinta por cento), somando-se a ele o percentual a título de risco, hoje de 18% (dezoito por cento); e b) possibilidade de liquidação do saldo devedor pelo valor de mercado do imóvel, que é a garantia do financiamento, aplicando-se, ainda, 18% (dezoito por cento) de desconto, a título de risco; tudo na estrita conformidade do VO DIBEN 074, de Em , havia (49%) contratos adimplentes e (51%) inadimplentes, totalizando (100%) contratos. O montante da inadimplência corresponde à R$ ,66 e o total da provisão para perda é R$ ,63, sendo o montante provisionado no exercício R$ ,26. (E) Em Outros Realizáveis, encontram-se registrados os precatórios referentes à restituição do Imposto de Renda Retido na Fonte, correspondente ao período entre fevereiro de 1987 e fevereiro de 1992, sobre diversos investimentos em Renda Fixa e Variável, da época. O Saldo foi atualizado por IPCA-E mais 6% a.a. em conformidade à Lei de Diretrizes Orçamentárias, em R$ ,54. RE GECOP 011/07 Fl. 09 /128

12 4 Ativo Permanente. 4.1 O quadro abaixo demonstra o saldo do Ativo Permanente por plano de benefício (REG/REPLAN e REB) e por modalidade do REG/REPLAN, dos meses de julho e junho: REG/REPLAN NÃO SALDADO ATIVO PERMANENTE Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Imobilizado , ,84 (48.301,85) -0,75% Diferido , ,67 (33.246,96) -1,45% Total , ,51 (81.548,81) -0,93% REG/REPLAN SALDADO ATIVO PERMANENTE Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Imobilizado , ,51 ( ,29) -0,75% Diferido , ,78 ( ,47) -4,30% Total , ,29 ( ,76) -1,59% REB ATIVO PERMANENTE Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Imobilizado , ,37 (5.551,57) -0,75% Diferido , ,93 (9.631,65) -4,30% Total , ,30 (15.183,22) -1,57% CONSOLIDADO ATIVO PERMANENTE Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Imobilizado , ,72 ( ,71) -0,75% Diferido , ,38 ( ,08) -3,36% Total , ,10 ( ,79) -1,39% 4.2 Os principais registros no Ativo Permanente foram às despesas com depreciações e amortizações, no valor total de R$ , Quando da segregação patrimonial, com a migração e saldamento em , os bens do Ativo Permanente foram registrados no balancete de Operações Comuns A partir dessa data, as despesas de depreciação e amortização passaram a ser rateadas entre os planos REG/REPLAN e REB, de acordo com o critério estabelecido nos Votos DICON 044/04 e 028/06, ambos aprovados pela Diretoria Executiva. 5. Exigível Operacional Consolidado. 5.1 Registram-se neste grupo as obrigações dos Programas Previdencial, Administrativo e de Investimentos: RE GECOP 011/07 Fl. 010 /128

13 Ref. PROGRAMAS Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) (A) Previdencial , , ,52 0,87% (B) Administrativo , ,37 ( ,69) -2,26% (C) Investimentos , , ,77 33,27% Assistencial , ,65 4,31 0,00% Total , , ,91 20,14% Programa Previdencial: a principal movimentação foi a constituição de provisão para o abono anual (13º salário) de assistidos e pensionistas, no valor total de R$ ,12. Programa Administrativo: destaca o acréscimo no saldo da conta Valores a Apropriar (créditos a identificar) em R$ ,72. O montante a identificar é de R$ ,36 (R$ ,64 em junho). Programa de Investimentos: Ref. CARTEIRA Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) (A) Renda Fixa , ,93 ( ,01) -6,15% (B) Renda Variável , , ,91 36,61% (C) Investimentos Imobiliários , ,38 ( ,79) -1,87% (D) Operações com Participantes , , ,31 2,81% (E) Relacionados com Tributos , , ,35 M% Total , , ,77 33,27% M% - significa variação acima de 1000%. (B) Em Renda Variável, Mercado à Vista: o crescimento da obrigação em julho, comparada às do mês de junho, deve-se às aquisições de ações no fim do mês com liquidação financeira em agosto/2007. (E) Relacionados com Tributos: Apropriação do IR incidente sobre a operação da FUNCEF e a BLUE TREE Hotel & Resorts do Brasil S.A, no valor de R$ ,67 conforme item (iv). O referido imposto foi recolhido no dia Exigível Contingencial. 6.1 O registro do contencioso segue os critérios estabelecidos no VOTO PRESI 004/05, item 7, Ata D.E. 752, de , transcrito abaixo: Resolução/Ata n.º 468/752, de 01 fevereiro de A Diretoria Executiva, apreciando a matéria, resolveu: a) aprovar os seguintes critérios para o contencioso jurídico, nos processos em que a FUNCEF figure no pólo passivo: a.1) enquadramento do contencioso de acordo com a classificação definida nos subitens 1.1 (processos comuns) e 1.2 (processos complexos) do Voto PRESI 004/05; a.2) aprovisionamentos: a.2.1) perda provável: 100% (cem por cento) do valor apurado; a.2.2) perda possível: 50% (cinqüenta por cento) do valor apurado e divulgar os outros 50% (cinqüenta por cento) em Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis; a.3) perda remota: não dispensar tratamento contábil algum; a.4) honorários advocatícios: calculados aplicando o percentual de 10% (dez por cento) sobre os valores aprovisionados nos processos, excluindo os de natureza trabalhista, até que esse percentual seja substituído por aquele encontrado através de levantamento do valor efetivamente apurado a título de honorários de sucumbência pela Fundação; a.5) atualização: conforme os índices divulgados pelos Tribunais do Estado ou Região onde se encontram em curso os RE GECOP 011/07 Fl. 011 /128

