DHB INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A.

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1 DHB INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2006

2 DHB INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2006 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 01/06/1995 DATA DE VENCIMENTO: 01/06/2000 AGENTE FIDUCIÁRIO: OLIVEIRA TRUST D.T.V.M. S/A COORDENADOR: Banco Pontual S/A BANCO MANDATÁRIO: Banco Itaú S/A BANCO ESCRITURADOR: Banco Itaú S.A. VOLUME (*): R$ ,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES (*): NÚMERO DE SÉRIES: 2 PUBLICAÇÃO: Jornais de Porto Alegre e DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: (*) na data de emissão CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE Série vencida e não paga em 01/06/2000. Segundo o prospecto da emissão de debêntures, os recursos foram destinados ao reperfilamento do passivo da emissora. Apenas em caráter informativo, o Preço Unitário das debêntures em 31/12/2006, conforme disponibilizado pela Emissora é de R$ ,33, já incluído juros de mora, na forma da escritura de emissão. CARACTERÍSTICAS DA 2ª SÉRIE Série vencida e não paga em 01/06/2000. Apenas em caráter informativo, o Preço Unitário das debêntures em 31/12/2005, conforme disponibilizado pela Emissora é de R$ ,33, já incluído juros de mora, na forma da escritura de emissão. SITUAÇÃO DA GARANTIA: Valores em 31/12/ (R$ Mil) A) Total do Ativo R$ B) Bens Gravados (*) R$ 0 C) Duplicatas Descontadas, Títulos Caucionados (*) R$ 0 D) Obrigações Fiscais e Trabalhistas R$ 58 E) Ativo não Gravado (Ativo Livre) = A - B - C - D R$ F) Valor da Emissão R$ (*) não informado pela Emissora

3 Valor da Emissão = 569,59% (limite máximo 70%) Ativo Livre As garantias da presente emissão foram devidamente constituídas à época da emissão, porém não são suficientes tampouco exeqüíveis. POSIÇÃO EM 31/12/2006 (*): Circulação (1ª e 2ª série) Tesouraria 902 (1ª e 2ª séries) Convertidas (1ª e 2ª séries) Total (1ª e 2ª séries) (*) esta relação foi encaminhada pela Emissora, tendo em vista que a Cetip já retirou tais ativos de seu sistema de custódia, face à inadimplência da Emissora com a mesma. EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: AGO - 28/04/ Os acionistas presentes aprovaram, por unanimidade (i) o Relatório da Administração; (ii) as Demonstrações Financeiras, ambas referentes ao exercício social findo em 31/12/2005; e (iii) reeleição dos membros do conselho de administração, com mandato de 1 ano. RCA 28/04/2006 Os conselheiros elegeram o Presidente do Conselho de Administração, bem como os membros da diretoria. *As cópias das atas descritas acima se encontram à disposição no Agente Fiduciário. * A Emissora realizou outras Assembléias de Acionistas, cujas atas estão disponíveis no site e em nossos arquivos. Entretanto, as matérias ali dispostas não se relacionam com a Emissão em referência ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: O Diretor de Relações com Investidores da Emissora encaminhou declaração a este Agente Fiduciário atestando que durante o exercício de 2006: Foi mantido o registro de Companhia Aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários; Foi mantido o departamento de atendimento aos debenturistas; Não foram realizadas operações fora de seu objeto social, observadas as disposições estatutárias, legais e regulamentares em vigor;

4 INADIMPLÊNCIA DA EMISSORA VENCIMENTO ANTECIPADO Lembramos que no dia 01 de junho de 2000, a 1ª emissão de debêntures da DHB Indústria e Comércio S.A. teve declarado, antecipadamente, seu vencimento final por este Agente Fiduciário, pela Emissora não cumprir com suas obrigações pecuniárias na referida data. A Emissora não obteve sucesso junto à comunhão dos debenturistas para renegociação de sua dívida, por conseguinte, os mesmos resolveram, isoladamente, através da via judicial, cobrar seus créditos em face da Emissora, isentando o Agente Fiduciário de quaisquer procedimentos judiciais. Entretanto, quatro debenturistas (que são classificados como Fundos de Pensão) ingressaram, durante o exercício de 2000, em litisconsórcio ativo em face da Emissora, em ação de cobrança dos créditos devidos e não pagos pela Emissora. Fomos informados por representantes da Emissora que a referida ação de cobrança encontra-se suspensa por ter objeto idêntico ao da ação consignatória ajuizada pela emissora. A Emissora ingressou, anteriormente à ação ajuizada pelos debenturistas, com ação de consignação em pagamento em face de todos os debenturistas, onde o escopo principal é transformar os créditos debenturísticos devidos em ações da empresa DHB Componentes Automotivos S/A. Em , a DHB-IC celebrou acordo, em separado, com a Fundação PORTUS - ainda pendente a homologação judicial, e está tentando quitar com os demais debenturistas, nas mesmas bases, ainda sem sucesso. Fomos informados pela Emissora que no ano de 2006 não foi efetuada nenhuma conversão, e que em 30 de setembro de 2005 a Emissora recomprou, de um dos quatro debenturistas, 902 debêntures, pelo valor unitário de R$ 1.108,65. Segue abaixo as disposições a respeito das Debêntures da presente emissão constantes das Notas Explicativas da Emissora, divulgadas em suas Demonstrações Financeiras Padronizadas. Refere-se ao saldo remanescente de debêntures conversíveis, cujo vencimento final ocorreu em 01 de junho de 2000, e que estão atualizadas conforme escritura, que prevê a atualização pela TJLP, juros de 12% a.a., e prêmio pela UMBNDES + 12% a.a. ou ANBID + 2,5%, o que for maior, além da mora de 12% ao ano. No ano de 2000 a empresa ajuizou ação de consignação em pagamento, oferecendo ações de sua controlada DHB Componentes Automotivos S/A, baseado em Protocolo de Intenções firmado entre as partes em Em contrapartida alguns debenturistas ingressaram em juízo com ação ordinária de cobrança e outros com ação de execução, todas contestadas e pendentes de decisão, ainda de 1º grau. A DHB contestou judicialmente o uso da ANBID, bem como pugna pela aplicação do Protocolo supra. As sérias questões legais envolvidas indicam não estar próximo o desfecho do litígio. A administração mantém contato com os debenturistas, no sentido de ajustar os débitos a valores reais, pagáveis.

