Curso Análise Técnica 1

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1 Curso Análise Técnica 1 Módulo 2 de 4 Continuação do Módulo 1

2 Médias Móveis Linhas contínuas utilizadas como Suporte e Resistência; Podem ser traçadas com qualquer média estatística, mas os melhores resultados são da média simples e da média exponencial; São calculadas usando o preço de fechamento; O número de períodos utilizados no cálculo da média móvel define se ela age no curto, médio ou longo prazo; O cruzamento de médias móveis de diferentes períodos indica a direção da tendência.

3 Médias Móveis Média Móvel Simples MMS = P1 + P Pn n Média Móvel Exponencial MME d = MME d x (P d MME d-1 ) n + 1 Onde: P é o preço de fechamento; n é o número de períodos escolhido; e d é um dia entre 0 e n.

4 Médias Móveis MMS n=5 n=9 Preço MMS-5 MMS-9 2/1/08 86,67 3/1/08 85,27 4/1/08 81,09 7/1/08 78,71 8/1/08 83,03 82,95 9/1/08 84,60 82,54 10/1/08 83,78 82,24 11/1/08 81,25 82,27 14/1/08 81,09 82,75 82,83 15/1/08 77,52 81,65 81,82 16/1/08 74,60 79,65 80,63 17/1/08 70,85 77,06 79,49 18/1/08 71,80 75,17 78,72 21/1/08 66,47 72,25 76,88 22/1/08 72,96 71,34 75,59 23/1/08 71,71 70,76 74,25 24/1/08 76,74 71,94 73,75 28/1/08 80,87 73,75 73,72 29/1/08 80,80 76,62 74,09 30/1/08 82,63 78,55 74,98

5 MME n=5 Preço MME d-1 MME d 2/1/08 86,67 3/1/08 85,27 4/1/08 81,09 7/1/08 78,71 8/1/08 83,03 82,95 9/1/08 84,60 83,50 10/1/08 83,78 83,50 83,60 11/1/08 81,25 83,60 82,81 14/1/08 81,09 82,81 82,24 15/1/08 77,52 82,24 80,67 16/1/08 74,60 80,67 78,64 17/1/08 70,85 78,64 76,05 18/1/08 71,80 76,05 74,63 21/1/08 66,47 74,63 71,91 22/1/08 72,96 71,91 72,26 23/1/08 71,71 72,26 72,08 24/1/08 76,74 72,08 73,63 28/1/08 80,87 73,63 76,04 29/1/08 80,80 76,04 77,63 30/1/08 82,63 77,63 79,30 Médias Móveis

6 Médias Móveis Regras de Operação: Quando a média móvel mais curta cruza a mais longa para baixo é tendência de baixa; Quando a média móvel mais curta cruza a mais longa para cima é tendência de alta;

7 Médias Móveis MMS10 cruza MMS21 para baixo tendência de baixa MMS10 cruza MMS21 para cima tendência de alta

8 Rastreadores de Tendência: Identificam tendências de alta ou baixa; Confirmam reversões e continuidade de tendências. Osciladores: Utilizados em gráficos sem tendência definida; Normalmente oscilam entre 0% e 100%, onde 0% é a região de sobre-venda e 100% é a região de sobre-compra.

9 Rastreadores de Tendência MACD Moving Average Convergence Divergence É composto por 2 linhas: Linha MACD: Diferença entre duas MME, uma rápida (normalmente de 12 períodos) e outra lenta (normalmente 26 períodos); Linha Sinal: É uma MME da Linha MACD (normalmente 9 períodos). Pode ser interpretado de 3 formas: 1. Quando a linha MACD cruza a linha zero para cima ou para baixo; 2. Quando a linha MACD cruza a linha Sinal; 3. Quando o seu Histograma entra em divergência com os preços. * Sinal extremamente forte

10 Linha MACD Linha Sinal Mesmo sinal dado no cruzamento das médias móveis } } 1 Tendência de alta Tendência de baixa

11 Linha MACD Linha Sinal 2 Linha MACD cruza a Linha Sinal para baixo sinal de baixa Linha MACD cruza a Linha Sinal para cima sinal de alta

12 Rastreadores de Tendência Histograma MACD É a diferença entre a Linha MACD e a Linha Sinal; É plotado em barras, assim pode ser traçado junto com o MACD; Interpretação totalmente diferente do MACD, utilizando divergências entre o Histograma e o Preço para definir sinais de alta e de baixa.

13 As barras são a diferença das linhas. Quando as linhas se cruzam a barras são zero O Histograma pode ser plotado sem o MACD 3

14 Topos mais altos no preço Topo mais alto no preço e mais baixo no Histograma 2ª divergência (forte) DIVERGÊNCIA = REVERSÃO Topos mais altos nos 2 gráficos OK Topo mais alto no preço e mais baixo no Histograma 1ª divergência (fraca) 3 Topos mais baixos no Histograma

15 Osciladores IFR - Índice de Força Relativa Utilizado em tendências indefinidas; Identifica pontos com excesso de compradores (sobre-compra) e com excesso de vendedores (sobre-venda); Sobre-compra = ~80% (varia com o papel); Sobre-venda = ~20% (varia com o papel); Havendo divergência de topos e fundos, como no Histograma MACD, identifica reversões; Períodos mais usados são 7, 9, 10 e 14.

16 Osciladores IFR Fórmula: IFR = (U / D) Onde: IFR= Índice de força relativa. U= Média de todas as variações positivas no preço da ação dentro do período em estudo. D= Média de todas as variações negativas no preço da ação dentro do período em estudo.

17 Vender Comprar

18 DIVERGÊNCIA = REVERSÃO Topos mais altos no preço Topo mais alto no preço e mesma altura no IFR 1ª divergência (fraca) Topos mais altos nos 2 gráficos OK Topo mais alto no preço e mais baixo no IFR 2ª divergência (forte) Topos mais baixos no IFR

19 Osciladores Regras da divergência: 1. Topos mais altos no preço e topos mais baixos no oscilador = reversão da tendência de alta; 2. Fundos mais baixos no preço e fundos mais altos no oscilador = reversão da tendência de baixa.

20 Curso Análise Técnica 1 TÉRMINO DO MÓDULO 2 CONTINUA NOS MÓDULOS 3 e 4 Obrigado pela presença!