14 processos, com periodicidade mensal e de responsabilidade da Gerência Jurídica; (...) A decisão foi adotada por unanimidade pelos membros da Diretoria Executiva presentes à reunião. Os Depósitos Judiciais e Recursais são atualizados por TR + 6% a.a. e TR + 3% a.a., respectivamente, conforme CI GEJUR 150/ Os quadros a seguir demonstram as provisões acumuladas de julho e junho de 2007: REG/REPLAN NÃO SALDADO Saldo Patrimonial Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Programa Previdencial , , ,58 0,96% Programa Administrativo , , ,32 1,00% Programa de Investimentos , , ,41 0,99% TOTAL , , ,31 0,97% REG/REPLAN SALDADO Saldo Patrimonial Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Programa Previdencial , , ,79 1,26% Programa Administrativo , , ,49 1,00% Programa de Investimentos , , ,23 0,66% TOTAL , , ,51 0,91% REB Saldo Patrimonial Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Programa Previdencial , , ,04 1,14% Programa Administrativo , ,02 294,97 0,99% Programa de Investimentos , , ,06 0,62% TOTAL , , ,07 0,93% NOVO PLANO EX-PMPP Saldo Patrimonial Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Programa Previdencial , , ,38 0,80% TOTAL , , ,38 0,80% CONSOLIDADO FUNCEF Saldo Patrimonial Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) Programa Previdencial , , ,79 1,08% Programa Administrativo , , ,78 1,00% Programa de Investimentos , , ,70 0,73% TOTAL , , ,27 0,92% RE GECOP 011/07 Fl. 012 /128

15 6.1.2 As principais movimentações no contencioso, consolidado, foram: Programa Previdencial atualização das ações judiciais em R$ ,00, ingresso de 92 novos processos, com provisionamento de R$ ,19, alteração de classificação de uma ação com conseqüente incremento de provisão no valor de R$ ,08 e ainda baixa de 9 processos, com êxito para a Fundação, e conseqüente reversão no provisionamento de R$ , Programa Administrativo atualização das ações judiciais no montante de R$ 7.779, Programa de Investimentos atualização das ações judiciais no montante de R$ ,19, ingresso de 9 processos, com provisionamento de R$ ,56, alteração de classificação de uma ação com conseqüente incremento de provisão no valor de R$ ,41, e ainda baixa de 7 processos, com reversões de provisões no valor de R$ ,04, todas com êxito para a Fundação Outro destaque no Programa de Investimentos foi o depósito judicial no valor de ,40 no processo que tem como reclamante o Ascendente Restaurante Ltda, que requereu a restituição de valores pagos, bem como lucros cessantes, perdas e danos tendo em vista o contrato firmado com a empresa Elo Engenharia e Empreendimentos Ltda para locação de loja de uso comercial, no Grand Shopping Santo André, por não ter iniciado suas atividades, conforme CI GEJUR 3.685/07. 7 Exigível Atuarial. 7.1 Os quadros a seguir demonstram as Provisões Matemáticas acumuladas em julho e junho de 2007: Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) REG/REPLAN NÃO SALDADO , , ,00 0,79% Benefícios Concedidos , , ,22 0,80% Benefícios a Conceder , , ,33 0,79% (-) Provisões Matemáticas a Constituir ( ,27) ( ,72) 1.240,45-0,59% REG/REPLAN SALDADO , , ,66 0,80% Benefícios Concedidos , , ,69 0,80% Benefícios a Conceder , , ,28 0,79% (-) Provisões Matemáticas a Constituir ( ,84) ( ,53) 2.032,69-0,49% NOVO PLANO , , ,58 11,50% Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder , , ,58 11,50% NOVO PLANO EX-PMPP , , ,01 0,80% Benefícios Concedidos , , ,01 0,80% Benefícios a Conceder REB , , ,22 0,92% Benefícios Concedidos , , ,51 0,80% Benefícios a Conceder , , ,35 1,04% (-) Provisões Matemáticas a Constituir (23.945,10) (24.090,46) 145,36-0,60% TOTAL GERAL , , ,47 0,87% RE GECOP 011/07 Fl. 013 /128