5 INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO NOS TERMOS DA ALÍNEA B DO 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76: Alínea a do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia Alínea b do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Alterações estatutárias ocorridas no período Alínea c do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na prestação de informações da Companhia. Conforme disposto anteriormente, não temos ciência de qualquer alteração estatutária durante o exercício de Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis. Alínea d do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Posição da distribuição ou colocação das debêntures no mercado Informações dispostas acima, no quadro de debêntures em circulação, conforme disponibilizado pela Emissora. Alínea e do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros das debêntures realizados no período, bem como aquisições e vendas de debêntures efetuadas pela companhia emissora Alínea f do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Constituição e aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso Alínea g do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora Não houve amortização, conversão, repactuação e nem pagamento de juros das debêntures realizados durante o exercício social de 2006, uma vez que as debêntures de ambas as séries não foram pagas na data de vencimento.. Não foi constituído fundo de amortização de debêntures. Informação contida acima, no item destinação dos recursos.

6 Alínea h do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração: Alínea i do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão Alínea j do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Declaração acerca da suficiência e exeqüibilidade das garantias das debêntures Não foram entregues bens e valores à administração do Agente Fiduciário. A Companhia não cumpriu suas obrigações financeiras, bem como não manteve sua garantia exeqüível. As garantias da presente emissão foram devidamente constituídas, porém não são suficientes e exeqüíveis, conforme quadro de garantias acima disposto. Alínea l do inciso XVII da Instrução CVM 28/83 Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário Declaração disposta abaixo. COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA DHB IND E COMERCIO SA O AUDITOR NOME AUDITOR: Imer Puerari & Cia Auditores TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva A EMPRESA ATIVIDADE PRINCIPAL: Participação em outras sociedades SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privada Nacional CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral permaneceu em 0,02 em A Liquidez Corrente permaneceu em 0,01 em O Giro do Ativo apresentou queda de 0,30 em 2005 para 0,10 em ESTRUTURA DE CAPITAIS (PL negativo em 2005 e 2006) A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de -0,82 em 2005 para -0,75 em O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de -1,14 em 2005 para -1,11 em O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de -0,12 em 2005 para -0,09 em A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 34,8% de 2005 para 2006 e um aumento de 12,9% de 2005 para 2006 no Passivo Circulante.

7 ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS As principais origens não operacionais em 2006 foram:»aumento do exigível a longo prazo: R$ Mil»Alienação de investimentos: R$ Mil As principais aplicações em 2006 foram:»prejuízo do exercício: R$ Mil»Aumentos do realizável a longo prazo: R$ Mil Houve um decréscimo de Capital de Giro de R$ Mil em RESULTADOS (PL negativo em 2005 e 2006) O Resultado em 2006 foi negativo em R$ Mil enquanto que o de 2005 foi negativo em R$ Mil. A Receita Líquida em 2006 foi inferior em 67,5% à de A Margem Bruta foi de 30,9% em 2006 contra 100% no ano anterior e a Margem Líquida foi de -1758,08% contra -222,65% em As Despesas Operacionais reduziram 43,16% de 2005 para O Prejuízo Líquido foi 156,65% superior a O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 19,42%(Prejuízo) em 2006 contra 9,39%(Prejuízo) em Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da DHB IND E COMERCIO SA.

8 BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO 31/12/ /12/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente PASSIVO 31/12/ /12/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Provisões Outros Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Reavaliação Lucros/Prejuízos Acumulados

9 Demonstração do Resultado do Exercício (Reais Mil) 31/12/ /12/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Gerais e Administrativas Financeiras Outras Despesas Operacionais Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Resultado Antes Tributação/Participações Lucro/Prejuízo do Período Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos (Reais Mil) 31/12/ /12/ Origens De Terceiros Aumento do exigível a longo prazo Alienação de investimentos Alienação de imobilizado Aplicações Prejuízo do exercício Resultado de equivalência patrimonial Provisão para perdas em investimentos Depreciações e amortizações Baixa de bens do permanente Baixa de investimentos do permanente Aumentos do realizável a longo prazo Aplicações em investimentos Aplicações no imobilizado Aplicações no diferido Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante

10 Indicadores Financeiros 31/12/ /12/2005 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. -1,11-1,14 Empréstimos / P.L. -0,75-0,82 Índice de Atividade Giro do Ativo 0,1 0,3 Imobilizações Grau de Imobilização -0,09-0,12 Liquidez Liquidez Geral 0,02 0,02 Liquidez Corrente 0,01 0,01 Rentabilidade Margem Bruta 30,9% 100% Margem Líquida -1758,08% -222,65% Retorno sobre Capitais Próprios 19,42% 9,39% N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2006.