RELAÇÕES COM INVESTIDORES. Tupy Day de dezembro

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1 Tupy Day de dezembro

2 1 EBITDA AJUSTADO [M BRL] E MARGEM EBITDA [%] 2013 até 9M17 15,7% 16,3% 17,4% ,9% 13,3% 14,2% % T16 9T17 O ano de 2017 tem demonstrado recuperação das margens

3 2 OTIMIZAÇÃO DE ATIVOS & EFICIÊNCIA OPERACIONAL Encerramento das atividades de fundição em Mauá Alienação do negócio de granalhas Mauá/SP Capacidade: 100 kton/ano Área: m² Funcionários: ~600 Eficiência na utilização de equipamentos Ganhos de escala Redução de custos fixos e variáveis a partir do 2º Semestre de 2017 Pouca sinergia com os demais negócios e estratégias da Companhia 2/3 serão recebidos sob a forma de produto, que será utilizado como matéria-prima Oportunidades de alienação de ativos não estratégicos

4 3 CAPITAL DE GIRO [M BRL] & CICLO DE CONVERSÃO DE CAIXA [dias] dias T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Melhoria da visibilidade de capital giro em função do desenvolvimento de processos de controle Redução de estoque de segurança após a migração da produção de Mauá Desenvolvimento de novas políticas junto a fornecedores

5 INVESTIMENTOS [M BRL] % / Receitas 8,8% 7,7% 11,8% 257 7,0% ,7% 210 7,0% 218 4,5% Investimento Aquisição MX 4,0% 3,4% * E % EBITDA * * 9M17 LTM 4

6 5 ENDIVIDAMENTO E CAIXA [M BRL] Dívida Líquida/EBITDA Posição de Caixa 3T17 1,49x Dividendos de 50 M BRL Amortizações 105 M BRL 1,70x T17 4T17E Caixa Até 15 meses Dívida bruta Dívida de longo prazo composta predominantemente pelo bond, com vencimento em 2024

7 PAGAMENTO DE DIVIDENDOS E JCP [M BRL] Dividend Yield* Dividendos e JCP 0,8% 1,0% 4,0% 5,8% 7,5% 200 * Alavancagem financeira: relação dívida líquida / EBITDA Ajustado LTM 2,0x Geração/consumo de caixa: amortização de dívidas no valor de 418 M BRL em 2018 Política de caixa mínimo e investimentos Aquisições & oportunidades de novos negócios Pagamento de dividendos em linha com os montantes distribuídos entre 2015 a 2017 * Considerando a cotação de fechamento do dia 05/Dez/2017 6

8 BALANÇO DE 2017 Cenário Econômico BALANÇO DE 2017 Negócios Resultados Acionistas Estratégia e Inovação Continuidade do crescimento econômico nos EUA: + 2,2% Avanço do PIB na União Europeia: Δ = + 2,2% - o mais intenso em 10 anos Fim da recessão: estima-se crescimento do PIB em 0,89% Forte demanda por utilitários e comerciais leves Comerciais médios e pesados: impulso pelo crescimento econômico Mercado de veículos comerciais em ascensão Estímulo à economia pelo investimento Recuperação em todos os segmentos Volumes favorecidos por exportações indiretas Mauá encerramento das atividades de fundição o Estratégico, complexo e multidisciplinar: SPT, RH, Engenharia, clientes etc. Venda da unidade de granalhas Recuperação gradual de margens e disciplina de CAPEX (ROIC) Distribuição de R$ 200 milhões em JCP Estabilidade da governança e do bloco de controle Discussões frequentes e estruturadas sobre temas relevantes para o futuro da Companhia Projetos de inovação 7

9 8 EXPECTATIVAS 2018 Volume de vendas Crescimento dos mercados interno e externo, sobre base comparativa mais forte O mix de vendas importa! Peças usinadas pesam menos, mas têm maior valor Descontinuidade da operação de granalhas + 5% Vol. Custos Redução de custos fixos: encerramento das atividades de fundição em Mauá Aumento da eficiência operacional - 42 M BRL Margem Retorno das margens a níveis históricos ~15% Investimento Otimização da manufatura Gestão ambiental e da segurança do trabalho Manutenção da disciplina 150 M BRL

10 ESTRATÉGIA Negócios Tupy Referência em produtos e serviços de alto valor agregado em fundição (engenharia, desenvolvimento, inovação, etc..) Aumento da participação de produtos usinados (one-stop shop) Blocos e cabeçotes Continuidade da internacionalização da manufatura, com foco em regiões estratégicas para fornecimento de B&C Liderança nos segmentos de veículos comerciais e de máquinas agrícolas, de construção e industriais Produtos de complexidade geométrica e metalúrgica (paredes finas CGI Tupy alloy) Autopeças Foco em elevado conteúdo tecnológico em geometria e metalurgia Hidráulica Maximização do uso da marca Tupy e dos canais de venda Otimização corporativa Plano Industrial: alocação eficiente e gestão dos ativos Consolidação do Sistema de Produção Tupy (SPT) Extensão do conceito lean às atividades de apoio e administração Desenvolvimento organizacional capital humano e sistemas Gestão de desempenho Gestão da sustentabilidade: Saúde e Segurança, Meio Ambiente e Comunidade Atratividade para o mercado de capitais Avaliar oportunidades em segmentos de alto crescimento 9