16 7.1.1 O destaque no incremento nas Provisões Matemáticas foi no REG/REPLAN Não- Saldado e no REG/REPLAN Saldado, em R$ ,00 e R$ ,66, respectivamente, conforme cálculos atuariais As provisões matemáticas do REG/REPLAN Saldado são calculadas atuarialmente, conforme manifestação da Coordenação de Atuária: O REG/REPLAN com ou sem saldamento, é um plano de benefícios estruturado na modalidade de benefício definido. Planos dessa modalidade têm como característica o mutualismo, condição em que os riscos são distribuídos entre a coletividade. Não existe saldo de conta individualizado, mas um fundo garantidor das reservas técnicas, que é coletivo. Dessa forma, as reservas matemáticas são calculadas atuarialmente, onde são considerados os dados pessoais de cada associado, tais como idade, sexo, valor do benefício FUNCEF, tábuas atuariais, tábuas de expectativa de vida, etc., além da taxa real de juros e INPC. 8 Fundos. 8.1 Os quadros abaixo demonstram os saldos e as variações do mês de julho de 2007: Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (B) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) REG/REPLAN NÃO SALDADO , , ,09 0,66% Fundo Previdencial p/ Ajustes Futuros , , ,29 0,68% Fundo Previdencial p/ Ajuste da Tábua* , , ,42 0,80% Fundo Administrativo , ,66 ( ,21) -0,44% Fundo de Investimentos 1.477,70 960,11 517,59 53,91% *Massa EX-PREVHAB/EX-CAIXA SEGUROS Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (A) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) REG/REPLAN SALDADO , ,55 ( ,91) -0,24% Fundo Previdencial p/ Ajustes Futuros , , ,64 0,81% Fundo de Acumulação de Benefícios , , ,22 11,50% Fundo p/ Revisão de Benefício , ,86 ( ,03) -3,82% Fundo Previdencial p/ Ajuste da Tábua* , , ,11 0,80% Fundo Administrativo , , ,97 0,39% Fundo de Investimentos , , ,18 18,06% *Massa EX-PREVHAB/EX-CAIXA SEGUROS Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (A) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) NOVO PLANO , , ,54 5,04% Fundo Previdencial de Benefício de Risco , , ,34 0,83% Fundo Administrativo , , ,20 10,70% Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (A) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) NOVO PLANO EX-PMPP , ,82 (28.332,66) -12,92% Fundo Administrativo , ,82 (28.332,66) -12,92% RE GECOP 011/07 Fl. 014 /128

