MAIO Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes. Visão Geral da Companhia

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1 MAIO 2014 Mercado Mundial e Brasileiro de Fertilizantes Visão Geral da Companhia

2 DEMANDA MUNDIAL DE FERTILIZANTES POR NUTRIENTES Em milhões de toneladas de nutrientes + 2,4% TOTAL 163,5 172,3 176,1 176,3 180,5 194,9 N 102,2 104,1 107,8 107,5 110,1 116,2 + 2,3% P2O5 K2O 37,6 40,6 40,6 40,3 41,2 45,3 23,7 27,5 27,7 28,5 29,3 33,4 2009/ / / / / / ,2% + 2,7% Contínuo crescimento da demanda mundial de fertilizantes nos próximos anos Fonte: IFA,/Junho 2013; E = estimado 2

3 PAÍSES PRODUTORES DE AMÔNIA,ROCHA FOSFÁTICA E CLORETO DE POTÁSSIO 2011 Amônia (Nitrogênio) Rocha Fosfática Cloreto de Potássio PRODUTORES PARTICIPAÇÃO PRODUTORES PARTICIPAÇÃO PRODUTORES PARTICIPAÇÃO China 30,8% China 38,2% Canadá 31,5% Rússia 8,5% Marrocos 14,6% Rússia 18,9% Índia 7,9% Estados Unidos 14,5% Belarus 15,5% Estados Unidos 6,5% Rússia 5,4% Alemanha 9,0% Indonésia 3,5% Jordânia 4,0% Israel 7,4% Brasil 0,8% Brasil 3,2% Brasil 1,1% Outros 42,0% Outros 20,1% Outros 16,6% O Brasil importou 78% dos fertilizantes que consumiu em 2013 Fonte: ANDA 3

4 Em milhares de toneladas Em milhares de toneladas Em milhares de toneladas ENTREGAS, PRODUÇÃO E IMPORTAÇÃO ENTREGAS + 4,3% + 5,2% PRODUÇÃO - 1,4% - 4,3% IMPORTAÇÃO - 1,5% + 10,6% Fonte: ANDA

5 Em milhões de toneladas de nutrientes MERCADOS MUNDIAIS E CRESCIMENTO COMPOSTO DOS MAIORES MERCADOS 2012 Em milhões de toneladas de nutrientes Mercados Consumidores de Fertilizantes Crescimento Composto dos Maiores Mercados 51,0 28,8% Volume 2012 Market Share ,6% 3,1% % Cresc. Composto 27,0 15,2% 11,6% 20,5 7,1% 12,6 3,1% 2,0% 1,8% 1,8% 50,9 27,0 51,0 3,9% 27,0 18,6 0,5% 20,5 6,7% 5,4 3,5 3,2 3,1 12,0 3,2 12,6 China Índia EUA Brasil Brasil é o 4º maior mercado de fertilizantes do mundo crescendo acima da média global Fonte: ANDA 5

6 EVOLUÇÃO DO MERCADO BRASILEIRO E HERINGER Em milhões de toneladas CAGR Mercado 6,1% CAGR Heringer 15,1% Mercado Brasileiro Heringer 28,3 29,5 31,1 32,1 10,8 12,2 13,8 14,6 13,6 16,3 17,0 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 22,4 24,5 0,4 0,7 0,8 1,0 1,1 1,5 1,5 1,7 2,1 2,2 2,0 2,5 3,3 3,2 3,9 4,5 4,9 5,0 5, E O market Share da Heringer foi de 16,2% em 2013 Fonte: Anda / Heringer/ Fertilizantes entregues ao consumidor final (produto) CAGR

7 SUSTENTABILIDADE E FERTILIZANTES NO BRASIL FERTILIZANTES (CAGR 7%) *PROD. AGRO-VEGETAL (CAGR 5%) 500 *ÁREA DE PLANTIO/HA (CAGR 2%) * O crescimento composto do consumo de fertilizantes de 7% mostra o importante ganho de produtividade agrícola, contribuindo para preservação ambiental *Área plantada em hectares de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). *Prod. Agro-Vegetal das culturas de soja, milho, feijão (em grão), arroz (em casca), trigo (em grão), algodão herbáceo (em caroço), sorgo (em grão), aveia (em grão), cevada (em grão), triticale (em grão), girassol (em grão), centeio (em grão). Fonte: ANDA, IBGE e CONAB/ *Projeção Agroconsult 7

8 BRASIL ÁREA TOTAL E AGRICULTÁVEL Área Estimada - (Milhões por HA) %Área Total %Área Agricultável Floresta amazônica ,1% Reserva legal 58 6,8% Cidades, lagos, rios e áreas alagadas 20 2,4% Outros 78 9,2% Reflorestamento 5 0,6% Subtotal ,0% Pastagem Área cultivada - anual e perene ,2% 8,5% 50,6% 21,2% Área disponível para agricultura 96 11,3% 28,2% Subtotal (área agricultável) ,0% 100,0% Total Brasil ,0% O Brasil tem aproximadamente 14% da água doce do planeta A área plantada consome somente 21,2% da área agricultável para as culturas anuais e perenes Fontes: FGV/ Agência Nacional de águas 8