17 Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (A) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) REB , , ,34 1,05% Fundo Previdencial de Benefício de Risco , , ,42 0,76% Fundo de Garantia da Reserva de Cobertura , , ,48 1,71% Fundo Previdencial p/ Ajuste da Tábua* , , ,97 0,80% Fundo Administrativo , , ,80 0,98% Fundo de Investimentos 75,00 50,33 24,67 49,02% *Massa EX-PREVHAB/EX-CAIXA SEGUROS Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (A) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) CLUBE IMOBILIÁRIO , ,12 260,92 0,10% Fundo Assistencial , ,12 260,92 0,10% Saldos Patrimoniais Julho/2007 Junho/2007 VARIAÇÃO (A) (A) (C) = (A) - (B) (D) = (C) / (B) CONSOLIDADO FUNCEF , , ,32 0,39% Fundo Previdencial p/ Ajustes Futuros , , ,93 0,69% Fundo de Acumulação de Benefícios , , ,22 11,50% Fundo p/ Revisão de Benefício , ,86 ( ,03) -3,82% Fundo Previdencial p/ Ajuste da Tábua* , , ,50 0,80% Fundo Previdencial de Benefício de Risco , , ,76 0,80% Fundo de Garantia da Reserva de Cobertura , , ,48 1,71% Fundo Administrativo , , ,10 1,94% Fundo Assistencial , ,12 260,92 0,10% Fundo de Investimentos , , ,44 20,37% *Massa EX-PREVHAB/EX-CAIXA SEGUROS Os principais registros em Fundos Previdenciais foram: a) Fundo de Revisão de Benefício: reversão de R$ ,03 no REG/REPLAN Saldado. A constituição do referido fundo no REG/REPLAN está prevista no art. 115 do Regulamento. O Fundo para revisão de benefício saldado será formado pelo resultado financeiro equivalente à 50% do que exceder a meta atuarial. Parágrafo único. O Benefício Saldado será revisto quando o montante desta reserva atingir 1% (um por cento) da Reserva do Benefício Saldado, após a apuração do resultado do exercício. Art. 116 Em caso de déficit da Reserva de Benefício Saldado, os recursos do Fundo para Revisão de Benefício Saldado serão utilizados para equacioná-lo. A fórmula abaixo demonstra a metodologia de cálculo: RLP I Previdencial ( ) x 50% do Excedente da meta atuarial Onde: Rentabilidade contábil do período RLPI Previdencial = Resultado Líquido do Programa de Investimento proporcional ao Programa Previdencial; Conta Contábil Programa de Investimentos - Transferências Interprogramas Débitos - Programa Previdencial. RE GECOP 011/07 Fl. 015 /128

18 Conta Contábil Programa de Investimentos - Transferências Interprogramas Créditos - Programa Previdencial. 50% do excedente da meta atuarial = (Rentabilidade Meta Atuarial) O saldo do fundo é ajustado mensalmente considerando o resultado de investimentos e a meta atuarial, acumulados no exercício. A rentabilidade do REG/REPLAN Saldado acumulado no ano foi 12,00% e meta atuarial 6,07%. A rentabilidade no mês foi 0,56% contra 0,81% de meta atuarial, logo, excepcionalmente no mês de julho, houve uma reversão do referido fundo. b) O Fundo Previdencial para Ajustes Futuros foi atualizado atuarialmente, no REG/REPLAN Não-Saldado, em R$ ,29. c) O Fundo de Acumulação de Benefícios foi incrementado em R$ ,22. O art.118 do regulamento do REG/REPLAN prevê corresponde a acumulação do valor individual dos benefícios devidos aos participantes elegíveis ao benefício programado pleno, enquanto não o requererem Constituição de Fundo Administrativo no montante de R$ ,10, no consolidado. 9. Recursos Coletados e Utilizados do Programa Previdencial. 9.1 Recursos Coletados. Os quadros a seguir apresentam os recursos coletados relativos às contribuições no mês de julho, junho e acumulado de 2007: REG/REPLAN NÃO SALDADO Recursos Coletados Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Patrocinadoras , , ,01 Ativos , , ,15 Assistidos , , ,62 Autofinanciados , , ,92 Contribuições Extraordinárias , , ,13 Outros Recursos Coletados ,97 0,00 0,00 TOTAL , , ,83 REG/REPLAN SALDADO Recursos Coletados Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Patrocinadoras , , ,26 Assistidos , , ,73 Contribuições Extraordinárias , , ,33 Atualização de Recursos a Receber , ,11 0,00 TOTAL , , ,32 Atualização de Recursos a Receber: Vide item Patrocinadora: a queda na receita no mês de julho está justificada no item RE GECOP 011/07 Fl. 016 /128

19 NOVO PLANO Recursos Coletados Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Patrocinadoras , , ,52 Ativos , , ,83 Autofinanciados , , ,85 Portabilidade , ,77 0,00 TOTAL , , ,20 Contribuição de Ativos:o incremento na receita deve-se, preponderantemente, à implementação do aumento do percentual de contribuição dos participantes que manifestaram interesse e inscrição de novos participantes. NOVO PLANO EX-PMPP Recursos Coletados Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Patrocinadoras , , ,45 Assistidos , , ,45 Outros Recursos Coletados ,69 53,21 29,21 TOTAL , , ,11 REB Recursos Coletados Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Patrocinadoras , , ,73 Ativos , , ,84 Assistidos , , ,08 Autofinanciados , , ,55 Contribuições Extraordinárias , ,52 0,00 Migração entre Planos ,17 0, ,42 Atualização de Recursos a Receber , ,60 0,00 TOTAL , , ,62 Atualização de Recursos a Receber: Vide item CONSOLIDADO FUNCEF Recursos Coletados Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Patrocinadoras , , ,97 Ativos , , ,82 Assistidos , , ,88 Autofinanciados , , ,32 Portabilidade , ,77 0,00 Contribuições Extraordinárias , , ,46 Migração entre Planos ,17 0, ,42 Outros Recursos Coletados ,66 53,21 29,21 Atualização de Recursos a Receber , ,71 0,00 TOTAL , , , A rubrica Patrocinadora, dos planos REG/REPLAN (Não Saldado e Saldado) e REB foi impactada pela receita com a atualização, no valor total de R$ R$ ,96, dos recebíveis da CAIXA em atraso, referentes à diferença de tábua, conforme item Recursos Utilizados O quadro a seguir demonstra as despesas previdenciais de julho, junho e o acumulado de 2007: RE GECOP 011/07 Fl. 017 /128

20 REG/REPLAN NÃO SALDADO Despesas Previdenciais Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Benefícios , , ,44 De Prestação Continuada , , ,46 De Prestação Única , , ,15 Migração entre Planos ,58 0, ,83 Provisões e Outras Despesas Prev , , ,49 Abono Anual (13º salário) , , ,51 Outras Despesas ,95 132,81 245,08 Provisão para Perda , , ,90 Portabilidade - Prev. Complementar Aberta , ,69 0,00 TOTAL GERAL , , ,93 REG/REPLAN SALDADO Despesas Previdenciais Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Benefícios , , ,66 De Prestação Continuada , , ,90 De Prestação Única , , ,17 Migração entre Planos ,59 0, ,59 Provisões e Outras Despesas Prev , , ,80 Abono Anual (13º salário) , , ,21 Outras Despesas , ,21 72,08 Provisão para Perda ,39 ( ,45) ,51 TOTAL GERAL , , ,46 NOVO PLANO Despesas Previdenciais Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Benefícios , , ,09 De Prestação Continuada 0,00 0,00 0,00 De Prestação Única* , , ,09 TOTAL GERAL , , ,09 * Devolução de reserva de poupança. NOVO PLANO EX-PMPP Despesas Previdenciais Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Benefícios , , ,51 De Prestação Continuada , , ,53 De Prestação Única ,53 0, ,98 Provisões e Outras Despesas Prev , , ,42 Abono Anual (13º salário) , , ,59 Outras Despesas ,09 0,00 0,00 Provisão para Perda , , ,83 TOTAL GERAL , , ,93 REB Despesas Previdenciais Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Benefícios , , ,66 De Prestação Continuada , , ,34 De Prestação Única , , ,32 Provisões e Outras Despesas Prev , , ,84 Abono Anual (13º salário) , , ,80 Outras Despesas 46,61 0,00 0,00 Provisão para Perda , , ,04 Portabilidade - Prev. Complementar Aberta , ,96 0,00 TOTAL GERAL , , ,50 RE GECOP 011/07 Fl. 018 /128

21 Clube Imobiliário Despesas Assistenciais Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Recursos Utilizados , ,00 (1.103,41) Devolução de Fundos , ,61 (1.248,84) PIS 802,73 16,83 20,33 COFINS 4.939,90 103,56 125,10 TOTAL GERAL , ,00 (1.103,41) CONSOLIDADO FUNCEF Despesas Previdenciais e Assistenciais Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Benefícios , , ,95 De Prestação Continuada , , ,23 De Prestação Única* , , ,30 Migração entre Planos ,17 0, ,42 Provisões e Outras Despesas Prev , , ,55 Abono Anual (13º salário) , , ,11 Outras Despesas , ,02 317,16 Provisão para Perda , , ,28 Portabilidade - Prev. Complementar Aberta , ,65 0,00 TOTAL GERAL , , ,50 *Contempla os Recursos do Clube Imob Foi pago de Benefício Único Antecipado (BUA) no mês, R$ ,39 e de devolução de reserva de poupança, R$ ,13, (R$ ,64 no REG/REPLAN Não-Saldado, R$ ,26 no REB e R$ 4.662,23 no Novo Plano). 10 Portabilidade (Entradas e Saídas) 10.1 O quadro abaixo demonstra o movimento do mês: JULHO ACUMULADO 2007 ENTRADAS SAÍDAS TOTAL NOVO PLANO , , ,77 REG/REPLAN NÃO SALDADO ( ,69) ( ,69) ( ,69) REB ( ,96) ( ,96) ( ,96) TOTAL ( ,65) ,77 ( ,65) ( ,88) 11 Despesas do Programa Administrativo O quadro abaixo demonstra as despesas do mês de julho, junho e o acumulado de 2007: Despesa Administrativa Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 REG/REPLAN NÃO SALDADO , , ,83 REG/REPLAN SALDADO , , ,03 NOVO PLANO , , ,25 NOVO PLANO EX-PMPP , , ,98 REB , , ,53 TOTAL GERAL , , ,62 RE GECOP 011/07 Fl. 019 /128