9 CADEIAS DE PRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO BRASILEIRA DE FERTILIZANTES Produtores de Fertilizantes Básicos e Intermediários Extração de Minérios e Gás Natural Produtores de Misturas de NPK Gás Natural (N) Rocha Fosfática (P) Potássio (K) Uréia / Nitrato/ Sulfato MAP / DAP TSP SSP Cloreto de Potássio Misturadoras e Distribuidora (NPK) Petrobras Vale Fert. Copebras Galvani Vale Fert. Vale Fert. Petrobras Proquigel Copebras Vale Fert. Copebras Vale Fert. Yara Vale Fert. Copebras Galvani Heringer Yara Timac Cibrafertil Fospar MBAC Vale Fert. Yara Mosaic Heringer Fertipar Outros ( companhias) Segmentação das cadeias de produção e distribuição no Brasil 9

10 CALENDÁRIO AGRÍCOLA BRASILEIRO 35% 40% 65% 60% CULTURAS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ Plantio SOJA Colheita Plantio de Cana de ano e meio Plantio de Cana de ano CANA Colheita Nordeste Colheita Centro-Sul Colheita Nordeste Plantio/Cobertura Plantio/Cobertura CAFÉ Colheita Plantio Safrinha Plantio MILHO Colheita Colheita Safrinha ALGODÃO Colheita Plantio O incremento das entregas de fertilizantes para a cultura de milho segunda safra fez a sazonalidade se alterar nos últimos anos 10

11 BRASIL: IMPORTANTE PLAYER DO AGRONEGÓCIO % da Produção Mundial 2013/14 % da Exportação Mundial 2013/14 1º 51% 1º 1º 81% 35% 1º 31% 1º 22% 1º 1º 41% 1º 42% 3º 5º 3º 6% 7% 28% 5º 6% 17% Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho Suco de Laranja Café grão (sacas) Soja - Grão Açúcar Algodão Milho O Brasil é um dos maiores produtores/exportadores de produtos agrícolas do mundo Fonte: Agroconsult 11

12 UNIDADES DE MISTURAS HERINGER ATUAÇÃO NACIONAL Market share ,2% Rosário do Catete Camaçari 21 unidades de misturas Capacidade instalada de 6 milhões de toneladas 1 unidade de produção de ácido sulfúrico e de SSP Rondonópolis Anápolis Rio Verde Catalão Patos de Minas Uberaba Manhuaçu Bebedouro Iguatama Viana Dourados Ourinhos São João do Três Manhuaçu Corações Paulínia Cubatão Paranaguá Porto Alegre Rio Grande Legenda Unidades Misturadoras Unidade de SSP 12

13 MODELO DE NEGÓCIO Compra de matérias primas (N,P,K) Mistura em Unidade de Produção Capacidade de Distribuição Micronutrientes 1 ton Misturadora Embalagem Principais portos: Barra dos Coqueiros (SE), Aratu (BA), Vitória (ES), Santos (SP), Paranaguá (PR), Porto Alegre (RS), Rio Grande (RS). Todas as 21 unidades produzem, comercializam e distribuem fertilizantes Força de vendas e capacidade de distribuição Presença Nacional Cerca de 48 mil clientes em 2013 localizados em cerca de 70% dos municípios brasileiros em

14 FERTILIZANTES ENTREGUES POR CULTURAS Mercado Brasileiro 2012* Heringer Soja 36% Cana 14% Milho 20% Soja 18% Cana 18% Milho 18% Café 6% Outros 26% Café 15% Outros 29% A diversidade de culturas atendidas pela Heringer minimiza a volatilidade associada ao clima local e outras condições específicas, como ciclicalidade de preços, pragas e doenças Fonte: ANDA *Dados do mercado brasileiro de fertilizantes de 2013 por cultura ainda não disponíveis quando desta apresentação 14

15 VENDAS POR SEGMENTO E NÚMERO DE CLIENTES Vendas por Segmento Número de Clientes Produtor PF 43% Revenda 6% Cooperativas 6% Produtor PJ 45% Produtor PJ/PF = 88% do volume Importante participação das vendas aos consumidores finais pessoas físicas e jurídicas no total 15

16 INDICADORES DE DESEMPENHO Volume (milhões de tons) 2,5 3,3 3,2 3,9 4,5 4,9 5,0 5,0 Receita Líquida(R$ mil) EBITDA (R$ mil) Margem EBITDA 4,1% 3,7% 2,6% 1,2% 6,0% 7,5% 4,6% 4,9% 16

17 CONTATOS DE RI MUITO OBRIGADO Ingrid Palmeiro Laís de Sá Bortolozzo Lima Rodrigo Bortolini Rezende RELAÇÕES COM INVESTIDORES Telefone:

18 AVISO LEGAL E IFRS Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Heringer de acordo com sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Heringer. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Heringer, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor de fertilizantes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em Fatores de Risco no Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Em razão desses fatores, os resultados reais da Heringer podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As Demonstrações Financeiras da Heringer e de sua controlada foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, ou seja, de acordo com as normas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM, válidas para o exercício de 2010, e, também, de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB. Adicionalmente, de acordo com a Deliberação CVM 656, a Heringer optou pela reapresentação de suas Informações Trimestrais ITR de 2010 de acordo com o novos padrões contábeis acima citado, comparativamente com as informações de 2009, também ajustadas às normas de 2010, até a data da apresentação do 1º ITR de 2011, ou seja, até o dia 15 de maio de Dessa forma, como exigido pela referida Deliberação, nas Demonstrações Financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 foi incluída nota explicativa evidenciando, para cada trimestre, os efeitos no resultado e no patrimônio líquido decorrentes da plena adoção das normas de