22 12. Despesas Administrativas sobre Receitas de Contribuições. REG/REPLAN CONSOLIDADO Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Recursos Coletados BRUTO (A) , , ,15 Contribuição Assistidos* (B) ,81 ( ,90) ,53 Recursos Coletados LÍQUIDO (C)=(A)-(B) , , ,62 Despesa Administrativa Total BRUTA (D) , , ,86 Despesa Administrativa Total LÍQUIDA (E)=(D)-(B) , , ,33 Despesa Adm. Bruta / Recursos Colet. Bruto (F)=(D)/(A) 32,58% 34,51% 34,31% Despesa Adm. Líquida / Recursos Colet. Líq. (G)=(E)/(C) 24,55% 38,05% 18,97% * Receita de assistidos custeio administrativo do REG/REPLAN SALDADO. NOVO PLANO CONSOLIDADO Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Recursos Coletados BRUTO (A) , , ,31 Contribuição Assistidos* (B) , , ,90 Recursos Coletados LÍQUIDO (C)=(A)-(B) , , ,41 Despesa Administrativa Total BRUTA (D) , , ,23 Despesa Administrativa Total LÍQUIDA (E)=(D)-(B) , , ,33 Despesa Adm. Bruta / Recursos Colet. Bruto (F)=(D)/(A) 3,60% 3,19% 3,64% Despesa Adm. Líquida / Recursos Colet. Líq. (G)=(E)/(C) 3,58% 3,17% 3,62% ** Receita de assistidos para custeio administrativo do NOVO PLANO EX-PMPP. REB Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Recursos Coletados BRUTO (A) , , ,20 Contribuição Assistidos* (B) , , ,08 Recursos Coletados LÍQUIDO (C)=(A)-(B) , , ,12 Despesa Administrativa Total BRUTA (D) , , ,53 Despesa Administrativa Total LÍQUIDA (E)=(D)-(B) , , ,45 Despesa Adm. Bruta / Recursos Colet. Bruto (F)=(D)/(A) 15,74% 12,67% 17,30% Despesa Adm. Líquida / Recursos Colet. Líq. (G)=(E)/(C) 14,10% 11,33% 15,16% * Receita de assistidos para custeio administrativo. CONSOLIDADO FUNCEF Acumulado 2007 Julho/2007 Junho/2007 Despesa Adm. Bruta / Recursos Colet. Bruto (F)=(D)/(A) 16,06% 14,78% 16,87% Despesa Adm. Líquida / Recursos Colet. Líq. (G)=(E)/(C) 12,30% 16,18% 10,08% 12.1 A relação da despesa administrativa sobre os recursos coletados, em julho de 2007, foi 16,18% e de 12,30% no acumulado do ano, no consolidado FUNCEF O percentual de sobrecarga líquido (16,18%) em julho, é maior que o bruto (14,78%) em razão do ajuste (reversão) no montante registrado como a receber da patrocinadora, no tocante à paridade de contribuição de assistidos no REG/REPLAN Saldado, conforme item Esse também foi o motivo, predominante, no impacto da sobrecarga de julho 16,18%, comparada ao de junho 10,08%, Em junho, o montante de recurso coletado foi incrementado em R$ ,13, referente à atualização (INPC + 6% a.a.), do valor registrado a título de diferença de contribuições dos anos de 2003, 2004 e 2005, a receber da Patrocinadora. Vide item RE GECOP 07/07. RE GECOP 011/07 Fl. 020 /128